Casio Computer Co., Ltd. · TSE:6952
Casio Computer — Q1 FY2021 Earnings Presentation
28 slides from Casio Computer's earnings presentation, Jul 31, 2020
Slide 1: 2021年3月期第1四半期 決算概要・業績見通し
2021年3月期第1四半期 決算概要 2021年3月期 業績見通し 2020年7月31日 カシオ計算機株式会社
Slide 2: 将来予想に関する注意事項
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、 現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的 なリスクや不確実性が含まれております。 従って、実際の業績は、様々な要因により、これらの業績とは 異なることがありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 20213AHS10+H RES
20213AHS10+H RES CASIO
Slide 4: 2021年3月期第1四半期 連結決算実績
2021年3月期第1四半期 連結決算実績 単位：億円 20年3月期 21年3月期 連結 1Q 1Q 前年比 売上高 661 400 61% 営業利益 75 ▲12 - 利益率 11.4% ▲3.0% 経常利益 70 ▲11 - 当期純利益 49 ▲9 - １株利益（円） 19.97 ▲3.72 4
Slide 5: セグメント別実績 売上・営業利益
セグメント別実績 売上・営業利益 単位：億円 20年3月期 21年3月期 売 連結 1Q 1Q 前年比 コンシューマ 581 352 61％ システム 67 38 56％ 上 その他 14 11 79％ 高 合計 661 400 61％ 営 コンシューマ 101 25 24％ 業 システム ▲9 ▲18 - その他 0 1 137％ 利 調整額 ▲18 ▲20 - 益 合計 75 ▲12 - 5
Slide 6: 2021年3月期第1四半期の事業別実績
2021年3月期第１四半期の事業別実績 時計 教育関数 収益改善 1Q その他 事業 事業 事業※ 売上高 222 50 115 13 400 営業利益率 11% 2％ -17％ ー -3％ 増収率 -44％ -52％ -21％ ー -39％ （現地通貨ﾍﾞｰｽ） （-42%） （-50%） （-19%） ※収益改善事業…電子辞書、楽器、プロジェクター、その他システム 収益改善事業の内訳） 売上高 ：電子辞書約17％ 楽器約46% システム約33％(内プロジェクター 約18％） 他電子文具 営業利益：プロジェクター -9億円 6
Slide 7: 事業別売上 前年比
事業別売上 前年比 現通ベース 売上前年比 1Q 4月 5月 6月 時計 58％ 46％ 55％ 70％ 教育関数 50％ 48％ 45％ 56％ 辞書 64％ 50％ 60％ 98％ 楽器 127％ 120％ 132％ 133％ プロジェクター 38％ 34％ 26％ 46％ その他システム 65％ 54％ 59％ 82％ 合計 62％ 53％ 58％ 72％ 時 計：アジア・新興国地域での主要店舗への客数の戻りが鈍く、売上回復に遅れ 教育関数：メイン市場のアジア新興国・欧州では約半数の国が休校中 7
Slide 8: 時計事業（成長拡大事業）
時計事業（成長拡大事業） ■1Q売上高：222億円 利益率：11% 【ジャンル別】（円ベース） （前年比 44%減収、現通ベース 42％減収） ・販売数量、平均単価 G-SHOCK フルメタル -時計全体:数量-45%、単価 +1％(円ﾍﾞｰｽ)/+3%(現通ﾍﾞｰｽ） 『GMW-B5000』 G-SHOCK, BABY-G（メタル） G-SHOCK, BABY-G（プラ） G以外 ■G-SQUAD販売好調スタート ・心拍計、GPS機能を搭載した健康チェックやトレーニングに G-SQUAD 心拍計・GPS搭載 『GBD-H1000』 最適なG-SQUAD『GBD-H1000』（5月発売）が好調
Slide 9: 時計事業 エリア別
時計事業（成長拡大事業） 【エリア別】 【エリア別概況】（前年比:現地通貨ベース） 日本 北米 欧州 億円 各エリア共にコロナウイルス影響により減収 中国 その他 ■日 本（前年比 -52%） インバウンド消失と量販店休業により大きく減少 ■北 米（前年比 -25%）／欧 州（前年比 -32%） 店舗休業、外出制限の影響あるも、ECは好調推移 ■中 国（前年比 -10%） 4月は実店舗・EC共に大きく減少したものの、5・6月に回復 但し、6月については北京でのクラスター発生影響あり ■その他（前年比 -59%） 20年3月期 21年3月期 1Q 1Q 新興国はEC販売比率が低いことから、店舗休
Slide 10: 教育関数事業（成長拡大事業）
教育関数事業（成長拡大事業） 【既存事業】 ・関数電卓：新興国を中心に学校休校影響により売上2Q以降にずれ込み （メイン市場の新興国・欧州では約半数の国が休校中） ・一般電卓：量販店、文具流通休業により減収 ClassWiz 『FX-991EX』 【新規事業】 ・日本のオンライン学習化支援のため、ClassPad.net※を無償公開 ※パソコンやタブレットで関数計算、 グラフ描画ができる数学学習ツール 10
Slide 11: 収益改善事業
収益改善事業 電子辞書 学生向けは学校での販売会中止の影響で売上の一部が ２Q以降にずれ込み 社会人・シニア向けは一時的に需要減退 楽 器 巣ごもり需要により日米欧を中心に売上拡大 「Slim & Smart」の好調継続 プロジェクター 市場縮小に加え、メインの教育市場における学校休校影響 により大幅減収 ⇒ 抜本的な見直し推進中 その他システム コロナ影響による商談延期に伴う売上のずれ込み SA：抜本的な見直し推進中 11
Slide 12: 今期（2021年3月期）の取り組み
今期（2021年3月期）の取り組み アフターコロナで一変する市場環境に適応するための 事業戦略の推進、並びに構造改革を今期中に完遂 ⇒ コロナ後(来期を想定)の高収益体質の基盤を確立 12
Slide 13: 2022年3月期計画
2022年3月期計画 アフターコロナを想定した来期事業計画（2022年3月期） 売上高 営業利益 利益率 時計事業 1,600億円 290億円 18％ 教育関数事業 550億円 80億円 15％ 収益改善事業 600億円 30億円 5％ 新規事業・その他 50億円 -80億円 (全社調整額含) 合計 2,800億円 320億円 11％ 13
Slide 14: 成功事例（中国:時計事業）
成功事例（中国:時計事業） ■対前年実績／計画 4月 5月 6月※ 1Q 2Q計画 上期計画 ※6月は北京でクラスター発生 67％ 93％ 105％ 90% 約145% 約120% 影響のため想定より伸長せず ■2Qの営業政策 【昨年】 【今年】 オフライン 主要モール店頭での 大規模イベント7回 小規模ロードショーイベント 61回 全体の ・BMX 約45％ ・3on3 主要モールと3月から商談 モールのアプリで集客、アプリでも購入可能 Ｅコマース、SNSの活用を数年前から積極的に進めてきたのが中国の強み オンライン 7月：天猫狂暑季イベントでの実販好調 全体の 9月：9月6日京東スーパーブ
Slide 15: 成功事例（楽器事業）
成功事例（楽器事業） 超高品質なコンパクトピアノ、グランドピアノへの 憧れを実現しつつ新しいピアノライフを提案 ◇ユーザーターゲット：30〜40代現役経験者／過去経験者 ◇商品特性 ・世界最短奥行き／容量世界最小＆タッチパネルデザイン ※ ・自然なタッチ感を実現した新鍵盤／自然で豊かな響きを実現したAiR音源 ・スマホのオーディオ曲を本体スピーカーで再生 ※ハンマーアクション付き88鍵盤・スピーカー内蔵 デジタルピアノの奥行サイズにおいて スタイル・音・タッチの最適バランスを （2019年1月現在、カシオ調べ） 実現した電子ピアノ PX-S1000 身近においてすぐに使えるスリムキーボード。
Slide 16: アフターコロナに向けた今期取り組み（事業戦略）
アフターコロナに向けた今期取り組み（事業戦略） 時計 ■「商品中心の集客型マーケティング」から「ユーザー中心のデジタルマーケティング」へ ライフスタイルブランドとなったG-SHOCKは『製品のサービス化』を実現しファンに豊かな 『体験』を提供することを目指す ■G-SQUAD（トレーニング向けG-SHOCK）によるスポーツ・健康志向ユーザへの 新たな価値提供 教育関数／辞書 ■GAKUHAN活動再拡大 教師向けオンラインワークショップを通じた「エミュレーター授業使用」促進 ⇒ 先生はPC、生徒は関数電卓実機による数学授業 ■全世界的な教育のDX加速への対応 ・WEBアプリビジネス拡大（北米に加
Slide 17: アフターコロナに向けた今期取り組み（システム）
アフターコロナに向けた今期取り組み（事業戦略） システム ■プロジェクター ・抜本的な見直し推進中 ・当社の半導体光源技術を活用した小型モジュールビジネスにシフト ■SA ・前期特損計上により高級機ジャンルからは撤退 ・キャッシュレス決済対応レジを中心とした新たなビジネスモデル構築 17
Slide 18: 今期取り組み事例（構造改革）営業本部
アフターコロナに向けた今期取り組み事例（構造改革） 営業本部 ■事業及び市場環境の変化に合わせた、営業体制・流通・マーケティングの 抜本的な見直し ・グローバルでの営業本部体制見直し ・EC販売比率拡大、自社EC強化 時計EC比率の将来ターゲット 全体:40％（内、自社EC:10％） ⇒ 自社EC強化による双方向型のユーザーコミュニケーションの実現 ・海外拠点／代理店政策の見直し ・デジタルマーケティングへの大幅シフト 18
Slide 19: 今期取り組み事例（構造改革）本社
アフターコロナに向けた今期取り組み事例（構造改革） 本社 ■あるべき本社機能に即した体制の見直し(本社費の最適化) ■新たな働き方に向けたITインフラ整備 ・緊急事態宣言下(日本:4/7~5/25)での在宅勤務率は85% ・全従業員へのスマートフォン配布 ・業務の電子化／ペーパーレス化推進 変革オフィス ■構造改革を強力に推進する全社横断組織(6月スタート) ■外部知見も活用し、改革テーマを推進 19
Slide 20: 事業別中間ゴールイメージ
アフターコロナ社会に対応した事業別中間ゴールイメージ 【中間ゴールイメージ】 売上高 営業利益 利益率 時計事業 2,000億円 400億円 20％ コロナ前の右肩上がりの状態へ戻す GAKUHAN再拡大 教育関数事業 550億円 80億円 15％ +WEBアプリビジネスの事業貢献 事業を抜本的に見直し、 収益改善事業 600億円 30億円 5％ 構造改革完遂。継続的黒字体質へ カシオの強みを生かし、継続的に 新規事業 100億円 50億円 営業利益最低年間50億円を 毎期確保できる新規事業構造確立 調整額 -80億円 合計 3,250億円 480億円 15％ 20
Slide 21: 20214F3A98 ie iL
20214F3A98 ie iL CASIO
Slide 22: 2021年3月期計画
2021年3月期計画 足元7月度の全社売上見込みは対前年約76% 今期の業績予想については、今後のコロナウイルス影響が不透明なため 第2四半期、及び下期の売上高を対前年の約75%※水準で推移するものと想定 （※下期は昨年2～3月のコロナ影響を考慮） 単位：億円 2021年3月期計画 連結 2Ｑ 前年比 上期 前年比 通期 前年比 売上高 600 75% 1,000 69% 2,200 78% 営業利益 22 24% 10 6% 60 21% 利益率 3.6% 1.0% 2.7% 経常利益 21 24% 10 6% 50 18% 当期純利益 14 18% 5 4% 30 17% １株利益（円）
Slide 23: 2021年3月期計画 セグメント別売上・営業利益
2021年3月期計画 セグメント別売上・営業利益 単位：億円 2021年3月期計画 連結 2Ｑ 前年比 上期 前年比 通期 前年比 売 コンシューマ 543 79% 895 71% 1,985 81% システム 42 45% 80 49% 165 55% 上 その他 14 94% 25 87% 50 90% 高 合計 600 75% 1,000 69% 2,200 78% 営 コンシューマ 50 47% 75 36% 190 49% 業 システム ▲7 - ▲25 - ▲50 - その他 ▲1 - 0 - 0 - 利 調整額 ▲21 - ▲40 - ▲80 - 益 合計 22 24% 10 6
Slide 24: ＜ご参考①＞為替影響について
＜ご参考①＞ 為替影響について １円変動による影響額（年間） 為替感応度(22/3) 為替前提 （主要通貨） （年間） 売上高 営業利益 米ドル 108円 10億円 ― （※1） ユーロ 118円 3.5億円 2.5億円 人民元 15.0円 18億円 12億円 ※１ ドル円は輸出・輸入がほぼ均衡しており影響軽微 為替レート実績(21/3) （前年差） 第1四半期 為替影響額 米ドル 107.6円（-2.3円） 1Q対前年比 ユーロ 118.5円（-5.0円） 売上高 -22億円 人民元 15.2円（-0.9円） 営業利益 -10億円
Slide 25: ＜ご参考②＞財務状況
＜ご参考②＞ 財務状況 ■手元流動資金・有利子負債・ネットキャッシュ（第１四半期対比） （億円）
Slide 26: BACRALS-DIELDYA
<¢B#@> BACRALS-DIELDYA —-ACHALE -eD/ELY4 (8) 65% 0.40 0.38 62.2% 60% 0.35 0.32 55% 0.30 54.9% 50% 0.25 20162 2017 2018 2019 2020 2020 3A 3A 3A 3A 3A 6A CASIO
Slide 27: ＜ご参考④＞年金財政
＜ご参考④＞ ■年金財政 ・年金財政は積立超過（財政健全化）を維持 ２０１６年 ２０１７年 ２０１８年 ２０１９年 ２０２０年 ３月 ３月 ３月 ３月 ３月 年金資産 ６５３億円 ６９３億円 ６８４億円 ６５２億円 ６００億円 退職給付債務（A） ５７６億円 ５６７億円 ５５７億円 ５４３億円 ５３２億円 積立超過額（B） +７８億円 +１２６億円 +１２７億円 +１０８億円 +６８億円 超過割合（B÷A） +14% +22% +23% +20% +13% 電機・精密25社平均 -30% -27% -26% -25% -28%
Slide 28: END
END CASIO