China Harmony Auto Holding Limited · HKEX:3836
China Harmony Auto — FY2023 Earnings Presentation
27 slides from China Harmony Auto's earnings presentation, Nov 5, 2024
Slide 1: 2023 Full Year Results Presentation
2023 全年业绩演示材料 Full Year Results Presentation 中国和谐汽车控股有限公司 China Harmony Auto Holding Ltd. 股票代码 Stock Code : 03836.HK
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示材料由中国和谐汽车控股有限公司（“本公司”）制作，仅作为提供参考资料之用。其全部或部分内容均不可以 带走、以任何方式复制、分发、或转发。参与本次演示活动，你即同意接受上述约束。任何不遵守将可能违反有关法律 和规定。 本演示材料的内容不构成任何有关证券的买卖要约，也不成为有关任何合约、承诺或投资决定的依赖基础。 本演示材料可能包括前瞻性陈述。这些前瞻性声明是基于若干对未来的假设，其中一些是本公司无法控制的。本公司不 承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映在演示之后发生的事件或出现的情况。潜在投资者需谨记实际财务数据可能 与下述前瞻性陈述有显著区别。 本演示材料内容没有经过独立第三
Slide 3: HARMONY AUTO
HARMONY AUTO Algae NSS TEI BR ih, Bsa Pe
Slide 4: 业务回顾丨2023年全年业绩亮点
业务回顾丨2023年全年业绩亮点 经营总收入 本集团经营总收入（含佣金）为170.1亿，同比上升1.7% 主营业务净利润 本集团净利润（扣除非经常性项目减值后）为1.7亿 新车销量 新车销量达到38,475台，同比上升8.4%。其中林肯、雷克萨斯和宝马分别同比2022年增长24.0%， 10.1%和6.4%。 新车销售收入 全年新车销售收入达到142.1亿 综合毛利 综合毛利14.0亿 经营活动现金流 经营活动产生的现金流量净额3.2亿，同比2022年減少59.0% 财务费用 财务费用为1.3亿，同比上升8.9% 金融渗透率 金融渗透率达74.8%，较去年同期增加14.0个百分点，有效带动金融
Slide 5: 业务回顾丨中国内地品牌组合
业务回顾丨中国内地品牌组合 共经营9个豪华品牌 以及5个超豪华品牌 5
Slide 6: 品牌组合
WSSEIER | PRBS RHRAS 3tl7>5 Ae AION
Slide 7: 业务回顾丨经销网络概览
业务回顾丨经销网络概览 截至2023年12月31日，共有80间已开业的授权网点， 分布全国17个省份40座城市，及中国香港地区、泰国和柬埔寨 2023年主动整合了8家网点，新开业11家网点 其中，首次布局海外新能源市场，在海外新开业7家网点 • 3 间比亚迪陈列室：位于中国香港 • 3 间比亚迪陈列室：位于柬埔寨 • 1 间埃安陈列室：位于泰国曼谷 5间在建门店 • 1 间比亚迪服务中心：位于中国香港油塘 • 1 间比亚迪4S店：位于中国香港荃湾 • 2 间比亚迪陈列室：位于菲律宾马尼拉和新加坡 • 1 间埃安体验中心：位于泰国巴吞他尼 7
Slide 8: 业务回顾丨中国内地新增网点
业务回顾丨中国内地新增网点 郑州法拉利 西安法拉利 天津兰博基尼 郑州猛士体验中心 8
Slide 9: 业务回顾丨中国香港及海外新增网点
业务回顾丨中国香港及海外新增网点 中国香港 比亚迪沙田陈列室 中国香港 比亚迪西贡陈列室 中国香港 比亚迪将军澳陈列室 泰国 埃安未来公园陈列室 9
Slide 10: 业务回顾丨中国内地网点分布
业务回顾丨中国内地网点分布 17个省（直辖市、自治区）40座城市 8
Slide 11: 业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力
业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力 郑州华德宝 2023年BMW原厂附件卓越经销商 武汉华郑 2023宾利卓越经销商 2023年全新BMW 7系经销商营销最佳案例 2023年法拉利大中华区最佳团队管理 郑州郑德宝 苏州法拉利 2023年企业租赁卓越经销商 2023年法拉利大中华区最佳市场经理 2023年BMW西区市场&CRM联合营销大赛优胜奖 2023年法拉大中华区最佳经销商 河南中德宝 2023年BMW西区公关传播优胜经销商 南京瑞骏 2023年法拉利大中华区最佳市场经理 2023年纯电动BMW iX经销商市场活动最佳案例 2023年法拉利大中华区最佳销售大使 武汉汉德宝 2023年BMW保客
Slide 12: 业务回顾丨新能源车布局
业务回顾丨新能源车布局 香港 柬埔寨 新加坡 • 布局新能源车产业，探索新商业模式 注：蓝色代表截至2023年12月31日已建店国家和地区，红色代表正在建店的国家和地区 • 大力发展新能源车海外市场 • 已在中国香港、泰国和柬埔寨布局新能源车网点 • 定位生态系统的建立，覆盖从新能源车生命周期的 • 正在菲律宾和新加坡等东南亚国家加速布局新能源车 前端（销售）到后端（保养+维修）的需求 网点 12
Slide 13: 业务回顾丨新车销售业务
8 业务回顾丨新车销售业务 单位：台 历年新车销售量 45,000 +8.4% 40,791 40,000 38,475 36,573 35,506 35,000 32,796 30,000 26,988 25,917 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 单位：台 豪华品牌销量 单位：台 超豪华品牌销量 38,000 37,592 37,000 +9.1% 1,200 1,062 -16.9% 1,000 883 36,000 800 35,000 34,444 600 34,000 40
Slide 14: 业务回顾丨重点品牌销量分析
业务回顾丨 重点品牌销量分析 中国市场零售量 和谐汽车销售量 824,932 28,465 同比+3.2% 同比+6.4% (包括Mini) 181,411 同比-0.8% 同比+10.1% 4,266 1,490 同比+21.5% 同比-8.0% 219 3,006 同比-26.8% 同比-18.5% 251 1,600 同比+6.1% 同比-10.2% 79 单位：台；截止2023年12月31日 14
Slide 15: 业务回顾丨售后及精品服务
8 业务回顾丨售后及精品服务 售后及精品服务收入 车辆维修台数 单位：百万元 单位：台 2,500 +19.8% +14.9% 2,326 2,320 500,000 452,441 450,000 2,000 1,937 393,852 1,818 400,000 1,686 350,000 1,500 1,366 1,280 300,000 250,000 1,000 200,000 150,000 500 100,000 50,000 - - 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2022 2023 15
Slide 16: 业务回顾丨增值服务业务
8 业务回顾丨增值服务业务：汽车金融和其他增值服务带动增长 增值服务收入 金融渗透率持续提升 单位：百万元 80.0% +14.0pts 74.8% 70.0% +4.9% 60.8% 500 60.0% 450 421 432 412 400 50.0% 320 342 350 307 300 40.0% 300 250 30.0% 200 150 20.0% 100 10.0% 50 - 0.0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2022 2023 *增值服务包含汽车金融和保险 16
Slide 17: 财务分析
财务分析 财务表现 费用管理及负债分析 毛利分解 关键指标分析 17
Slide 18: 财务分析丨财务表现
财务分析丨财务表现 综合收入（含佣金） 新车及售后业务收入 单位: 百万元 单位: 百万元 16,000 -0.8% 14,209 20,000 +1.7% 14,000 14,325 16,734 17,011 12,000 15,000 10,000 8,000 10,000 6,000 新车销售 4,000 +19.8% 5,000 2,320 售后服务 1,937 2,000 - - 2022 2023 2022 2023 经营性现金流 主营及分业务毛利率 单位: 百万元 -2.5pts 45.0% 40.5% 1,000 38.0% 40.0% 781 800 35.0% -59.5
Slide 19: 财务分析丨费用管理及负债分析
财务分析丨费用管理及负债分析 销管费用率 财务费用率 资产负债比率 8.00% -0.3pts 0.90% 7.50% 7.20% +0.1pts 0.80% 7.00% 0.80% 60.00% 6.30% 0.70% 0.70% +3.5pts 0.70% 6.00% 50.00% 47.70% 44.20% 0.60% 5.00% 40.00% 0.50% 4.00% 0.40% 30.00% 3.00% 0.30% 20.00% 2.00% 0.20% 10.00% 1.00% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 2021 2022 2023 2021 2022 2023
Slide 20: 财务分析丨毛利分解
财务分析丨毛利分解 2023年主营毛利比例 2022年主营毛利比例 新车销售 融资租赁 融资租赁 3.3% 5.6% 5.2% 新车销售 21.8% 售后服务 91.5% 售后服务 72.7% 20
Slide 21: 财务分析丨关键指标分析
财务分析丨关键指标分析 整体库存周转天数 分品牌库存周转天数 单位: 天 单位: 天 豪华品牌 超豪华品牌 40 +3天 35 -1天 35 32 41 +4天 40 30 35 31 25 20 15 10 5 - 2022 2023 2022 2023 年化净资产收益率 零服吸收率 （剔除主要的非经常性项目 的减值拨备） 82.2% +8.4pts 80.1% 79.7% 68.9% 66.5% +0.6pts 57.6% 58.1% 2.9% 2.3% 2022 2023 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 21
Slide 22: 发展战略丨行业研判
发展战略丨行业研判 • 根据国际货币基金组织(IMF)的预测，2024年中国 经济将继续保持稳定增长，这将有助于提升消费 结构性增长 者信心，为乘用车市场提供良好的发展环境。 • 豪华汽车市场在中国一直保持较快的增长速度。 根据麦肯锡的报告，中国已成为全球最大的豪华 车市场，预计这一趋势将在2024年继续保持。随 新能源动力强劲 经济稳定增长 着中产阶级的扩大和消费者对高端产品的追求， 豪华和超豪华汽车市场将有更多的增长空间。 • 2023年中国新能源车出口增势强劲，出口销量同 消费升级持续 比增长72%。随着中国品牌在国际市场上的认可 度提高，新能源汽车的海外市场将有更大的拓展 空间。 22
Slide 23: 发展战略丨三个聚焦
发展战略丨三个聚焦 聚焦核心业务 聚焦优势品牌 持续提升 净资产收益率 聚焦高效和质量 23
Slide 24: 发展战略丨聚焦核心业务
发展战略丨聚焦核心业务 稳健发展国内豪华车市场，大力发展海外新能源车市场 24
Slide 25: 发展战略丨聚焦优势品牌
发展战略丨聚焦优势品牌 聚焦豪华、超豪华中的优势品牌 聚焦优势区域网络布局 巩固 宝马、雷克萨斯、宾利、劳斯莱斯、法拉利 • 优化优势地区网点经营 • 拓展具有增长潜力区域 25
Slide 26: 发展战略丨聚焦高效和质量
发展战略丨聚焦高效和质量 纵深业务发展 深刻诠释“如何干” 持续提高内部管理运营效率 • 顺“势”而为：新能源|二手车 • 一个标准：业绩是衡量工作的唯一标准 • 全面规划：业务规模 丨 客户体验 • 落地有方：管理工具 丨 人才发展 • 二个理念：能力至上 | 业务至上 全面展开数字化管理 • 三项改革：三项改革基础上精细化运营，降本增效 • 各项业务流程数字化分析运营 • 四个文化：简约 | 高效 | 快乐 | 全力以赴 = All in • 深入挖掘网络数字化营销，扩大门店影响力 26
Slide 27: HARMONY AUTO
HARMONY AUTO Al vow RY asiay ! Hong Kong Investor Relation Offi Email: [email protected]
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