Nippon Hume Corp. · TSE:5262
Nippon Hume — Q2 FY2020 Earnings Presentation
26 slides from Nippon Hume's earnings presentation, Nov 19, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会
2020年3月期 第2四半期決算説明会 2019年11月19日 日本ヒューム株式会社 東京証券取引所 証券コード：5262
Slide 2: 目次
目次 １．会社概要・事業内容 ２．2020年3月期第2四半期業績説明 ３．2020年3月期業績予想 ４．中期経営計画EAJⅡの状況 （企業価値向上への取組み） 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 設⽴ 1925年10月20日 北海道⽀社 従業員数 687名(※) 苫小牧工場 資本⾦ 52億5,140万円(※) (※2019年9月現在) 関東・東北⽀社 東海⽀社 熊谷工場 関⻄⽀社 三重工場 九州⽀社 尼崎工場 九州工場 Hong Kong Thailand Indonesia 2
Slide 4: diol
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Slide 5: 事業説明(セグメント分類について)
事業説明(セグメント分類について) 【〜2019年3⽉期】 コンクリート 不動産 工事事業 その他 製品事業 開発事業 【2020年3⽉期〜】 下水道 太陽光発電・ 調整額 基礎事業 その他 関連事業 不動産事業 (⼀般管理費) 4
Slide 6: 事業説明
事業説明 基礎事業 下水道関連事業 下水道管、関連工事 浸水対策（⾬水幹線、貯留管） ヒューム管 合成鋼管 RCセグメント パイル施工(中掘工法) 減災(耐震化) 管渠⽼朽化対策 その他プレキャスト製品 道路更新 PCウェル マンホール耐震化工事 管渠更⽣工事 壁高欄 5
Slide 7: 目次
目次 １．会社概要・事業内容 ２．2020年3月期第2四半期業績説明 ３．2020年3月期業績予想 ４．中期経営計画EAJⅡの状況 （企業価値向上への取組み） 6
Slide 8: 連結業績ハイライト
2020年3月期第2四半期業績説明 連結業績ハイライト 営業利益・経常利益・四半期純利益(※)の増加 下水道関連事業では、防災関連の需要拡大に伴う、ヒューム管関連の 高付加価値製品が堅調に推移 基礎事業では、選別受注による利益率の確保 （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 増減額 増減率 期初予想 第2四半期 第2四半期 売上高 19,802 17,115 ▲2,686 ▲13.6% 15,500 営業利益 701 930 228 32.6% 600 経常利益 1,441 1,658 216 15.0% 1,050 四半期純利益(※) 1,269 1,293 23 1.9% 8
Slide 9: セグメント別売上高・営業利益
2020年3月期第2四半期業績説明 セグメント別売上高・営業利益 （単位：百万円） 売上高 営業利益 25,000 2,000 20,000 1,500 555 15,000 613 基礎 14,580 1,000 下水道関連 11,252 太陽光発電・不動産 10,000 679 464 その他 (スポーツ施設運営事業など) 500 5,000 4,432 5,083 409 411 700 88 698 81 0 21 16 0 2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 8
Slide 10: 連結貸借対照表
2020年3月期第2四半期業績説明 連結貸借対照表 資産 負債・純資産 48,655百万円 48,655百万円 49,523百万円 49,345百万円 49,523百万円 49,345百万円 10,010 11,051 10,421 現⾦及び預⾦ 17,776 17,277 15,923 負債 13,751 10,904 売上債権 12,505 棚卸資産 3,241 2,370 2,558 220 269 337 その他流動資産 8,936 9,228 9,687 有形固定資産 31,747 32,068 32,732 純資産 106 101 87 無形固定資産 14,127 13,630 1
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書
2020年3月期第2四半期業績説明 キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 増減額 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,116 913 ▲1,203 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲456 ▲764 ▲308 フリーキャッシュ・フロー 1,660 148 ▲1,511 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲454 ▲783 ▲328 現⾦及び現⾦同等物の四半期末残高 9,969 10,379 409 2,500 1,660 1,500 372 投資CF 500 148 195 営業CF -500 △ 813 フリーCF -1,
Slide 12: 目次
目次 １．会社概要・事業内容 ２．2020年3月期第2四半期業績説明 ３．2020年3月期業績予想 ４．中期経営計画EAJⅡの状況 （企業価値向上への取組み） 11
Slide 13: 2020年3月期業績予想
2020年3月期業績予想 業績⾒通し 防災需要によるヒューム管関連製品やセグメント製品の堅調な推移 基礎事業は後半期も厳しい市場環境下で、引き続き受注競争激化 が予想される （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2020年3⽉期 増減額(B-A) 増減率(B/A) (A) (期初予想) (業績予想修正後:B) 売上高 38,015 39,000 39,000 984 2.6% 営業利益 1,670 1,700 1,700 29 1.8% 経常利益 2,579 2,400 2,500 ▲79 ▲3.1% 当期純利益(※) 2,053 1,800 1,900 ▲153 ▲7.5%
Slide 14: 目次
目次 １．会社概要・事業内容 ２．2020年3月期第2四半期業績説明 ３．2020年3月期業績予想 ４．中期経営計画EAJⅡの状況 （企業価値向上への取組み） 13
Slide 15: 中期経営計画EAJⅡの状況：経営基盤強化戦略
中期経営計画EAJⅡの状況（企業価値向上への取組み） 経営基盤強化戦略 中期経営計画 ESG経営 基本戦略 E S G 対処すべき課題と取組み ① 目標管理機能の強化 事業部門と経営の連携強化 ● モニタリング機能強化 ② リスク管理体制の強化 リスクマネジメント委員会の設置、ガバナンス強化 ● リスク管理強化 ③ 現場⼒の強化 OJTの実施、働き方改革の推進 ● 外部コンサルタントによる改善活動導入 ④ 「⾒える化」による経営管理基盤の強化 管理会計の強化 ● モニタリング機能強化 ⑤ 計画的な人材育成、教育の強化 系統的な教育の実施、メンター制度の導入 ● 階層別人材教育の強化 14
Slide 16: 中期経営計画EAJⅡの状況：競争力向上戦略
中期経営計画EAJⅡの状況（企業価値向上への取組み） 競争⼒向上戦略 中期経営計画 ESG経営 基本戦略 E S G 対処すべき課題と取組み ① ⽣産設備の戦略的な改善 ⽣産・施工現場における安全性の向上 ● 積荷検査のシステム化による効率化 ② 調達、工事体制の戦略的な整備 建設キャリアアップシステムの活用 ● 労働環境の整備 ③ 次世代⽣産管理設備、工事管理設備の戦略的な取組み ⽣産・施工現場におけるICT・IoTの導入 ● ICTによる製造管理の効率化 15
Slide 17: 中期経営計画EAJⅡの状況：グループ成長戦略
中期経営計画EAJⅡの状況（企業価値向上への取組み） グループ成⻑戦略 中期経営計画 ESG経営 基本戦略 E S G 対処すべき課題と取組み ① 事業領域拡⼤への戦略的な取組み ⽼朽化が進⾏する上下水道の整備・更新 ● 下水道管・マンホールの更新拡大 環境負荷軽減 再⽣利用可能エネルギー事業関連製品の提供 ● ⇒風⼒タワーのコンクリート建造部門営業強化 ② 注⼒事業への戦略的な取組み 大規模災害対策事業の強化 浸水対策・耐震・基礎事業の営業強化 ● ⇒多様な製品展開での⾬水・貯留管拡販 道路・橋梁・鉄道事業でのソリューション提供 ● 新型壁高欄の開発 建設現場⽣産性の向上に向けたプレキャスト
Slide 18: グループ成長戦略：上下水道の整備・更新
中期経営計画EAJⅡの状況（企業価値向上への取組み） グループ成⻑戦略 中期経営計画 ESG経営 基本戦略 E S G 対処すべき課題と取組み ① 事業領域拡⼤への戦略的な取組み ⽼朽化が進⾏する上下水道の整備・更新 ● 下水道管・マンホールの更新拡大 50年経過 約1.7万km （出典：国⼟交通省HP） 下水道管の更⽣工事 管路施設の年度別管理延⻑（2017年末現在） 17
Slide 19: グループ成長戦略：大規模災害対策事業の強化
中期経営計画EAJⅡの状況（企業価値向上への取組み） グループ成⻑戦略 中期経営計画 ESG経営 基本戦略 E S G 対処すべき課題と取組み ② 注⼒事業への戦略的な取組み 大規模災害対策事業の強化 浸水対策・耐震・基礎事業の営業強化 ● ⇒多様な製品展開での⾬水・貯留管拡販 浸水対策事業で使用される当社製品群 18
Slide 20: グループ成長戦略：新型壁高欄の開発
中期経営計画EAJⅡの状況（企業価値向上への取組み） グループ成⻑戦略 中期経営計画 ESG経営 基本戦略 E S G 対処すべき課題と取組み ② 注⼒事業への戦略的な取組み 道路・橋梁・鉄道事業でのソリューション提供 ● 新型壁高欄の開発 壁高欄 実⾞衝突試験の様子 クイック壁高欄 衝突試験 19
Slide 21: 将来に関する記述等について
Group 【将来に関する記述等について】 本資料は、発表日現在において入⼿可能な情報及び将来の業績に影響を与 える不確実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する 趣旨のものではありません。 今後、実際の業績は、⾦融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の 変動の他、様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 【数値表記について】 百万円未満は切り捨てで表示しております。そのため、一部合計数値が一致し ないところがございます。
Slide 22: NIPPON HUME
NIPPON HUME N 21
Slide 23: 業界データ（基礎事業）パイル需要推移
業界データ（基礎事業） パイル需要推移 （単位：ton） 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2019年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 第2四半期 全国 2,659,082 2,630,239 2,949,768 2,954,927 3,103,251 2,797,478 2,701,738 2,675,843 2,745,409 2,726,033 1,294,986 日本ヒューム 220,863 2
Slide 24: 業界データ（基礎事業）2019年度上半期パイル出荷実績
業界データ（基礎事業） 2019年度上半期パイル出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期比 1 ジャパンパイル(株) 368,120 28.4% ＋6.2% その他 ジャパンパイル(株) 2 三谷セキサン(株) 322,379 24.9% ＋2.1% 2019年度 3 日本コンクリート工業(株) 116,348 9.0% －3.7% 第2四半期 4 日本ヒューム(株) 109,008 8.4% －1.6% (株)トーヨーアサノ パイル 5 (株)トーヨーアサノ 63,218 4.9% －1.6% 出荷シェア 6 前田製管(株) 53,317 4.1% ＋0.2％ 日本ヒューム(
Slide 25: 業界データ（下水道関連事業）ヒューム管需要推移
業界データ（下水道関連事業） ヒューム管需要推移 （単位：ton） 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2019年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 第2四半期 全国 408,163 330,705 303,686 295,288 286,538 261,630 227,203 204,896 200,138 184,450 86,289 日本ヒューム 55,713 54,053 62,747 53,
Slide 26: 業界データ（下水道関連事業）2019年度上半期ヒューム管出荷実績
業界データ（下水道関連事業） 2019年度上半期ヒューム管出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期比 1 日本ヒューム(株) 22,396 26.0% ＋4.6% 日本ヒューム(株) 2 中川ヒューム管工業(株) 16,821 19.5% ＋1.8% その他 2019年度 3 ゼニス羽田(株) 9,179 10.6% ＋0.0% 第2四半期 その他 37,893 43.9% －6.4% ヒューム管 合計 86,289 － － 出荷シェア 中川ヒューム管 工業(株) ゼニス羽田(株) ※日本ヒューム(株)の数値は、持分法適用会社である 東京コンクリート工業(株)（株式40%保有）