Anest Iwata Corp. · TSE:6381
Anest Iwata — 日本投資環境研究所 個人投資家様向け会社説明会 (March 2014)
44 slides from Anest Iwata's conference presentation, Mar 3, 2014
Slide 1: アネスト岩田株式会社 会社説明会
日本投資環境研究所 個人投資家様向け会社説明会 アネスト岩田株式会社 会社説明会 2014年３月３日 1 (証券コード6381)
Slide 2: 説明者・目次
説明者 ・ 目次 ■説明者 ■目次 Ⅰ．当社の概要 Ⅱ．成長戦略 ２０１３年度中期経営計画と年度方針 Ⅲ. 当期実績 (4月～1２月の経過) Ⅳ．株主還元政策について 代表取締役社長 Ⅴ．参考資料 壷田 貴弘 2
Slide 3: Ⅰ．当社の概要
Ⅰ．当社の概要 ■アメリカ・ヨーロッパで好調のスプレーガン 旗艦ガンＳｕｐｅｒｎｏｖａシリーズの新機種 環境対応で自動車補修市場でのシェアを拡大 3
Slide 4: 社名の由来
社 名 Ⅰ当社の概要 1996年に岩田塗装機工業（株） から アネスト岩田（株）に改名 旧銘柄略称 『岩田塗』 現 東証1部 （機械） 6381 『アネスト岩田』 アネスト「ＡＮＥＳＴ」 の意味は ？ ① 「ＡＮＥＳＴ」は『開発型企業集団』を表す。 Active(活力) & Newest(新規性) Technology(技術力) 活力と新規性のある技術力を持った 『開発型企業集団』 を目指す。 ② 「ＡＮＥＳＴ」は、社是｢誠心（まことのこころ） ｣の精神を表す造語。 「誠心」の精神は、真摯 EARNESTであれ、正直HONESTであれ。 ANEST ＝ EARNEST + HONEST 4
Slide 5: 会社沿革
会社沿革 Ⅰ当社の概要 ■創業１９２６年（大正１５年） 国産第１号スプレーガン 日本の塗装機器・空気圧縮機を８７年リードし続けてきました。 ■世界で初めての製品を開発し続けています。 ・ 1926年 当 社 の 前 身 、 岩 田 製 作 所 創 立 ・ 1927年 国 産 第 1号 の ス プ レ ー ガ ン の 製 造 ・ 販 売 を 開 始 ・ 1928年 小 形 コ ン プ レ ッ サ の 製 造 ・ 販 売 を 開 始 ・ 1948年 岩 田 塗 装 機 工 業 株 式 会 社 を 設 立 ・ 1961年 東 京 証 券 取 引 所 第 二 部 に 上 場 スクロール圧縮機構 ・ 1
Slide 6: 会社概要
会社概要 Ⅰ当社の概要 社 名 アネスト岩田株式会社 創 業 1926年５月１日(大正15年) 資 本 金 3,354百万円 上 場 東京証券取引所 第一部 1973年上場 発行済株式 ４２,０３５,５０５株 主 要 株 主 第一生命保険株式会社 5.4% アネスト岩田仕入先持株 5.0% アネスト岩田得意先持株会 4.8% 明治安田生命保険相互会社 3.6% アネスト岩田従業員持株会 3.1% 日本ﾄﾗｽﾃｨ･ｻｰﾋﾞｽ信託銀行 3.0% 事 業 汎用機械器具製造業 (一般機械器具の製造販売) ・空気圧縮機とその周辺機器 ・塗装機器 及び液圧機器とその周辺機器 ・真空ポンプとその周辺機器 従
Slide 7: 本社
本社 Ⅰ当社の概要 本社 地下鉄新羽（にっぱ）駅から徒歩15分 / 新横浜駅から車で10分 所在地 ：横浜市港北区新吉田町3176 音響試験室 設立 ：1948年6月 機能 ：本社・研究開発・お客様相談室 環境試験室 多目的運動場 4子会社本社 従業員数：約390名 敷地面積：約36,000㎡ 建物面積：約17,400㎡ 7 Copyright© 2013, ANEST IWATA Corporation
Slide 8: 秋田工場
秋田工場 Ⅰ当社の概要 洗浄機 秋田工場 ■所在地 秋田県大仙市藤木字下野中２１番地 ■設立 １９７２年１０月 ＮＣ旋盤 ■生産品目 塗装機器とその付属品 ■人員 約６０名 ■敷地面積 約３２,５００㎡ ■建物面積 約７,９８０㎡ 8 自動組立機
Slide 9: 福島工場
福島工場 Ⅰ当社の概要 無人加工設備 福島工場 ■所在地 福島県西白河郡矢吹町丸の内２２７-１ ■操業開始 １９７５年９月 空気タンク製造ライン ■生産品目 圧縮機および関連機器 真空機器および関連機器 ■従業員数 約１８０名 ■敷地面積 約１４３、０００㎡ （福島第二工場２２、７００㎡含む） ■建物面積 約２０,０００㎡ ＳＬセル本体組立場 9 （福島第二工場３、２００㎡含む）
Slide 10: MA pezremastert =] AS EH Yat Oe
MA pezremastert =] AS EH 1 Yat Oe B06: Sep se 1B (as Sk, # $e aukk TE FR HE igtisiens 27 an] She SR AR Shas eine RLS Ser ils) ; ESCs (SSAA) OAMTROLS bei (Bch) 10
Slide 11: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Ⅰ当社の概要 アジア・オセアニア 14社 ヨーロッパ・アフリカ 11社 アメリカ・ブラジル 5社 アネスト岩田グループ 37社 ・子会社 30社（うち海外26社） ・関連会社 6社（うち海外 4社） 11
Slide 12: 当社の製品
当社の製品 Ⅰ当社の概要 圧縮機事業 真空機器事業 気体を扱う 54％ 塗装機事業 液体を扱う 46％ 液圧機器事業 塗装設備事業 12
Slide 13: 空気圧縮機とは?
空気圧縮機とは? Ⅰ当社の概要 空気圧縮機とは、空気(気体)を圧縮する機械です。 空気圧縮機とは？ • モーターなどの動力で機械的に 空気を１０倍程度に圧縮して、 圧縮空気を作る機械が圧縮機です。 圧縮機本体 モーター 空気タンク 13 圧縮機とその圧縮機構
Slide 14: 空気圧縮機とは? 圧縮空気の用途
空気圧縮機とは? Ⅰ当社の概要 圧縮空気の用途は？ 圧縮機は、表には見えませんが、生活のあらゆる場面で使われています。 ・物作りの現場（工場）では、電気・水道・ガスと同様に圧縮空気は工場中に配管され、 自動化のための空圧機器（ＳＭＣ様、ＣＫＤ様製品など）を作動させる動力として利用しています。 ･病院では各病室に圧縮空気が配管で配られています。 ・公共交通機関（電車・バス）の車輌では、ドアの開閉、ブレーキの制御などで利用されています。 ・圧縮空気から作る窒素ガスはポテトチップス・フリカケの袋にいれて食品の鮮度を保持しています。 （窒素ガス発生装置も当社製品です。） 14
Slide 15: 当社の圧縮機の特徴は?
Ⅰ当社の概要 当社の圧縮機の特徴は? 1.製品シェア・・・国内２位 ４台の内１台は弊社製 競合は日立・東芝・神戸製鋼所 2.製品の特徴 ④応用が進むスクロール技術。 ①世界初を作る技術開発力。 スクロール技術を基に用途を拡大 ・世界初のオイルフリースクロール圧縮機 ・世界初の樹脂ピストンオイルフリー圧縮機 世界初のオイルフリースクロール圧縮機 ・世界初のオイルフリーブースタ圧縮機 世界初のドライスクロール真空ポンプ バイナリー発電装置 ②地球に優しい圧縮機が得意。 2013年新エネルギー・産業技術総合開発機構(NEDO) の 依託・開発テーマに採択され開発を進めています。 ・オイルフリー圧縮機
Slide 16: 真空ポンプとは?
真空ポンプとは? Ⅰ当社の概要 真空ポンプとは、圧縮機とは逆に空気の圧力を減らす機械です。 真空ポンプとは？ ・気体を吸引するポンプ 家庭の掃除機も一種の真空ポンプ。 当社の真空ポンプは、掃除機の100倍以上の能力。 真空の性質とその利用 ①熱が伝わりにくくなる (魔法瓶) ②空気(酸素)がないと痛みにくい。小さくなる。（真空パック・太陽電池パネル・圧縮布団袋） ③気圧が低くなると蒸発が速くなる (乾燥食品・半導体製造装置) ④気圧が低い所に物は移動する。 （吸着パット・窯業用土脱泡機・調味料充填） ⑤気圧が低いと、移動の抵抗が少なくなり高速移動が可能になる。 (先端科学 放射光施設※1 ）
Slide 17: 当社の真空機器の特徴は?
当社の真空機器の特徴は? Ⅰ当社の概要 1.シェア・・・６００リッター以下のドライ真空ポンプの特定分野で国内の50%以上 2.製品の特徴 ■世界初を実現した技術開発力。 全長1.4ｋｍの輪の中を真空状態 ドライスクロール真空ポンプ （オイルを使わないポンプ） ■高い評価の製品性能 ・NASA(アメリカ航空宇宙局)が選んだ技術力 ＮＡＳＡが世界中の真空ポンプ13機種を評価し 当社の真空ポンプを採用。 ・世界の最先端科学分野の放射光施設で認められ性能 放射光施設SＰring-8 最上位クラスの放射光施設である兵庫県播磨SＰring-8に、 ノーベル賞で有名になった高エネルギー加速器機構に、 茨城県
Slide 18: 塗装機器
塗装機器 Ⅰ当社の概要 塗装は 霧化機器―塗料を霧化 自動車・家電品・金属・プラスチック・木工・家具 建築・鉄工・橋梁・皮製品・更にネールアートなど 身の回りの様々な製品に使用されています。 国内の塗装工程では、ほぼ100%のユーザーが 何らかの当社製品を使用しています。 供給機器―塗料の搬送 国産第1号のスプレーガンを製造した弊社は、 霧化装置から環境装置まで塗装に関する 幅広い製品群を８７年間提供し続けています。 環境装置―作業環境保護 18
Slide 19: 塗装機器の用途
Ⅰ当社の概要 電気製品部品 液晶ＴＶフレーム 自動車部品塗装 アルミホィール 自動車塗装 エアブラシ（ネールサロン・絵画等） 19
Slide 20: 塗装機器の特徴は?
塗装機器の特徴は? Ⅰ当社の概要 １. シェア・・・塗装機器スプレーガン 国内の≒75%が当社製品を使用 世界２位 (欧米では≒30％が当社製品） 2. 製品の特徴 ■世界に先駆けた環境対応技術 ・欧州・北米の環境規制に適合する製品を開発。 ■圧倒的なシェアに裏付けられた製品品質 国内≒75％ 欧米≒30％ ・世界の塗料メーカーが当社を推奨しています。 ・国内塗料メーカー推奨モデルも同様。 世界の塗料メーカー が当社製品を推奨 ■歴史に裏付けられた総合提案力と技術力 ・塗装機器総合メーカーとしての87年の実績と 技術力で、お客様の満足する製品を提供。 20
Slide 21: 塗装設備の導入事例
塗装設備の導入事例 Ⅰ当社の概要 Ⅱ当社の製品 ８０年を越える歴史と豊富な経験と実績を基に、塗装と 塗布の総合コンサルティングを行い、塗装ロボットや 塗装機器をシステム化した塗装設備を提供しています。 ■小物・スピンドル方式 ・携帯電話（動画） ・カメラ ・めがね ・ドア取手等 ■中物・コンベア方式等 ・テレビの枠（動画） ・冷蔵庫 ・自動車（バンパー ・ドア ・ライト） ■大物部品 ・電車（動画） ・車両台車 ・建築資材 ※写真は新幹線自動塗装装置 21
Slide 22: 液圧機器事業
液圧機器事業 Ⅰ当社の概要 塗装で磨き上げた高い専門技術を、塗料以外の液体で応用する新事業です。 『塗装（塗料）』以外の全ての液体市場に対して、 ① 低圧力から高圧力 ② 低粘度から高粘度 ③ 液体から液体/固体混合流体 を搬送するポンプ類と、その液体の最終使用目的の実現 （塗布/霧化/接着等）を含めて 【総合コンサルテーション】 食品衛生法に準拠したスプレーガン を行なう事業として、お客様へ最適商品を提供して参ります。 食用油・チョコレート塗布などに使用される。 当面 30億円事業に育成 将来は塗装機器を上回る事業に ゴム商品製造 金属商品製造 樹脂商品製造 薬品製造 液圧機器事業 食品製造
Slide 23: Ⅱ．成長戦略 2013年度中期経営計画と年度方針
Ⅱ．成長戦略 ２０１３年度中期経営計画と年度方針 ANEST IWATA Korea Corp. （韓国）新工場建設 韓国の需要拡大に対応するため、新規に土地を取得し新工場を建設 23
Slide 24: 中期経営計画(2013年度～15年度)
Ⅱ成長戦略 中期経営計画(2013年度～15年度) ■当社グループは、世界中のお客様のニーズを集め、市場毎に最適な マーケッティング・開発・販売・生産&調達・経営管理体制を保有する 「真のグローバル企業」となる。 ■目指す業績 ・売上高 ２８０億円 ・営業利益率 12%への早期回復を図る。 6,000 30,000 28,096 26,739 営業利益 5,000 25,000 経常利益 24,000 22,435 22,540 当期純利益 21,212 4,000 20,171 20,000 売上高 17,886 3,000 ﾘｰﾏﾝショック 15,000 2,000 10,000 1,00
Slide 25: 当社が目指すグローバル化
当社が目指すグローバル化 Ⅱ成長戦略 福島工場 ・ 秋田工場を 世界のマザー工場として 日本 最先端化・最効率化 欧州 販 販 開売 生 開売 生 発 産 発 産 設計・製造・販売 北米・中南米 設計・製造・販売 販 開売 生 発 産 設計・製造・販売 横浜本社は、 Ｒ＆Ｄセンター＋管制塔 ・先行開発 ・管理 ・コア技術 ・経営 中国・東アジア 販 インド・中近東 販 開売 生 アセアン 発 産 開売 生 販 設計・製造・販売 発 産 設計・製造・販売 開売 生 発 産 設計・製造・販売 25
Slide 26: 2013年度計画 グローバル化の推進
Ⅱ成長戦略 ２０１３年度計画 ①グローバル化の推進 2012年度 2015年度 国内市場を維持しつつ、海外市場も拡大（海外売上比率 ・ 42.7％→目標60％） ２０１３～14年度の拡大状況 グローバルネットワーク ◎ 2013年度設立 ★ 2014年度設立予定 ■ 既存会社 ベトナム・インドネシア・ミャンマー・ドバイ・ポーランド トルコ・メキシコ ◎ ★ ★ ◎ ◎ ◎ ◎ 当社製品を販売できない地域の最小化を目指しています。 26
Slide 27: 2013年度計画 生産性の向上
２０１３年度計画 Ⅱ成長戦略 ②生産性の向上 ・国内工場は無人化・省人化を進め →世界のマザー工場に ・グローバルな生産技術 世界の工場を支援する グローバルな生産技術部門 秋田工場 自動組立設備 ・最適地生産&最適地調達の推進 グループ内の世界の最適地工場で生産（日本・インド・中国・台湾・イタリア等） グローバルな調達の推進 （海外調達部門を強化 海外駐在配置） ③経営管理課題 ・グローバル経営理念の浸透 ・・・構築 → 浸透へ ・グローバル経営管理システム（SAP）の導入・・・2014年４月稼動開始 ・グローバル人事制度の構築 ・・・検討開始 ④製品開発 ・後ほど個別に記載。 27
Slide 28: Ⅲ．当期実績 (2013年4月～12月の経過)
Ⅲ．当期実績 （2013年4月～12月の経過） ２０１３年度第3四半期まので連結業績概況 ベトナムのホーチミン市に設立した子会社 アネスト岩田ベトナム（ANEST IWATA VIETNAM Co.,Ltd.) が入居するビル 28
Slide 29: 業績比較（前年度対比）
Ⅲ当期実績 業績比較（前年度対比） 単位：百万円 2012年度 3Q 2013年度 3Q 前 年 同 期 比 金額 構成比 % 金額 構成比 % 増減額 増減率 % 構成比増減(P) 売上高 15,584 100.0 17,732 100.0 2,147 13.8 0.0 売上原価 9,026 57.9 9,817 55.4 61 8.8 -2.6 売上総利益 6,558 42.1 7,915 44.6 1,356 20.7 2.6 販売管理費 5,101 32.7 5,840 32.9 738 14.5 0.2 営業利益 1,456 9.3 2,074 11.7 617 42.4 2.4 営
Slide 30: 売上高と利益・利益率の推移
売上高と利益・利益率の推移 Ⅲ当期実績 30.0% 25,000 利益率 リーマンショック 売上高 単位：百万円 25.0% 19,748 20,000 17,732 売上高 18,222 14,885 20.0% 20,171 15,584 営業利益率 15,000 12,347 経常利益率 15.0% 12.9% 14.5% 当期純利益率 11.1% 11.1% 10.6% 10.4% 10,000 10.0% 5.4% 過去の第3四半期（3Ｑ） 5,000 （4月から12月まで）の 5.0% 状況の推移 3,000 0.0% 3，000 0 2,500 07.3Q 08.3Q 09.3Q
Slide 31: 製品別売上高
Ⅲ当期実績 製品別売上高 単位：百万円 製品区分 2012年度 ３Q 2013年度 ３Q 前年同期比増減 海外 売上高 構成比％ 売上高 構成比％ 増減額 増減率％ 比率％ 圧縮機 7,841 50.3 8,658 48.8 817 10.4 26.5 真空機器 1,036 6.7 1,164 6.6 127 12.3 48.6 塗装機器 6,113 39.2 7,166 40.4 1,052 17.2 67.6 塗装設備 593 3.8 742 4.2 149 25.2 55.1 合 計 15,585 100.0 17,732 100.0 2,147 13.8 45.7 20,000 10年
Slide 32: 市場別売上高
Ⅲ当期実績 市場別売上高 海外地域 （単位:百万円) ■市場別の推移 (国内 海外) 10年3Ｑ 海外比率38.3% ２０１３年度3Ｑの地域別割合 20,000 17,732 11年3Ｑ 海外比率39.4% 15,584 12年3Ｑ 海外比率40.7% 北米他 16,000 アジア 11.6% 13年3Ｑ 海外比率45.7% 19.8% 12,000 9,238 9,622 8,110 8,000 前年同期対比 6,345 欧州 日本 13.8%増 4.1%増 14.3% 54.3% 4,000 27.8%増 0 全体 日本 海外合計 ■市場別の推移 (海外 地域) 10,000 10年3Ｑ
Slide 33: 新製品開発実績（塗装機）
Ⅲ当期実績 新製品開発実績（塗装機） ・新形バッフルブース ・ツールチェンジャー ・ギャポンプユニット 新しいミスト捕捉機構 色替え・洗浄が自動で 塗料を安定的に供給 ・ハンディペイントポンプ ・ベローズ シールポンプ 33 色替え・洗浄が容易に 塗料循環用に好評
Slide 34: 新製品開発実績（液圧機器）
新製品開発実績（液圧機器） Ⅲ当期実績 荷崩れ防止剤(接着剤) 加温式スプレーガン 国際食品工業展(FOOMA)で好評 チョコレー等を加温して塗布する 荷崩れ防止剤スプレーユニット チューブポンプユニット 下出しタイプ加圧タンク 滑り止め効果で荷崩れを防止する接着剤を塗布 34 衛生的で取り扱いが容易な ステンレス製タンクで粘度の高い する装置。飲料(箱)・肥料(袋)メーカー等で使用 液体スプレーユニット 液体を送り出す
Slide 35: 新製品開発実績（圧縮機）
Ⅲ当期実績 新製品開発実績（圧縮機） ・新形 中形圧縮機 世界の市場を視野に入れ 開発した中形圧縮機 ・インバータを搭載した省エネ仕様 ・オイルフリーでクリーンなエア ・多彩な出力 15ｋＷ、22ｋＷ、 37ｋＷ、 55ｋＷ、75ｋＷ ・ドイツの国際的認証機関TÜVの認定証 ・世界最高出力の 当社の回転式オイルフリーコンプレッサーの オイルフリースクロール圧縮機 圧縮エアはクリーンなエアであると証明した、 従来の5.5ｋＷを上回るハイパワーの 国際的認証機関TÜVの｢Class Zero」認定証 7.5ｋＷ圧縮機本体 、 35
Slide 36: 新製品開発実績（真空機器）
新製品開発実績（真空機器） Ⅲ当期実績 ・航空機の翼や胴体に使われる CFRP（炭素繊維強化プラスティック）の補修ユニット 軽くて丈夫なCFRP（炭素繊維強化プラスチック） は燃料削減のために航空機への使用が増加して います。 そのCFRPの部分補修用ユニット。 ・ＩＳＰ-500Ｃ リークタイト仕様の真空ポンプ ガス回収・分析装置向け ・耐食性を強化した真空ポンプ 酸・アルカリ・溶剤などのガスを 排気・吸引するケミカルプロセス用 36
Slide 37: Caterham F1 Teamとのタイアップ契約
Ⅳ．株主還元政策 国際自動車連盟(FIA)フォーミラー・ワン選手権に エントリーしているＦ1レーシングチーム 『Caterham (ケータハム) F1 Team 』 とタイアップ契約 37
Slide 38: 株主還元政策 (配当と自己株式)
Ⅳ 株主還元 株主還元政策 (配当と自己株式) 株主の皆様に対する安定的な利益還元に努めることを重要な使命とする。 ■ 配当 配当方針・・・・配当性向30%を基準。最低でも１株当り年間３円。 第2四半期末（中間） 期末 合計 円銭 円銭 円銭 ２０１2年度の配当 ６.00 ６.50 1２.50 ２円の 増配 ２０１3年度の配当予想 確定 ７.50 ７.00 1４.50 ■ 自己株消却 １株価値の向上を目的に継続的に実施してきました。 配当金と発行株式数(自己株式を除く)の推移 16 14.5 14.5 52,000 配当金 14 12.5 発行株式数（千株） 13 50,000 12 配当金
Slide 39: Ⅴ．参考
Ⅴ．参考 世界に向けた中形圧縮機を生産する 杭州阿耐思特岩田友佳空圧機有限公司 （阿耐思特はアネストの意味です。） 39
Slide 40: 財務内容
財務内容 Ⅴ 参考 ■高い財務安定性 ①高い自己資本比率・・・・・ 69.7% ②高い現金及び現金同等物残高 ・・・・・56.3億円 ③事実上の無借金経営 短期借入金 1.1億円は、 長期借入金 0.0億円は、 ②に比べ僅かで事実上の「無借金経営」 当中間期 （平成２５年９月３０日現在） 40 ② ①
Slide 41: 当社特徴 まとめ
当社特徴 まとめ Ⅴ 参考 1. 85年を超える実績 （創業1926年） 創業以来、信頼ある製品作りで、お客様のご支持を頂き成長してまいりました。 2.高い製品シェア ・塗装機は国内で75%を超える圧倒的なシェア。 欧米で約30%、世界では2位。 ・圧縮機は国内２位。 （競合は日立・東芝・神戸製鋼所等） 3.健全な財務体質と経営 ・自己資本比率69.7% ・実質的な無借金経営 ・リーマンショック後の厳しいときも黒字 4.優れた技術開発力 ・世界で初めてを作る技術開発力 ・最先端科学分野で評価された技術開発力 ・この技術開発力をベースに省エネ・CO2削減に貢献する製品提案をしております。 － 優
Slide 42: 株価推移と経営指標
Ⅴ 参考 株価推移と経営指標 株価推移 東証開示 月間株価データより 900 800 700 株価 （円） 600 500 400 300 200 100 0 2007年2月 2008年2月 2009年2月 2010年2月 2011年2月 2012年2月 2013年2月 2014年2月 各種指標 東証データ+当社計算値（連結） 指 標 値 時点 指 標 値 時点 時価総額 ≒247億円 （2014/02/21） EPS（1株利益） 41.56 （2013/03） 発行済株式数 42,035,505株 （2014/02/21） BPS（1株株主資本） 445.36 （2013/03） 配当利回り
Slide 43: ホームページのご案内
Ⅴ 参考 ホームページのご案内 経営情報や製品情報など、さまざまな詳しい 情報をご覧いただけます。 ホームページアドレス http://www.anest-iwata.co.jp または、 アネスト岩田 検索 製品を説明した製品情報 株主・投資家の皆様向けのＩＲサイト 43
Slide 44: ご清聴ありがとうございました
本日は、ご清聴ありがとうございました。 ご支援のほど、よろしくお願い申し上げます。 将来見通しに関する記述及びその他の注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに 作成されたものです。世界経済、為替レートの変動、業界の市況、設備投資の動向など当社業績に影響を与 えるさまざまな外部要因があります。 従いまして、このプレゼンテーション資料に記載の内容と異なる可能性があることをご承知おきください。 また、この資料は投資家一般の皆様への情報伝達を目的としており、当社の株式その他の有価証券等の 売買等を勧誘又は推奨するものではございません。