Power Corporation of Canada · TSX:POW
Power Corporation of Canada — Q1 2024 Earnings Presentation
28 slides from Power Corporation of Canada's earnings presentation, May 9, 2024
Slide 1: Présentation aux investisseurs – Résultats du premier trimestre de 2024
1 RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE DE 2024 Présentation aux investisseurs Le 9 mai 2024 1 POWER CORPORATION OF CANADA
Slide 2: Déclarations prospectives et informations sur les sociétés ouvertes
Déclarations prospectives, informations présentées à l’égard des sociétés ouvertes dans lesquelles la Société investit, mode de présentation et présentation de la société de portefeuille Pour obtenir une définition des abréviations utilisées dans le présent document, se reporter à la section Abrévia
Slide 3: Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures
Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures Mesures financières non conformes aux normes IFRS La direction se sert de ces mesures financières pour présenter et analyser la performance financière de Power Corporation et elle croit qu’elles procurent à l’auditeur/au lecteur un
Slide 4: Participants à la conférence téléphonique
Participants à la conférence téléphonique R. Jeffrey Orr Jake Lawrence Président et Vice-président exécutif et chef de la direction chef des services financiers POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATION DES RÉSULTATS TRIMESTRIEL S | T1 2024 4
Slide 5: Résultats du T1 de 2024
Résultats du T1 de 2024 POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATION DES RÉSULTATS TRIMESTRIEL S | T1 2024 5
Slide 6: Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse
Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse • Cette conférence téléphonique fait suite à des événements tenus récemment par Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse. • Pour toute demande d’information précise, les investisseurs sont priés de communiquer directement avec la s
Slide 7: Faits saillants de Power
Faits saillants de Power Power a affiché des résultats solides au T1 de 2024 • Le bénéfice net lié aux activités poursuivies s’est chiffré à 1,17 $ par action, comparativement à 0,49 $ par action au T1 de 2023. • Le bénéfice net ajusté lié aux activités poursuivies [1] s’est chiffré à 1,12 $ par act
Slide 8: Faits saillants financiers de Power - T1 de 2024
Faits saillants financiers de Power - T1 de 2024 • Bénéfice net lié aux activités poursuivies de 758 M$, ou 1,17 $ par action, comparativement à 326 M$, ou 0,49 $ par action, au T1 de 2023 • Bénéfice net ajusté lié aux activités poursuivies [1] de 727 M$, ou 1,12 $ par action, comparativement à 588
Slide 9: Bénéfice net et bénéfice net ajusté liés aux activités poursuivies
Bénéfice net et bénéfice net ajusté liés aux activités poursuivies • Great-West Lifeco a affiché un bénéfice fondamental trimestriel (en M$, sauf les montants par action) T1 2024 T1 2023 record ayant pour la première fois dépassé 1 G$. Les Bénéfice net et bénéfice net ajusté [2] quatre secteurs ont
Slide 10: Valeur de l’actif net ajustée
Valeur de l’actif net ajustée • Valeur de l’actif net ajustée par action de 53,10 $ au 31 mars 2024, comparativement à 53,53 $ au 31 décembre 2023 o Valeur de l’actif net ajustée par action de 53,43 $ au 8 mai 2024 [1] • Valeur comptable par action participante de 33,04 $ au 31 mars 2024, comparativ
Slide 11: Transactions annoncées au cours du dernier exercice
Au cours du dernier exercice, le groupe Power a annoncé plusieurs transactions visant à accroître la valeur Date Transaction Avril 2023 IGM fait l’acquisition d’une participation dans Rockefeller Capital Management pour un montant de 622 M$ US Avril 2023 La Canada Vie fait l’acquisition d’Investment
Slide 12: Power a repositionné ses activités en vue d’une croissance accrue
Power a repositionné ses activités en vue d’une croissance accrue Leviers internes des Great-West Lifeco 1 sociétés en • Repositionnement par l’entremise de fusions et acquisitions et d’investissements internes exploitation cotées • Perspectives de croissance intéressantes et diversifiées grâce aux
Slide 13: Repositionnement stratégique de Great-West Lifeco aux États-Unis
Repositionnement stratégique des activités de Great-West Lifeco aux États-Unis afin d’accélérer la croissance dans les secteurs de la retraite et de la gestion de patrimoine 2018 Cinq dernières années Aujourd’hui 2019 2020 2021 2022 2023 Acquisitions Activités liées aux services de retraite Activité
Slide 14: IGM: objectifs à moyen terme de la Journée des investisseurs
IGM a annoncé ses objectifs à moyen terme dans le cadre de sa Journée des investisseurs tenue en décembre 2023 Croissance du bénéfice par action sur cinq ans de la Financière IGM Gestion de Gestion patrimoine d’actifs Plus de TCAC du bénéfice 7% [1] sur 5 ans Plus de TCAC du bénéfice ajusté par acti
Slide 15: Rockefeller connaît une croissance interne et externe
Rockefeller connaît une croissance interne et externe Faits saillants du T1 de 2024 Croissance des actifs des clients [1] Croissance du nombre d’équipes (en G$ US) et de conseillers privés • Croissance interne de 1,3 G$ US des actifs des clients 10,5 133,4 Équipes de conseillers 350 321 o 3,3 G$ US
Slide 16: Wealthsimple continue de mener à bien ses plans de croissance
Wealthsimple continue de mener à bien ses plans de croissance Le placement du groupe Power dans Wealthsimple se chiffre à 1,3 G$ [1], en hausse par rapport à 1,1 G$ au T4 Actif administré par Nombre de clients par trimestre [4] Croissance de 7,7 G$ de l’actif trimestre (en G$) (en milliers) administ
Slide 17: ChinaAMC, un chef de file dans un marché en croissance
ChinaAMC, un chef de file du secteur dans un marché en croissance Secteur chinois des fonds d’investissement Part de marché des 10 plus importants fournisseurs de fonds Actif géré de ChinaAMC à la clôture [1] à long terme [2] (en milliards RMB¥) (% au 31 mars 2024) ChinaAMC a augmenté sa part de mar
Slide 18: Power continue d’accroître l’envergure de ses plateformes de placement
Power continue d’accroître l’envergure de ses plateformes de placement Actif géré capitalisé [1] Sagard et Power Sustainable continuent de prendre de (en G$) l’envergure afin de stimuler le bénéfice tiré des honoraires Capitalisé par des tiers récurrents 27,2 Capitalisé par PCC • Sagard et Power Sus
Slide 19: Plateformes de placements dans des actifs alternatifs
Plateformes de placements dans des actifs alternatifs Activités de gestion d’actifs Activités d’investissement (en M$) T1 2024 T1 2023 Activités de gestion d’actifs Honoraires de gestion [1] 51 45 Bénéfice + + = Intéressement Charges liées aux plateformes de placement (55) (47) tiré des Capital Vale
Slide 20: Partenariat stratégique de Power Sustainable avec Great-West Lifeco
Partenariat stratégique de Power Sustainable avec Great-West Lifeco • En mai 2024, Power Sustainable a annoncé la conclusion d’un nouveau partenariat stratégique à long terme avec Great-West Lifeco lui permettant : o d’accélérer sa croissance et sa percée sur les marchés des actions fermées axées su
Slide 21: Capital retourné aux actionnaires de Power
Capital retourné aux actionnaires de Power Power a continué de retourner du capital aux actionnaires au cours du premier trimestre • Versement de dividendes aux détenteurs d’actions participantes pour un montant de 343 M$ • Rachats d’actions pour un montant de 97 M$ dans le cadre du programme d’OPRC
Slide 22: Rendement pour les actionnaires de Power
Rendement pour les actionnaires de Power Le rendement pour les actionnaires de Power s’est comparé favorablement aux indices S&P/TSX et S&P/TSX Financials au cours des périodes récentes Total du rendement pour les actionnaires Au 31 mars 2024 Années 12 derniers mois 3 dernières années 5 dernières an
Slide 23: Escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée de Power
Escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée [1] de Power L’escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée de Power a diminué en raison de l’exécution de sa stratégie de création de valeur 40 % Annonce de la vente des activités d’assurance-vie de Great-West Lifeco aux États-Unis
Slide 24: Autres occasions de création de valeur
Autres occasions de création de valeur Power continuera d’utiliser ses trois leviers de création de valeur, en mettant en œuvre des actions concrètes et en profitant des occasions qui se présenteront à court et à moyen terme. • Sociétés en exploitation cotées en bourse positionnées pour favoriser la
Slide 25: Questions
Questions POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATIONDES PRÉSENTATION DES RÉSULTATS RÉSULTATS TRIMESTRIEL TRIMESTRIELS S 2024 | T1 | T1 2024 25
Slide 26: Annexes
Annexes POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATIONDES PRÉSENTATION DES RÉSULTATS RÉSULTATS TRIMESTRIEL TRIMESTRIELS S 2024 | T1 | T1 2024 26
Slide 27: Abréviations
Abréviations Les abréviations suivantes sont utilisées dans la présente présentation : Bellus Santé Bellus Santé inc. OMS Organisation mondiale de la Santé Bénéfice net ajusté Bénéfice net ajusté lié aux activités poursuivies OPRCNA Offre publique de rachat dans le cours normal des activités BMO Ban
Slide 28: Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements dans des actifs alternatifs
Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements dans des actifs alternatifs • Actif géré [1][2] de 36,4 G$, comparativement à 24,3 G$ au 31 décembre 2023 o Comprend un montant de 12,0 G$ attribuable à PEM, acquise au T1 de 2024 Actif géré Actif géré capitalisé Power Third parties
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