Intesa Sanpaolo S.p.A. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Investor Day (April 2011)
130 slides from Intesa Sanpaolo's investor day presentation, Apr 6, 2011
Slide 1: Piano di Impresa 2011-2013/2015
Piano di Impresa 2011-2013/2015 Solida creazione di valore per tutti gli stakeholders Basilea 3: vantaggio competitivo per Intesa Sanpaolo, da subito Milano, 6 aprile 2011
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This document has been prepared by and is the sole responsibility of Intesa Sanpaolo S.p.A. (the “Company”, and together with its subsidiaries, the “Group”) for the sole purpose described herein. This document and the information contained herein does not contain or constitute an offer of
Slide 3: Disclaimer
Disclaimer This presentation includes certain forward looking statements, projections, objectives and estimates reflecting the current views of the management of the Company with respect to future events. Forward looking statements, projections, objectives, estimates and forecasts are generally iden
Slide 4: Premessa
Premessa Il Piano di Impresa prevede obiettivi 2013 formulati ipotizzando scenario macro-economico di crescita moderata e includendo azioni manageriali ben definite (150 progetti) proiezioni 2015 formulate ipotizzando solo un’evoluzione dello scenario macro-economico 2014-2015 con progressivo
Slide 5: Solida creazione di valore
Solida creazione di valore Grazie all’aumento di capitale di €5mld, Intesa Sanpaolo è da subito fully compliant con ciò che consideriamo sarà il “new normal” di Basilea 3 in termini sia di liquidità che di patrimonio (~10% di Common Equity ratio(1)) Da ora in avanti distribuzione in dividendi de
Slide 6: La formula del nostro Piano di Impresa
La “formula” del nostro Piano di Impresa Ricavi molto sostenibili Solida creazione Basso Più forte di valore Elevata + + profilo di + + solidità = per tutti liquidità rischio patrimoniale gli stake- Produttività holders in crescita e forte disciplina sui costi 5
Slide 7: Il nostro Piano di Impresa
Il nostro Piano di Impresa 1 Gli obiettivi 22 Le strategie 33 Il programma di azione 6
Slide 8: Principali indicatori
Il nostro Piano di Impresa 2011-2013/2015 Principali indicatori 1 CAGR/Δpp/Δpb 2010-2013 Proventi Operativi Netti CAGR/Δpp/Δpb 2010-2015 (€ mld) 6,1% 5,7% 19,6 21,7 16,4 3 4 5 Raccolta/Impieghi Rettifiche nette/Crediti Common Equity ratio clientela 2010 2013 2015 (pb) (%) (%) pro- forma(1) -21pb -26
Slide 9: Solida creazione di valore per tutti gli stakeholders
Solida Solida creazione creazione di di valore valore per per tutti tutti gli gli stakeholders stakeholders (il (il Piano Piano non non include include operazioni operazioni straordinarie) straordinarie) (€ mld) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(1) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Risultato
Slide 10: Crescita della redditività dell'attivo e riduzione della leva
Significativa crescita della redditività dell’attivo e ulteriore riduzione della leva finanziaria Δpp/Δpb 2010-2013 Δpp/Δpb 2010-2015 Obiettivi al 2013 Proiezioni al 2015 ROTE rettificato(1) ROTE rettificato(1) (%) (%) +2,5pp +0,4pp 12,2 12,6 14,7 12,2 2010 2013 2010 2015 pro-forma(4) pro-forma(4) x
Slide 11: Miglioramento della redditività senza aumentare il rischio
Miglioramento Miglioramento significativo significativo della della redditività redditività senza senza aumentare aumentare ilil profilo profilo di di rischio rischio Matrice rischio-rendimento Principali concorrenti(1) Alto Banche di Banche commerciali investimento globali con elevata diversificazi
Slide 12: Crescita dei ricavi sostenibile
1 Crescita dei ricavi sostenibile … e forse superabile CAGR 2010-2013 Interessi netti CAGR 2010-2015 (€ mld) 5,0% 5,3% ~€1,5mld €1,5mld di di 11,2 12,5 9,7 investimenti 2010 2013 2015 pro-forma (2) Proventi Operativi Netti Commissioni nette (€ mld) Oltre €700mln 6,1% 5,7% (€ mld) ~75 progetti(1) di
Slide 13: Crescita dei ricavi sostenibile: scenario economico
1 Crescita dei ricavi sostenibile CAGR 2010-2013 … e forse superabile CAGR 2010-2015 Abbiamo ipotizzato uno scenario economico prudente Proventi Operativi Netti Crescita annua Crescita annua (€ mld) 6,1% 5,7% media 2011-2013 media 2011-2015 19,6 21,7 PIL area Euro 1,3% 1,6% 16,4 PIL Italia 0,8% 0,9%
Slide 14: Produttività in crescita
2 Produttività in crescita … con qualche riserva a disposizione CAGR/Δpp 2010-2013 Spese del personale CAGR/Δpp 2010-2015 (€ mld) 1,1% 1,1% ~€800mln di 5,5 5,7 5,8 investimenti 2010 2013 2015 pro-forma(2) Cost/Income Spese amministrative (%) ~55 progetti(1) -9,4pp -13,1pp per la Interventi (€ mld) 5
Slide 15: Produttività in crescita: risparmi di costo
2 Produttività in crescita … con qualche riserva a disposizione CAGR 2010-2013 CAGR 2010-2015 Risparmi di costo per ~€770mln in aggiunta a oltre €500mln di recupero inflazione ed automatismi -0,2% +0,2% +~€720mln Totale Totale Oneri Oneri Totale Operativi Operativi Oneri Risparmi 2013 2015 Operativi
Slide 16: Basso profilo di rischio
3 Basso profilo di rischio … con qualche spazio di maggior “aggressività” CAGR/Δpp/Δpb 2010-2013 Rettifiche nette/Crediti CAGR/Δpp/Δpb 2010-2015 (pb) -21pb -26pb 82 61 56 2010 2013 2015 pro-forma(2) VaR ~20 progetti(1) per (€ mln) 13% 8% controllare/ 54 55 38 ottimizzare rischi 2010 2013 2015 pro-fo
Slide 17: Elevata liquidità
4 Elevata liquidità … con qualche spazio di maggior “aggressività” Soglia minima Basilea 3 a regime(4) Posizione Interbancaria Netta (€ mld) 2010 pro-forma(1) 2013 2015 Raccolta/Impieghi clientela Soglia (%) gestionale di Piano 106 104 103 (10) Liquidità a breve termine Short term gap 6 progetti per
Slide 18: Più forte solidità patrimoniale
5 Più forte solidità patrimoniale …da subito piena compliance con Basilea 3 “new normal” Soglia minima Basilea 3 a regime(5) Common Equity ratio Tier 1 ratio (%) (%) ~10 10,0 10,0 11,1 11,0 11,0 Aumento di 7,1 8,5 7,0% 8,5% capitale di €5mld 2010 2011 2013 2015 2010 2011 2013 2015 pro- pro- pro- pro
Slide 19: Aumento di capitale di €5mld interamente garantito
Aumento di capitale di €5mld interamente garantito Intesa Sanpaolo è già oggi compliant con i vincoli di Basilea 3 attualmente definiti (7% di Common Equity ratio) Intesa Sanpaolo potrebbe raggiungere il 10% di Common Equity ratio (“new normal”) entro il 2015 con le sue forze e attraverso una po
Slide 20: I vantaggi competitivi dell'aumento di capitale
I vantaggi competitivi dell’aumento di capitale Diventare una delle Banche europee più solide e liquide dà a Intesa Sanpaolo una serie di vantaggi molto importanti VANTAGGI ECONOMICI E FINANZIARI CONSISTENTI Minore costo del funding Riduzione delle emissioni di medio-lungo termine Rafforzament
Slide 21: Caratteristiche dell'aumento di capitale
Caratteristiche dell’aumento di capitale €5mld Emissione di nuove azioni ordinarie in opzione a tutti gli Dimensione azionisti di Intesa Sanpaolo dell’Offerta Offerta di nuove azioni ordinarie estesa anche agli azionisti di risparmio Consorzio Ammontare dell’offerta interamente garantito da
Slide 22: Il nostro Piano di Impresa
Il nostro Piano di Impresa 11 Gli obiettivi 2 Le strategie 33 Il programma di azione 21
Slide 23: Le strategie evolvono nel nuovo Piano
Le strategie che ci hanno accompagnato con successo attraverso la fusione e la crisi si evolvono nel nuovo Piano nel rispetto dell’identità della nostra Banca Rispetto agli scorsi quattro anni l’enfasi passa: dalla GESTIONE DELLA FUSIONE alla SPINTA PER LO SVILUPPO Le scelte strategiche vengono conf
Slide 24: Banca dell'economia reale
Banca Banca dell’economia dell’economia reale reale (incidenza (incidenza proprietary trading su proprietary trading su ricavi ricavi inferiore inferiore all’1%) all’1%) Ricavi investment banking(1) Ricavi commercial banking – Fabbriche prodotto(2) Ricavi commercial banking – Rete distributiva(3) Mi
Slide 25: Redditività sostenibile
Redditività Redditività sostenibile sostenibile Gestione operativa Profilo di Liquidità rischio Solidità Leverage patrimoniale 24
Slide 26: Focalizzazione geografica
Focalizzazione Focalizzazione geografica: geografica: lele attività attività internazionali internazionali cresceranno cresceranno ma ma l’Italia l’Italia rimarrà rimarrà ilil mercato mercato di di riferimento riferimento Il mercato italiano manterrà una forte rilevanza poiché è un mercato a notevol
Slide 27: 9 regioni italiane tra le più ricche d'Europa
Focalizzazione geografica 9 regioni italiane rappresentano già oggi una delle macro regioni europee più ricche e a maggior potenziale PIL Vocazione Propensione Aree geografiche pro-capite(2) industriale(3) all’export(4) (Numeri indice: Italia =100) 1 Prime 9 regioni 119 124 134 italiane(1) 2 Germani
Slide 28: Anche il Mezzogiorno rappresenta un potenziale
Focalizzazione geografica Anche il Mezzogiorno rappresenta un potenziale da cogliere Le regioni del Mezzogiorno(1) una storia di successo Per potenziale turistico ben posizionate la Δ 2003- 2003 2010 Campania (3° posto per indice di attrazione 2010 Turismo turistica potenziale(2)) e la Sicilia (8°
Slide 29: La globalizzazione rappresenta una grande opportunità
Focalizzazione Focalizzazione geografica geografica La La globalizzazione globalizzazione rappresenta rappresenta una una grande grande opportunità opportunità di di crescita crescita per per l’Italia l’Italia L’Italia ha un notevole potenziale inespresso di crescita trainato dalle esportazioni e da
Slide 30: L'Italia dovrà investire più di €100mld in infrastrutture
Focalizzazione Focalizzazione geografica geografica L’Italia L’Italia dovrà dovrà investire investire più più di di €100mld €100mld nei nei prossimi prossimi anni anni in in infrastrutture infrastrutture ee anche anche questo questo sarà sarà un’opportunità un’opportunità di di crescita crescita Un
Slide 31: Le PMI italiane: riserva di crescita
Focalizzazione Focalizzazione geografica geografica IlIl mondo mondo delle delle PMI PMI italiane italiane rappresenta rappresenta una una grande grande riserva riserva di di crescita crescita ee di di collaborazione collaborazione per per lele banche banche che che sapranno sapranno interpretarne i
Slide 32: Spazio di crescita nei prodotti bancari
Focalizzazione Focalizzazione geografica geografica Spazio Spazio didi crescita crescita nei nei prodotti prodotti bancari bancari nel nel mercato mercato italiano italiano Il mercato bancario italiano ha ampi margini di crescita rispetto ad altri paesi europei Principali Prodotti Indicatori Italia
Slide 33: Il debito italiano non è un'anomalia
Focalizzazione Focalizzazione geografica geografica IlIl debito debito italiano italiano non non rappresenta rappresenta un’anomalia un’anomalia nei nei confronti confronti internazionali internazionali Indebitamento complessivo su PIL 2009 (%) Indebitamento delle Famiglie/PIL Indebitamento delle Im
Slide 34: Linee di sviluppo fuori dall'Italia
Focalizzazione Focalizzazione geografica geografica Linee Linee di di sviluppo sviluppo fuori fuori dall’Italia dall’Italia Rafforzamento organico nei paesi di attuale presidio Crescita esogena focalizzata su paesi già presidiati Banche Estere o a elevata attrattività (Polonia, Repubblica Ceca e
Slide 35: Presenza nel Centro-Est Europa e area MENA
Focalizzazione geografica Presenza strategica nei paesi del Centro-Est Europa e in area MENA(1) (n°) Ranking(2) Tasso di Quote di ~8,4 milioni di Clienti crescita mercato atteso(3) ISP(4) ~1.750 filiali INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA Albania (3) 3,8% 13,0% PRIVREDNA BANKA ZAGREB Croazia (2) 2,4% 1
Slide 36: Modello organizzativo confermato
Modello Modello organizzativo organizzativo confermato confermato ma ma da da rendere rendere più più efficace efficace ed ed efficiente efficiente Modello divisionale non a matrice Modello Banca dei Territori Divisione Banca dei Territori CEO Società Staff prodotto divisionale Direzione Chief Chief
Slide 37: Banca che promuove l'innovazione
Banca che promuove e adotta l’innovazione a tutti i livelli L’innovazione nei prossimi anni sarà un elemento fondamentale di successo e di sviluppo La concorrenza aumenta in tutti i settori e il cambiamento accelera ovunque La globalizzazione mette sotto stress tutti i fattori di competitività
Slide 38: Banca che promuove l'innovazione: iniziative
Banca che promuove l’innovazione a tutti i livelli Le iniziative sono molteplici e pervasive – 2 esempi Nova + Intesa Sanpaolo Start Up Initiative Finanziamenti a lungo termine di idee e Trasformare idee tecnologiche in business progetti delle Aziende attraverso prodotti di plan credito mirati
Slide 39: Banca che adotta l'innovazione
Banca che adotta l’innovazione a tutti i livelli Per promuovere INNOVAZIONE è necessario Esempio: Innovation Unit Destinare risorse a 30 persone presso Chief Operating Officer e Divisioni con il compito di presidiare i trend di tempo pieno per la innovazione, proporre idee e progettare soluzioni
Slide 40: Banca con chiara identità/reputation
Banca Banca con con chiara chiara identità/reputation identità/reputation Una Una identità identità della della quale quale siamo siamo fieri fieri Viene confermata la vocazione di banca molto impegnata sui propri obiettivi imprenditoriali, ma anche impegnata a contribuire alla crescita e allo svilu
Slide 41: Il nostro Piano di Impresa
Il nostro Piano di Impresa 11 Gli obiettivi 22 Le strategie 3 Il programma di azione 40
Slide 42: Investimenti realizzati negli ultimi 4 anni
Molte iniziative progettuali e investimenti realizzati negli ultimi 4 anni stanno entrando a regime ~€1mld per ~€400mln per lo sviluppo di l’ammodernamento canali diretti e filiali nuovi prodotti Investimenti 2007-2010 per oltre €4mld Oltre €1,3mld in IT Oltre €500mln per la gestione e back office e
Slide 43: Piano di investimenti 2011-2013
Grande piano di investimenti a favore della crescita e della produttività nel triennio 2011-2013 ~€1,1mld per ~€400mln per lo sviluppo di l’ammodernamento di oltre una “multicanalità integrata” 1.000 filiali e per il nuovo e nuovi prodotti centro direzionale Investimenti 2011-2013 per ~€4mld Oltre €
Slide 44: Un piano di azioni molto concreto
Un piano di azioni molto concreto per ridurre al minimo il rischio di esecuzione Progetti Progetti Progetti per la per la per la valorizzazione produttività crescita delle nostre persone Progetti Progetti per Progetti per per la controllare/ ottimizzare la solidità ottimizzare liquidità patrimoniale
Slide 45: Interventi strutturali per recuperare la produttività
Esempi di progetti per la produttività Interventi strutturali e profondi per recuperare la produttività Gestione efficiente del turnover Riconversione delle risorse ~€770mln Razionalizzazione delle filiali e di risparmi di costo ottimizzazione dei canali nel triennio 2011-2013 Progetto Banca
Slide 46: Progetto 8.000
Esempi di progetti per la produttività Progetto “8.000” AVA(1) su tutte le strutture centrali e semplificazione Risorse totali di Gruppo (FTE) societaria Altro Gestori e (Funzioni di Governance Centrali e di Divisione) assistenti clientela ~101.000 ~98.000 -3.000 ~23.000 ~19.000 -4.000 42% 37% FTE F
Slide 47: Aumentare efficacia ed efficienza dei canali
Esempi di progetti per la produttività ESEMPIO BANCA DEI TERRITORI Aumentare efficacia ed efficienza dei canali CAGR 2010-2013 Possibilità di far leva su una rete distributiva senza Evoluzione numero filiali eguali in Italia (~5.500(1) filiali, con una quota di mercato di oltre il 16%) (Numero fil
Slide 48: Il progetto Banca Semplice: risultati
Esempi di progetti per la produttività Il progetto Banca Semplice ha già portato negli ultimi mesi risultati importanti Semplificazione Aumento deleghe gamma prodotti decisionali Esempio: da 6 prodotti di c/c Aumento deleghe creditizie alla Privati a un unico c/c rete (oltre 90% delle pratiche m
Slide 49: Il progetto Banca Semplice: ulteriore velocità
Esempi di progetti per la produttività Il progetto Banca Semplice sta prendendo ulteriore velocità Nuovi prodotti ABC Scrivania Unica modulari per la Filiale Da 19 prodotti di mutuo a 2 da Una piattaforma personalizzata personalizzare in relazione per segmento di clientela che alle esigenze del Cl
Slide 50: Un piano di azioni molto concreto
Un piano di azioni molto concreto per ridurre al minimo il rischio di esecuzione Progetti Progetti Progetti per la per la per la valorizzazione produttività crescita delle nostre persone Progetti Progetti per Progetti per per la controllare/ ottimizzare la solidità ottimizzare liquidità patrimoniale
Slide 51: Crescita sostenibile dei ricavi in tutte le aree
Crescita sostenibile dei ricavi in tutte le aree di business Crescita dei Proventi Operativi Netti 2013 vs. 2010 CAGR 2010-2013 Estrarre il potenziale Estrarre il potenziale della Banca del Corporate e dei Territori(1) Investment Banking +5,7% Ricavi Gruppo +5,2% (€ mld) +6,1% 19,6 16,4 Estrarre il
Slide 52: Crescita sostenibile dei ricavi
Crescita Crescita sostenibile dei ricavi (€ mld) 2010 CAGR 2013 pro-forma(1) 2010-2013 Proventi operativi netti 16,4 19,6 6,1% di cui Interessi netti 9,7 11,2 5,0% Commissioni nette 5,6 6,9 7,4% Altri ricavi 1,2 1,5 9,2% (1) Pro-forma omogenei con il perimetro del Piano d’Impresa 2011-2013/201
Slide 53: Crescita dei volumi di impieghi e raccolta
Crescita Crescita dei dei volumi volumi sia sia di di Impieghi Impieghi che che di di Raccolta Raccolta Raccolta diretta media Impieghi medi clientela clientela CAGR 2010-2013 (%) CAGR 2010-2013 (%) Banca dei Territori 5,1 4,5 di cui Retail Italia 5,4 4,2 SME Italia 4,7 9,0 Corporate & Investmen
Slide 54: ~€1,5mld di investimenti a sostenere la crescita
~€1,5mld di investimenti “dedicati” a sostenere la crescita Investimenti finalizzati alla crescita nel triennio 2011-2013 (€ mld) ~0,5 ~1,5 ~1,0 Crescita Innovazione Totale sostenibile in tutte le aree di business 53
Slide 55: ~€720mln di costi addizionali per la crescita
~€720mln di costi addizionali “dedicati” a sostenere la crescita Costi finalizzati alla crescita nel triennio 2011-2013 (€ mln) ~480 ~720 ~240 Oneri correlati Piano sviluppo Totale a nuovi commerciale delle investimenti(1) Business Unit ~€450mln per le ~5.000 risorse in più nei ruoli commerciali
Slide 56: Estrarre il potenziale della Banca dei Territori
Esempi Esempi di di progetti progetti per per la la crescita crescita Estrarre Estrarre ilil potenziale potenziale della della Banca Banca dei dei Territori Territori CAGR 2010-2013 Crescita dei Proventi Operativi Netti Esempi progetti realizzativi 2013 vs. 2010(1) (€ mld) Aumentare le risorse ded
Slide 57: Aumentare le risorse dedicate ai Clienti
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Aumentare le risorse dedicate ai Clienti Totale gestori Banca dei Territori ~34.000 +~4.000 FTE ~30.000 2010 2013 pro-forma(1) Incidenza su totale risorse ~60% ~70% Banca dei Territori (1) Pro-forma omogenei con il perimetro del Piano d’Impres
Slide 58: Ottimizzare i modelli di servizio
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Ottimizzare i modelli di servizio CAGR 2010-2013 Progetto “finanziamenti Privati”: incrementare le erogazioni Erogazioni annuali creazione prodotti “base” semplici con possibilità per il Cliente finanziamenti Privati di acquistare in manie
Slide 59: Nuova segmentazione della clientela – Small Business
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Nuova segmentazione della clientela – Esempio Small Business Principali obiettivi Esempio segmentazione Clienti Small Business Soddisfare le esigenze della clientela Profilazione dei Clienti in “Core”, “Micro Business” e ottimizzando il co
Slide 60: Ottimizzare sales management
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Ottimizzare sales management CAGR/Δpp 2010-2013 Progetto “CRM e pianificazione commerciale” per Numero di contatti commerciali aumentare il cross selling basato sulle esigenze proattivi medi annui della clientela (mln) 26,0% adozione di un
Slide 61: Ottimizzare pricing management
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Ottimizzare pricing management Δpp 2010-2013 Revisione delle logiche di fissazione dei prezzi in funzione della sensibilità della clientela alle diverse caratteristiche dei prodotti Da luglio 2011 nuovo modello di gestione del pricing gr
Slide 62: Logiche di EVA per la gestione del pricing
Esempi di progetti per la crescita Logiche di EVA® per la gestione del pricing ESEMPIO IMPRESE Rischio alto Segmentazione della clientela Rischio medio Imprese e Corporate in base a criteri di Rischio basso valore generato/assorbito (EVA®) rischio livello di inserimento EAD(1): 27 EAD(1): 45
Slide 63: Leadership nell'Asset Management: potenziale da cogliere
Esempi di progetti per la crescita Consolidare la leadership nell’Asset Management: grande potenziale da cogliere CAGR/∆pp 2010-2013 Eurizon Capital è già oggi leader in Italia, con quote di mercato rilevanti e in ulteriore crescita Penetrazione dei fondi comuni sulla Notevole potenziale di svilup
Slide 64: Leadership nell'Asset Management: azioni
Esempi di progetti per la crescita Consolidare la leadership nell’Asset Management: azioni per cogliere il potenziale CAGR/∆pp 2010-2013 Progetto gestione del risparmio Banca dei Territori modello di consulenza evoluto basato sui bisogni della clientela lungo tutto il ciclo di vita e Stock Rispa
Slide 65: Player di scala nazionale nella Bancassicurazione
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Creazione di un player di scala nazionale nella Bancassicurazione CAGR 2010-2013 Riserve tecniche Riserve tecniche Riserve tecniche (€ mld) (€ mld) 28 (€ mld) 3 8,5% 2010 2010 85 67 2010 2013 pro-forma(1) Riserve tecniche Riserve tecniche €2
Slide 66: Rafforzare la leadership nella Bancassicurazione
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Rafforzare la leadership nella Bancassicurazione ∆pp 2010-2013 Contributo rilevante ai risultati di Gruppo (ricavi fabbrica e distribuzione ~€1,1mld nel 2013) Spinta cross-selling su ~11mln di Clienti che interagiscono frequentemente con o
Slide 67: Leadership nel settore delle carte
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Valorizzare la leadership di nel settore delle carte CAGR/∆pp 2010-2013 Già oggi leader di mercato (oltre il 23% di quota di Proventi Operativi Netti mercato(1)) (€ mln) 8,9% Pieno sfruttamento sinergie con Banca dei 246 190 Territori tram
Slide 68: Leadership nel Private Banking
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Leadership nel Private Banking CAGR 2010-2013 Leader di mercato con ~€70mld di masse amministrate totali Proventi Operativi Netti Nuova segmentazione dei modelli di servizio in (€ mln) base al patrimonio e alle caratteristiche socio- 14,7%
Slide 69: Sviluppare i finanziamenti a medio-lungo termine
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Sviluppare i finanziamenti a medio-lungo termine CAGR 2010-2013 Mediocredito Italiano è centro di competenza per finanziamenti a medio-lungo termine Impieghi a clientela(2) finanziamenti agevolati (€ mld) corporate finance per PMI 8,0%
Slide 70: Leadership nel Non Profit
Esempi di progetti per la crescita – Banca dei Territori Leadership nel Non Profit CAGR 2010-2013 Il mondo Non Profit è di grande importanza economica oltre che sociale ~250.000 organizzazioni Non Profit (ONP), ~€45 Clienti Banca Prossima mld di entrate, ~€10,7 mld di crediti, ~700.000 (numero C
Slide 71: Estrarre il potenziale del Corporate e Investment Banking
Esempi di progetti per la crescita Estrarre il potenziale del Corporate e Investment Banking CAGR 2010-2013 Crescita dei Proventi Operativi Netti Esempi progetti realizzativi 2013 vs. 2010 (€ mld) Affinare i modelli di servizio 5,2% 4,1 Rafforzare ulteriormente la leadership 3,5 di Banca IMI I
Slide 72: Affinare i modelli di servizio
Esempi di progetti per la crescita – Corporate e Investment Banking Affinare i modelli di servizio CAGR 2010-2013 Ricavi Relazioni Corporate Italia Mantenimento della leadership sul Large e Mid (Large + Mid) Corporate (€ mln) 3,3% ulteriore rafforzamento del modello di servizio 725 799 settorial
Slide 73: Rafforzare ulteriormente la leadership di Banca IMI
Esempi di progetti per la crescita – Corporate e Investment Banking Rafforzare ulteriormente la leadership di Nel corso degli ultimi anni Banca IMI è diventato il principale operatore nel paese oltre €1mld di ricavi (pari al 7% del totale di Gruppo nel 2010) oltre €500mln di utile (pari al 20%
Slide 74: Banca IMI: contributo alla crescita
Esempi di progetti per la crescita – Corporate e Investment Banking Rafforzare ulteriormente la leadership di CAGR 2010-2013 Contributo alla crescita dei Proventi Operativi Netti 2013 vs 2010 di Banca IMI Ricavi Capital Markets (€ mln) (€ mln) 7,2% 6,9% 54 1.337 753 920 31 167 2010 2013 pro-forma(1)
Slide 75: Innovare l'offerta di Transaction Banking
Esempi di progetti per la crescita – Corporate e Investment Banking Innovare l’offerta di Transaction Banking CAGR 2010-2013 Creazione del “Polo Transazionale” Ricavi da integrazione di oltre 150 funzionalità/prodotti di cash & Transaction Banking liquidity management(2), trade services(3), fact
Slide 76: Espandere selettivamente il business internazionale
Esempi di progetti per la crescita – Corporate e Investment Banking Espandere selettivamente il business internazionale CAGR/∆pp 2010-2013 Consolidamento del modello di coverage globale a presidio locale attraverso Ricavi da clientela significativo potenziamento delle attuali filiali estere in t
Slide 77: Leadership nel factoring e nel leasing
Esempi di progetti per la crescita – Corporate e Investment Banking Leadership nel factoring e nel leasing CAGR 2010-2013 Sviluppo dell’attività di Mediofactoring leader indiscusso di mercato con oltre il 27% di quota di mercato in Italia Ricavi Mediofactoring rafforzamento della collaborazion
Slide 78: Estrarre il potenziale da tutte le Business Unit
Esempi Esempi di di progetti progetti per per la la crescita crescita Estrarre Estrarre ilil potenziale potenziale da da tutte tutte le le Business Business Unit Unit Crescita dei Proventi Operativi Netti 2013 vs. 2010 Banche Estere Public Finance Banca Fideuram (€ mln) (€ mln) (€ mln) CAGR 2010-201
Slide 79: Rafforzare il modello dei Poli di eccellenza
Esempi di progetti per la crescita – Banche Estere Rafforzare il modello dei Poli di eccellenza CAGR 2010-2013 Creazione unitamente a Eurizon Capital, partendo dai Poli di eccellenza in Croazia, Ungheria, Slovacchia e Impieghi a breve termine Asset Serbia, di un unico polo internazionale in grado
Slide 80: Affinare i modelli di servizio e canali distributivi
Esempi di progetti per la crescita – Banche Estere Affinare i modelli di servizio e aumentare efficacia ed efficienza dei canali distributivi CAGR/∆pp 2010-2013 Implementazione di modelli di servizio specializzati sui segmenti Affluent, Small Business e SME Proventi Operativi Netti Coverage inte
Slide 81: Innovare l'offerta di prodotto
Esempi di progetti per la crescita – Banche Estere Innovare l’offerta di prodotto ∆ 2010-2013 Sviluppo di prodotti e servizi innovativi Retail, sia specifici per paese sia estendibili alle diverse banche prodotti di investimento in sinergia con le fabbriche Cross-selling sui Clienti prodotto di
Slide 82: Dalla Customer satisfaction alla Customer experience
Esempi di progetti per la crescita – Banche Estere Evolvere dalla Customer satisfaction alla Customer experience ∆pp 2010-2013 Customer satisfaction nella maggior parte dei paesi Customer Satisfaction esteri punto di forza su cui costruire per migliorare Index (punteggio 1-100) la performance comm
Slide 83: Consolidamento leadership domestica
Esempi di progetti per la crescita – Public Finance Consolidamento leadership domestica Nuovo impulso di BIIS alla realizzazione dei grandi progetti infrastrutturali del nostro paese (programma di oltre €350mld, di cui solo €30mld completati) Fondi aggiuntivi necessari a ruolo guida su molti dei
Slide 84: Crescita selettiva fuori dall'Italia
Esempi di progetti per la crescita – Public Finance Crescita selettiva fuori dall’Italia CAGR 2010-2013 Sviluppo internazionale selettivo valorizzando competenze di BIIS nella strutturazione delle operazioni Ricavi estero di Public Private Partnership (PPP) (€ mln) UE – Est Europa: progetti TEN-
Slide 85: Rafforzamento leadership in Italia: Private Banking e consulenza evoluta
Esempi di progetti per la crescita – Banca Fideuram(1) Rafforzamento leadership in Italia tramite sviluppo del Private Banking e estensione della consulenza evoluta CAGR/∆pp 2010-2013 Focus sullo sviluppo del private banking facendo leva su Massa amministrata una service line (prodotti, servizi, s
Slide 86: Consolidamento di altre reti di promotori italiane
Esempi di progetti per la crescita – Banca Fideuram(1) Consolidamento di altre reti di promotori italiane Posizionamento di Banca Fideuram Leader indiscusso nel mercato vs. principali concorrenti(2) italiani Principali della promozione finanziaria, concorrenti con una quota di mercato di Massa Amm
Slide 87: Un piano di azioni molto concreto
Un piano di azioni molto concreto per ridurre al minimo il rischio di esecuzione Progetti Progetti Progetti per la per la per la valorizzazione produttività crescita delle nostre persone Progetti Progetti per Progetti per per la controllare/ ottimizzare la solidità ottimizzare liquidità patrimoniale
Slide 88: Gestire e valorizzare le nostre persone
Gestire e valorizzare le nostre persone Per la realizzazione e il successo del Piano saranno essenziali la qualità delle persone, la loro capacità di condividere e di perseguire con convinzione gli obiettivi aziendali e di percepire la Banca come l’interesse comune da sostenere e sviluppare Gli
Slide 89: Relazioni industriali
Relazioni industriali Rapporti con le Organizzazioni Sindacali ispirati a principi di rispetto reciproco e lealtà, all’osservanza e all’esigibilità delle regole per realizzare nuove convergenze per la crescita, la competitività e l’occupazione sostenibile. Modello di relazioni sindacali basato sul
Slide 90: Competenze e valorizzazione delle persone
Esempi di progetti di valorizzazione delle nostre persone Competenze e valorizzazione delle persone Azioni previste Revisione del modello delle competenze manageriali per orientare stili e comportamenti delle risorse e favorire il raggiungimento degli obiettivi del Piano Politiche di gestione e
Slide 91: Valorizzazione del talento femminile
Esempi di progetti di valorizzazione delle nostre persone Valorizzazione del talento femminile ∆pp 2010-2013 Azioni previste Sostenibilità dei percorsi di crescita delle donne per aumentare la loro presenza nelle posizioni chiave del Ruoli di responsabilità Gruppo. Entro il periodo di piano i ruol
Slide 92: Welfare Aziendale
Esempi di progetti per la valorizzazione delle nostre persone Welfare Aziendale: valore concreto per le persone di Intesa Sanpaolo Azioni previste Sviluppo del nuovo Fondo sanitario (oltre 200.000 iscritti tra personale in servizio e in Nuovo Fondo Valore del quiescenza, uniti da principi di solid
Slide 93: Investimenti in formazione
Esempi di progetti per la valorizzazione delle nostre persone Investimenti in formazione Giornate medie di Azioni previste formazione all’anno (migliaia di giornate) Oltre 1 milione di giornate/uomo annue in tutto 1.170 l’orizzonte di Piano 950 Coinvolgimento di oltre il 95% della popolazione 20
Slide 94: Un piano di azioni molto concreto
Un piano di azioni molto concreto per ridurre al minimo il rischio di esecuzione Progetti Progetti Progetti per la per la per la valorizzazione produttività crescita delle nostre persone Progetti Progetti per Progetti per per la controllare/ ottimizzare la solidità ottimizzare liquidità patrimoniale
Slide 95: Ottimizzazione profilo di rischio creditizio
Esempi di progetti per controllare/ottimizzare rischi Ottimizzazione profilo di rischio creditizio Azioni previste CAGR/∆pp /∆pb 2010-2013 Estensione strategie creditizie a tutti i segmenti/prodotti Impieghi indirizzi strategici espliciti per allocare il capitale a fronte del rischio di credito
Slide 96: Evoluzione crediti deteriorati netti e copertura
Evoluzione crediti deteriorati netti e copertura CAGR/Δpp 2010-2013 Grado di copertura complessivo delle Stock di crediti deteriorati netti(1) sofferenze(2) (€ mld) (%) -1,5% 17,9 Sconfinanti/ 17,1 1,5 123 >123 scaduti 1,7 Copertura Incagli 9,0 7,7 da garanzie +2pp Copertura 64 66 Sofferenze 7,4 7,7
Slide 97: Gestione del rischio di mercato e operativo
Esempi di progetti per controllare/ottimizzare rischi Ottimizzazione della gestione del rischio di mercato e operativo/di conformità Azioni previste Evoluzione degli strumenti di misurazione e controllo dei rischi (rischio di controparte, portfolio replication) derivanti dalle attività di Investme
Slide 98: Iniziative trasversali per la gestione del rischio
Esempi di progetti per controllare/ottimizzare rischi Iniziative trasversali per la gestione del rischio Azioni previste Definizione del massimo rischio accettabile per il Gruppo (risk appetite) ricorrendo a tecniche quantitative (stress testing) e qualitative (compliance e rischio reputazionale
Slide 99: Un piano di azioni molto concreto
Un piano di azioni molto concreto per ridurre al minimo il rischio di esecuzione Progetti Progetti Progetti per la per la per la valorizzazione produttività crescita delle nostre persone Progetti Progetti per Progetti per per la controllare/ ottimizzare la solidità ottimizzare liquidità patrimoniale
Slide 100: Ottimizzazione della posizione della liquidità
Esempi Esempi di di progetti progetti per per ottimizzare ottimizzare la la liquidità liquidità Ottimizzazione Ottimizzazione della della posizione posizione della della liquidità liquidità Evoluzione indicatori Azioni previste gestionali di liquidità Estensione modelli di analisi comportamentali
Slide 101: Posizione di liquidità e scadenze a medio-lungo termine
Posizione Posizione di di liquidità liquidità ee scadenze scadenze aa medio-lungo medio-lungo termine termine Posizione di liquidità Scadenze a medio-lungo termine(1) Raccolta diretta da clientela > (€ mld) Impieghi a clientela al 2013 A oggi già collocati Raccolta ~50% delle diretta scadenze 2011 d
Slide 102: Un piano di azioni molto concreto
Un piano di azioni molto concreto per ridurre al minimo il rischio di esecuzione Progetti Progetti Progetti per la per la per la valorizzazione produttività crescita delle nostre persone Progetti Progetti per Progetti per per la controllare/ ottimizzare la solidità ottimizzare liquidità patrimoniale
Slide 103: Gestione del business in ottica capital effective
Esempi Esempi di di progetti progetti per per la la solidità solidità patrimoniale patrimoniale Ottimizzazione Ottimizzazione dell’uso dell’uso del del capitale capitale Azioni previste Processo di pianificazione strategica e budgeting con focus sull’allocazione del capitale a business unit che mi
Slide 104: Common Equity ratio al 10% e ampio spazio per dividendi
Common Common Equity ratio al Equity ratio al 10% e ampio spazio per dividendi Evoluzione Common Equity ratio in orizzonte di Piano Basilea 2 Basilea 3 (%) (%) Soglia minima Ottimizzazione fonti e Basilea 3 a regime(4) fabbisogni di capitale di cui ~0,4pp prevista a Piano nel 2011 Aumento di capital
Slide 105: Fattore chiave di successo: Management Team
Fattore chiave di successo: Management Team Appassionato Coeso Di grande esperienza Molto committed alla realizzazione del Piano 104
Slide 106: Conclusioni
Conclusioni Solida creazione di valore per tutti gli stakeholders Basilea 3: vantaggio competitivo per Intesa Sanpaolo, da subito Solida creazione di valore per tutti gli stakeholders Crescita, redditività e payout sostenibili Potenziale upside derivante da scenario prudente, da gestione str
Slide 107: Appendice
Appendice Obiettivi per le Business Unit Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Scenario economico Altri allegati 106
Slide 108: Gruppo Intesa Sanpaolo: principali obiettivi
Gruppo Intesa Sanpaolo: principali obiettivi (€ mld) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(1) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Proventi operativi netti 16,4 19,6 21,7 6,1% 5,7% Oneri operativi 9,2 9,2 9,3 (0,2)% 0,2% Cost/income 56,1% 46,7% 43,0% (9,4)pp (13,1)pp Rettifiche nette/crediti (pb) 8
Slide 109: Contributo delle Business Unit agli obiettivi 2013
Obiettivi per le Business Unit Contributo delle Business Unit agli obiettivi 2013 di Gruppo (€ mld) 2013 Corporate e Centro di Banca dei Banche Public Banca Investment Governo/ Totale Territori(1) Estere Finance Fideuram Banking Altro Proventi operativi netti 11,9 4,1 2,7 0,4 0,9 (0,5) 19,6 Oneri op
Slide 110: Contributo delle Business Unit agli obiettivi 2015
Obiettivi per le Business Unit Contributo delle Business Unit agli obiettivi 2015 di Gruppo (€ mld) 2015 Corporate e Centro di Banca dei Banche Public Banca Investment Governo/ Totale Territori(1) Estere Finance Fideuram Banking Altro Proventi operativi netti 13,5 4,4 3,0 0,5 1,0 (0,6) 21,7 Oneri op
Slide 111: Banca dei Territori
Obiettivi per le Business Unit Banca dei Territori Clienti Società prodotto Privati Privati ee Small Small Imprese(2) Imprese (2) Asset management Business(1) Business (1) (~116.000 (~116.000 Clienti) Clienti) (~10,8 (~10,8 mln mln di di Clienti) Clienti) Non profit Crediti ~11mln di Clienti c
Slide 112: Banca dei Territori: principali obiettivi
Obiettivi per le Business Unit Banca dei Territori: principali obiettivi (€ mld) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(1) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Proventi operativi netti 10,1 11,9 13,5 5,7% 5,9% Oneri operativi 6,0 5,8 5,9 (0,8)% (0,2)% Cost/income 58,9% 48,7% 43,8% (10,2)pp (15,1)pp
Slide 113: Corporate & Investment Banking
Obiettivi per le Business Unit Corporate & Investment Banking Clienti Società prodotto Capital Markets & Large(1) Large (1) & & Investment Banking International Mid(2) Mid (2) International Corporate Corporate Corporate Corporate Factoring Leasing ~19.000 Clienti Principali indicatori Credit
Slide 114: Corporate & Investment Banking: principali obiettivi
Obiettivi per le Business Unit Corporate & Investment Banking: principali obiettivi (€ mld) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(1) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Proventi operativi netti 3,5 4,1 4,4 5,2% 4,5% Oneri operativi 0,9 1,0 1,0 3,2% 2,0% Cost/income 25,3% 23,9% 22,4% (1,5)pp (2,9)p
Slide 115: Banche Estere
Obiettivi per le Business Unit Banche Estere Clienti Distribuzione Banche Banche Banche Banche Paese Banca Central-Eastern Central-Eastern Europe Europe South-Eastern South-Eastern Europe Europe Albania Presenza in 13 paesi Croazia ~8,4 mln di Clienti ~1.750 filiali Serbia Slovacchia Ban
Slide 116: Banche Estere: principali obiettivi
Obiettivi per le Business Unit Banche Estere: principali obiettivi (€ mld) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(1) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Proventi operativi netti 2,3 2,7 3,0 6,0% 5,7% Oneri operativi 1,2 1,3 1,4 3,8% 3,9% Cost/income 50,8% 47,7% 46,5% (3,1)pp (4,3)pp Rettifiche nett
Slide 117: Public Finance
Obiettivi per le Business Unit Public Finance Clienti Prodotti Project finance per le infrastrutture Pubblica Pubblica Amministrazione Amministrazione Enti Enti pubblici pubblici Finanziamenti a lungo termine centrale centrale ee locale locale Ristrutturazione del debito Cartolarizzazioni
Slide 118: Public Finance: principali obiettivi
Obiettivi per le Business Unit Public Finance: principali obiettivi (€ mln) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(1) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Proventi operativi netti 342 437 472 8,5% 6,7% Oneri operativi 83 100 103 6,4% 4,5% Cost/income 24,2% 22,8% 21,9% (1,4)pp (2,4)pp Rettifiche nett
Slide 119: Banca Fideuram
Obiettivi per le Business Unit Banca Fideuram ~4.350 private bankers Oltre 600.000 Clienti 97 Filiali in Italia 2 Filiali all’estero(1) Prodotti Principali indicatori Investimenti ~€72mld di massa amministrata Risparmio assicurativo di cui ~€54mld di raccolta gestita Previdenza P
Slide 120: Banca Fideuram: principali obiettivi
Obiettivi per le Business Unit Banca Fideuram(1): principali obiettivi (€ mln) 2010 Obiettivi Proiezioni CAGR CAGR pro-forma(2) 2013 2015 2010-2013 2010-2015 Proventi operativi netti 755 884 957 5,4% 4,8% Oneri operativi 348 363 373 1,4% 1,4% Cost/income 46,1% 41,0% 39,0% (5,1)pp (7,1)pp Risultato n
Slide 121: Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Una fusione di successo Solidi risultati anche attraverso la grande crisi Una banca con una chiara identità/reputation Molti progetti e investimenti che cominciano a dare i loro frutti 120
Slide 122: Una fusione di successo
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Una fusione di successo Consolidata leadership domestica con massa critica in tutti i business core con oltre 11 milioni di Clienti e una quota sportelli di ~17% Completata integrazione tra Banca Intesa e Sanpaolo IMI con il mantenimento di una salda leadershi
Slide 123: Consolidata leadership domestica
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Consolidata leadership domestica Ranking Quote di Mercato (dati al 31.12.10) 1 Risparmio amministrato 23,6%(1) 1 Raccolta diretta 17,1% 1 Fondi Pensione 25,0%(1) Italia 1 Impieghi a clientela 15,8% 1 Filiali 16,6%(1) 1 Fondi Comuni 25,3% Risparmio 1 AuM - Promotor
Slide 124: Copertura territoriale senza eguali in Italia
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Copertura territoriale senza eguali in Italia Numero filiali e quote di mercato per regione Quote di mercato filiali e posizionamento Ranking 96 1° 2° 1° 1° 1° 161 e 9,0% 30 17,2% QdM 29,6% 1.186 649 17,9 17,6 17,2 16,6 17,5% 14,0 509 17,3% 17,9% 417 11,2% 198 19,
Slide 125: Sinergie di costo superiori agli obiettivi
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Sinergie di costo superiori agli obiettivi Sinergie di costo cumulate realizzate Riduzione Oneri operativi (pre-tasse) (pre-tasse) (%) (€ mln) Obiettivo ~1.770 di Piano 2007-2009 ~1.410 (~€1.245mln) 2007(1) 2008 2009 2010 ~860 vs. 2006 vs. 2007(1) vs. 2008 vs. 200
Slide 126: Solidi risultati attraverso la grande crisi
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Solidi risultati anche attraverso la grande crisi grazie alla regola della redditività sostenibile Utile sostenibile con buona remunerazione degli azionisti Basso profilo di rischio Liquidità e leverage molto prudenti Solidità patrimoniale sempre adeguata
Slide 127: Solidi risultati attraverso la grande crisi
Intesa Sanpaolo negli ultimi 4 anni Solidi risultati anche attraverso la grande crisi grazie alla regola della redditività sostenibile Solidità patrimoniale Leverage prudente Core Tier I ratio (Basilea 2) PNT/TAT(4) 8,1%(1) 7,1% 5,9% 6,3% 4,3% 3,9% 4,5% 4,4% Risultato Netto (€ mld) Plusvalenza per c
Slide 128: Scenario economico
Scenario economico Il Piano d’Impresa è basato su uno scenario prudente: un’evoluzione più positiva dello scenario comporterebbe un upside sui risultati di Gruppo Scenario economico di riferimento Crescita annua Crescita annua 2010 media 2011-2013 media 2011-2015 Crescita PIL reale area Euro 1,7% 1,
Slide 129: Contributo alla crescita del Risultato Netto 2013 vs 2010
Altri Altri allegati allegati Contributo Contributo alla alla crescita crescita 2013 2013 vs vs 2010 2010 del del Risultato Risultato Netto Netto di di Gruppo Gruppo (€ mld) 0,6 0,1 (1,3) (1,0) 4,2 +57% 3,2 Cost/Income in 2,7 calo di ~9pp Risultato Δ Δ Δ Δ Δ Risultato Netto 2010 Proventi Oneri Accan
Slide 130: Principali determinanti della crescita delle Commissioni nette
Altri allegati Principali determinanti della crescita delle Commissioni nette Principali determinanti della crescita (€ mln) Δ 2013 vs 2010 CAGR 2010-2013 Risparmio Gestito ~410 9,1% Crescita del risparmio gestito grazie anche alla conversione di ~€30mld di raccolta amministrata Bancassurance