Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — Q3 FY2013 Earnings Presentation
25 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Feb 10, 2014
Slide 1: 2013年度第3四半期決算報告
2013年度第3四半期決算報告 2014年2月10日 日産自動車株式会社 2013年度第3四半期 主要財務指標 （9カ月） （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 （自動車事業） （自動車事業） 79,356 3,708 7,330 67,552 3,492 2,741 2,324 3,338 -2,036 -2,823 12年度 13年度 第3四半期 第3四半期 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All right
Slide 2: POWER / 本日のアジェンダ
POWER ブランド＆ 16年度までの 8 グローバル市場占有率 安定的な営業利益率 8 セールスパワー （%） （%） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 3 2013年度 主な事業活動 2013年度 第3四半期 販売実績 （9ヵ月） 2013年度 第3四半期 連結財務実績 （9ヵ月） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 4
Slide 3: 2013年度 主な事業活動 CMF・メキシコ第3工場
2013年度 主な事業活動 CMF（コモン・モジュール・ファミリー）第一弾の投入 ローグ エクストレイル キャシュカイ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 5 2013年度 主な事業活動 メキシコ第3工場の稼働開始 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 6
Slide 4: 中国における販売の回復・ゼロ・エミッション
2013年度 主な事業活動 中国における販売の回復 2013年は過去最高の販売実績 500 ■ 2013年の販売台数は127万台を達成 400 (千台) 300 シルフィ ヴェヌーシア R50X 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2012年度 2013年度 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 7 2013年度 主な事業活動 ゼロ・エミッション・リーダーシップ 「日産リーフ」の販売状況 電気自動車関連情報 ■ グローバル累計販売台
Slide 5: 各地域の新体制・アライアンスシナジー
各地域の新体制 ポール ウィルコックス 関潤 ホセ ムニョス EUROPE CHINA NORTH AMERICA AMI ASIA LATIN AMERICA 秦 孝之 片桐 隆夫 ホセ ルイス バルス (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 9 2013年度 主な事業活動 アライアンスのシナジー効果を飛躍的に高める検討プロジェクト ■4つの機能における統合検討プロジェクトの立ち上げ 購買 研究・開発 生産・物流 人事 ■両社の業績改善と、アライア
Slide 6: アライアンスにおける販売台数
2013年度 主な事業活動 アライアンスにおける販売台数 2013年に830万台を販売 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 11 2013年度 主な事業活動 2013年度 第3四半期 販売実績 （9ヵ月） 2013年度 第3四半期 連結財務実績 （9ヵ月） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 12
Slide 7: 販売実績（9ヵ月）：グローバル・日本
2013年度第3四半期 販売実績 （9ヵ月） ： グローバル 全需* 販売台数 対前年同期比 対前年同期比 **M/S 6.2% **M/S 6.0% 59.09 61.56 グローバル +4.2% 3,673 グローバル +1.0% 3,635 3.85 日本 +4.5% 466 日本 +7.4% 14.98 中国 +12.8% *** 886 中国 +0.2% 14.12 北米 +7.8% (百万台) (11.91) (米国) (+8.0%) 1,205 北米 +13.1% (千台) (930) (米国) (+13.5%) 12.92 欧州 -0.5% 471 欧州 -1.7% 15.69
Slide 8: 販売実績（9ヵ月）：中国・北米
2013年度第3四半期 販売実績 （9ヵ月） ： 中国 （1月～9月） 販売台数 *1 ■ 2013年度第3四半期累計 （1月～9月） +0.2% *2 • 全需 : 1,498万台、12.8%増 884 886 *3 第3四半期 第3四半期 • 販売台数 : 886千台、0.2%増 239 294 +93.8% *3 381 • 市場占有率 : 5.9%、0.8ポイント減 (千台) 上期 645 上期 • 「シルフィ」販売台数 : 171千台、78.4%増 592 196 ■ 2013年度第4四半期 （10月～12月） 12年度 13年度 12年度 13年度 *2 第3四半期 第3四半期 第
Slide 9: 販売実績（9ヵ月）：欧州・その他市場
2013年度第3四半期 販売実績 （9ヵ月） ： 欧州 ■ 全需 : 1,292万台、0.5%減 販売台数 -1.7% ■ ロシア除く欧州 : 355千台、1.8%減 ■ ロシア : 116千台、1.5%減 (千台) 479 471 ■ 市場占有率 : 12年度 13年度 13年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 12年度 13年度 累計 累計 （3ヵ月） 第3四半期 第3四半期 累計 累計 ロシア 5.1% 5.4% 6.5% 市場占有率 ロシアを除く欧州 3.4% 3.3% 3.3% ノート ジューク 3.7 3.7 (%) 12年度 13年度 第3四半期 第3四半期 累計 累計 (C
Slide 10: 2013年度第3四半期 財務実績（9ヵ月）
2013年度 主な事業活動 2013年度 第3四半期 販売実績 （9ヵ月） 2013年度 第3四半期 連結財務実績 （9ヵ月） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 19 2013年度第3四半期 財務実績 （9ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 12年度 13年度 (億円) 第3四半期累計 第3四半期累計 増減 対前年同期比 売上高 67,552 79,356 +11,804 +17.5% 営業利益 3,492 3,708 +216 +6.2% 営業利益率 5
Slide 11: 営業利益増減分析・東証届出値
2013年度第3四半期 財務実績 （9ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 営業利益増減分析 (億円) +1,381 +2,234 -412 3,492 -1,819 3,708 -242 -247 -484 -195 12年度 為替 購買コスト 台数・ 販売費 研究 生産 品質関連 その他 13年度 第3四半期累計 影響 削減 構成 開発費 コスト コスト 第3四半期累計 営業利益 （原材料含む） 営業利益 第3四半期（3ヵ月） 621 +785 +524 +195 -758 -88 -29 -241 +52 1,061 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LT
Slide 12: フリーキャッシュフロー・在庫管理
2013年度第3四半期 財務実績 （9ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） フリーキャッシュフロー （自動車事業） +6,373 (億円) -270 -2,366 2,012 -1,725 +51 -2,036 -4,041 -58 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備投資* 資産売却 その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による (純額) 投資活動 キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない フロー (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www
Slide 13: ネットキャッシュ・新車投入
ネットキャッシュ （自動車事業） （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） 2012年 2013年 10,000 10,000 9,159 8,317 8,000 8,000 7,604 7,330 6,198 6,000 6,000 5,092 4,420 4,000 4,000 3,338 2,000 2,000 0 0 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 月末為替レート 月末為替レート 円/ドル 82.2 79.3 77.6 86.6 円/ドル 94.1 98.6 97.8 105.4 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.ni
Slide 14: 日産パワー88
日産パワー88 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 27
Slide 15: 参考資料・販売金融
参考資料 (C) Copyright NISSAN(C) Copyright MOTOR NISSAN MOTOR CO., LTD. CO., LTD. 29 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2013 All rights reserved. 29 www.nissan-global.com 2013年度第3四半期 主要財務指標 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） (億円) フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 (自動車事業) (自動車事業) 6,435 72,786 60,801 3,0
Slide 16: 販売金融：資金調達方法・ペネトレーション
販売金融 ： 資金調達方法 （2013年12月末現在） 純資産 9.1% グループファイナンス (グループ会社間) オフバランスABS 3.2% 19.4% コマーシャルペーパー 4.5% オンバランスABS 短期借入 25.9% 3.1% 長期借入 社債 23.8% 11.0% 総調達金額 6兆6,480億円 (C) Copyright NISSAN(C) Copyright MOTOR NISSAN MOTOR CO., LTD. CO., LTD. 31 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2013 All rights res
Slide 17: 販売金融：クレジットロス・営業利益
販売金融 ： ネット・クレジットロスレシオ 12年度 13年度 第3四半期累計 第3四半期累計 増減 リース: 0.04% リース: 0.03% リース: -0.01% NFS リテール: 0.14% リテール: 0.14% リテール: 0.00% リース: 0.09% リース: 0.22% リース: +0.13% NMAC リテール: 0.58% リテール: 0.76% リテール: +0.18% リース: 0.19% リース: 0.13% リース: -0.06% NCF リテール: 0.14% リテール: 0.24% リテール: +0.10% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内
Slide 18: 営業利益増減分析詳細・3ヵ月販売実績
2013年度第3四半期 財務実績 （9ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 営業利益増減分析 (億円) 1. 為替影響 +2,234 米ドル +2,187 (80.0 ⇒ 99.4) ルーブル +339 (2.55 ⇒ 3.08) ブラジルレアル +67 (39.7 ⇒ 45.0) ユーロ* -391 豪ドル +119 (82.3 ⇒ 93.9) その他 -87 * その他の欧州通貨も含む (ただし、ルーブルを除く) 2. 台数・構成 -412 日本 -233 米国 +459 欧州 -245 メキシコ・カナダ +153 台数: +80 台数: +742 台数: -80 構成: -313 構成
Slide 19: 財務実績（3ヵ月）
2013年度第3四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 対前年 12年度 13年度 増減 (億円) 同期比 第3四半期 第3四半期 売上高 22,084 27,202 +5,118 +23.2% 営業利益 621 1,061 +440 +70.7% 営業利益率 2.8% 3.9% 営業外損益 +269 -2 経常利益 890 1,059 +169 +19.0% 特別損益 -65 +113 税金等調整前当期純利益 825 1,172 +347 +42.1% 税金費用 -257 -204 実効税率 31.2% 17.4% 少数株主利益 -27 -125 当期純利益 541 8
Slide 20: 営業利益増減分析（3ヵ月）
2013年度第3四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 営業利益増減分析 (億円) +195 +524 +785 +52 -758 1,061 -88 -29 -241 621 12年度 為替 購買コスト削減 台数・ 販売費 研究 生産 品質関連 その他 13年度 第3四半期 影響 (原材料含む) 構成 開発費 コスト コスト 第3四半期 営業利益 営業利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 39 2013年度第3四半期 財務実績 （3ヵ
Slide 21: 設備投資、研究開発費、減価償却費
設備投資、研究開発費、減価償却費 （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） 12年度 13年度 増減 第3四半期累計 第3四半期累計 設備投資 3,146 4,039 +893 対売上高比 4.7% 5.1% 研究開発費 3,377 3,786 +409 対売上高比 5.0% 4.8% 減価償却費 2,350 2,641 +291 (C) Copyright NISSAN(C) Copyright MOTOR NISSAN MOTOR CO., LTD. CO., LTD. 41 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2013 All
Slide 22: 特別損益明細・営業外損益明細
2013年度第3四半期 財務実績 （9ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 特別損益 明細 (億円) 12年度 13年度 第3四半期累計 第3四半期累計 増減 • 固定資産の廃売却損益 -26 -17 +9 • 投資有価証券の売却 7 5 -2 • 重・中型商用車事業譲渡益 0 244 +244 • 負ののれん発生益 1 5 +4 • 固定資産の減損損失 -45 -16 +29 • 退職給付信託設定益 0 122 +122 • タイ洪水に係る受取保険金 11 0 -11 • その他 -44 -8 +36 (C) Copyright NISSAN(C) Copyright MOTOR NISS
Slide 23: 特別損益明細・フリーキャッシュフロー（3ヵ月）
2013年度第3四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 特別損益 明細 (億円) 12年度 13年度 第3四半期 第3四半期 増減 • 固定資産の廃売却損益 -7 -4 +3 • 投資有価証券の売却 0 5 +5 • 固定資産の減損損失 -33 -9 +24 • 退職給付信託設定益 0 122 +122 • 負ののれん発生益 1 2 +1 • その他 -26 -3 +23 (C) Copyright NISSAN(C) Copyright MOTOR NISSAN MOTOR CO., LTD. CO., LTD. 45 www.nissan-global.com 201
Slide 24: 地域別販売台数：その他市場
2013年度第3四半期 販売実績 （9ヵ月） 地域別販売台数：その他市場 13年度第3四半期累計 12年度第3四半期累計 450 400 350 300 320.9 271.9 (千台) 250 200 151.9 146.5 150 173.8 100 132.1 74.9 50 80.7 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 (C) Copyright NISSAN(C) Copyright MOTOR NISSAN MOTOR CO., LTD. CO., LTD. 47 www.nissan-global.com 2013 All rights reserved. 2013
Slide 25: NISSAN MOTOR CORPORATION
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