Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2023 Earnings Presentation
44 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 2024
Slide 1: Nissan Motor Corporation FY2023 Results
NISSAN MOTOR CORPORATION 202348 RAMS 2024475 A 98
Slide 2: Nissan NEXT
> ] 1 Nissan NEXT 4 m™ 20234 ia Ba oh ax it, 3) 20244 FE bi Lb 4 The Arc NISSAN MOTOR CORPORATION
Slide 3: Nissan NEXT
a Ni NEXT 4 La) ) issan NISSAN MOTOR CORPORATION
Slide 4: 振り返り 事業構造改革の３つの重点項目
振り返り 「 」 年度～ 年度 事業構造改革の３つの重点項目 将来に向けた 最適化 選択と集中 投資
Slide 5: 振り返り 量から価値へ 事業構造改革
振り返り 量から価値へ 事業構造改革 生産能力 商品 前倒しで ポートフォリオ 車種 新車投入 全地域における より高い価値を生み出す 販売の質 重点的な改革 アライアンス コラボレーションへ
Slide 6: 振り返り 未来への強固な地盤
振り返り 未来への強固な地盤 価値の向上 事業構造改革 ビジョンの実現 ポートフォリオの 力強いフリーキャッシュフロー 堅実な収益性 刷新 とネットキャッシュ パートナーシップの 未来への投資 配当の再開 強化
Slide 7: 振り返り 年度ハイライト
振り返り 年度ハイライト 売上高 営業利益 当期純利益 前年比 前年比 前年比
Slide 8: 2023年度実績
20234 NISSAN nt MOTOR CoRPORATIO’
Slide 9: 年度実績 台数実績
年度実績 年度 台数実績 （千台） 小売販売台数 生産台数 前年比 前年比 中国 中国 （ 除き） （ 除き） 日本 北米 ％ 中国除き 中国除き 欧州 その他 年度 年度 年度 年度 東風汽車股份有限公司）は 年 月（ 年度第 四半期）より非連結化
Slide 10: 年度実績 第4四半期 台数実績
年度実績 年度 第 四半期（ か月） 台数実績 （千台） 小売販売台数 生産台数 前年同期比 前年同期比 中国 中国 日本 中国除き 北米 中国除き 欧州 その他 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期
Slide 11: 年度実績 日本
年度実績 日本 小売販売台数 電動化比率 台当たり売上高 （千台） 小売販売台数 生産台数 輸出 輸出 国内 国内 年度 年度 年度 年度 第４ 四半期
Slide 12: 年度実績 北米
年度実績 北米 力強い販売 小売販売台数 メキシコ及びカナダ 米国市場の正常化に伴い、 台当たり売上高は減少 （千台） 小売販売台数 生産台数 その他 その他 その他 その他 米国 米国 米国 米国 年度 年度 年度 年度 第４ 四半期 （米国）
Slide 13: 年度実績 欧州
年度実績 欧州 小売販売台数 電動化比率 台当たり売上高 （千台） 小売販売台数 生産台数 年度 年度 年度 年度 第４ 四半期
Slide 14: 年度実績 中国
年度実績 中国 シルフィ 第 四半期の小売販売台数 乗用エンジン車１位 台当たり売上高は 前四半期に引き続き 市場動向に連動し、 対前年増加 前年同期比減少 （千台） 小売販売台数 生産台数 通期 除き 除き 年度 年度 年度 年度 第 四半期 年度 年度 年度 年度 東風汽車股份有限公司）は 年 月（ 年度第 四半期）より非連結化 通期 月～ 月、 第 四半期 月～ 月
Slide 15: 年度実績 財務実績（持分法適用ベース）
年度実績 ■ 年度 年度 財務実績（持分法適用ベース） ■ 年度 （億円） 営業利益 自動車事業 自動車事業 売上高 当期純利益 *1 フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ （営業利益率） 通期 第 四半期 流動性の状況（ 年 月末時点） 親会社株主に帰属する当期純利益 自動車事業手元資金 億円（持分法適用ベース） 訴訟関連 未使用コミットメントライン： 億円 訴訟関連除く営業利益 訴訟関連除く当期純利益
Slide 16: 年度実績 財務実績（持分法適用ベース）
年度実績 財務実績（持分法適用ベース） 年度 年度 （億円） 年度 年度 増減 増減 第 四半期 第 四半期 売上高 営業利益 営業利益率 ポイント ポイント 営業外損益 経常利益 特別損益 税金等調整前当期純利益 税金費用 少数株主利益 当期純利益*4 為替レート（ドル/円） （ユーロ/円） 持分法による投資利益 億円（ 年度累計）、 億円（ 年度累計）、 億円（ 年度第 四半期）、 億円（ 年度第 四半期）を含む ロシア事業撤退に伴う損失 年度累計 億円（第 四半期 億円、第 四半期 億円、第 四半期 億円）、インドにおける減損損失 年度累計 億円 非支配株主に帰属する当期純利益 親会社株
Slide 17: 営業利益増減分析 年度
年度実績 財務実績（持分法適用ベース） 営業利益増減分析 年度 対前年 （億円） 販売 モノづくり 年度 為替 原材料 パフォーマンス コスト その他 年度 台数/構成 生産費用 販売金融 内 訳 - ｸﾚｼﾞｯﾄﾛｽ インフレ影響 - その他 販売費用/価格改定 リマーケティング 規制対応/商品性向上 アフターセールス その他インフレ影響 物流費 訴訟関連 その他 その他 その他
Slide 18: 営業利益増減分析 第4四半期
年度実績 財務実績（持分法適用ベース） 営業利益増減分析 年度第 四半期 （ か月） 対前年 （億円） 年度 販売 モノづくり 年度 第 四半期 為替 原材料 パフォーマンス コスト その他 第 四半期 台数/構成 生産費用 販売金融 内 訳 - ｸﾚｼﾞｯﾄﾛｽ インフレ影響 - その他 販売費用/価格改定 リマーケティング 規制対応/商品性向上 アフターセールス その他インフレ影響 物流費 訴訟関連 その他 その他 その他
Slide 19: 2024年度見通し
® 20244 NISSAN nM MOTOR CORPORATION
Slide 20: 年度見通し 台数見通し
年度見通し 年度 台数見通し （千台） 小売販売台数 生産台数 対前年 中国 中国 日本 北米 ％ 中国除き 中国除き 欧州 その他 年度 年度 年度 年度 実績 見通し 実績 見通し
Slide 21: 年度見通し 地域別見通し
年度見通し 年度 地域別見通し 日本 / アセアン 米国 / アメリカズ 中国 • ノート オーラ、サクラ、 • セントラ、ヴァーサ、 欧州における電動化推進 • 中国による中国のための セレナ、デイズが好調 新型キックスでアフォー • アリア、キャシュカイ及 モデル開発 な販売を牽引 ダブルセグメントの需要 びエクストレイル 増に対応 、ジュークハ • 新型パスファインダーの • アリア、サクラ、 イブリッド 販売を加速 モデルの攻勢 • 主要モデルを刷新： 新型アルマーダ、ムラー 新型車の発売 により、電動化のリー • 日産ブランドの新型 ノ、 インフィニティ ダーシップを継続 • 中東：
Slide 22: 年度見通し 見通し（持分法適用ベース）
年度見通し 年度 見通し（持分法適用ベース） 年度 年度 対 年度 （億円） 実績 見通し 売上高 営業利益 営業利益率 ポイント 当期純利益 為替レート（ドル 円） （ユーロ 円） ：親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 23: 営業利益増減分析 対前年度実績
年度見通し 年度 見通し（持分法適用ベース） 営業利益増減分析 年度 対 年度実績 （億円） 23年度 販売 モノづくり 24年度 為替 原材料 パフォーマンス インフレ影響 その他 実績 コスト 見通し 内 訳 台数/構成 生産費用 モノづくり クレジットロス 販売費用 規制対応/ その他 リマーケティング /価格改定 商品性向上 物流費 訴訟関連 /その他 その他
Slide 24: １株あたり配当金見通し
年度見通し 株あたり配当金見通し 円 以上 円 下期 円 円 円 上期 円 円 年度 年度 年度 年度 年度 配当性向 株主総還元率 自社株買い 億円 ％以上 株主総還元率
Slide 25: The Arc
YW The Arc NN a NISSAN MOTOR CORPORATION
Slide 26: 着実な成長とイノベーション、そして未来への基盤
着実な成長とイノベーション、そして未来への基盤 中期 中長期 地域ごとに最適化した戦略により、 EVへの移行を可能とし、 販売台数増とEV移行の準備を推進 長期的な利益ある成長を実現 スマート 主要市場での 財務規律 パートナーシップ EVの競争力 イノベーションによる 販売台数増 差別化 バランスの取れた 新たな 商品ポートフォリオ 売上の機会
Slide 27: 株主還元
株主還元 （10億円） 配当金総額 自社株買い総額 配当性向 株主総還元率 株主総還元率 以上 以上を維持 株あたり配当金 円 着実な増配 円 以上 円 円 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
Slide 28: Nissan Business Plan
RC Nissan Business Plan NISSAN MOTOR CORPORATION
Slide 29: Nissan Motor Corporation
NISSAN MOTOR CORPORATION
Slide 30: 参考資料：年度実績（中国合弁会社比例連結ベース）
参考資料： 年度実績 ■ 年度 年度 財務実績（中国合弁会社比例連結ベース） ■ 年度 （億円） 営業利益 自動車事業 自動車事業 売上高 当期純利益 * フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ （営業利益率） 通期 第 四半期 流動性の状況（ 年 月末時点） 自動車事業手元資金 億円（中国合弁会社比例連結ベース） 親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 31: 参考資料：販売金融
参考資料：販売金融 ■ 年度 販売金融 ■ 年度 （億円） ネット・クレジット 売上高 営業利益 総資産 ペネトレーション ロスレシオ 資産調達方法（ 年 月末現在） 総資金調達金額: 9兆603億円 • 営業利益は、主に中古車市場におけるクレジットロスの正常化と、金 コマーシャルペーパー・ 利上昇による調達コストの増加により前期比減少 その他 資産担保証券 • 年度のネット・クレジットロスは長期の平均値を下回る水準 • 総資産は主に卸売金融資産の増加と為替影響により前年同期比で 純資産 増加 • 多様な資金調達方法と強固な流動性及び自己資本 銀行借入 社債
Slide 32: 参考資料：販売金融 ペネトレーション
参考資料：販売金融 ■ リース ペネトレーション ■ リテール （リース） （リテール） 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 日産フィナンシャルサービス（日本） （メキシコ） （米国） （中国） の販売金融部門（カナダ） （中国）
Slide 33: 参考資料：販売金融 ネット・クレジットロスレシオ
参考資料：販売金融 ネット・クレジットロスレシオ リース リテール 合計 リース リテール 合計 リース リテール 合計 リース リテール 合計 年度 年度 増減 日産フィナンシャルサービス（日本） （米国） の販売金融部門（カナダ） （中国） （中国） は事業開始から間もなく、顧客のリスクプロファイルが高めであることから、クレジットロスの変動が大きくなっている
Slide 34: 参考資料：販売金融 営業利益・資産
参考資料：販売金融 営業利益・資産 （億円） （百万ドル） （百万カナダドル） （百万メキシコペソ） （百万人民元） 資産 営業利益 資産 営業利益 資産 営業利益 資産 営業利益 資産 営業利益 年度 年度 増減
Slide 35: 参考資料：全需と小売販売台数
参考資料：全需と小売販売台数 年度累計 販売実績 全需 (百万台) 小売販売台数 (千台) 前年比 前年比 中国 中国 （ 除き） 日本 日本 北米 （米国） 北米 中国除き： 中国除き： （米国） 欧州 （ロシア除き） 欧州 （ロシア除き） その他 その他 年度 年度 年度 年度 全需は日産集計値 東風汽車股份有限公司）は 年 月（ 年度第 四半期）より非連結化 中国は現地ブランドと を含む
Slide 36: 参考資料：全需と小売販売台数 第4四半期
参考資料：全需と小売販売台数 年度第 四半期（ か月） 販売実績 全需 (百万台) 小売販売台数 (千台) 前年同期比 前年同期比 中国 中国 日本 日本 北米 （米国） 北米 中国除き： （米国） 中国除き： 欧州 （ロシア除き） 欧州 その他 その他 年度 年度 年度 年度 全需は日産集計値 中国は現地ブランドと を含む
Slide 37: 参考資料 連結売上台数（持分法適用ベース）
参考資料 連結売上台数（持分法適用ベース） 年度 累計 (千台) 年度 第 四半期 (千台) 前年比 前年同期比 日本 日本 北米 北米 欧州 欧州 アジア アジア その他 その他 年度累計 年度累計 年度 年度 第 四半期 第 四半期
Slide 38: 参考資料 四半期別損益計算書
参考資料 四半期別損益計算書 （億円） 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 累計 売上高 営業利益 営業利益率 営業外損益 経常利益 特別損益 税金等調整前当期純利益 税金費用 少数株主利益 当期純利益*3 為替レート（ドル/円） （ユーロ/円） 持分法による投資利益 億円（第 四半期）、 億円（第 四半期）、 億円（第 四半期）、 億円（第 四半期）を含む 非支配株主に帰属する当期純利益 親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 39: 参考資料 営業利益増減分析：為替
参考資料 営業利益増減分析：為替 通期 第 四半期 年度 年度 営業利益 影響 年度 年度 営業利益 影響 為替 為替 レート レート （億円） レート レート （億円） 米ドル 米ドル 英ポンド カナダ・ドル カナダ・ドル 英ポンド ﾌﾞﾗｼﾞﾙ･ﾚｱﾙ ﾌﾞﾗｼﾞﾙ･ﾚｱﾙ 中国人民元 タイ・バーツ タイ・バーツ トルコ・リラ トルコ・リラ ユーロ ｱﾙｾﾞﾝﾁﾝ・ﾍﾟｿ ｱﾙｾﾞﾝﾁﾝ・ﾍﾟｿ メキシコ・ペソ メキシコ・ペソ その他 その他 合計 合計
Slide 40: 参考資料 営業利益増減分析：販売パフォーマンス
参考資料 営業利益増減分析：販売パフォーマンス 年度 通期 年度 第 四半期 （億円） 台数 構成 販売奨励金 合計 台数 構成 販売奨励金 合計 日本 台 数 米国 ・ 欧州 構 ﾒｷｼｺ・ｶﾅﾀﾞ 成 その他 合計 販売奨励金 /価格改定 その他 合計 販売奨励金 /価格改定 その他 合計 日本 価 販 米国 格 売 欧州 改 費 ﾒｷｼｺ・ｶﾅﾀﾞ 定 ・ その他 合計 1：カントリーミックスを含む 2：台数・構成による販売奨励金の増減 3：台当たりの販売奨励金増減の影響
Slide 41: 参考資料 自動車事業フリーキャッシュフロー
参考資料 自動車事業フリーキャッシュフロー （億円） 第 四半期 累計 第 四半期 第 四半期 第 四半期 項目による現金収支 買掛金・売掛金 在庫 運転資本 税金・その他営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 設備投資 その他 自動車事業フリーキャッシュフロー 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 累計 年度 自動車事業フリーキャッシュフロー ファイナンス・リース関連の投資は含まれない
Slide 42: 参考資料 在庫状況（中国合弁会社除く）
参考資料 在庫状況（中国合弁会社除く） （千台） 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 第 四半期 ■ 販売会社在庫（一部のマイナーな国を除く） ■ 日産連結在庫（一部のマイナーな国を除く）
Slide 43: 参考資料 事業セグメント別ネットキャッシュ
参考資料 事業セグメント別ネットキャッシュ（持分法適用ベース） 年 月 日時点 年 月 日時点 自動車事業 自動車事業 販売金融事業 合計 販売金融事業 合計 及び消去 及び消去 （億円） 第三者借入 販売金融へのグループ内融資（ネット） 手元資金 ネットキャッシュ
Slide 44: 将来に関する記述についての注意事項
本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を 含んでいます。従いまして、今後の当社グループの事業領域を取り巻く経済情勢、市場の動向、為替の変動等 により、実際の業績がこれらの記述と大きく異なる可能性があることをご承知おきください。