Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (May 2018)
30 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, May 2018
Slide 1: Prezentacja inwestorska Maj 2018
PREZENTACJA INWESTORSKA Maj 2018
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NR 2 W UE NR 3 W UE W NAWOZACH JEDNA Z MINERALNYCH W POLIAMIDZIE NAJWIĘKSZA NAJWIĘSKSZYCH GRUPA I MELAMINIE ZRÓWNOWAŻONA FIRM CHEMICZNA OBECBNOŚC CHEMICZNYCH W NR 3 W UE GEOGRAFICZNA W POLSCE NR 5 W UE W EU W NAWOZACH PLASTYFIKATORACH WIELO- I OXO SKŁADNIKOWCH RESPECT INDEX GRU
Slide 3: Struktura akcjonariatu
STRUKTURA AKCJONARIATU EBOIR 2,87% Pozostałe Opansa 26,10% Enterprises Limited 9,50% TFI PZU S.A. 8,60% Norica ING OFE pośrednio 9,96% Rainbee Holdings 19,47% Limited 9,90% Skarb Państwa 33,00% Norica 0,07% Ostatnia notyfikacja – 28 czerwca 2017 r. GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 3
Slide 4: Przejęcia od 2007 roku
PRZEJĘCIA OD 2007 ROKU • Nabycie pakietu kontrolnego GA Puławy (95,98%) 2013 • Nabycie pakietu 99,33% akcji KiZCh Siarki Siarkopol (99,33% w 2018)* • Nabycie 55% udziałów w AIG, Senegal (GA Police) 9,8 9,9 10,0 9,0 9,6 2012 • Nabycie 10,3% akcji GA Puławy w pierwszym wezwaniu 7,1 2011 • Nabycie paki
Slide 5: Core business
CORE BUSINESS ZMPP BBM Grupa Azoty Police Port Terminal Fosfory Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO2 NPK, P Grupa Azoty Puławy AN, RSM, AS, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, Compounding Z.A. Chorzów S.A. Gru
Slide 6: Biznes
4 qcruPa AZOTY BIZNES
Slide 7: Szerokie portfolio produktowe
SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE SEGMENT UDZIAŁ W PRZYCHODACH PRODUKTY ZASTOSOWANIE ZA 1Q2018 AN, CAN, NPK, AS, ASN W ROLNICTWIE JAKO ŚRODKI MOCZNIK POZYTYWNIE WPŁYWAJĄCE NAWOZY 49% 57% RSM, AMONIAK 55% NA WIELKOSĆ I JAKOŚĆ WYDOBYCIE: SIARKA PLONÓW PRODUKTY OXO MOTORYZACJA, BUDOWNICTWO, 12% CHEMIA 31%
Slide 8: Produkty Grupy Azoty stosowane na całym świecie
PRODUKTY GRUPY AZOTY STOSOWANE NA CAŁYM ŚWIECIE STRUKTURA GEOGRAFICZNA WG SEGMENTÓW W 2017 ROKU Unia Europejska1 Pozostała Europa 35% 3% Azja 0% 0% 1% 4% Ameryka Północna 1% 0.5% 34% 41% 32% 7% 1% 25% 58% 9% 26% 92% 34% Polska 39% 55% 4% 3% Afryka 25% 2% 17% 65% 4% Ameryka 3% Południowa 79% 28% 1% 5
Slide 9: Struktura kosztów
STRUKTURA KOSZTÓW Pozostałe 165 Amortyzacja Pozostałe 171 587 Amortyzacja Koszty 518 pracy 1 399 Koszty pracy 1 300 Podatki i opłaty 338 SUROWCE Podatki i opłaty Usługi obce 323 990 Usługi obce 1 039 Pozostałe Gaz ziemny 17% 36% Energia elektryczna 9% Propylen Surowce Benzen 8% Surowce 4 980 4% 5 48
Slide 10: Nawozy Agro
NAWOZY AGRO Zmiana (PLNm) 2016 2017 1Q 2017 1Q 2018 Q/Q SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW Przychody 5 116 5 028 1 483 1 212 -18% segmentu w tym: AP/ Nawozy PRODUCENT AS UREA AN CAN ASN UAN NPK/ azotowe i 2 989 2 988 904 796 MIX -12% amoniak YARA Nawozy wieloskładnikowe 1 669 1 680 432 327 -
Slide 11: Strategia dla segmentu Nawozy-Agro
STRATEGIA DLA SEGMENTU NAWOZY-AGRO TARNÓW DZIAŁANIA STRATEGICZNE Granulacja Mechaniczna II 1200 t/d Inwestycje w trakcie realizacji: CAPEX –141 mln zł Nowa instalacja nawozów w Puławach Finalizacja Granulacji Mechanicznej II w Tarnowie Optymalizacja procesów produkcji Wydłużanie łańcucha warto
Slide 12: Chemia
CHEMIA Zmiana (mln PLN) 2016 2017 1Q 2017 1Q 2018 Q/Q MELAMINA Przychody 2 295 2 789 687 769 12% segmentu w tym: OCI Melamine Alkohole OXO 452 557 136 158 16% Grupa Borealis Polska Plastyfikatory 187 222 61 66 8% 1 Mocznik 396 582 152 147 -3% Grupa Azoty (techn) Melamina 443 476 119 132 11%
Slide 13: Strategia dla segmentu Chemia
STRATEGIA DLA SEGMENTU CHEMIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE [tt] DZIAŁANIA STRATEGICZNE Inwestycje w trakcie: - B+R nad wydłużeniem łańcucha produktowego, a w szczególności nad poliestrami i plastyfikatorami nieftalanowymi Melamina Biel tytanowa Alkohole OXO Puławy Police Kędzierzyn Optymalizacja proces
Slide 14: Tworzywa
TWORZYWA Zmiana (PLNm) 2016 2017 1Q 2017 1Q 2018 Q/Q Przychody • Poliamid 6 (PA6) 1 118 1 419 411 411 segmentu w tym: • Kaprolaktam Poliamid 691 969 239 339 42% Kaprolaktam 329 372 149 50 -66% EBITDA -33 221 66 60 -9%% Marża EBITDA -3% 15.6% 16.1% 14.6% -1.5 pp. POLIAMID 6 ZASTOSOWANIE W KLU
Slide 15: Strategia dla segmentu Tworzyw
STRATEGIA DLA SEGMENTU TWORZYW ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE PA6 DZIAŁANIA STRATEGICZNE [tt] +80 tt Zakończone inwestycje: Guben - Budowa nowej instalacji Poliamidy II w Tarnowie Tarnów - Zwiększenie zdolności o 80 000 ton Intensywny rozwój wysokomarżowych 2016 2017 compoundów Zbilansowanie kaprolakta
Slide 16: Strategia dla nowego segmentu polipropylen
STRATEGIA DLA NOWEGO SEGMENTU POLIPROPYLEN KOMPLEKS PRODUKCYJNY Decyzja spółki celowej o rozszerzeniu zadania inwestycyjnego o instalację polipropylenową INSTALACJA PROPYLENU Budżet zadania 1,27 mld EUR netto INSTALACJA Rozpoczęcie prac - koniec roku 2019 POLIPROPYLENU Uruchomienie komercyjn
Slide 17: Strategia
STRATEGIA
Slide 18: Kierunki strategicznego rozwoju
KIERUNKI STRATEGICZNEGO ROZWOJU Misja Grupy Azoty Bezpieczną, użyteczną chemią opartą na innowacjach budujemy wartość Grupy Ukończenie procesu Wzmocnienie pozycji Azoty i polskiej gospodarki konsolidacji Grupy wśród liderów rozwiązań Kapitałowej dla rolnictwa w Europie 1. 2. Wizja Grupy Azoty Grupa
Slide 19: Strategia finansowa cele korporacyjne
STRATEGIA FINANSOWA CELE KORPORACYJNE MARŻA ROCE 10% MARŻA EBITDA 14% MARŻA EBIT 8% ROE 10% STOPA WYPŁATY DYWIDENDY <60% STRATEGIA 19
Slide 20: Polityka dywidendowa
POLITYKA DYWIDENDOWA Dywidenda za Zysk netto Kwota dywidendy Stopa wypłaty Dywidenda na akcję rok (w tys.) (w tys.) dywidendy 2008 61,935 39,899 PLN 1.02 64% 2012 250,692 148,793 PLN 1.50 59% 2013 44,117 19,839 PLN 0.20 45% 2015 209,055 83,324 PLN 0.84 40% 2016 224,775 78,364 PLN 0.79 35% 2017 354,7
Slide 21: Inwestycje
INWESTYCJE
Slide 22: Inwestycje – realizacja 2015-2017
GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY Inwestycje – realizacja 2015-2017 CELE KORPORACYJNE (mld PLN) Pozostałe 1,06 1,24 1,07 1,6 0,2 Grupa Azoty ZAK 0,2 Grupa Azoty POLICE 0,2 Grupa Azoty PUŁAWY 0,6 Grupa Azoty S.A. 0,4 2015 2016 2017 Plan 2018 Plan 2018 Rozwój biznesu Utrzymania biznesu Mandatowe Zakup Goto
Slide 23: Inwestycje
INWESTYCJEGANIC GROWTH Nowa Elektrociepło wia w Kędzierzynie- etap I Instalacja Poliamidy w Moderniza Tarnowie cja instalacji amoniaku w Policach Pulgran/PulgranS at Puławy Oczyszczalnia spalin w Tarnowie Współfinansowano w ramach Norweskiego Mechanizmu Finansowego na lata 2009- 2014 INWESTYCJE 23
Slide 24: Najważniejsze dane finansowe
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 25: Finanse Grupy Azoty na 31.03.2018
GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY Finanse Grupy Azoty (GK) na 31.03.2018 CELE KORPORACYJNE WSKAŹNIKI 1Q2017 1Q2018 WOLNE LIMITY FINANSOWANIA* Wskaźniki rentowności (mln PLN) Rentowność EBIT (%) 11,9 9,5 1393 kredyty korporacyjne Rentowność EBITDA (%) 16,9 16,1 kredyty bieżące i 368 ROCE (%) 3,3 2,4 wielo
Slide 26: Wyniki Grupy Azoty (GK)
WYNIKI GRUPY AZOTY (GK) Zmiana 2014 2015** 2016 2017 1Q 2018 1Q 2017 1Q 2018 Q/Q (mln PLN) 2 687 2 497 -7% 9,898 10,008 8,956 9 617 2 497 Przychód 314 238 -24% 302 824 486 597 238 EBIT 11.9% 9.5% -2.4 pp. 3% 8% 5% 6% 9.5% Marża EBIT 453 403 -11% 822 1,309 1,006 1 187 403 EBITDA 16.9% 16.1% -0.8 pp.
Slide 27: Wskaźniki (dane skonsolidowane)
GRUPA AZOTY S.A. Wskaźniki (dane skonsolidowane) CELE KORPORACYJNE Przychody i zysk netto 2 500 500 2 000 400 1 500 300 1 000 200 500 100 0 0 -500 -100 (mln PLN) Przychody Zysk netto (oś prawa) EBITDA i dług netto 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 Dług netto EBITDA STRATEGIA 27
Slide 28: Notowania
GRUPA AZOTY S.A. Notowania CELE KORPORACYJNE 3 000 110 Wzrost od 30 czerwca 2008: 221% 100 Zmiana od 3 stycznia 2018: - 26% 2 500 90 Max (8 grudnia 2015) PLN 113,00 80 Min (3 luty 2009) PLN 6,00 2 000 70 60 1 500 50 40 1 000 30 20 500 10 0 0 cze 08 gru 08 cze 09 gru 09 cze 10 gru 10 cze 11 gru 11 cz
Slide 29: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie
Slide 30: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: [email protected]