Cap S.a. · BCS:CAP
Cap — Investor Presentation (August 2007)
33 slides from Cap's investor presentation, Aug 8, 2007
Slide 1: Santiago, 8 de agosto, 2007
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Slide 2: CAP: Compañía de recursos ferríferos
• CAP: Compañía de recursos ferríferos 9 Exporta productos de mineral de hierro a todo el mundo 9 Integrada verticalmente ¾ Para producir acero, y ¾ Procesar productos de acero, creando soluciones intensivas en acero 9 Gran cantidad de activos de infraestructura y potencial para generar negocios rel
Slide 3: Unidades de Negocio
Unidades de Negocio Minería: Compañía Minera del Pacífico S.A. (CMP) • Ventas 2006: 7.67 millones de tons de mineral de hierro, 0.67 millones de tons de caliza y 37.4 mil tons de mineral de manganeso. • Aproximadamente 80% de la producción de mineral de hierro es exportada (principalmente al mercado
Slide 4: Infraestructura: Activos y su potencial
Infraestructura Activos y su potencial • Seis puertos de gran calado en Chile (4 en el Norte y 2 en el Sur), capaces de recibir naves de hasta 300.000 toneladas • Asociado a estos puertos existe un ferrocaril de 38 km en el Valle del Elqui y más de 100 km de vía férrea en el Valle del Huasco • Propi
Slide 5: Infraestructura: Puertos propios operados por CMP
Infraestructura Puertos propios operados por CMP Puerto Punta Totoralillo (Junio 2008): capacidad máxima de 200.000 tons Puerto Guacolda II: capacidad máxima de 300.000 tons Puerto Las Losas (2008): capacidad de carga y descarga de 60.000 tons Puerto Guayacán: capacidad máxima de 220.000 tons Puerto
Slide 6: Estructura Corporativa
Estructura Corporativa CAP 99.9% 99.9% 52.68% CMP CSH COMPAÑÍA MINERA COMPAÑÍA NOVACERO(I) DEL PACÍFICO SIDERÚRGICA HUACHIPATO 50.93% 50.93% 50.0% CMH CINTAC INTASA COMPAÑÍA MINERA 11.03% 11.03% HUASCO (I) La estructura de propiedad otorga un control directo e indirecto de un 62%, con un 37,9% de pa
Slide 7: Estructura Organizacional
Estructura Organizacional Roberto de Andraca Directorio Presidente Directorio Jaime Charles Jaime Charles C. Gerente General Gerente General Eduardo EduardoFreiFreiB. Sergio SergioVerdugo VerdugoA. Administración Gerente Servicio Jurídico Gerente Corporativo Operaciones Raúl Gamonal Andrés Bustos Ví
Slide 8: Resultados Recientes: Cadena de Valor Agregado de Productos
Resultados Recientes Cadena de Valor Agregado de Productos Producción Acero Producción Mineral de Hierro Procesamineto Acero 7.72 millones de tons 1.18 millones de tons 398 mil tons (Producción total de (Producción total 2006) (Producción total 2006) acero líquido 2006) Reducción Directa Perú USA In
Slide 9: Resultados Recientes: Indicadores
Resultados Recientes Indicadores Ventas EBITDA (1) US$ millones US$ millones 1.400 1.242 350 305 281 1.200 300 256 247 997 880 250 208 1.000 166 725 741 200 800 114 530 150 600 481 100 72 400 50 200 0 0 07 ) 02 03 04 05 06 ) (2 (p 2002 2003 2004 2005 2006 2006 (p) 1S07 1S 07 20 20 20 20 20 06 1S 20
Slide 10: Minería de Hierro
Minería de Hierro 9
Slide 11: Minería de Hierro: Antecedentes Relevantes
Minería de Hierro Antecedentes Relevantes • Integración vertical y actividad de exportación complementaria al foco de mercado local de CSH • Posee practicamente todos los derechos mineros sobre yacimientos de mineral de hierro conocidos en Chile • Yacimientos mineros corresponden a formaciones de mi
Slide 12: Áreas de Actividad
Áreas de Actividad Puerto Punta Totoralillo Cerro Negro Norte Copiapó Planta Magnetita Mina los Colorados Puerto Guacolda II Vallenar Planta de Pellets Mina El Algarrobo Yacimiento Cristales Mina El Tofo Mina El Romeral La Serena Puerto Guayacán 11
Slide 13: Reservas y Recursos de Mineral de Hierro
Reservas y Recursos de Mineral de Hierro Mineral de Hierro: Reservas y Recursos (1) Mina/ Recursos Totales Producto (3) Vida Útil (4) (2) Depósito Mineral Reservas Recuperable Yacimineto Tons Tons Tons (millones) Ley (millones) (millones) (Años) Los Colorados (5) 261.0 48.0% Fe 152.3 103.4 16 El Rom
Slide 14: Estabilidad de Ventas y Mercados
Estabilidad de Ventas y Mercados Miles Ventas Mercados ASIA : 71.8% de Tons 8,140 Indonesia CHILE : 22.1% 8.500 7.634 USA 8% OTROS : 6.1% 7.612 7.437 7.579 7.312 Malasia 4% 7.500 8% 6.500 China 34% 5.500 4.500 3.500 2.500 Chile 22% 1.500 Australia 500 Korea 1% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 6,4 % Jap
Slide 15: Proyectos de Inversión
Proyectos de Inversión Capacidad de Producción 27,4 Mtpa En Estudio Proyecto aumento de 15,4 Mtpa capacidad Valle del Huasco en 2,0 Mtpa pellet feed En Desarrollo Proyecto Hierro Atacama Fase III 4,0 a 5,0 Mtpa Proyecto Hierro Atacama pellets 11,4 Mtpa Fase II, incrementa El Laco producción en 4,0 M
Slide 16: Hierro Atacama Fase I: Relaves Candelaria
Hierro Atacama Fase I Relaves Candelaria • Producción de 3,0 Mtpa Pellet Feed a partir de relaves de minería de cobre • Vida útil de proyecto, 15 años mínimo, a contar desde 2008 • Mayor vida de Minera Candelaria, junto a otras faenas en la zona potencian desarrollo en largo plazo INSTALACIONES MINE
Slide 17: Hierro Atacama Fase I: Relaves Candelaria
Hierro Atacama Fase I Relaves Candelaria • Concentraducto permite transporte a bajo costo y compatible con medio ambiente 16
Slide 18: Hierro Atacama Fase I: Relaves Candelaria
Hierro Atacama Fase I Relaves Candelaria 267,8hás • Puerto con capacidad para atender naves de hasta 200.000 DWT • Extensión de terreno hace factible nuevos desarrollos en sector eléctrico e industrial 17
Slide 19: Hierro Atacama Fase II: Mina Cerro Negro Norte
Hierro Atacama Fase II Mina Cerro Negro Norte • Producción de 4,0 Mtpa a partir de recursos de mina Cerro Negro Norte (CNN) • Vida útil 20 años • Recursos potenciales sobre 250 Mt con 35% Fe 18
Slide 20: Valle del Huasco: Ampliación de Producción
Valle del Huasco Ampliación de Producción en 2,0 Mtpa Pellet Feed (en estudio) Presencia consolidada en el Valle del Huasco y con importante potencial en base a: CARRIZAL - Significativos recursos mineros - Instalaciones mineras e industriales - Sistema Ferroviario - Instalaciones portuarias HUASCO
Slide 21: Hierro Atacama Fase III: Planta de Pellets
Hierro Atacama Fase III Planta de Pellets en Punta Totoralillo (en estudio) • Agrega valor al concentrado de mineral de Hierro Atacama Fases I y II • Tecnología Grate Kiln ofrece mayor flexibilidad y menor consumo de energía • Capacidad de 4,0 a 5,0 Mtpa permitiría incrementar participación en expor
Slide 22: Mineral de Hierro El Laco (en estudio)
Mineral de Hierro El Laco (en estudio) • Yacimiento magnetita de alta ley (61.9%) • Ubicado en la cordillera de los Andes a 4,500 mts sobre el nivel de mar El Laco • Actualmente existen 320 millones de toneladas de mineral de hierro identificadas • Compaña contínua de sondajes para Puerto agregar má
Slide 23: Producción de Acero
Producción de Acero 22
Slide 24: Antecedentes Relevantes
Antecedentes Relevantes • Productor líder en el mercado Chileno, con 1.12 millones de toneladas de acero vendidas en el 2006 • Aumento de capacidad de producción a 1.45 millones de tons. para el 2007. Posible aumento de capacidad de producción a 2.5 a 3.0 millones de toneladas de acero líquido para
Slide 25: Participación de Mercado
Participación de Mercado Consistentemente CSH ha obtenido una participación de mercado superior al 60% de su mercado objetivo Ventas de CSH en su Mercado Total Acero Ventas CSH Mercado Objetivo (2006) (1.12 millones tons en 2006) (2.20 millones tons en 2006) (miles tons vendidas - participación de m
Slide 26: Proyecto Inversión: Aumento capacidad acero líquido
Proyecto Inversión Aumento capacidad producción acero líquido a 1.45 MTM Ampliación Nave Estación de Tratamiento al Vacío 25
Slide 27: Proyecto Inversión: Nuevo Laminador de Barras Rectas
Proyecto Inversión Nuevo Laminador de Barras Rectas Nuevo laminador de Barras 550.000 MT por año 26
Slide 28: Proyecto Inversión: Nueva Planta de Galvanizado
Proyecto Inversión Nueva Planta de Galvanizado Capacidad: 250.000 MT por año. Inversión US$: 300 millones. Inicio de producción: 2°S 2010 Incluye reacondicionamiento de línea de laminado en caliente para procesamiento de planchones anchos por US$ 135 millones 27
Slide 29: Grupo Procesamiento del Acero
Grupo Procesamiento del Acero 28
Slide 30: Dimensiones Grupo Procesamiento de Acero (GPA)
Dimensiones Grupo Procesamiento de Acero (GPA) GPA 2005. GPA PROFORMA 2006 GPA 1S 2007 INSTAPANEL Ventas (Millones US$) 192,9 336,0 207,9 VARCO PRUDEN Tonelaje (Miles TM) 257,5 400,0 180,7 Resultado (Millones US$) 10,7 CENTROACERO 26,7 9,7 EBITDA (Millones US$) 22,9 47,3 20,5 Control Directo Indirec
Slide 31: Evolución Financiera de CAP
Evolución Financiera de CAP (millones US$) 2002 2003 2004 2005 2006 1S 07 Ventas 481,2 530,2 725,1 879,8 997,3 740,9 Márgen Operacional 42,4 83,8 180,1 184,6 170,3 145,9 Márgen Operacional (%) 8,8% 15,8% 24,8% 21,0% 17,1% 19,7% EBITDA (1) 71,7 114,3 208,3 255,5 246,8 304,7 (2) (millones US$) 2002 20
Slide 32: Política Financiera
Política Financiera Deuda Neta / EBITDA • Nivel máximo comprometido de 3.0x. Operar preferentemente a niveles sustancialmente menores al máximo acordado. • Objetivo ideal de máximo 2.0x Política de dividendos • 50% de las utilidades netas • CAP ha suspendido el pago de dividendos en ciclos económico
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