Dekpol Sa · GPW:DEK
Dekpol Sa — Q1 2021 Earnings Presentation
23 slides from Dekpol Sa's earnings presentation, Jun 10, 2021
Slide 1: Wyniki finansowe Q1 2021
WYNIKI FINANSOWE Q1 2021 PREZENTACJA INWESTORSKA CZERWIEC 2021 2021-06-10
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Dekpol SA (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania. jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościow
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. Wyniki finansowe Q1 2021 2. BUDOWNICTWO 3. DEWELOPER 4. STEEL 5. Podsumowanie 3
Slide 4: Wyniki finansowe Grupy Dekpol
WYNIKI FINANSOWE GRUPY DEKPOL
Slide 5: Wyniki finansowe - trzy segmenty
WYNIKI FINANSOWE - TRZY SEGMENTY Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) STEEL BUDOWNICTWO DEWELOPER Pozostale STEEL BUDOWNICTWO DEWELOPER Pozostale 322 309 +29% 33 34 r/r 30 246 131 219 205 23 19 33 195 20,0 188 178 11 15 160 15 15 69 10 1 57 48 11 1 11 8 26 54 7 249 3 0,6 6 42 2 12 177 11 17 6 7 8 9 8
Slide 6: Główne elementy rachunku wyników
GŁÓWNE ELEMENTY RACHUNKU WYNIKÓW Koszt własny sprzedaży (mln PLN) Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (mln PLN) Koszt Własny Sprzedaży (mln PLN) marża brutto na sprzedaży % Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży koszty sprzedaży jako % sprzedaży 15,6% -3,0 -3,7 -5,4 -5,2 -5,2 -4,4 -5,1 -6,0 14,4%
Slide 7: Główne elementy rachunku wyników
GŁÓWNE ELEMENTY RACHUNKU WYNIKÓW EBITDA (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) Amortyzacja EBIT marża EBITDA (%) zysk netto znormalizowany zdarzenia jednorazowe i efekty bilansowe 26,6 50,0% zysk netto 7,5mln PLN 36,4 25,2 36,2 (znormalizowany 11,0mln PLN) +24% 45,0% 25,2 r/r 40,0% 35,0% 23,8 30,0% 22,7% 18
Slide 8: Komfortowa sytuacja bilansowa
KOMFORTOWA SYTUACJA BILANSOWA Dług netto (mln PLN) / EBITDA ttm Obligacje – struktura terminowa (mln PLN) (stan na 31.03.2021) 300 6 Dług netto (mln PLN) Dług netto/EBITDA Deweleper Budownictwo DSA 250 242 5 217 219 60,2 200 182 180 4 4,1 173 50,0 10,0 150 3,4 3,4 140 3 130 119 35,0 106 100 2,2 2 2,
Slide 9: Dekpol Budownictwo
© dekool. BoA BUDOWNICTWO
Slide 10: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody* (mln PLN) Wynik operacyjny +34% +52%+52% +34% 654 EBIT (mln) marża (%) 7,2% 6,4% 7,5% 6,9% 6,8% 6,1% 6,9% 487 5,0% 6,7% 6,9% 5,7% 45,3 249 29,9 177 166 17,1 122 117 122 115 101 87 11,7 10,6 8,4 9,2 7,7 6 7 5 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2019 2020 1Q19 2Q19
Slide 11: Perspektywa 2021+
PERSPEKTYWA 2021+ Kontraktacja (mln PLN) MOCNY PORTFEL ZAMÓWIEŃ Wartość kontraktów netto (mln PLN) 1034 Pozostało do realizacji (mln PLN) 910 Struktura projektów GW 875 (stan na 31.03.2021) 750 621 574 Projekty Pozostałe 500 logistyczne 30% 432 416 409 400 380 372 395 350 35% 270 208 100 1Q19 2Q19 3
Slide 12: Dekpol Deweloper
Slide 13: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody, rozpoznanie w wyniku Wynik operacyjny Wartość (mln PLN) Ilość EBIT (mln) marża (%) 450 800 +3,2x 17,3% 17,5% 400 700 14,7% 12,3% 14,0% 14,5% 7,2% 6,5% 6,9% 8,2% 350 622 600 3,4% 573 591 41,5 300 287 490 500 250 200 210 400 200 22,7 161 155 300 300 150 200 12,7 100 176 9,8
Slide 14: Nowe inwestycje w sprzedaży
NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY Kontraktacja i oferta % sprzedaży lokali z oferty – stan na 31.03.2021 Oferta (liczba lokali oferowanych na sprzedaż) 289 lokali w ofercie Kontraktacja (lokale sprzedane umowami) Lazur Park 64% 445 Villa Neptun 45% odbudowa oferty Q1’21 sprzedaż 141 od 3Q 2020 2,9x wyższa
Slide 15: Unikalne projekty
UNIKALNE PROJEKTY Sol Marina: prywatne miejsca do cumowania jachtu lub łodzi motorowej • ok.450 lokali : • 77 apartamentów • Condohotel: • 130 pokoi hotelowych • 15 apartamentów wypoczynkowych • luksusowa strefa wellness z basenem, gabinetami SPA, saunami, jacuzzi oraz siłownią 15
Slide 16: Dekpol Steel
dekpol.
Slide 17: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody* Powrót zamówień Wynik operacyjny od Q3 (mln PLN) EBIT (mln) marża (%) 25,2 25,2 23,9 14,0% 14,4% 12,5% 22,9 23,6 12,3% 11,9% 11,9% 10,5% 11,0% 11,4 7,2% 20,0 19,9 19,1 19,4 18,6 4,2% 17,9 16,8 16,7 1,5% 5,8 3,0 3,4 2,8 2,4 2,8 2,2 2,1 1,0 0,3 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
Slide 18: Perspektywy 2021+
PERSPEKTYWY 2021+ Trend realizacji zamówień (mln PLN) Powrót zamówień w Q4 Większe zamówienia Q4 i Q1 2021: 11 9 7 5 3 2020 1 • rozwój mocy produkcyjnych i wydajności sty-20 mar-20 maj-20 lip-20 wrz-20 lis-20 sty-21 mar-21 produkcji • rozbudowa parku maszynowego efekt Planowana sprzedaż ’21 +40% r/r
Slide 19: Podsumowanie i perspektywy 2021+
PODSUMOWANIE I PERSPEKTYWY 2021+
Slide 20: Poprawa wskaźników finansowych
POPRAWA WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH Przychody ttm EBITDA ttm Zysk netto ttm Wycena rynkowa (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) 1045 56 95 53 Cena akcji 40 PLN one-off* 799,7 82 Liczba akcji 8,4 mln one-off* one-off* Kapitalizacja 335 mln 95 52 Dług netto 140 mln 56 C/Z 6,3 28 EV/EBITDA 5,0 Q1'20ttm Q1'21ttm Q1
Slide 21: Kluczowe trendy 2021
Kluczowe trendy 2021 Wyższe koszty materiałów i pracy mitygowane przez: Korzystne trendy przychodowe: Dekpol BUDOWNICTWO • popyt na budownictwo przemysłowe • krótki cykl życia projektów (6-8 m-cy) • portfel zamówień 1mld (styczeń 2021) • ekspertyza inżynieryjna (wartość dodana) • własne zasoby (ekip
Slide 22: Perspektywa 2021+
PERSPEKTYWA 2021+ Dekpol BUDOWNICTWO • silny popyt ze strony budownictwa magazynowego GRUPA KAPITAŁOWA i przemysłowego • portfel zamówień o wartości ok. Ponad 900mln PLN, w tym ponad 400 mln PLN do realizacji w większości w 2021 r. utrzymanie Dekpol DEWELOPER f inalizacja refinansowanie reorganiza
Slide 23: Dziękujemy za uwagę.
Dziękujemy za uwagę. RELACJE INWESTORSKIE: KOMUNIKACJA FINANSOWA: [email protected] [email protected]