Centrale del Latte d'Italia S.p.A. · MIL:CLI
Centrale del Latte d'Italia — Centrale del Latte di Torino & C. — Star Conference 2016
48 slides from Centrale del Latte d'Italia's conference presentation, Mar 16, 2016
Slide 1: Presentazione agli analisti - Star Conference 2016
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO & C. S.p.A. PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI Star Conference 2016 Milano, 16 marzo 2016 16 marzo 2016
Slide 2: Agenda
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO Agenda 1. Presentazione del Gruppo 2. Progetto di aggregazione con CL FI 3. Il Gruppo 4. Il mercato 5. Dati economico-finanziari al 31 dicembre 2015 6. Il titolo 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 2
Slide 3: Relatori
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO Relatori LUIGI LUZZATI Presidente del CDA di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. RICCARDO POZZOLI Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. VITTORIO VAUDAGNOTTI Direttore Finanziario di Centrale del Latte di Tori
Slide 4: 1. Presentazione del gruppo
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO 1. Presentazione del gruppo 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 4
Slide 5: Mission
1. PRESENTAZIONE DEL GRUPPO Mission 1. Produrre e commercializzare prodotti di alta qualità nei segmenti del: Latte fresco, a lunga durata (ESL) e a lunga conservazione (UHT) IV Gamma (insalata) Yogurt e probiotico Panna fresca, a lunga durata (ESL) e a lunga conservazione (UHT) 2. Sviluppare e raff
Slide 6: La capogruppo e gli azionisti
1. PRESENTAZIONE DEL GRUPPO La capogruppo Gli azionisti Dal 1950 la Centrale è il latte a Torino. Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. al 8 marzo 2016 Una quotidiana storia di sviluppo che ha visto crescere l'azienda in due direzioni: • da una parte arrivando a coprire in maniera 42,63% capillar
Slide 7: 1. Presentazione del gruppo
1. PRESENTAZIONE DEL GRUPPO 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 7
Slide 8: Un polo interregionale
1. PRESENTAZIONE DEL GRUPPO Un polo interregionale Torino Vicenza Casteggio (PV) Rapallo (GE) 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 8
Slide 9: La struttura
1. PRESENTAZIONE DEL GRUPPO La struttura 50% 100% 45% 9 16 16 marzo marzo 2016 2016 Milano, Milano, STARSTAR Conference Conference 20162016 9
Slide 10: Modalità dell'operazione
2. PROGETTO DI AGGREGAZIONE CON CL FI Modalità dell’operazione In data 27 gennaio 2016 i Consigli di Amministrazione della Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (CLT) e della Centrale del Latte di Firenze, Pistoia e Livorno S.p.A (CLF) in CLT hanno approvato il progetto di fusione per incorporazi
Slide 11: Assetto finale del Gruppo Centrale del Latte d'Italia
2. PROGETTO DI AGGREGAZIONE CON CL FI Assetto finale del Gruppo Centrale del Latte d’Italia Finanziaria Centrale del Fidi Toscana Camera di Comuni Cassa di Comune di Comune di Latte di Lavia s.s. S.p.A. Commercio Provincia Risparmio di BNL Mercato Firenze Pistoia Torino di Firenze Livorno Firenze S.
Slide 12: Siti produttivi e Marchi
2. PROGETTO DI AGGREGAZIONE CON CL FI Siti produttivi e Marchi Localizzazione stabilimenti Marchi 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 12
Slide 13: Posizionamento di mercato
2. PROGETTO DI AGGREGAZIONE CON CL FI Posizionamento di mercato LATTE FRESCO + ESL LATTE UHT YOGURT € 574 mln € 878 mln € 1,2 mld 3,4% 6,9% 0,5% Gruppo CLI 3,3% 10,6% 29,7% Parmalat 32,5% Gruppo CLI Gruppo CLI 22,6% Parmalat 13,5% Granarolo Parmalat 33,1% 35,4% Granarolo Granarolo Private Labels Mul
Slide 14: Conto economico pro-forma
2. PROGETTO DI AGGREGAZIONE CON CL FI Conto economico pro - forma Valori in migliaia di Euro 30-giu-15 31-dic-14 Ri cavi del le vendi te e del l e pres tazi oni 90.537 98,9% 184.085 98,8% Valore della produzione 91.320 100,0% 186.664 100,0% Servi zi (27.849) -30,5% (50.285) -26,9% Cons umi ma teri e
Slide 15: Situazione patrimoniale pro-forma
2. PROGETTO DI AGGREGAZIONE CON CL FI Situazione patrimoniale pro - forma 30-giu-15 % 31-dic-14 % Immobilizzazioni materiali 106.086 106.377 Immobilizzazioni immateriali 18.626 18.749 Immobilizzazioni finanziarie 4.392 4.296 Crediti finanziari verso collegate 390 140 Attività immobilizzate 129.494 9
Slide 16: Una gamma completa di prodotti: latte
3. IL GRUPPO Una gamma completa di prodotti LATTE FRESCO, A LUNGA DURATA (ESL) E A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) 61% dei ricavi 2015 Centrale del Latte di Torino Latte Tigullio Centrale del Latte di Vicenza 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 16
Slide 17: Una gamma completa di prodotti: yogurt e dessert
3. IL GRUPPO Una gamma completa di prodotti YOGURT E DESSERT 8% dei ricavi 2015* Centrale del Latte di Torino Latte Tigullio Centrale del Latte di Vicenza *Il valore % fa riferimento solo agli Yogurt 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 17
Slide 18: Altri prodotti
3. IL GRUPPO Altri prodotti INSALATE IV GAMMA FORMAGGI* 6% dei ricavi 2015 PANNA* PASTA FRESCA E PESTO* UOVA* SALUMI* * Totale altri prodotti: 20% dei ricavi 2015 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 18
Slide 19: Principali prodotti lanciati: panna e latte
3. IL GRUPPO Principali prodotti lanciati Panna e latte in confezioni da 200 e 250 ml. Gamma prodotti: panna fresca e UHT da montare e da cucina e latte UHT che soddisfa i bisogni delle famiglie, single, bassi consumanti e per consumi occasionali. Lancio settembre 2015 16 marzo 2016 Milano, STAR Con
Slide 20: Principali prodotti lanciati: bevanda a base di riso
3. IL GRUPPO Principali prodotti lanciati BEVANDA A BASE DI RISO Questo prodotto è il risultato della nostra conoscenza tecnologica nella produzione UHT e si caratterizza per una esclusiva ricetta: - Riso 100% Italiano. - Vitamina B12 (aiuta a ridurre la stanchezza) - Basso contenuto di grassi - Sen
Slide 21: Principali prodotti lanciati: yogurt senza lattosio
3. IL GRUPPO Principali prodotti lanciati Yogurt Alta Digeribilità Senza Lattosio (inferiore a 0,1 %). Studiato per essere consumato anche da chi è intollerante al lattosio. Quest’ultimo infatti, grazie ad un trattamento specifico, per l’attività della lattasi, viene trasformato nei suoi due compone
Slide 22: Principali prodotti lanciati: nuovi imballi Elopak
3. IL GRUPPO Principali prodotti lanciati Nuovi imballi Elopak di ultima generazione per le referenze Latte Fresco Tigullio e Tapporosso in cartone (formato da 1000 ml e da 500 ml) : 100 % green, prodotti con materiali da fonti rinnovabili, dal tappo alla carta. Centrale del Latte di Torino, da semp
Slide 23: Principali prodotti lanciati: affettati in vaschetta
3. IL GRUPPO Principali prodotti lanciati Affettati in vaschetta - Prosciutto cotto alta qualità: 100 g, senza glutine. - Prosciutto crudo stgionato: 75 g, solo italiano, senza glutine e conservanti. - Petto di tacchino arrosto: 100g, solo carne italiana, senza glutine e ricco in proteine. - Salame
Slide 24: Ultime notizie: export Cina
3. IL GRUPPO Ultime notizie EXPORT CLT & C. ha siglato un contratto quinquennale (2014-2018) per l’esportazione di latte UHT con una primaria società importatrice – distributrice per i mercati di Cina, Hong Kong e Macao. 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 24
Slide 25: Ultime notizie: export Emirati Arabi Uniti
3. IL GRUPPO Ultime notizie Novità EXPORT: Emirati Arabi Uniti! CLT & C. ha siglato un contratto quinquennale (2015-2019) con una primaria società importatrice – distributrice degli Emirati Arabi Uniti con sede in Dubai per l’esportazione di latte UHT negli Emirati Arabi Uniti, in Kuwait, Arabia Sau
Slide 26: Ricavi 2015 suddivisi per area, prodotto, canale
3. IL GRUPPO RICAVI 2015 (€ 96,8 mln) SUDDIVISI PER: Area geografica Prodotto Canale distributivo 1% 1% 19% 6% 25% 7% 3% 43% 50% 1% 6% 51% 24% 36% 8% 19% Latte fresco (€ 40,7 mln) Piemonte (€ 48,2 mln) Latte UHT (€ 18,4 mln) GDO (€ 49,4 mln) Liguria (€ 23,6 mln) Yogurt (€ 7,7 mln) Veneto (€ 24,3 mln
Slide 27: 4. Il Mercato
4. IL MERCATO 4. Il Mercato 27 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016
Slide 28: Dinamiche del prezzo del latte crudo spot
4. IL MERCATO 4. Dinamiche del prezzo del latte crudo spot Fonte: Elaborazioni dati CLAL su dati CCIAA di Lodi (ww.clal.it) Prezzi medi mensili del latte spot * Andamento dei prezzi mensili del latte spot * (2012 – febbraio 2016) (2012 – febbraio 2016) Prezzi in euro per 100 litri Mese di 2012 2013
Slide 29: Dinamiche del prezzo del latte crudo alla stalla
4. IL MERCATO 4. Dinamiche del prezzo del latte crudo alla stalla Fonte: elaborazione CLAL (www.clal.it) Prezzi medi mensili del latte alla stalla 1 Andamento dei prezzi mensili del latte alla stalla * (2012 – febbraio 2016) (2012 – febbraio 2016) Prezzi in euro per 100 litri Mese di 2012 2013 2014
Slide 30: Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL)
4. IL MERCATO 4. Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS 2015 TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA, VENETO (17,9% DEL TOT. ITALIA) 3,4% 18,7% 34,5% 32,5% 22,6% PIEM & VDA – LIG - VEN ITALIA Gruppo CLT
Slide 31: Il mercato: latte fresco, evoluzione private label
4. IL MERCATO 4. Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S EVOLUZIONE VENDITE PRIVATE LABEL NEL MERCATO DEL LATTE FRESCO/LUNGA DURATA Le vendite di latte fresco/lunga durata delle Private Label evidenziano segno negativo dopo anni di crescita. Evoluzione quota
Slide 32: Il mercato: latte a lunga conservazione (UHT)
4. IL MERCATO 4. Il mercato: latte a lunga conservazione (UHT) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS 2015 TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA, VENETO (18,3% DEL TOT. ITALIA) 1,5% 8,0% 29,7% PIEM & VDA – LIG - VEN ITALIA Gruppo CLT 31,6% 33,1%
Slide 33: Il mercato: yogurt
4. IL MERCATO 4. Il mercato: yogurt Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS 2015 TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA, VENETO (21,8% DEL TOT. ITALIA) 0,4% Gruppo CLT 1,6% 29,8% 26,2% Danone 26,9% PIEM & VDA – LIG - VEN ITALIA Müller Valore del m
Slide 34: Trend del mercato 2015 - gennaio-febbraio 2016
4. IL MERCATO 4. Il mercato TREND DEL MERCATO 2015 – GENNAIO - FEBBRAIO 2016 Nel 2015 le vendite nel canale Iper + Super del totale latte fresco/lunga durata (ESL), latte a lunga conservazione (UHT) e Yogurt in Italia risultano in diminuzione rispetto al 2014 (-0,9%). Gennaio 2016: consumi ancora in
Slide 35: Le principali iniziative di marketing 2015
4. IL MERCATO 4. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2015 Il Gruppo ha raggiunto un forte posizionamento nel mercato delle regioni in cui è presente anche grazie ad elevati investimenti in marketing, comunicazione e PR. INVESTIMENTI IN MARKETING € 2,7 milioni (2,7% dei ricavi 2014) € 3,
Slide 36: Le principali iniziative di marketing 2015
4. IL MERCATO 4. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2015 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 36
Slide 37: Le principali iniziative di marketing 2015
4. IL MERCATO 4. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2015 Partecipazione con stand della società Partecipazione con stand della società Partecipazione con stand della società Torino, Lingotto Fiere 22 - 24 novembre 2016 Partecipazione con stand della società Sponsor tecnico Partecipazio
Slide 38: Le principali iniziative di marketing 2015
4. IL MERCATO 4. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2015 Salone Internazionale del Libro – Torino 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 38
Slide 39: Le principali iniziative di marketing 2015 - Odilla
4. IL MERCATO 4. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2015 - Odilla Nuovo punto vendita Odilla Chocolat – Milano, 4 novembre 2015 Partecipazione con stand della Società Odilla è stata inviata allo story telling and show cooking 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 39
Slide 40: 5. Dati economico-finanziari 2015
5. DATI ECONOMICO – FINANZIARI 2015 5. Dati economico –finanziari 2015 40 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016
Slide 41: Dati economico-finanziari delle singole società
5. DATI ECONOMICO – FINANZIARI 2015 5. Dati economico-finanziari 2015 Dati economico - finanziari delle singole Società Valori in migliaia di Euro al lordo operazioni intercompany CENTRALE DEL LATTE DI TORINO & C. S.P.A. 31-dic-15 31-dic-14 31-dic-15 31-dic-14 Ri ca vi de l l e ve ndi te 74.102 76.1
Slide 42: Conto economico consolidato
5. DATI ECONOMICO – FINANZIARI 2015 5. Dati economico-finanziari 2015 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Valori in migliaia di Euro 31-dic-15 31-dic-14 Ri cavi dell e vendi te e del l e pres ta zioni 96.851 98,5% 100.426 98,8% Distribuito un dividendo di Euro 0,06 per azione. Valore della produzione 98.319
Slide 43: Stato patrimoniale consolidato
5. DATI ECONOMICO – FINANZIARI 2015 5. Dati economico-finanziari 2015 Valori in migliaia di Euro STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31-dic-15 % 31-dic-14 % Immobi li zzazi oni materi al i 52.009 51.671 Immobi li zzazi oni i mmateri al i 11.539 11.706 Immobi li zzazi oni fi nanzia rie 97 263 Credi ti fi
Slide 44: EBITDA ed EBIT margins
5. DATI ECONOMICO – FINANZIARI I SEM 2016 5. Dati economico-finanziari 2015 EBITDA ed EBIT MARGINS 5,4% 5,7% 6,0% 100,00 4,9% 5,0% 80,00 Valore della produzione 4,0% 2,6% EBITDA 60,00 3,0% EBIT 1,7% 40,00 2,0% 1,1% Ebitda/Valore Pord. 20,00 1,0% Ebit/Valore prod. 0,00 0,0% 2013 2014 2015 IFN/EQUITY
Slide 45: 6. Il titolo
6. IL TITOLO 6. Il titolo 45 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016
Slide 46: Andamento del titolo 2015-2016 YTD
6. IL TITOLO 6. Il titolo Fonte: Borsa Italiana S.p.A. Dati in Euro ANDAMENTO DEL TITOLO 2015 - 2016 YTD relativi al 2016 riferiti al 4 marzo 2016 16 marzo 2016 Milano, STAR Conference 2016 46
Slide 47: Andamento del titolo vs. indice FTSE Italia STAR
6. IL TITOLO 6. Il titolo ANDAMENTO DEL TITOLO vs. INDICE FTSE ITALIA STAR Fonte: Borsa Italiana S.p.A Dati in Euro relativi al 2016 riferiti al 4 marzo 2016 FTSE Italia STAR CLTO ANALISI ANNUALE DEL PREZZO PER AZIONE 2014 - 2016 YTD Fonte: Borsa Italiana S.p.A. dati in Euro relativi al 2016 riferit
Slide 48: Contatti
Contatti INDIRIZZI E PERSONE DI RIFERIMENTO Via Filadelfia, 220 – 10137 Torino www.centralelatte.torino.it La Società Tel. +39 011 3240215 Luigi Luzzati Presidente Fax. +39 011 3240297 [email protected] Vittorio Vaudagnotti Chief Financial Officer [email protected]
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