Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — FY2023 Earnings Presentation
52 slides from Sopra Steria Group SA's earnings presentation, Feb 22, 2024
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2023
Présentation des résultats annuels 2023 *Le monde est tel que nous le façonnons Paris, le 22 février 2024
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Sommaire
01 Eléments marquants 2023 05 Priorités et objectifs 2024 02 Situation opérationnelle par pôle 06 Annexes 03 Résultats financiers 2023 04 Stratégie 3 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 4: Eléments marquants 2023
Eléments marquants 2023 Cyril Malargé Directeur Général 4 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 5: Objectifs 2023 largement atteints
Objectifs 2023 largement atteints « Taux de croissance « Taux de marge « Flux net de organique du chiffre opérationnelle trésorerie disponible d’affaires d’au moins d’activité légèrement d’au moins 6%» supérieur à 9 % » 300 M€ » ⇣ 6,6 % 9,4 % 390 M€ ✔ 5 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/0
Slide 6: Amélioration structurelle de la performance
Amélioration structurelle de la performance 5 805 9,4% 8,9% 390 8,1% +0,5 5 101 +0,8 7,0% 287 +1,1 264 4 683 6,6% 204 4 263 7,6% 6,4% 4,8% 5,6% 5,6% 6,7% 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 6 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 7: De belles prises de positions commerciales sur des marchés stratégiques
De belles prises de positions commerciales sur des marchés stratégiques 7 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 8: Une nouvelle ambition pour le conseil
Une nouvelle ambition pour le conseil • Lancement d’une nouvelle ambition pour le conseil Chiffre d’affaires 2023 ⏩ Objectif de doublement de l’activité en 5 ans 458 M€ • Nouvelle organisation +11,7 % • Nouveau leadership +7,5 % organique • Renforcement des équipes Une trentaine de nouveaux partners
Slide 9: La Tech au service de nos métiers et de nos clients
La Tech au service de nos métiers et de nos clients Verticaux qui portent les relations clients & les offres Cloud Multiplication des certifications Lignes de services et centres de compétences Data / IA Renforcement des formations technologiques horizontalisés Cybersécurité Recrutements ciblés SAP
Slide 10: L'IA au cœur des priorités
L’IA au • 4 000 experts Data / IA • Près de 4 000 consultants cœur des • Important programme de • Programme global de renforcement formation à l’IA priorités • Objectif effectifs x2 en 3 ans • Développement de cas d’usage et d’une offre d’IT Advisory dans tous nos métiers • Modules d’IA nativement •
Slide 11: Renforcement des positions en Europe
Renforcement des positions en Europe CA proforma 2023 intégrant les • CS Group acquisitions sur base annuelle : • Tobania 6 205 M€ Défense Aéronautique, Spatial • Ordina • SSCL Chiffre d’affaires proforma Secteur public Services financiers 2023 des acquisitions : 847 M€ Contribution au chiffre C
Slide 12: Le digital au service de l'humain
Le digital au service de l’humain CDP • Score A pour la 7ème année consécutive -63,6 % base 2019 pour les scopes 1 & 2 -9,8 % base 2019 pour le scope 3 Certification Great Place To Work • taux de réponse 82 % • Overall perception (2) 77 % Effectif total : 33,5 % (+0,4 point) Axelle Lemaire nommée di
Slide 13: Situation opérationnelle par pôle
Situation opérationnelle par pôle Cyril Malargé Directeur Général 13 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 14: Performance opérationnelle 2023
Performance opérationnelle 2023 Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2022 Croissance 2023 2023 2022 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 2 384,3 2 271,7 + 5,0% 9,6% 10,0% Royaume-Uni 940,9 873,3 + 7,7% 11,0% 10,5% Autre Europe 1 746,9 1 606,1 + 8,8% 8,7% 6,2% S
Slide 15: France
France Croissance totale de 16,9 % en intégrant CS GROUP sur 10 mois • Contribution CS au CA : 257,4 M€ • Croissance organique CS : 10,2 % • Complémentarités opérationnelles à 2023 2022 partir de 2024 France (M€) (% CA) (M€) (% CA) Croissance à périmètre constant 5,0 % Chiffre d'affaires 2 384,3 2 0
Slide 16: Royaume-Uni
Royaume-Uni 2023 2022 Croissance organique de 7,7 % • Aéronautique, défense, Royaume-Uni (M€) (% CA) (M€) (% CA) sécurité +23,1 % Chiffre d'affaires 940,9 890,6 • NHS SBS +9,7 % Croissance organique (%) + 7,7% • SSCL +15,3 % Résultat opérationnel d'activité 103,2 11,0% 93,8 10,5% • Secteur privé +2,
Slide 17: Autre Europe
Autre Europe Croissance de 8,8 % à taux de change et périmètre constants 2023 2022 Croissance tirée par la Scandinavie et l’Espagne avec des croissances à deux Autre Europe (M€) (% CA) (M€) (% CA) chiffres Chiffre d'affaires 1 746,9 1 473,0 Nouvelle position au BeNelux Croissance organique (%) + 8,8
Slide 18: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Retour à la croissance pour SBS avec 4,8 % de croissance organique 2023 2022 Tous les trimestres de l’année ont été en croissance. Le 4ème trimestre a (M€) (% CA) (M€) (% CA) Sopra Banking Software enregistré une progression organique Chiffre d'affaires 445,1 426,5 de 6,7 % Cr
Slide 19: Autres solutions
Autres solutions 2023 2022 Croissance organique des solutions (M€) (% CA) (M€) (% CA) dédiées aux ressources humaines Autres Solutions +6,7 % Chiffre d'affaires 288,2 272,1 Croissance organique des solutions Croissance organique (%) + 5,9% dédiées à l’immobilier +4,1 % Résultat opérationnel d'activi
Slide 20: Résultats financiers 2023
Résultats financiers 2023 Etienne du Vignaux Directeur Financier 20 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 21: Compte de résultat
Compte de résultat 2023 2023 2022 2022 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 5 805,3 5 101,2 Croissance organique 6,6% Résultat opérationnel d'activité 548,2 9,4% 453,1 8,9% Charges liées aux paiement en actions - 43,0 - 23,2 Dotations aux amortissements sur incorporels affectés - 38,0 -
Slide 22: Paiements en actions
Paiements en actions • Pic en 2023 • Estimation 2024 proche de la moyenne historique (0,4 % du chiffre d’affaires) 43 M€ ~25 M€ 23 M€ 7 M€ 4 M€ 2020 2021 2022 2023 2024e 22 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 23: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels 2023 2022 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -6,8 ( -3,7 Coûts de restructuration et de réorganisation -32,3 -22,4 Autres -98,3 -10,2 Autres produits et charges opérationnels - 137,4 - 36,3 dont 86,3 M€ de dépréciation d’actif relative à SBS e
Slide 24: Impôt
Impôt 2023 2022 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 294,0 347,0 Charge d'impôt effective -111,7 -83,2 Taux d'imposition effectif (%) 38,0% 24,0% Taux normatif hors éléments non récurrents : ~25 % Taux d’imposition attendu à ~26 % en 2024 24 Présentation des
Slide 25: Variation détaillée du flux net de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux net de trésorerie disponible (FCF) 500 450 +126,8 +0,4 +38,9 +5,2 390,2 400 -23,3 350 -45,0 M€ 300 287,2 Encaissements nets 250 anticipés 200 150 100 Free Cash Flow EBITDA CAPEX Réorganisation et BFR Impôt Frais financiers, Free Cash Flow 2023 2022 restructuration loyers,
Slide 26: Augmentation de la dette financière nette liées aux acquisitions
Augmentation de la dette financière nette liées aux acquisitions -91,9 -31,4 946,0 900 -1 061,0 700 500 300 152,0 100 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre et Dividendes Variations de change Dette financière nette -100 au 31/12/2022 investissements financiers et autres au 31/
Slide 27: Structure financière solide
Structure financière solide Bilan simplifié Actif économique (M€) 3 655,2 2 672,1 31/12/23 31/12/22 6% Endettement financier Gearing Gearing net Dette financière nette / 49 % 8% 26% 15% Capitaux propres 4% Dettes sur biens pris en 5% location 14% Levier Levier Dette financière nette / 1,50x 0,31x 3%
Slide 28: Un financement diversifié et disponible
Un financement diversifié et disponible 31/12/2023 31/12/2023 Montant disponible non tiré Montant Utilisé Montant autorisé 1,3 Md€ (M€) (M€) soit 64 % des autorisations (1) Emprunt obligataire 250,0 250,0 Emprunts & lignes bancaires 467,0 542,0 Crédit renouvelable multidevises - 1 100,0 Refinancemen
Slide 29: Stratégie
Stratégie Cyril Malargé Directeur Général 29 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 30: Un projet d'entreprise ambitieux
Un projet d’entreprise ambitieux Actionnaire de référence Croissance organique Actionnariat salarié Politique d’acquisitions Performance Approche End-to-end(1) Culture entrepreneuriale Développement du Conseil Proximité client Focalisation verticale Souveraineté numérique Tech 1) End-to-End : approc
Slide 31: Clarification de la stratégie
Clarification de la stratégie • Devenir une véritable alternative européenne pour les grands donneurs d’ordre européen face aux acteurs mondiaux • Faire la différence sur les enjeux de souveraineté digitale en particulier pour le secteur public, la défense, l’aéronautique, le spatial et les services
Slide 32: Séparation des activités de SBS et cession du software bancaire à Axway
Séparation des activités de SBS et cession du software bancaire à Axway Maintien dans le périmètre Partie cédée à Axway Software : Sopra Steria : Activités de software bancaire Activités de services Périmètre concerné : Périmètre concerné : o Activités de software o Activités de services ou de proje
Slide 33: Autres éléments du projet
Autres éléments du projet Cession à Sopra GMT de 3,619 millions de titres Axway Software actuellement détenus par Sopra Steria à un prix de 26,5€ par action pour un montant de 95,9 M€ Réduction de la Axway a annoncé envisager de financer l’acquisition des actifs de Sopra Bankig Software particip
Slide 34: Impact comptable et calendrier du projet
Impact comptable et calendrier du projet Impacts Impact légèrement relutif sur le taux de marge opérationnelle d’activité sur base annuelle comptables estimés sur le Réduction de la dette financière nette, renforcement de la capacité d’investissement groupe Pas d’impact significatif supplément
Slide 35: Priorités et objectifs 2024
Priorités et objectifs 2024 Cyril Malargé Directeur Général 35 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 36: Priorités 2024
Priorités 2024 • Complémentarités opérationnelles 2024 : 10 M€ • Run rate cible : 23 M€ • Développement du Conseil • Montée en valeur des offres Tech • Evolution du modèle opérationnel • Poursuite de l’amélioration de la performance • Développement en Europe et politique de M&A • Objectifs financier
Slide 37: Objectifs 2024
Objectifs 2024 Croissance Taux de marge Flux net de organique du opérationnelle trésorerie chiffre d’affaires d’activité disponible 37 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 38: Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
38 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 39: Annexes
Annexes 39 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 40: Contribuer à la lutte contre le changement climatique
Contribuer à la lutte contre le changement climatique Nouveaux objectifs du SBTi1 couvrant l'ensemble de notre chaîne de valeur en 2030 SCOPES 1 & 2 - 63,6 % - 54 % • Gestion des énergies • Digitalisation Bureaux + • Meilleurs sites et (vs -43,7 % en 2022) Data Centers sur site équipements Leviers d
Slide 41: Sopra Steria, un leader européen de la transformation numérique
Sopra Steria, un leader européen de la transformation numérique Répartition du chiffre d’affaires au 31 décembre 2023 Top 13 des acteurs œuvrant en Europe(1) Chiffre d’affaires 2023 56 000 Présent dans Approche 5,8 Md€ Collaborateurs 30 pays de bout-en-bout France Conseil Services financiers Intégra
Slide 42: Détail de la répartition du chiffre d'affaires par pays
Détail de la répartition du chiffre d’affaires par pays Au 31/12/2023 Services SBS et Autres solutions Chiffre d’affaires au 31/12/2023 Chiffre d’affaires au 31/12/2023 Chiffre d’affaires Autre Europe= 1 747 M€ dont Allemagne = 25 % dont Scandinavie = 30 % dont Belux = 18 % dont Espagne= 10 % dont S
Slide 43: Répartition du chiffre d'affaires Sopra Banking Software et Autres Solutions
Détail de la répartition du chiffre d’affaires Sopra Banking Software et Autres Solutions Au 31/12/2023 SBS et Autres Solutions SBS et Autres Solutions Chiffre d’affaires par produits Chiffre d’affaires par lignes de services CA 2023 Sopra Banking Software = 445 M€ dont France = 178 M€ dont Hors Fra
Slide 44: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs 31/12/2023 31/12/2022 France 21 758 19 822 Royaume-Uni 7 779 7 440 Autre Europe 16 534 12 583 Reste du Monde 560 435 X-Shore 9 202 9 410 Total 55 833 49 690 44 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 45: Variation des taux de change
Variation des taux de change Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % 2023 2022 (%) Livre Sterling 0,8698 0,8528 - 2,0% Couronne norvégienne 11,4248 10,1026 - 11,6% Couronne suédoise 11,4788 10,6296 - 7,4% Couronne danoise 7,4509 7,4396 - 0,2% Franc suisse 0,9718 1,0
Slide 46: Détail de l'évolution du chiffre d'affaires
Détail de l’évolution du chiffre d’affaires +283,5 5 805,3 +420,6 5 101,2 M€ -74,0 Chiffre d'affaires 2022 Effet Devises Effet Périmètre Croissance organique Chiffre d'affaires 2023 46 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 47: Bénéfice par action
Bénéfice par action Exercice 2023 2023 2022 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 183,7 247,8 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,22 20,26 Résultat de base par action (€) 9,08 12,23 Résultat courant de base par action (€) 15,51 13,66 Nombre d'actions potentielles
Slide 48: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette 48 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 49: Bilan économique
Bilan économique 31/12/2023 31/12/2022 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 2 668,9 1 943,9 Actifs incorporels affectés 124,8 108,3 Autres immobilisations 304,3 261,3 Droits d'utilisation des biens pris en location 457,1 359,9 Titres de participation mis en équivalence 185,9 183,5 Total actif immobilisé 3
Slide 50: Déficit net d'impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni En M€ 300 245 250 200 200 167 150 125 123 119 113 100 49 50 0 -16 -50 -25 50 Présentation des Résultats annuels 2023 - 22/02/2024
Slide 51: Un actionnaire de référence garant du projet
Un actionnaire de référence garant du projet Détail de l’actionnariat au 31 décembre 2023 Famille Famille Auto- Managers Pasquier Odin détention 2,7 % 68,5 % 28,4 % 0,4 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,6 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 6,45%
Slide 52: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af