Techcential International Ltd. · TPEX:6616
Techcential International — FY2020 Earnings Presentation
55 slides from Techcential International's earnings presentation, Apr 13, 2021
Slide 1: 特昇國際股份有限公司 法說會簡報
Line ID：til6616 特昇國際 股份有限公司 Updated: 13/04/2021 公司網址：www.techcential-international.com 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本份簡報由特昇國際提供，內容並未經會計師或任何獨立公正第三者 查閱，使用者在閱讀簡報資料同時，應參考特昇國際向主管機關所申 報公開且完整的各項財務業務訊息，我們會盡力確保簡報內容的正確 性、完整性與精準度，但特昇國際並不保證所有資料皆準確無誤，簡 報公開後，我們亦不承擔有因情勢變更而即時修正相關內容之義務。 使用者亦應注意，本份簡報可能包含前瞻性陳述。任何非歷史性資料， 包括公司經營策略、營運計畫與未來展望等皆屬前瞻性陳述範疇，而 前瞻性陳述本身的不確定性、風險、假設或其它因素如：法規變化、 競爭環境、科技發展、經濟情勢與經營上的改變等，皆有可能導致公 司實際營運結果與簡報陳述有重大
Slide 3: 目錄
目錄 公司簡介 主要業務/產品介紹 財務資料 市場發展概況 2021年業務發展計劃 企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 4: 公司簡介 (Muar)
馬來西亞 柔佛州 麻坡 公司簡介 (Muar) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 公司名稱：特昇國際股份有限公司 Techcential International Ltd 成立時間：2016年6月14日 創辦人 ：黃世光 董事長 ：黃世高 Ricky Eng 總經理 ：黃凱斌 Gavin Eng 資本額 ：新台幣2.36億元 主要業務：美式木製寢室家具之研發、專業製造與銷售， 另經營橡膠木與原材料銷售業務。 員工人數：708人 (截至2021年3月31日) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 6: BRAG Wwe B48 2ERE
BRAG Wwe B48 2ERE . VI Industries Bhd, 3 4&32 EFK adi BRED Idealhope Furniture Sdn. Bhd. 4 4&32 ee an vray Namagement | a3 | TC Home Sdn, Bhd, 44832 RRA? HIVR SREB AEE Surging Success Sdn Bhd | & #2 | Techcential Sdn. Bhd. RAK H PIKE oP RRA DERBY % Rs | EXL Trading Sdn. Bhd. 438 ¢¥ TRAE PERE | Hb Sa
Slide 7: 公司沿革
公司沿革 2001年 成立目前的營運主體--特昇(Techcential Sdn Bhd) 主要營業項目包括刨木加工業及家具製造。 2008年 轉型主攻客制化寢室家具。 2013年 於生產線上導入ERP系統。 2015年 自創品牌TC Home首次參與全球最大型的家具展 "High Point Furniture Market"。 2016年 設立大馬發貨倉庫，全面推廣“倉庫綜合櫃計劃” (Mixed-Container Program，簡稱“MCP”)。 2017年 榮獲馬來西亞國際金鷹獎殊榮。 獲台灣櫃買中心通過上櫃申請。 2018年 於1月10日正式上櫃。進軍橡膠木原料採購與加工業務。
Slide 8: 集團關係企業圖
集團關係企業圖 (截至2021年3月31日) Techcential International Ltd (特昇國際股份有限公司) (Cayman Islands) 100% 100% 70% Techcential Sdn. Bhd. EHL Cabinetry TC Home Sdn. Bhd. (Malaysia) Sdn. Bhd. (Malaysia) 家具專 板家 業製造 (Malaysia) 100% 具 廚房櫥 100% ESK Biomass 櫃製造 Sdn Bhd TC Home 木屑 Corporation (Malaysia) 顆粒 (USA) 100% ESK Woo
Slide 9: 主要業務/產品介紹
主要業務/產品介紹 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 10: 產品介紹 Techcential - 寢室家具
產品介紹 Techcential - 寢室家具 鏡架 Mirror 櫥櫃 Chest 梳妝台 床頭櫃 Dresser 床架 Night Stand Bed 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 11: Finishing
Finishing 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 12: Finishing
a Sab gine ibs eeer: Be =e Su... PROMS itt | Ep your is 3) AEA-KY ALR ARSE: 6616
Slide 13: PU Paper
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Slide 14: PU Paper
PU Paper oS | BAKY RBA: 6616
Slide 15: TC Home –板家具(拆裝式) 產品介紹
TC Home –板家具(拆裝式) 產品介紹 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 16: ESK Biomass ESK WP 產品介紹
產品介紹 ESK Biomass ESK WP 燃料顆粒 橡膠木相關業務 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 17: EHL Cabinetry 產品介紹
產品介紹 EHL Cabinetry 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 18: 產品原料及主要來源
產品原料及主要來源 Rubberwood 橡膠木 主要來源 馬來西亞 MDF 密集板 主要來源 CHIPBOARD 馬來西亞 碎料板 主要來源 馬來西亞 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 19: TC 木製家具生產流程
TC 木製家具生產流程 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 20: 產品安全認證
產品安全認證 特昇除了注重產品的品質，對於銷售產品的安全標準也嚴 格把關。我們的產品都符合以下： -美國加州空氣資源局（CARB)制定ATCM (Airborne Toxic Control) – 木制品的甲醛釋放標準。 -TB117-2013, 軟墊家具中材料的阻燃性能測試。 -兒童家具符合美國消費品安全改進法案（CPSIA) 及 ASTM物理性結構測試。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 21: 核心競爭優勢
核心競爭優勢 原料 直接採購 研發設計及 特昇 關稅 客製化 國際 優惠 彈性化大批 量生產 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 22: 財務資料
財務資料 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 23: 特昇國際的客戶族群及類別
特昇國際的客戶族群及類別 全美TOP100之 大型連鎖店 分銷商 (2936.TW) (8066.TW) 進口商 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 24: 客戶銷售比重
客戶銷售比重 2019年 2020年 Others Others 16% 23% GLOBAL 2% ESSENTIALS 2% ASHLEY ASHLEY C.OAK 2% 37% C.H. TEY 2% EIG 2% 44% T.CASTLE 2% P.KINGDOM 2% LF 3% COA 8% CMI EIG 8% 11% IFM COA CMI 8% 8% 20% 營業收入：新台幣1,386,626,864千元 營業收入：新台幣1,259,849,654千元 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 25: 最近三年度財務資料
最近三年度財務資料 單位:台幣仟元 項目/年度 2020年 % 2019年 % 2018年 % 營業收入 1,259,850 100 1,386,627 100 1,082,868 100 營業成本 1,015,450 81 1,076,063 78 897,420 83 營業毛利 244,400 19 310,564 22 185,448 17 營業費用 145,301 11 178,748 13 132.063 12 營業淨利 99,099 8 131,816 9 53,385 5 營業外收支 (12,420) （ 1） （3,608） - (1,044) (1) 所得稅 31,941 3
Slide 26: 公司最近年度之營收概況
公司最近年度之營收概況 Turnover 單位：台幣佰萬元 1,600 1,387 1,400 1,260 1,200 1,083 1,000 876 800 600 400 200 - Revenue 2017 2018 2019 2020 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 27: 公司最近年度之每股盈餘
公司最近年度之每股盈餘 EPS 4.50 4.00 3.90 3.50 3.00 2.60 2.50 2.00 1.44 1.57 1.50 1.00 0.50 - EPS 2017 2018 2019 2020 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 28: 公司最近年度之各季營收情形
公司最近年度之各季營收情形 TURNOVER BY QUARTER 單位：台幣佰萬元 450 新 高 400 新 高 350 300 250 200 150 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 2018 2019 2020 2021 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 29: 公司最近年度之各季毛利率表現
公司最近年度之各季毛利率表現 GP% by Quarter 25% 24% 24% 22% 22% 21% 20% 20% 20% 19% 19% 18% 17% 17% 17% 15% 15% 14% 10% 9% 5% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 2017 2018 2019 2020 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 30: 重要子公司TC的產品銷售表現
重要子公司TC的產品銷售表現 產品別 2020 Q1-Q4 營收占比 2019 Q1-Q4 營收佔比 與去年同期營收 (MYR (MYR 比較 thousand) thousand) Finishing 122,580 74.79% 129,732 83.71% -5.51% PU 39,553 24.13% 25,247 16.29% 56.66% Others 1,773 1.08% - - - Subtotal 163,906 100% 154,979 100% 5.76% 產品別 2020 Q4 營收占比 2019 Q4 營收佔比 與去年同期營收 (MYR (MYR 比較 thousa
Slide 31: 特昇KY歷年來的股利分派情形
特昇KY歷年來的股利分派情形 年度 EPS 現金股利分派情形 2017年度 1.44 新台幣1元/股 2018年度 1.57 新台幣1元/股 2019上半年度 1.80 新台幣0.8元/股 2019全年EPS 3.9元, 全年現金股利發放 2019下半年度 2.10 新台幣2.2元/股 NTD 3元/股 2020上半年度 0.44 無發放股利(註1) 2020全年EPS 2.6元, 全年現金股利發放 2020下半年度 2.16 新台幣2元/股(註2) NTD 2元/股 (註1) 2020年上半年適逢新冠疫情衝擊各國經濟、馬來西亞實施行動管制令致 公司停止營業1.5個月；本公司考量後續營運發展規
Slide 32: 特昇KY近年之募資情形
特昇KY近年之募資情形 ■ 第一次無擔保轉換公司債：2019年12月3日上櫃 ■ 募資項目如下表,資金已全數使用完畢。 – 償還銀行借款 – 轉投資子公司 – 充實營運資金 ■ 現金增資暨第二次可轉換公司債：預計於2021年完成募資 ■ 預計使用資金目的如下： – 支應第一次CB債券持有人執行賣回權之資金需求 – 購買工業地、償還銀行借款或充實營運資金等 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 33: 市場發展概況
RAH IGE RU FE A-KY AR ACH + 6616
Slide 34: Global Major Furniture Importing Country
Global Major Furniture Importing Country CSIL preliminary data for 2020 show substantial decreases in furniture imports for all the major countries. In the last ten years, the international trade of furniture has consistently amounted to about 1% of the international trade of manufactures. After the
Slide 35: 2019年美國家用家具的Top10進口國
2019年美國家用家具的Top10進口國 資料來源：https://www.statista.com/ 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 36: 2020年5月期間美國家具銷售增長
2020年5月期間美國家具銷售增長 ➢ Due to the pandemic, more people are staying home and spending money on their home at high level than normal. This is driving the sales of Home Furnishing exceeding its expectation. 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 37: 房貸低利率＋首購族 美房市2021年續旺
房貸低利率＋首購族 美房市2021年續旺 工商時報，節錄段落如下： 研究機構Zillow調查指出，2020年美國房市庫存總價高達36.2兆美元，較前一 年增加2.5兆美元，是2005年以來最大增幅，原因是美國人一窩蜂搶買房，出 價競爭激烈不斷推高房價。 就美國各州房市來看，占據全美房市總價五分之一以上的加州房市庫存總價， 2020年達到7.8兆美元，比其次三州的房市價值總合還高。 早在新冠肺炎疫情爆發前，美國千禧世代已有不少人在2020年步入首購年齡層， 再加上美國房貸利率徘徊在歷史低點，因此房市需求2020年初已相當火熱，3 月美國疫情爆發後，各地封城使居家辦公成為常態，又讓更多人開始考慮購
Slide 38: December furniture sales see increase, but overall sales in 2020 fall
December furniture sales see increase, but overall sales in 2020 fall WASHINGTON – Falling slightly below November levels, furniture sales continued its year-over-year climb in December 2020, up for the month for the fifth month in a row, closing out the year with strong sales, although the sector’s
Slide 39: 美國家具及家居店銷售情況
美國家具及家居店銷售情況 美國家具及家居店銷售情況 單位：美金億元 90 70 50 30 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 2018 2019 2020 2021 資料來源：U.S. Census Bureau, Monthly and Annual Retail Trade 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 40: 2020年馬來西亞家具出口額
2020年馬來西亞家具出口額 Furniture of other Parts of furniture 單位:百萬令吉 materials 23.7 767 Seats and its parts 742.1 Plastics furniture 25.7 Metal furniture 670.4 Wooden furniture 10,626.6 • 2020年馬來西亞家具出口額達到128.55億馬幣,較2019年(111.38 億馬幣)成長15%。 資料來源：Furniture News March 2020, MFC 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 41: 2020年馬來西亞家具出口額
2020年馬來西亞家具出口額 2020年馬來西亞家具出口額達到馬幣128億,較去年增加了15%。其中出口至美國的 傢具出口總額較去年增加了63.6%。 MALAYSIA’S EXPORTS OF FURNITURE (Top 5 countries) 9,000.00 8,000.00 7,000.00 6,000.00 5,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00 1,000.00 0.00 UNITED STATES JAPAN REPUBLIC OF AUSTRALIA UNITED OF AMERICA SINGAPORE KINGDOM 2019 2020
Slide 42: 馬來西亞行動管制令-2020
馬來西亞行動管制令-2020 Movement Control Order (MCO)-2020 日期 行動管制令 特昇營運情況 18/03/2020 – 第一階段行動管制令 全面停工 31/03/2020 01/04/2020 – 第二階段行動管制令 全面停工。向員工協商“50%無薪假”以降低人事成本。 14/04/2020 15/04/2020 – 第三階段行動管制令 子公司TC於4月22日取得復工批准函，獲准在遵守SOP的 03/05/2020 情況下復工。TC以現有庫存發貨為原則開始部分復工。 04/05/2020 – 第四階段行動管制令 子公司TC、大部分商業與經濟領域都被允許復工，
Slide 43: 員工染疫 馬來西亞子公司TC接獲暫時停工通知
員工染疫 馬來西亞子公司TC接獲“暫時停工通知” 12月29日 -TC接獲員工確診新冠肺炎，公司即時自主停工並於12月30及 31日進行全面消毒，期間安排所有員工進行全面採檢。 1月2日 -TC接獲馬來西亞衛生部「暫時停工通知」，指示工廠由即日起 停工7日。 1月13日 -柔佛州實施行動管制令至1月26日。 (TIL各子公司可照常營運) 1月13日 -TC馬來西亞籍員工開始復工。 1月14日 -馬來西亞進入“政治緊急狀態”至8月底。 (期間工商業活動如 常營運) 1月15日 -外籍員工開始陸續復工，優先安排庫存出貨。 1月底 -所有員工已正式全面復工 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 44: 2021年業務發展計劃
2021年業務發展計劃 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 45: 2021年業務發展計劃
2021年業務發展計劃 重點 -精益求精、提高獲利 TC 研發 預計 TCH PU的 產品， 展開 開始 EHL 成為 板家 具(組 廚房 2021 橡膠木 ESKW 裝式) 櫥櫃 年的 與替代 業務 製造 木屑 ESKB 主要 性原料 業務 顆粒 動力。 之開發 製造 與貿易 業務 業務 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 46: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 47: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 全球新冠肺炎疫情 全球海運/集裝箱的供需調整 美國的家具銷售景氣變化 美國與中國的貿易拉鋸 馬來西亞勞工政策 原材料上漲趨勢 美金匯率波動 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 48: 2021首月 美國家具零售業迎兩位數增長
2021首月 美國家具零售業迎兩位數增長 資訊情報-工藝資訊，2021-02-22；節錄段落如下： 根據美國商務部的初步估計，美國家具零售業1月總銷售額為 113.5億美元， 環比2020年12月的101.4億美元的銷售額，增長 了12％，同比2020年1月，增長幅度則為11.7％。 家具行業零售額的同比增長，反映了消費者對該類別產品的持續 需求以及人們對相關房屋改造項目的興趣，儘管疫情或多或少已 經得到了控制，但人們將更多時間花在家中的做法，某種程度上 已經成為一種習慣。 回顧1月份表現最好的行業，家具行業的銷售額環比增長幅度居 於第三的位置——在整體經濟向好的大背景下，家具行業的表現 仍然
Slide 49: 美國政府撒錢！每人1,400美元紓困金
美國政府撒錢！ 每人1,400美元紓困金 本月展開發放 經濟日報；2021-03-11；編譯黃淑玲／綜合外電；節錄段落如下： 白宮發出新聞稿說：「財政部和國稅局正在努力確保我們能夠在本月 開始發放補助金。」總統拜登周五（12日）將簽署此一紓困法案，其 中對大多數美國人提供的現金直接補助，總計金額逾4,100億美元。 美國這次1,400美元紓困金的發放標準是，個人年收入不超過7.5萬美 元，夫妻年收入不超過15萬美元，以及他們的未成年子女或受撫養成 年家屬，都能領到。年收入不超過11.25萬美元並且有受撫養者的單親 父母也可以獲得全額補助。 至於個人7.5萬美元以上收入者獲得的補助金金額遞減，所
Slide 50: NRF chief economist: Economy 'has come a long way'
NRF chief economist: Economy ‘has come a long way’ 新聞鏈結/來源： 節錄段落如下： ■ WASHINGTON — National Retail Federation Chief Economist Jack Kleinhenz said in this month’s Monthly Economic Review that the economy has made dramatic progress since it was at a near-standstill this time last year. ■ “The economy
Slide 51: 全球貨櫃荒！國際運價暴漲3至10倍
全球貨櫃荒！ 國際運價暴漲3至10倍 仍舊1櫃難求 自由財經-國際財經；2021-03-07 12:44；節錄段落如下： 武漢肺炎全球大流行，打亂了國際航運市場的正常節奏，貨櫃出現供需 問題、運費飆漲。 中媒報導，目前部分國際航線運價已較2020年同期翻了3倍至10倍，外貿 企業訂艙困難1櫃難求，不僅如此航線運力緊張問題仍繼續加劇中。 據悉，一些外貿企業迫於出運的周期延長和價格上調，已不敢接長期訂 單，以避免出貨不及時面臨違約風險。 一櫃難求國際運力緊張問題，為何難以緩解？中媒指出主要原因有三， 分別為「疫情致港口作業率下降，集裝箱大量滯留」、「租船造箱價格 飆升，國際航運公司擴張運力意願不足
Slide 52: 運河阻塞影響 歐美線運價恐再大漲
運河阻塞影響 歐美線運價恐再大漲 航貿周刊；工商時報；張珮芬；2021-04-01；節錄段落如下： 因為蘇伊士運河阻塞事件，全球最大貨櫃船公司馬士基31日通知客戶， 相關航線船隻預計延遲到港20天，該公司Spot艙位預定系統暫停線上訂 艙；中國遠洋則宣布紅海線取消三個航班，4月份無法接受訂艙。 大型海運承攬業者指出，歐洲線已應聲出現1,700美元「買艙費」、美東 線要3,000美元，甚至有託運人以每大箱（40呎櫃）1萬美元搶美東線艙 位。 實際上，目前美西線的買艙費一直都還存在，因美國西岸碼頭壅塞並未 舒緩，託運人開始把貨運疏散到美國西北岸，靠近美東的美國內陸貨則 轉由紐約運進，現在因蘇伊士運
Slide 53: 每月增30% 排期至明年 家具外銷爆單
【獨家】每月增30% 排期至明年 家具外銷爆單 e南洋-財經新聞；2021-01-23；獨家報導：蘇韻鴒；節錄段落如下： 在疫情攻城下，各行各業幾乎坐困愁城，不過大馬的家具業卻出乎意料地突破 重圍，外銷訂單不止全線“爆滿”，甚至有一些誇張到排期至2022年才能出貨。 根據業者透露，他們的訂單每個月都增加20至30%，大部分是出口到美國、日 本及歐洲國家。 根據馬來西亞家具總會對家具出口的調查顯示，去年首11個月，大馬家具整體 出口總值114億9400萬令吉，當中，出口到美國的達68億4350萬令吉，占出口 比率59.5%。2019年同期，大馬家具整體出口總值是99億7110萬令吉，而出口 到美
Slide 54: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 全球新冠肺炎疫情 全球海運/集裝箱的供需調整 美國的家具銷售景氣變化 美國與中國的貿易拉鋸 馬來西亞勞工政策 原材料上漲趨勢 美金匯率波動 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 55: 感謝指教 歡迎保持聯繫
Line ID：til6616 感謝指教 歡迎保持聯繫 公司網址：www.techcential-international.com 特昇-KY 股票代號：6616
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