Parrot Sa · EURONEXT:PARRO
Parrot Sa — Q1 2013 Earnings Presentation
43 slides from Parrot Sa's earnings presentation, May 28, 2013
Slide 1: Parrot – Résultats du 1er trimestre 2013
Parrot Résultats du 1° trimestre 2013 Forum ARKEON - 28 mai 2013 as Fe sf ASTEROID DESIGN By wy DESIGN By 4 DESIGN By Cadres photos Enceintes sans-fil Casque audio
Slide 2: Implantations internationales
Chine Shanghai USA Shenzhen Japon Détroit Hong Kong Tokyo Taiwan Corée Australie Sydney Royaume-Uni Birmingham Allemagne France Munich Paris Italie Espagne Milan Madrid Siège social Filiales
Slide 3: Parrot : au coeur des technologies mobiles
Parrot : au coeur des technologies mobiles Parrot = ~SU@Omn (Ee C3] wi GOIN] » Parler —‘Ecouter Contréler Connecter Imaginer
Slide 4: Répartition du chiffre d'affaires : 1er trimestre 2013
→ Grand Public : force d’innovation → Grands Comptes : industrie de volume Répartition du chiffre d’affaires : 1er trimestre 2013 Autres : accessoires aux produits Parrot, ventes de composants aux fournisseurs, ventes annexes aux distributeurs
Slide 5: Répartition du chiffre d'affaires : 1er trimestre 2013
Installateurs automobiles Concessionnaires Distribution spécialisée Opérateurs mobiles Répartition du chiffre d’affaires : 1er trimestre 2013 « Export » : principalement Benelux, Europe de l’Est et du Nord, Amérique Latine.
Slide 6: Faits marquants
1 3 nouveaux produits Grand public → Numérisation de la voiture 1 nouvelle puce propriétaire → Taille du marché 6 industriels en phase de → Expertise historique développement → Portefeuille clients existants 1 plateforme de contenu 2 produits à succès 2 → Nouvel éco-système numérique 3 p
Slide 7: Stratégie et calendrier
1 → Convergence des technologies, connectivité internet > Numérisation de l’automobile → Création de valeur > Maintien des marges → Innovation dans le Grand Public > Déclinaison auprès des Grands Comptes → Lancement commercial des produits Grand Public : 1er trimestre 2013 → Finalisation des deux 1è
Slide 8: Une solution complète d'infotainment Parrot
Une solution complete d’infotainment Parrot Telephony & PIM Chal — Internet access/3G+ Tethering / Dongles 0 & hm Google Text to Speech & Voice control 2) WiFi Navigation Access Point/Client AM/FM Tuner Messaging Phase Diversity Oe [-! A/V Processing SmartLink LCD Control Résultats consolidés T1 201
Slide 9: Infotainment Grands Comptes : une offre unique
Infotainment Grands Comptes : Parrot une offre unique, un savoir-faire reconnu Une librairie d’applications dédiées : connectivité, multimédia, reconnaissance vocales et text to speech Conditions de circulation Mateo Navigation Services A as as el (DI ot _ lertes circulation x) : \ Productivité J =)
Slide 10: Constructeur
Constructeur Sources : Verizon, 2011 OEM spécifie Source : Informa Telecom s & Media, 2011
Slide 11: Etendre l'expertise technologique à d'autres marchés
2 → Etendre l’expertise technologique de Parrot à d’autres marchés → Un savoir-faire avéré dans le traitement du signal, les technologies sans-fil et le développement de systèmes embarqués → Une diversification en dehors de l’automobile pour accompagner la numérisation de la maison
Slide 12: Acquisitions : Varioptic, senseFly, DiBcom
3 → Un leadership incontesté dans le → Des technologies de traitement → Une technologie rare et aboutie : Grand Public : de l’image de plus en plus multi standard, à faible consommation près de 500 000 drones Grand présentes (automobiles, drones, d’énergie, à forte mobilité Public commercialisés opt
Slide 13: Marchés connexes à fort potentiel : drones civils professionnels
© Marchés connexes a fort potentiel Parrot Les ambitions de Parrot sur le marché des Drones civils professionnels Nouvelles technologies = nouveaux besoins pour la cartographie de proximité a, a. Résolution : 50cm / pixel Délai : plusieurs semaines Mine Agriculture Avion Résolution : 10 - 30cm / pix
Slide 14: Résultats du 1er trimestre 2013
Parrot Résultats du 1° trimestre 2013 Gilles Labossiére CFO Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 14
Slide 15: Répartition des activités et chiffre d'affaires
→ Automobile : innovation dans le Grand Public (2013- 2014) > Volume avec les Grands Comptes (>2015) → Multimédia : des opportunités connexes en dehors de l’automobile Répartition des activités en % du chiffre d’affaires du Groupe Chiffre d’affaires en millions d’euros
Slide 16: Une stratégie d'innovation
... au service d’une stratégie d’innovation Parrot 64,4 = Chiffre d'affaires = Marge Brute = R&D = Résultat opérationnel courant 60 4 57,4 T1 2012 T1 2013 -11% : transition dans une conjoncture morose -14% : lancements de produits +37% : infotainment et multimédia -93%: priorité a la croissance futu
Slide 17: Compte de résultat
64,4 57,4 34,7 29,7 53,9% 51,7% 9,1 12,5 14,1% 21,8% 11,5 9,9 17,8% 17,3% 3,8 3,6 5,9% 6,3% 2,3 3,0 3,5% 5,2% 8,1 0,6 12,5% 1,1% 8,1 0,6 12,5% 1,1% 0,4 0,09 -2,2 1,0 - - 1,3 -1,2 5,0 0,7 7,7% 1,2%
Slide 18: Investissements
→ R&D : 11,1 M€ → Immobilisations corporelles : 6,4 M€ → Croissance externe : 3 M€ → Couverture des besoins du Groupe : une majorité des coûts de s ventes en dollar
Slide 19: Bilan consolidé
Bilan consolidé Parrot > Bilan au 31 décembre 2011 (281,1 M€) > Bilan au 31 décembre 2012 (306,2 M€) 44,7 Goodwill Goodwill 406 26,6 Immobilisations Immobilisations 35,8 cs Stocks Capitaux Stocks Capitaux propres propres Créances clients Créances clients et divers et divers Pst | Impéts & Provisions
Slide 20: Parrot en Bourse
35 Volume Cours de l'action Parrot 300 000 30 250 000 25 200 000 20 150 000 15 100 000 10 50 000 → PARRO - FR0004038263 5 → Capitalisation : 300,6 M€ (cours à 23,43 €) → Nombre total d’action : 12 831 642 0 0 → Actif net par action : 14,70 € → Analystes : Genesta, ID Midcap, Invest Securities, Natix
Slide 21: Perspectives : poursuite d'investissements R&D soutenus
GRANDS COMPTES1 GRAND PUBLIC² → Impact de la conjoncture → Succès continu des produits multimédia → Portefeuille clients comparable → Pénétration progressive des produits infotainment → Transition progressive vers l’infotainment Parrot Asteroid Premières ventes de solutions d’infotainment automoti
Slide 22: Relations investisseurs et sites web
→ http://www.parrot.com/fr/societeparrot/relationsinvestisseurs → www.parrot.com : site du groupe → www.parrotshopping.com : site de vente en ligne → www.parrotoem.com : site dédié OEM → www.youtube.com/parrot : nombreuses vidéo produits → www.dibcom.com → www.sensefly.com → www.facebook.com/parrot
Slide 23: Annexes
Parrot ANNEXES Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 23
Slide 24: Availability and planning
Parrot ASTEROID Market Availability and planning Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 24
Slide 25: ASTEROID Mini – ASTEROID Classic
ASTEROID Mini – ASTEROID Classic Apps UK Fr SP IT BE NL GE AUS US SW ROW Waze Navigation Maps Driving . Assistance BestParking Driving . Assistance Wikango HD Driving . Assistance Coyote Driving . Assistance Navx – Fuel Driving . Assistance Navx - Parking Driving . Assistance JetFoo Driving . Assist
Slide 26: ASTEROID Tablet – ASTEROID Smart
ASTEROID Tablet – ASTEROID Smart Apps UK Fr SP IT BE NL GE AUS US S ROW W Waze (for Q4) Navigation iGo (On Smart) Navigation Maps Driving . Assistance Wikango HD Driving . Assistance Coyote Driving . Assistance Navx – Fuel Driving . Assistance Navx - Parking Driving . Assistance Mobbyway Driving . A
Slide 27: Direction et conseil d'administration
Henri Seydoux Jean-Yves Helmer Elise Tchen Aurore Lesellier (Associé gérant Banque Lazard) Olivier Legrain (PDG de Materis) Gilles Labossière Eric Riyahi Stéphane Marie (Associé et Commissaire au compte, Cabinet Corevise) Jean-Marie Painvin Christophe Sausse Henri Seydoux (acting) (PDG de Compagnie
Slide 28: Grands Comptes et Infotainment
Grands Comptes et Infotainment Eric Riyahi P Fy Parrot Global Business Operations CONNECTED AUTOMOTIVE INFOTAINMENT Android-based Infotainment platform m WiFi AP & UPnP m 3G/LTE access m= USB/SD/iPod/iPhone management Digital Signal Processing j “ i = Audio Streaming i A f m Hands-free telephony F ;
Slide 29: Contrats OEM et industrie automobile
→ Contrats de 1 à 4 ans → Engagement volumes / prix → Visibilité des commandes annuelles → Pénétration chez les clients existants : taux d’adoption / intégration dans de OEM (original equiment manufacturer) nouveaux véhicules → Prises de part de marchés Industrie automobile → Technologies rodées → U
Slide 30: Stratégie technologique et commerciale
→ Stratégie technologique Adresser un marché globale de 100 millions d’unité Créer de la valeur : solutions et contenus de plus en plus riche (> ASP) → Stratégie commerciale Recommandation directe des constructeurs Implémentation par des partenariats industriels – Tier1 ou EMS → Modules télé
Slide 31: Partenariats constructeurs & sociétés IT
Partenariats constructeurs & sociétés IT Parrot Audi & Elektrobit JV: e.solutions Ford & Microsoft: Sync Fiat & Microsoft: Blue&Me Hyundai-Kia Group & Microsoft BMW & Intel + OE Industry: Genivi Goa £8 e.solutions Saae = jenture von Biakarobit und Ac ess YY WNC Powered >y Microsoft’ SE DID 6 «ii, Ré
Slide 32: Offres AFM et OEM
AFM Gen 1 AFM Gen 2 OEM ECU1 OEM Console OEM 1-DIN OEM RSE2 (1) : ECU : Electronic Central Console (2) RSE : Rear Seat Entertainment
Slide 33: Digital Tuner
Digital T | Vaterice Ley Fy Parrot Fondateur de DiBcom, Head of Digital Tuner business unit " Be a Digital TV & Radio Reception Solutions Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 33
Slide 34: Histoire de DiBcom et Octopus
Octopus 2 intégré chez BMW et Mercedes en Chine, au Japon et en Europe Octopus 2 (Solution mondiale) Acquisition par Parrot Premier Circuit Multi-norme : Octopus 1 Premier Circuit Réception TNT Japon et Europe pour la voiture Premier Circuit pour la TV mobile sur Smartphones Premier Circuit Réceptio
Slide 35: Prospections clients et concurrence
Clients communs du Groupe Clients spécifiques à la business unit → Prospections engagées auprès de Chrysler, PSA, Hyundai, Pioneer, Alpine → Concurrence peu significative : aucune solution capable de combiner la radio et la télévision multinorme 4,4 2,7 2,8 T1 2012 T2 2012 T3 2012
Slide 36: Circuit intégré programmable
→ Un circuit intégré Parrot programmable → Le standard TV/Radio téléchargé en logiciel → Un seul équipement pour tous les pays → Mise à jour permanente → Accélère le Time to Market → Réduit des coûts de R&D → Limite les coûts d’inventaire → Simplifie la validation → Améliore la Qualité
Slide 37: Tuner Box et Smart Antenna
AM/FM antenna TV antennas Back Seat → Tuner Box for Digital TV Enter. → Coût de l’option pour le consommateur : 1 500 à 2000 euros TUNER BOX LVDS MOST Receiver with Parrot chips Smart → Smart Antenna connectée à antenna l’infotainment en Wifi ou Ethernet Back → Coût de l’option pour le Seat Smart co
Slide 38: Drones professionnels
Jean-Christophe Zufferey Fondateur de senseFly, Head of Professional Drone business unit Drones professionnels Fy Parrot Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 38
Slide 39: altitude
Laboratoire des Systèmes Intelligents altitude
Slide 40: Un marché aux débouchés multiples
Un marché aux débouchés multiples Parrot Agriculture Cartographie & Systeme d'information géographique (SIG) Urbanisme Foréts Protection . Environnement Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 40
Slide 41: Prix moyen et unités vendues
→ Prix de vente moyen autour de 10 K€ → + 150 unités vendues en 2012 → Élargissement du marché
Slide 42: senseFly : le bon positionnement
senseFly : le bon positionnement Parrot Systéme de cartographie complet Le plus léger du marché Le plus rapide a mettre en ceuvre Le plus facile a transporter s ~ sn, ~ ~~ Ne 3 x | ! Coit d’acquisition (en K€) 10 50 500 Résultats consolidés T1 2013 - Présentation investisseurs 42
Slide 43: Extension du réseau de distribution
→Extension de notre réseau de distribution professionnel →Augmenter la visibilité de la marque