Herige Sa · EURONEXT:ALHRG
Herige Sa — FY2016 Earnings Presentation
46 slides from Herige Sa's earnings presentation, Mar 16, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
RÉSULTATS ANNUELS 2016 RÉUNION SFAF, LE 16 MARS 2017
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE HERIGE RÉSULTATS 2016 PERSPECTIVES ET ORIENTATIONS
Slide 3: Herige
HERIGE ENTREPRENEURS DAVENIR
Slide 4: Le groupe Herige
LE GROUPE HERIGE ACTEUR DES ÉVOLUTIONS DE LA CONSTRUCTION Centré sur l’univers du bâtiment à travers trois domaines : le Négoce de matériaux de construction, le Béton ainsi que la Menuiserie industrielle Forte implantation dans le grand ouest de la France Maillage territorial de proximité Or
Slide 5: Chiffres clés 2016
CHIFFRES CLÉS 2016 *ETP moyens internes retraités conformément à la norme IFRS 5. EFFECTIFS CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL CONSOLIDÉ 2 410 * 524,2 M€ * COLLABORATEURS 5
Slide 6: Négoce
EFFECTIFS CA 1 131* 335,4 M€* COLLABORATEURS 86 POINTS DE VENTE MEMBRE DU RÉSEAU MCD *ETP moyens internes retraités conformément à la norme IFRS 5. 6
Slide 7: Béton
EFFECTIFS CA 224* 70,2 M€* COLLABORATEURS 24 CENTRALES À BÉTON 3 USINES *ETP moyens internes retraités conformément à la norme IFRS 5. 7
Slide 8: Menuiserie
EFFECTIFS CA 794* 128,0 M€* COLLABORATEURS 10 SITES DE PRODUCTION DE MENUISERIES ET FERMETURES 4 ATELIERS DE CHARPENTE *ETP moyens internes retraités conformément à la norme IFRS 5. 8
Slide 9: Une impulsion familiale
UNE IMPULSION FAMILIALE Répartition du capital au 31/12/2016 Génération HERIGE 62,8 % 26,6 % 4,0 % 6,6 % Comités de surveillance par branches d’activités 9
Slide 10: Événements au 31 décembre 2016
ÉVÉNEMENTS AU 31 DÉCEMBRE 2016 Application de la norme IFRS 5 portant Cession des sociétés sur des activités au antillaises hors Point sein des branches Bois et VM Négoce et Béton Guadeloupe au Communication Groupe ARES Groupe sur une négociation exclusive en vue de la cession des filiales Antilles
Slide 11: Résultats
HERIGE ENTREPRENEURS DAVENIR
Slide 12: Permis de construire et mises en chantier
PERMIS DE CONSTRUIRE ET MISES EN CHANTIER Sur les 12 derniers mois, le nombre de logements autorisés a augmenté de 14,2%. Les mises en chantiers ont augmenté de 10,4 %. Logements individuels Logements collectifs Autorisés : +10,7 % Autorisés : +16,6 % Commencés : +7,3 % Commencés : +12,5 % 12
Slide 13: Reprise progressive du secteur
REPRISE PROGRESSIVE DU SECTEUR 13
Slide 14: Production de béton prêt à l'emploi
PRODUCTION DE BÉTON PRÊT À L’EMPLOI (CUMUL JANV. À DÉCEMBRE 2016 / CUMUL JANV. À DÉCEMBRE 2015, EN %) Source : UNICEM, Enquête mensuelle BPE (données brutes) – 8 mars 2017 14
Slide 15: Performance du négoce (métropole)
PERFORMANCE DU NÉGOCE (MÉTROPOLE) Évolution du chiffre d’affaires mensuel négoce matériaux + bois + carrelage (mois/même mois de l’année précédente) + BOIS + CARRELAGE Source I+C – Décembre 2016 15
Slide 16: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS 20151 20152 20163 Var. N-1 En M€ publié retraité Chiffre d'affaires 547,0 513,9 524,2 2,0% EBITDA4 14,0 15,0 18,6 24,0% ROC 0,9 2,7 6,6 144,0% Résultat net -14,6 -14,6 1,5 - Résultat net part du Groupe -14,1 -14,1 1,8 - Free cash flow5 0,2 0,2 3,8 3,7 M€ Dettes nettes 87,1 87,1 62,6 -2
Slide 17: Chiffre d'affaires : 524,2 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES : 524,2 M€ En M€ 513,9 524,2 Une activité plus dynamique sur le début d’année 2016 2,0% Reprise progressive du secteur sur la période 2015 2016 17
Slide 18: Évolution de l'activité par trimestre
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR TRIMESTRE 7,0% 4,4% 3,0% -1,2% -0,9% -1,8% -2,6% -6,4% -6,8% -7,1% -6,6% -7,2% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 Exercice 20141 Exercice 20152 Exercice 20163 Périmètre Périmètre Périmètre Périmètre courant retraité courant courant 1 Données publiées en 2014 2 Données pu
Slide 19: Évolution du chiffre d'affaires par activités
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉS1 En M€ 335,4 330,0 +1,6% 121,6 +5,3% 128,0 70,3 -0,1% 70,2 2015 2016 2015 2016 2015 2016 NÉGOCE BÉTON MENUISERIE 1: avant élimination inter-secteurs 19
Slide 20: Évolution du ROC
ÉVOLUTION DU ROC +2,1 -1,7 +0,8 -1,3 +3,9 En M€ 6,6 2,7 Impact Variation Charges Charges Autres ROC ROC de l’activité marge brute externes de personnel 2015 (valeur relative) 2016 *Autres : impôts et taxes (-0,1 M€), pertes sur créances client nettes (-0,2 M€), provisions sur stocks (+0,1 M€), autre
Slide 21: ROC : contribution des activités
ROC : CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS En M€ NÉGOCE BÉTON MENUISERIE 4,4 3,6 0,8 0,4 0,6 -2,4 2015 2016 2015 2016 2015 2016 -0,7 % 0,1 % 1,2 % 0,9% 3,0 % 3,4 % Autres : +1,1 M€ en 2016 (vs +0,7 M€ en 2015) 21
Slide 22: Éléments hors exploitation
ÉLÉMENTS HORS EXPLOITATION En M€ 2015 2016 Variation N-1 Résultat opérationnel courant 2,7 6,6 3,9 Autres produits et charges opérationnels -5,2 -0,4 +4,8 Résultat financier -1,3 -1,8 -0,5 Impôts sur les bénéfices 1,6 -0,8 -2,4 Quote-part de résultat des S.M.E. -0,1 -0,1 - Résultats des sociétés en
Slide 23: BFR (en nombre de jours)
BFR (EN NOMBRE DE JOURS) Dont écart à Dont impact 2015 2016 Ecart cession périmètre comparable Clients* -55,5 -52,3 3,2 1,6 1,6 Stocks -88,2 -83,5 4,7 7,4 -2,6 Fournisseurs 57,8 64,7 6,9 -0,2 7,1 *Les ratios clients sont retraités de l’affacturage. 23
Slide 24: Investissements 2016
INVESTISSEMENTS 2016 En M€ 14,7 Investissements internes dont : 13,2 • 3,9 M€ Négoce • 5,0 M€ Menuiserie • 3,4 M€ Béton 2015 2016 Pas d’investissements externes en 2015 et 2016 24
Slide 25: Gearing
GEARING Capitaux Dettes propres nettes En M€ 128,4 112,3 112,5 89,7 87,1 62,6 2014 2015 2016 Gearing Gearing Gearing 70% 78% 56% 25
Slide 26: Échéancier de la dette financière au 31.12.2016
ÉCHÉANCIER DE LA DETTE FINANCIÈRE AU 31.12.2016 22,8 Emprunts obligataires En M€ 15,5 6,9 3,8 14,0 11,3 11,9 8,1 7,5 4,6 1,8 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Dette totale* = 69.9 M€ *Dettes hors concours bancaires, comptes courants, affacturage, crédit-bail et instruments financiers, det
Slide 27: Évolution du dividende
ÉVOLUTION DU DIVIDENDE 2,10 € 1,80 € 1,60 € 1,50 € 1,40 € 1,30 € 1,30 € 1,10 € 0,50 €* 0,40 € 0,00 € 0,00 € 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 * Sous réserve de l’approbation de l’Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 24 mai 2017 27
Slide 28: Orientations & perspectives
ORIENTATIONS & PERSPECTIVES 3
Slide 29: Évolution des ventes de maisons individuelles
ÉVOLUTION DES VENTES DE MAISONS INDIVIDUELLES Source : Markemétron, décembre 2016 29
Slide 30: Ventes de maisons individuelles diffus
VENTES DE MAISONS INDIVIDUELLES DIFFUS Source : Markemétron, décembre 2016 30
Slide 31: Entretien-rénovation : redémarrage progressif
ENTRETIEN-RÉNOVATION : REDEMARRAGE PROGRESSIF Volume d’activité Source : CAPEB – I+C taux de croissance par-rapport au même trimestre de l’année précédente La note de conjoncture de la CAPEB, Janvier 2017 31
Slide 32: Carnet de commandes des artisans
CARNET DE COMMANDES DES ARTISANS Les carnets de commandes représentent 82 jours de travail au 4 trimestre ème 2016 (contre 72 jours un an auparavant). Source : Note de conjoncture de la CAPEB, janvier 2017 32
Slide 33: Nos priorités d'actions
NOS PRIORITÉS D’ACTIONS Poursuite des actions de simplification Modernisation de nos marques pour renforcer leur visibilité Concentration sur notre cœur d’activité avec la cession d’actifs non-stratégiques Simplification juridique Développement de services et de produits à valeur ajoutée pour
Slide 34: VM : priorité au service clients
VM : PRIORITÉ AU SERVICE CLIENTS Nouveau site internet VM ouvert le 25/01/17 • Accès à toutes les gammes de produits • Environ 10 000 articles en ligne Facil’VM, l’extranet client Véritable « assistant personnel des artisans » • Consultation et demande de devis on line • Commande en ligne • Cons
Slide 35: Edycem : modernisation & innovation
EDYCEM : MODERNISATION & INNOVATION Evolution de la Direction Générale • Assurée par Philippe Queneau depuis le 01/01/17 Renouvellement / Modernisation des outils de production • 2016 : Heric et La Barre de Monts • 2017 : La Roche-sur-Yon et La Rochelle Innovation produit • Lancement de Smartc
Slide 36: Atlantem : pleins feux sur AM-X
ATLANTEM : PLEINS FEUX SUR AM-X AM-X, un concept produit innovant • Qui raisonne fonction : chaque matériau apporte ses qualités intrinsèques : « le bon matériau au bon endroit » • Qui apporte de la simplicité : chiffrage, vente, pose ….. • Qui offre une optimisation économique : un produit de gra
Slide 37: Stratégie 2017 – 2020
STRATÉGIE 2017 – 2020 ✓ Finalisation du programme de cession ✓ Consolidation et redéploiement du Groupe sur ses marches clés ✓ Renforcement des actions d’amélioration de la performance RENFORCEMENT DES FONDAMENTAUX DU GROUPE SUR SON CŒUR D’ACTIVITÉ, AVEC UN NIVEAU DE RENTABILITÉ PERMETTANT DE FINANC
Slide 38: Actions clés 2017
ACTIONS CLÉS 2017 Des orientations stratégiques fondées sur : Poursuite de la dynamique d’innovation, de modernisation et de simplification Accentuation du programme d’investissements en 2017 Maintien des actions d’amélioration de l’efficacité opérationnelle et commerciale Dans un environnemen
Slide 39: Vie boursière
VIE BOURSIÈRE Nombre d’actions : 2 993 643 Code ISIN : FR0000066540 Code Mnémonique : HERIG Marché : EURONEXT PARIS - Compartiment C Capitalisation au 31/12/2016 : 77,38 M€ Calendrier 2017 (publication après bourse) Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2017 10 mai 2017 Chiffre d’affaires du
Slide 40: Annexes
HERIGE ENTREPRENEURS DAVENIR
Slide 41: Préambule
PRÉAMBULE Présentation des comptes 2016 selon la norme IFRS 5 Les éléments des postes de bilan, du compte de résultat et du tableau de flux de trésorerie relatifs aux activités en cours de cession sont reclassés comme suit : Actifs /Passifs destinés à être cédés Résultat net des activités en cou
Slide 42: Free cash flow (en M€)
FREE CASH FLOW (EN M€) Neutralisation impact montée en puissance Impact cession affacturage 2015 2015 Impact affacturage déconsolidant 2015 retraité des effets favorables non-récurrents Neutralisation Neutralisation Impact effet de base impact cession décaissement 2015 sur BFR 2015 d’inv. 2016 Impac
Slide 43: Bilan actif
BILAN ACTIF En K€ ACTIF En K€ 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Écarts d'acquisition 52 311 52 580 Immobilisations incorporelles 4 509 3 558 Immobilisations corporelles 78 753 82 084 Participations dans des entreprises associées 539 551 Autres actifs financiers 2 971 2 748 Impôts différés actifs 1 2
Slide 44: Bilan passif
BILAN PASSIF En K€ PASSIF En K€ 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Capital 4 490 4 490 Réserves consolidées 110 047 124 017 Actions autodétenues -5 124 -6 001 Résultat part du Groupe 1 845 -14 062 Total capital et réserves part du Groupe 111 258 108 444 Réserves 1 596 4 467 Résultat -352 -575 Total c
Slide 45: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En K€ En K€ 2016 2015* Chiffre d'affaires 524 187 513 911 Achats consommés -324 648 -320 348 Charges de personnel -107 038 -107 885 Charges externes -70 671 -69 012 Impôts et taxes -8 755 -8 616 Dotations / reprises amortissements -12 058 -12 278 Dotations / reprises provisions 48
Slide 46: Tableau de flux de trésorerie
En K€ 2016 2015* Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net total consolidé 1 493 -14 637 Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : TFT - amortissements et provisions - autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie 10 827 635