Toyota Tsusho Corp. · TSE:8015
Toyota Tsusho — Investor Presentation (May 2016)
25 slides from Toyota Tsusho's investor presentation, May 6, 2016
Slide 1: 新Global Vision と長期経営計画
新Global Vision と長期経営計画 2016年5月6日
Slide 2: 目次
目次 1. 5年間の振り返り P.2 2. 新Global Vision P.8 3. 2021年3月期 長期経営計画 P.13 1
Slide 3: Be the Right ONE
| Be the Right ONE 5 fel O tik Y RY) yy TOYOTA TSUSHO CORPORATION
Slide 4: VISION 2015 / GLOBAL 2020 VISION
｢VISION 2015｣｢GLOBAL 2020 VISION｣ VISION 2015 － Lead the Next－ ［自動車：自動車以外比率］ 自動車に次ぐ第2、第3の収益の柱の確立を目指し 2006年3月時点 約 80：20 自動車：自動車以外＝50：50を実現 2016年3月時点 約 60：40 （特殊要因除き） GLOBAL 2020 VISION ３つの事業分野で事業の柱を確立、シナジーを創出し、 新Global Vision に引き継ぎ 事業ポートフォリオ 「1：1：1」 を実現 Life & Community Earth & Resources 自動車以外 TRY 自動
Slide 5: GLOBAL 2020 VISIONで目指した姿 5年間の成果
GLOBAL 2020 VISION で目指した姿 5年間の成果 Mobility 「次代の自動車の進化」に 自動車バリューチェーンの拡張と深化 貢献する事業分野 新興国での販売網・生産拠点の整備 Life & Community 「生活環境の向上」に 総合エレクトロニクス商社としての存在感確立 貢献する事業分野 アフリカでのリテール事業展開 Earth & Resources 「地球課題の解決」に 国内外での風力・太陽光発電事業の拡大 貢献する事業分野 次世代自動車普及に向けたインフラ整備 アフリカに強みをもつ商社CFAO社への資本参画 4
Slide 6: TRY1実現を目指しての大型投資案件
TRY1実現を目指しての大型投資案件 ユーラスエナジー子会社化 トーメンエレクトロニクスTOB 再生可能エネルギーで グループシナジー最大化を目指す クリーンな社会へ貢献 エレマテック出資 CFAO出資 Nova Agri出資 エレクトロニクス事業の川上へ展開 当社アフリカ戦略の基軸とする 穀物バリューチェーンの拡充 2011 2016 2011年8月 2012年1月 2012年8月 2014年8月 2015年5月 5
Slide 7: GLOBAL 2020 VISIONこの5年間の振り返り
GLOBAL 2020 VISIONこの5年間の振り返り （単位：億円） 営業利益推移 11/3期 16/3期 増減 自動車以外 自動車関連 65%up 1,402 総資産 24,362 39,521 15,159 852 40％ 使用資金 12,489 21,585 9,096 20％ Net 有利子負債 5,813 11,027 5,214 80％ 60％ 株主資本 6,429 7,774 1,345 11/3期 16/3期 11/3期 16/3期 増減額 Net DER 1.0倍 1.2倍 0.2倍 金属 379 374 ▲5 グロロジ 103 216 113 自動車 234 379 1
Slide 8: 投資改善に向けての対策
投資改善に向けての対策 （単位：億円） 5年間の総投資額 約1兆円 見えてきた課題 対策 主な案件 金額 環境分析・ 我々だけが描ける 事業評価 ＣＦＡＯ 約2,400 新しい未来、事業に注力 自動車 約2,500 パートナー選定・ 役割分担 × 金属関連 約300 豊通らしさ、知見を 機械・ｴﾈﾙｷﾞｰ関連 約2,100 最大限に活かす 専門性・経験値・経営力 自動車 化学品・ 以外 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ関連 約700 × 食料・生活関連 約500 一人称で経営マインドを 顧客ニーズ・市場環境 持ち取り組むこと その他 約1,500 変化への対応 7
Slide 9: 新Global Vision
| Be the Right ONE #1Global Vision yy TOYOTA TSUSHO CORPORATION
Slide 10: Global Vision ― ありたい姿
Global Vision ― ありたい姿 これからの10年、豊田通商グループは、 ありたい姿 Breakthrough となる事を追求し続け、実現を目指します The Right ONE for you ステークホルダーの現場ニーズに応え、最適な安全・サービス / 品質・信頼を提供します The Right ONE for us 一人ひとりの力の最大化に努め、組織・地域・性別・国籍を超えて結束し、総合力を発揮します The Right ONE for future 我々の強みや知見を培い、発揮する事で、持続可能な社会と未来を切り拓きます 9
Slide 11: Global Vision — Toyotsu Core Values
Global Vision — Toyotsu Core Values 豊田通商グループウェイを基に これからの10年、我々が発揮・活用すべき力を 「Toyotsu Core Values」 として具体化 ● Genba-focus Toyotsu 現場に立ち、付加価値を提供する力 Core ● Collective force Values 個の力を結集した総合力 ● Innovator spirit 我々「ならでは」を創り上げる力 ● 現地、現物、現実 豊田通商 グループ ● チームパワー ウェイ ● 商魂 Toyotsu Core Valuesにこだわり、磨きをかけ、最大限発揮する 10
Slide 12: Toyotsu Core Values による成長の実現
Global Vision — Toyotsu Core Values による成長の実現 Life & Resources & Community Environment 新規分野 新規分野 既存事業の成長 ● 既に保有している自社リソース活用に よる成長 既存事業 既存事業 Toyotsu 新規分野 Core ● 我々の知見が活かせる事業領域、 Values 或いは地域において、Genba-focus を発揮し事業を拡大 既存事業 ● Collective force や Innovator spirit の発揮による革新的な技術/サービス /製品に基づく新しい事業の開発 新規分野 Mobi
Slide 13: 新Global Visionの重要なコンセプト
新Global Visionの重要なコンセプト 「ありたい姿」 を Global Diversity & Inclusion を通じて、 全世界の豊田通商グループ 5万人で共有 ３つの事業領域で成長するというVisionは不変 戦い方は当社の「Toyotsu Core Values」を発揮・活用する方法に進化 各領域における具体的な戦略、定量目標は長計で示す 12
Slide 14: Be the Right ONE
| Be the Right ONE 202173AH RRREHA yy TOYOTA TSUSHO CORPORATION
Slide 15: 長期経営計画達成に向けて
長期経営計画達成に向けて 収益基盤の強化と３領域への挑戦 経営戦略 原点に立ち戻り、「Toyotsu Core Values」による成長の実現 限られた経営資源の再配分 定量基準の厳格運用による投資リターン向上 投資方針 投資は営業キャッシュフローの範囲内で厳選 「豊通らしさ」を発揮できる新規案件に注力 キャッシュフロー経営の強化 財務方針 有利子負債の圧縮 株主還元(配当金）は段階的に引き上げ 14
Slide 16: 長期経営計画 ～定量目標～
長期経営計画 ～定量目標 ～ （単位：億円） 15/3期 16/3期 17/3期 21/3期 実績 実績 計画 目標 売上高 86,634 81,702 73,000 94,000 PL 営業利益 1,694 1,402 1,440 2,200 当期純利益 675 ▲437 700 1,200 総資産 45,336 39,521 43,750 54,000 BS 株主資本 8,444 7,774 8,256 11,500 純資産 13,044 10,557 11,990 14,500 ネット有利子負債 12,335 11,027 10,500 12,000 財務 RA：RB 1：1 1.1：1
Slide 17: 2021年3月期 当期純利益目標の階段
2021年3月期 当期純利益目標の階段 （単位：億円） 1,200 （のれん償却前 +100 当期純利益） 新規投資 リターン +200 既存ビジネス成長 過去投資の収益化 +150 のれん償却停止 （ＣＦＡＯ、 各事業領域別収益内訳 +50 ノバアグリ他） Mobility +140 のれん償却終了 ※18ページご参照 （ユーラス、 700 エレマテック他） Resources & Environment +90 ※19ページご参照 Life & Community +70 ※20ページご参照 17/3期 21/3期 計画 目標 16
Slide 18: Mobility 分野における当社機能
Mobility 分野における当社機能 現状の強み 開発 調達 生産 販売 サービス リサイクル 新金属 最適調達 物流 卸売 中古車 金属屑・廃棄物 先端技術の提案 自動車組立 小売 アフターサービス ELV事業 開発 トヨタ生産方式 販売金融 ステーション アフター部品 新機能への挑戦 素材の変化 生産の変化 販売の変化 環境の変化 自動車新素材の 電動化、 新興国での更なる 次世代自動車の 総合的取組み モジュール化 B to C取組み 開発、普及への貢献 テレマティクス対応 今後も価値の高い事業を提案、バリューチェーンを繋ぎ、 安定供給を果たすことでお客様の信頼を得る 17
Slide 19: Mobility分野で目指す姿
Mobility分野で目指す姿 Toyotsu Core Values 金属 グロロジ 新興国向けでの事業効率化・ 各地域での物流戦略構築 低コストモデル確立 モジュール化、アッセンブリー対応 新素材/新技術への対応 自動車 油価変動に耐えれる代理店、ディーラー事業 新興国でのB to B からB to C への販売強化 自動車周辺事業の収益化・高度化 2021年3月期 +140億円 18
Slide 20: Resources & Environment分野で目指す姿
Resources & Environment分野で目指す姿 2021年3月期 国内外再生可能エネルギー拡大 多様なエネルギー源を持つ、 特色ある事業展開 +90億円 金属リサイクル事業 （End Life Vehicle) リスクが限定的で安定的な 電力事業 自動車リサイクル事業 海外・３国間への穀物 バリューチェーンの構築 Toyotsu 安定的な Core 国内サイロ事業運営 Values 19
Slide 21: Life & Community分野で目指す姿
Life & Community分野で目指す姿 2021年3月期 次世代自動車普及に向け、 +70億円 生産部品、エレクトロニクス部品、 ＩｏＴ/ＩＴＳへの対応 エレクトロニクスグループ CFAO社とのシナジー創出 シナジー拡大、車載拡販 スマホ新技術対応 医薬品事業 病院事業 飲料業 介護事業 リテール事業 Toyotsu メディカル事業 Core Values 20
Slide 22: 成長が期待されるアフリカにおける成長戦略
成長が期待されるアフリカにおける成長戦略 自動車代理店数/自動車販売台数増 長期的な視点で アフリカ全地域で拡大 CFAOとのシナジーを創出し 100億円の増益を目指す ※P18～20の内数 中古・販金・汎用部品事業横展 豊田通商の強みを CFAO社事業、仏語圏アフリカで 物流改善効率化 [参考] アフリカ人口（単位：億人） ケニアモデル横展 リテール事業進出 30 25.9 Resources & Environment分野 17.0 19.2 20 14.6 FMCG生産分野強化 10.3 12.3 10.9 6.4 7.7 10 3.5 4.1 5.2 0 仏優良企業との提携 2010
Slide 23: 配当方針
配当方針 のれん償却前当期純利益に対する連結配当性向25%を目指し 1600 安定的継続的な株主還元を実施 70 1400 62 62 55 J-Gapベース 56 (31%) 1200 (-%) 50 (29%) 44 40 42 (24%) 1000 (23%) (22%) (**%) （-%) (24%) (**%) のれん償却前当期純利益ベース 25 800 28 (19%) (19%) (21%) 16 730 700 10 600 (21%) 662 674 675 -5 400 471 200 273 -20 ▲437 0 -35 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期
Slide 24: 価値創造企業を目指して
価値創造企業を目指して 豊田通商グループ基本理念 豊かな社会つくりに貢献する価値創造企業を目指し、良き企業市民として 人間を尊重し活性化された働きがいある職場づくりに努めていく Global Diversity & Inclusion コーポレート・ガバナンス 推進 強化 様々な違いを尊重し、受け入れ、全社員が 経営の更なる厳格化、透明化、遵法の徹底 活き活きと働ける環境作り 投資プロセス見直し・検証 新Global Vision の海外スタッフ参加 →支援と牽制の強化 ワークとライフをバランスさせる 過去案件振り返りの社内共有 「働き方見直しPJ」の開始 →学びを次世代に繋げ
Slide 25: お問い合わせ
お問い合わせ 豊田通商株式会社 財務部IR室 E-mail [email protected] 東京 TEL 03-4306-8201 FAX 03-4306-8818 ◆ 当プレゼンテーション資料は、豊田通商株式会社およびそのグループ会社の戦略・経営計画など、歴史的事実でない「将来に関する見通し」を含んで います。係る将来に関する見通しは、現時点において入手可能な期待・見積り・予想に基づいており、その性質上、これらの期待・見積り・予想はリスクや 不確実性を内在しております。 従って、当社を取り巻く事業環境、将来の業績、経営結果、財務内容等は、係る将来に関する見通しにおいて