UBE Corporation · TSE:4208
UBE — Q3 FY2018 Earnings Presentation
22 slides from UBE's earnings presentation, Feb 4, 2019
Slide 1: 2018年度 第3四半期決算 説明資料
2018年度 第3四半期決算 説明資料 2019年 2⽉4⽇（⽉）
Slide 2: 連結対象会社
2018年度 第3四半期連結決算 連結対象会社 2018年度 2017年度末 増減 項 ⽬ 第3四半期末 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 70社 71社 1社 + 株式会社⼤分宇部 ⼦会社数 持分法 24社 25社 1社 + 宇部マクセル京都株式会社 適⽤会社数 計 94社 96社 2社 2
Slide 3: 環境要因
2018年度 第3四半期連結決算 環境要因 2017年度 2018年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 111.7 111.1 △ 0.6 ナ CIF $/ｔ 485 657 172 フ サ 国産 円/KL 39,600 52,600 13,000 資 材 価 ベンゼン（ACP） $/ｔ 794 826 32 格 豪州炭 $/ｔ 102.7 127.0 24.3 (CIF) 円/t 11,468 14,115 2,647 3
Slide 4: 主要項目
2018年度 第3四半期連結決算 主要項⽬ (単位︓億円） 2017年度 2018年度 差 異 増減率 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 5,070 5,404 334 6.6% 営業利益 376 300 △ 75 △ 20.1% 経常利益 390 334 △ 56 △ 14.4% 親会社株主に帰属する 266 228 △ 38 △ 14.3% 四半期純利益 4
Slide 5: セグメント別 売上高/営業利益
2018年度 第3四半期連結決算 セグメント別 売上⾼/営業利益 （単位︓億円） 2017年度 2018年度 差 異 セグメント 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 化学 2,253 2,347 93 売 医薬 68 71 3 上 建設資材 1,788 1,883 95 ⾼ 機械 587 670 82 エネルギー・環境 510 558 48 その他 36 37 0 調整額 △ 174 △ 163 11 y 計 5,070 5,404 334 化学 221 159 △ 62 医薬 14 8 △5 営 建設資材 98 85 △ 12 業 機械 26 26 △0 利 エネルギ
Slide 6: 差異分析 全社
2018年度 第3四半期連結決算 差異分析 全社 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 7,000 化学 93 5,404 5,070 +334 医薬 3 建設資材 95 価格差 ※1 △ 59 3,500 機械 82 エネルギー・環境 48 その他 0 数量差 18 調整額 11 0 2017年度3Q 2018年度3Q 6.6% 増収 固定費ほか ※2 △ 34 営業利益 500 化学 △ 62 376 医薬 △5 ▲75 計 △ 75 300 建設資材 △ 12 機械 △0 250 エネルギー・環境 2 その他 △0 調整額 3 ※1︓資材単価差含む 0 △20.1% 減益 ※2︓在庫評価
Slide 7: 差異分析 化学
2018年度 第3四半期連結決算 差異分析 化学 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 +93 ナイロン・ラクタムチェーン 70 合成ゴム 9 価格差 ※1 △ 57 電池材料・ファイン 7 ポリイミド・機能品 7 他 数量差 10 4.2% 増収 固定費ほか ※2 △ 16 営業利益 ▲62 ナイロン・ラクタムチェーン △ 23 計 △ 62 合成ゴム △ 50 電池材料・ファイン 13 ポリイミド・機能品 他0 他 ※1︓資材単価差含む △28.3% 減益 ※2︓在庫評価差、低価法影響含む 7
Slide 8: 差異分析 医薬
2018年度 第3四半期連結決算 差異分析 医薬 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 +3 価格差 ※1 △2 数量差 0 4.6% 増収 固定費ほか ※2 △4 営業利益 計 △5 ▲5 △39.1% 減益 ※1︓資材単価差含む ※2︓在庫評価差、低価法影響含む 8
Slide 9: 差異分析 建設資材
2018年度 第3四半期連結決算 差異分析 建設資材 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 +95 セメント・⽣コン 81 82 価格差 ※1 6 建材・⽯灰⽯関連 22 他 数量差 10 5.3% 増収 固定費ほか ※2 △ 28 営業利益 ▲12 計 △ 12 セメント・⽣コン △ 18 建材・⽯灰⽯関連 7 他 ※1︓資材単価差含む △12.7% 減益 ※2︓低価法影響含む 9
Slide 10: 差異分析 機械
2018年度 第3四半期連結決算 差異分析 機械 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 +82 価格差 ※1 △3 数量差 1 14.0% 増収 固定費ほか ※2 2 営業利益 ▲0 計 △0 ※1︓資材単価差含む △0.7% 減益 ※2︓内、機械部⾨限界利益 8 10
Slide 11: 差異分析 エネルギー・環境
2018年度 第3四半期連結決算 差異分析 エネルギー・環境 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 +48 ⽯炭 28 価格差 ※1 △3 電⼒ 21 数量差 △4 9.4% 増収 固定費ほか ※2 9 営業利益 +2 計 2 ⽯炭 △3 電⼒ 4 ※1︓資材単価差含む 13.1% 増益 ※2︓低価法影響含む 11
Slide 12: 営業利益〜四半期純利益
2018年度 第3四半期連結決算 営業利益〜四半期純利益 （単位︓億円） 2017年度 2018年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 376 300 △ 75 営業外損益 14 33 19 ⾦融収⽀ 0 10 10 持分法投資損益 28 37 9 為替差損益 4 7 2 その他 △ 19 △ 22 △2 経常利益 390 334 △ 56 特別損益 △9 △ 17 △8 税⾦等調整前四半期純利益 380 316 △ 64 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 114 △ 87 26 親会社株主に帰属する四半期純利益 266 228 △ 38 １株当
Slide 13: 貸借対照表
2018年度 第3四半期連結決算 貸借対照表 （単位︓億円） 2018年度 2017年度末 差 異 項 ⽬ 第3四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 3,168 3,237 69 産 固定資産 4,254 4,192 △ 61 合 計 7,424 7,431 7 負 有利⼦負債 1,955 2,005 50 債 その他負債 2,100 1,977 △ 122 4,055 3,983 △ 72 純 ⾃⼰資本 *1 3,153 3,231 78 資 産 ⾮⽀配株主持分他 215 216 1 計 3,368 3,448 79 負債・純資産合計 7,424 7,431 7 *1:
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
2018年度 第3四半期連結決算 キャッシュ・フロー計算書 （単位︓億円） 2017年度 2018年度 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 税⾦等調整前四半期純利益 316 減価償却費 269 A.営業活動によるCF 425 211 運転資⾦の増減 △173 法⼈税等の⽀払 △126 他 B.投資活動によるCF △ 262 △ 285 有形・無形固定資産の取得 △288 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 163 △ 74 配当⾦の⽀払 △85 C.財務活動によるCF △ 178 △ 92 有利⼦負債の増減 48 ⾃⼰株式の取得 △50 他 D.現⾦及び現⾦同等物の増減 （含、換算差額等）
Slide 15: 参考資料
参考資料 15
Slide 16: 営業利益 差異分析 一覧
（参考） 2018年度 第3四半期連結決算 営業利益 差異分析 ⼀覧 （単位︓億円） 営業利益 セグメント 2017年度 2018年度 差異 第3四半期 第3四半期 価格差 数量差 固定費ほか (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 221 159 △ 62 △ 57 10 △ 16 医薬 14 8 △5 △2 0 △4 建設資材 98 85 △ 12 6 10 △ 28 *3 機械 26 26 △0 △3 1 2 エネルギー・環境 15 17 2 △3 △4 9 その他 7 6 △0 0 0 △1 調整額 △8 △4 3 - - 3 4 計 376 300 △ 75 △ 59
Slide 17: 主要項目 進捗率
（参考） 2018年度 第3四半期連結決算 主要項⽬ 進捗率 （単位︓億円） 2017年度 (A) 2018年度 (B) 差 異 (B) - (A) 項 ⽬ 第3四半期実績 第3四半期実績 第3四半期実績 （進捗率） （進捗率） 5,070 5,404 売上⾼ 6,955 7,400 445 334 (72.9%) (73.0%) 376 300 営業利益 502 440 △ 62 △ 75 (74.9%) (68.2%) 390 334 経常利益 507 455 △ 52 △ 56 (77.0%) (73.4%) 親会社株主に帰属する 266 228 316 305 △ 11 △ 38 四半
Slide 18: 売上高 四半期業績推移
（参考） 2018年度 第3四半期連結決算 売上⾼ 四半期業績推移 （単位︓億円） 2018年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 735 781 830 - 2,347 3,200 73.3% 医薬 17 16 37 - 71 100 71.0% 建設資材 594 600 688 - 1,883 2,500 75.3% 機械 187 244 237 - 670 1,000 67.0% エネルギー・環境 184 200 173 - 558 800 69.8% その他 11 11 14 - 37 50 74.0% 調整額 △ 40 △ 62
Slide 19: 営業利益 四半期業績推移
（参考） 2018年度 第3四半期連結決算 営業利益 四半期業績推移 （単位︓億円） 2018年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 36 46 76 - 159 225 70.7% 医薬 △0 0 8 - 8 5 160.0% 建設資材 20 25 39 - 85 125 68.0% 機械 1 11 13 - 26 60 43.3% エネルギー・環境 3 6 7 - 17 25 68.0% その他 1 0 4 - 6 10 60.0% 調整額 △1 △2 △0 - △4 △ 10 - 計 61 89 150 - 300 440 68.2
Slide 20: 連結主要指標
（参考） 2018年度 第3四半期連結決算 連結主要指標 （単位︓億円） 2017年度 2018年度 2018年度通期 項⽬ 2017年度通期 第3四半期 第3四半期 ＜予想＞ 設備投資 240 249 400 403 減価償却費 261 269 370 353 研究開発費 98 90 140 132 事業利益 415 357 505 551 有利⼦負債残⾼ 2,052 2,005 1,850 1,955 ⾃⼰資本 3,134 3,231 3,340 3,153 総資産 7,341 7,431 7,500 7,424 D/Eレシオ（倍） 0.65 0.62 0.55 0.62 ⾃⼰資本⽐率(%
Slide 21: 主要連結子会社
（参考） 2018年度 第3四半期連結決算 主要連結⼦会社 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2018年度 対2017年度 第3四半期 第3四半期 UBE Corporation Europe, S.A. Unipersonal カプロラクタム、硫安、ナイロン、ファイン製品の製造・販売 356 ↑ UBE Chemicals (Asia) Public Company Limited カプロラクタム、硫安、ナイロンの製造・販売 347 ↑ THAI SYNTHETIC RUBBERS COMPANY LIMITED ポリブタジエンゴムの製造・販売 122 ↓ 宇部ア
Slide 22: 将来の見通しに関する注記
本資料における将来の⾒通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する⼀定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさ まざまな要因の変化によって⾒通しと⼤きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需 給、原燃料価格、 ⾦利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書⾯による当社の事前の承諾なく、複製⼜は転⽤などを⾏うことはできません。