SRV Yhtiot Oyj · OMXHEX:SRV1V
SRV Yhtiot Oyj — Q1 2009 Earnings Presentation
35 slides from SRV Yhtiot Oyj's earnings presentation, May 13, 2009
Slide 1: SRV – Rakentavasti erilainen
SRV – Rakentavasti erilainen Osavuosikatsaus 1-3/2009 13.5.2009 Eero Heliövaara Toimitusjohtaja SRV JULKINEN Hannu Linnoinen 1
Slide 2: 1-3/2009 lyhyesti
1-3/2009 lyhyesti • SRV:n liikevoitto 1,9 meuroa • Tulos ennen veroja 0,4 meuroa • Omavaraisuusaste vahva; 40,9 % • Toimitilaliiketoiminnan liikevoitto hyvällä y tasolla – liikevoittoprosentti kasvoi 10,8 prosenttiin liikevaihdon laskusta huolimatta – tilauskanta 253 milj. euroa – SRV Mallista hyöty
Slide 3: Toimitilaliiketoiminta
Toimitilaliiketoiminta Muutos Muutos Q1 Q1 Q4 Q1 09 vs Q1 09 vs 2009 2008 Q1 08 2008 Q4 08 Liik Liikevaihto, ih meur 54 8 54,8 104 8 104,8 -49,9 49 9 77 9 77,9 -23,1 23 1 Liikevoitto, meur 5,9 8,2 -2,2 6,0 -0,1 Liikevoitto% 10,8% , 7,8% , 7,8% , Tilauskanta, meur 252,8 235,2 +17,6 265,7 -13,0 • Liik
Slide 4: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta Muutos Muutos Q1 Q1 Q4 Q1 09 vs Q1 09 vs 2009 2008 Q1 08 2008 Q4 08 Liikevaihto, iik ih meur 2 8 25,8 26 0 26,0 -0,2 02 33 3 33,3 -7,5 Liikevoitto, meur 0,0 0,4 -0,4 -1,2 +1,2 Liikevoitto% 0,0% , 1,6% , -3,6% , Tilauskanta, meur 169,6 182,4 -12,7 154,0 +15,6 Myydyt asunn
Slide 5: Pääkaupunkiseudun asuntomarkkinoitten elpyminen heijastuu uudistuotannon kysyntään
Pääkaupunkiseudun asuntomarkkinoitten elpyminen heijastuu uudistuotannon kysyntään • vanhat kohteet • kaksioiden volyymeissä selvä lisäys, joka h ij t myös heijastuu ö suurempieni huoneistojen h i t j kauppojen määriin • hinnat tasaantuneet • uudistuotannon kohteet • vanhojen h j kohteiden k ht id k
Slide 6: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta Omaperusteiset 1 3/ 1-3/ 10 12/ 10-12/ 7 9/ 7-9/ 4 6/ 4-6/ 1 3/ 1-3/ asuntokohteet Suomessa 2009 2008 2008 2008 2008 Asuntoaloitukset 4 0 49 53 8 Myydyt asunnot 27 13 32 63 33 Valmistuneet 58 0 31 104 125 Valmiit myymättömät 1)) 156 133 140 128 105 Rakenteilla 1) 211 265
Slide 7: Kansainvälinen liiketoiminta
Kansainvälinen liiketoiminta Muutos Muutos Q1 Q1 Q4 Q1 09 vs Q1 09 vs 2009 2008 Q1 08 2008 Q4 08 Liikevaihto, iik ih meur 5,8 15,7 -10,0 10,2 -4,5 Liikevoitto, meur -2,5 1,2 -3,7 -2,7 +0,2 Liikevoitto% -43,3% 43,3% 7,9% -26,5% 26,5% Tilauskanta, meur 31,5 33,7 -2,2 35,6 -4,1 • Käynnissä olevien hank
Slide 8: Liiketoiminnan ja hankkeiden kehitys Venäjällä
Liiketoiminnan ja hankkeiden kehitys Venäjällä • Etmia II -toimistohanke (Moskova) – valmistuu 2009 alussa, alussa vuokralaisneuvottelut käynnissä • Mitischin kauppakeskus (Moskova) – kehittäminen jatkuu • Septem p Cityy -monitoimialue ((Pietari)) – 8,5 ha alue hankittu, jossa noin 80.000 m2 vuokrat
Slide 9: 1-3/2009 lyhyesti
1-3/2009 lyhyesti Muutos Muutos Q1 Q1 Q4 1-12/ Q1 09 vs Q1 09 vs 2009 2008 Q1 08 2008 Q4 08 2008 Liikevaihto meur Liikevaihto, 86 4 86,4 146 4 146,4 -60 0 -60,0 121 4 121,4 -35 0 -35,0 537 0 537,0 Liikevoitto, meur 1,9 8,9 -7,0 0,7 +1,1 32,9 Liikevoitto-% 2,2% 6,1% 0,6% 6,1% Rahoitustuotot - ja kulu
Slide 10: Tilauskanta
Tilauskanta 600 Kansain- 500 51 43 välinen liiketoiminta 34 40 36 32 400 175 187 euroa 154 170 Asunto- ja 182 186 300 alue- Milj. e liiketoiminta 200 303 291 Toimitila- 266 253 235 229 liiketoiminta 100 0 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 SRV JULKINEN 10 Hannu Linnoinen 10
Slide 11: Kilpailukyvyn perusta
Kilpailukyvyn perusta Hankekehitys Projektijohtototeutus k h SRV Malli SRV JULKINEN 11 Hannu Linnoinen 11
Slide 12: Monipuolinen liiketoimintaportfolio
Monipuolinen liiketoimintaportfolio • Liiketilat Toimitilat • Toimistot ja hotellit Hankkekehiittäminen • Logistiikkakeskukset Asunnot • Keskusta-asunnot • Rivitalot Kansain- • Liiketilat välinen toiminta i i • Toimistot ja hotellit • Logistiikkakeskukset SRV JULKINEN 12 Hannu Linnoinen 12
Slide 13: SRV:n hankkeita piirustuspöydällä
SRV:n hankkeita piirustuspöydällä Logistiikka Toimisto- ja liiketilat Muut Kerca, Kerava Karisto, Lahti Septem City, Pietari Heureka, Vantaa Eurograd, Pietari Kuninkaanportti, Porvoo Mytischi, Moskova Tapiola Towers, Espoo Oulun satama Kauppakeskus, Vaasa WTC Airport, Hki-Vantaa Helsinki City Spa 13
Slide 14: SRV:llä on vakaa rahoitusasema
SRV:llä on vakaa rahoitusasema • Komittoidut rahoitusreservit ja kassavarat yli 130 milj. euroa • SRV py pystyy yy hyödyntämään y y yyritystodistusmarkkinaa y edullisena lähteenä • Lainakorot sidottu lyhyisiin eurokorkoihin • Omavaraisuusaste 40,9 % 14
Slide 15: Lähiajan mahdollisuudet
Lähiajan mahdollisuudet • Kaupan ja logistiikan rakentaminen vetää • Korjausrakentaminen kasvaa • Asuntotuotanto aktivoitumassa • Venäjällä suuri potentiaali • rakentamisen tarve ennallaan • markkinahäiriö kki häi iö luo l mahdollisuuksia hd lli k i SRV JULKINEN 15 Hannu Linnoinen 15
Slide 16: Näkymät
Näkymät Kansainvälinen talous- ja rahoitusmarkkinakriisi on vaikeuttanut kii t i töi kiinteistöinvestointien t i ti rahoitusta h it t ja j heikentänyt h ik tä t talousnäkymiä. t l äk iä Uusien U i hankkeiden h kk id aloituspäätösten toteutumiseen ja erityisesti asuntomyyntiin kohdistuu epävarmuuksia
Slide 17: Tilinpäätös 1-3/2009 Taulukot
Tilinpäätös 1-3/2009 Taulukot SRV JULKINEN 17 Hannu Linnoinen 17
Slide 18: Konsernin avainluvut
Konsernin avainluvut IFRS IFRS IFRS Konsernin avainluvut 1-3/ 1-3/ muutos, muutos, 1-12/ (milj. eur) 2009 2008 meur % 2008 Liikevaihto 86 4 86,4 146 4 146,4 -60,0 60 0 -41,0 41 0 537,0 537 0 Liikevoitto 1,9 8,9 -7,0 -78,9 32,9 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. -1,5 -0,6 -0,9 136,9 -9,2 Tulos ennen vero
Slide 19: Konsernin keskeiset tunnusluvut (1)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (1) IFRS IFRS IFRS 1-3/ 1-3/ 1-12/ 2009 2008 2008 Liikevaihto j euroa milj. 86,4 , 146,4 , 537,0 , Liikevoitto milj. euroa 1,9 8,9 32,9 Liikevoitto, % liikevaihdosta % 2,2 6,1 6,1 Tulos ennen veroja milj. euroa 0,4 8,3 23,7 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta % 0,5 5
Slide 20: Konsernin keskeiset tunnusluvut (2)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (2) IFRS IFRS IFRS 1-3/ 1-3/ 1-12/ 2009 2008 2008 Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos euroa 0,00 0,16 0,43 Osakeantioikaistu osakekohtainen oma pääoma euroa 4 42 4,42 4 38 4,38 4 54 4,54 Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko euroa - - 0,12 Osinko tuloksesta % - -
Slide 21: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-3/ 1-3/ muutos, muutos, 1-12/ 2009 2008 milj eur % 2008 Liikevaihto Liik iht 86,4 86 4 146,4 146 4 -60,0 60 0 -41,0 41 0 537,0 537 0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,4 0,1 28,4 1,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden var
Slide 22: Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernin laaja tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS Laaja tuloslaskelma 1-3/ 1-12/ 1-12/ (milj. eur) 2008 2008 2008 Tilik d Tilikauden voitto itt 00 0,0 59 5,9 15 3 15,3 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät: Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 0,0 -0,1 Myytävissä
Slide 23: Konsernin tase: Varat
Konsernin tase: Varat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 31.3.09 31.3.08 % 31.12.08 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 18,3 8,1 125,8 19,0 Liikearvot 1,7 0,7 138,9 1,7 Muut aineettomat hyödykkeet 0,5 0,7 -27,5 27,5 0,5 Muut rahoitusvarat 4,3 2,9 45,6 4,3
Slide 24: Konsernin tase: Oma pääoma ja velat
Konsernin tase: Oma pääoma ja velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, muutos IFRS (milj. euroa) 31.3.09 31.3.08 % 31.12.08 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 3,1 0,0 3,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 87,3 87,3 0,0 87,3 Muuntoerot 0,0 0,0 -0,1 Arvonmu
Slide 25: Konsernin oman pääoman muutokset 1-3/2009
Konsernin oman pääoman muutokset 1-3/2009 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Arvon- Kerty- Oma Osake- Yli- vapaan Vähem- IFRS pää- kurssi- oman Muunto- muu- neet Yh- mistön pääoma (milj. euroa) ero tos- voitto- teensä yhteen- oma rahasto pääoman osuus rahasto varat sä rahasto Oma pä
Slide 26: Konsernin vaihto-omaisuus
Konsernin vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.09 31.3.08 % 31.12.08 Aineet ja tarvikkeet 0,0 0,0 -79,9 0,0 Keskeneräiset työt 103,1 78,7 31,1 100,8 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 144,2 93,1 54,9 142,1 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 37,6 33,0 13
Slide 27: Konsernin kehitys neljännesvuosittain
Konsernin kehitys neljännesvuosittain SRV konserni IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-3/09 10-12/08 7-9/08 4-6/08 1-3/08 Liikevaihto 86,4 121,4 126,7 142,4 146,4 Liikevoitto 1,9 0,7 14,1 9,2 8,9 Rahoitustuotot ja -kulut , yht. -1,5 -3,3 -2,9 -2,4 -0,6 Tulos ennen veroja 0,4 -2,6 11,2 6,8 8,3 Tul
Slide 28: Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-3/09 10-12/08 7-9/08 4-6/08 1-3/08 Toimitilaliiketoiminta 54,8 77,9 74,3 92,2 104,8 Asunto- ja alueliiketoiminta 25,8 33,3 31,4 37,1 26,0 Kansainvälinen liiketoiminta 5,8 10,2 21,0 13,1 15,7 Muut toiminnot 2,2 3,0
Slide 29: Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys
Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys Tilauskanta IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 31.3.09 31.12.08 30.9.08 30.6.08 31.3.08 Toimitilaliiketoiminta 252,8 265,7 228,8 291,1 235,2 Asunto- ja alueliiketoiminta 169,6 154,0 186,3 186,8 182,4 Kansainvälinen liiketoiminta 31,5 35
Slide 30: Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma
Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.09 31.3.08 milj. eur % 31.12.08 Toimitilaliiketoiminta 90,7 98,7 -7,9 -8,0 116,9 Asunto- jja alueliiketoiminta 153,4 116,8 36,7 31,4 158,4 Kansainvälinen liiketoiminta 156,4 123,6 32,8 26,5 158,6 Muut
Slide 31: Segmentit: Vaihto-omaisuus
Segmentit: Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.09 31.3.08 milj. eur 31.12.08 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 144,2 93,1 51,1 142,1 Toimitilaliiketoiminta 25,0 17,0 8,0 24,6 Asunto- ja alueliiketoiminta 42,1 30,5 11,6 41,6 Kansainvälinen liiketoiminta 77,0 45,5 31,5 76,
Slide 32: Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset
Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Tonttivaranto Toimitila- Asunto- ja alue- Kansainvälinen Yhteensä 31.3.2009 liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, m2 238 000 271 000 859 000 1 368 000 Sitoutunut pääoma ml. maksus
Slide 33: Henkilöstö
Henkilöstö Osuus konsernin Henkilöstö segmenteittäin 31.3.2009 31.3.2008 henkilöstöstä 31.3.2009, % Toimitilaliiketoiminta 287 299 36 6 36,6 Asunto- ja alueliiketoiminta 233 277 29,7 Kansainvälinen liiketoiminta 175 127 22,3 Muut toiminnot 89 92 11,4 Konserni yhteensä 784 795 100 0 100,0 Henkilöstö
Slide 34: Omistajat 31.3.2009
Omistajat 31.3.2009 % osakkeista Osakkeenomistaja Osakkeita ja äänistä Kokkila Ilpo 13 552 000 36,9 % Kolpi Investments Oy 5 178 129 14,1 % Heliövaara Eero 1 909 483 5,2 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 430 000 3,9 % Alfred Berg Finland Sijoitusrahasto 1 116 193 3,0 % Linnoinen Hannu 615
Slide 35: Tunnuslukujen laskukaavat
Tunnuslukujen laskukaavat Korolliset nettovelat Velkaantumisaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä Voitto ennen veroja - verot Oman pääoman tuotto, % = 100 x Oma pääoma yhteensä, keskimäärin Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 x Sijoitettu pääoma keskim