Mensch und Maschine Software SE · XETR:MUM

Mensch und Maschine Software — Investor Presentation (March 2020)

24 slides from Mensch und Maschine Software's investor presentation, Mar 16, 2020

1. Slide 1: Mensch und Maschine Software SE

   Mensch und Maschine Software SE Unternehmenspräsentation Stand 16. März 2020 / Geschäftsbericht 2019 © 2020 Mensch und Maschine

2. Slide 2: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell ◼ Führender Anbieter von CAD/CAM/CAE/PDM/BIM-Lösungen ◆ CAD/CAM/CAE = Computer Aided Design / Manufacturing / Engineering PDM = Product Data Management / BIM = Building Information Management ◆ Gegründet 1984 - 36 Jahre am Markt // IPO 1997 - 23 Jahre börsennotiert ◼ Geschäftsmodell

3. Slide 3: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell ◼ Geografische Umsatzaufteilung: (2019) Asien/ Amerika ◆ Deutschland: EUR ~113 Mio / ~46% ◆ Schweiz/Österreich: EUR ~51 Mio / ~21% übriges Europa Deutsch- ◆ Übriges Europa: EUR ~62 Mio / ~25% land Frankreich / Italien / UK / Polen / Rumänien / Iberien / andere ◆ Asien/Amerika: EUR ~2

4. Slide 4: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell ◼ Breite Branchenverteilung: ➢ ~2/3 Industrie: z.B. Maschinenbau, Formen-/Werkzeugbau, Fahrzeug-/Flugzeug-/Schiffsbau, Elektrotechnik, Verfahrenstechnik, Hydraulik, Pneumatik, Industriedesign ➢ ~1/3 BIM: z.B. Architektur, Haustechnik, Ingenieurbau, Brücken-/Tunnelbau, Tiefbau, Infras

5. Slide 5: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ CAE – Computer Aided Engineering ◼ Bisher: ecscad – bis 2008 MuM-Entwicklung, Ende 2008 an Autodesk verkauft – seit 2014 wieder rücklizensiert und von MuM weiterentwickelt ◼ Neuentwicklung eXs – voll Daten- und weitgehend Bedienungs-Kompatibel ◼ Schnelle Da

6. Slide 6: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ Garten- Landschafts- und Tiefbau für Architekten und ausführende Firmen ◼ Tochterfirma DATAflor, Göttingen ◼ Die Softwarelösungen umfassen sowohl den grafischen Planungsteil (Bild links) als auch Kalkulation, Ausschreibung, Angebotserstellung, Baustellen-Co

7. Slide 7: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ Ab 2019: BIM, Finite Elemente, Statik- und Bewehrungssoftware ◼ Langjährige Beteiligung an SOFiSTiK AG von 13,3% auf 51% aufgestockt ◼ Einbringung per Aktientausch, Gründer/Management bleiben mit 49% an Bord ◼ SOFiSTiK (gegr. 1987) ist technologisch führend

8. Slide 8: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) Mit dem neuen SOFiSTiK Bridge Modeler können Brücken aller Art in 3D sowie parametrisch entworfen und berechnet werden. Und zwar voll BIM-fähig, wie z.B. vom Bundesministerium für Verkehr und Infrastruktur (BMVI) ab 2020 verbindlich vorgeschrieben. © 2020 Men

9. Slide 9: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ CAM – Computer Aided Manufacturing ◼ Tochterfirma Open Mind – Produktlinie hyperMILL ◼ High-End – Erzielter Preis ca. EUR 30.000 / Arbeitsplatz ◼ CAM erwirtschaftet ~40% vom Konzern-Rohertrag Die Anschaffungskosten von Präzisions- Werkzeugmaschinen liegen i

10. Slide 10: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) Bis 5x mehr Spanvolumen durch „helikales“ Schruppen. 78% beim Schruppen + 90% beim Ebenen-Schlichten: Ebene Flächen bis zu 10x schneller Schlichten durch neuartige Kegelfräser mit leicht konvexer Krümmung. Bearbeitungszeit für dieses Flugzeug-Leichtbauteil: 2

11. Slide 11: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) CAM (subtraktiv) meets 3D-Druck (additiv): Neuartige hybride 5-Achs-Werkzeugmaschinen mit LMD-Düse (Laser Metal Deposition) können die Vorteile von 3D-Metalldruck (Materialauftrag quasi aus dem Nichts) und Fräsen (Herstellen definierter Flächen hoher Präzisio

12. Slide 12: Kundenauswahl CAM-Software

    Kundenauswahl CAM-Software © 2020 Mensch und Maschine

13. Slide 13: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel BIM – Building Information Modeling / Management: Digitales Gebäudehandbuch für Liegenschaftsverwaltung © 2020 Mensch und Maschine

14. Slide 14: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel: Infrastruktur/BIM - Ein Stahlwerk als „Digitale Fabrik“ Großes Projekt seit 2010 mit mehr als einem Dutzend Modulen im Gesamtumfang von etlichen Mannjahren. Hier: Lokomotiv-Tracking auf dem Werksgelände per GPS Kunde: HKM Hüttenwerke Krupp Manne

15. Slide 15: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel Datenmanagement für einen Bahnbetreiber: Komplettsystem für Konstruktion, Datenmanagement und Office Kunde: BLS Bern-Lötschberg-Simplon Bahn AG, Bern, Schweiz © 2020 Mensch und Maschine

16. Slide 16: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel Industrie 4.0 meets BIM: BIM-kompatible Katalogdaten für Großküchenplanung Kunde: Rational AG, Landsberg am Lech © 2020 Mensch und Maschine

17. Slide 17: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Vollautomatisierte Variantenkonstruktion mit customX - Zeitgewinn >90% Projektbeispiele: Verteilerkästen und Dieselfilter Kunde: Bals Elektrotechnik, Kirchhundem Kunde: Willibrord Lösing Filtertechnik, Hattingen © 2020 Mensch und Maschine

18. Slide 18: Kundenauswahl Systemhaus

    © 2020 Mensch und Maschine Kundenauswahl Systemhaus

19. Slide 19: Umsatz & Rohertrag

    Umsatz & Rohertrag 70 Umsatz 2017 Umsatz 2018 ◼ Rekord-Umsatz 2019: EUR 245,94 Mio / +33% (organ. +25%) 250 Umsatz Systemhaus Umsatz 2019 Umsatz Software 60 ◆ MuM-Software: EUR 75,08 Mio / +35% (organ. +9%) 200 50 ◆ Solides organisches Wachstum plus Akquisition SOFiSTiK 150 40 ◆ Systemhaus: EUR 170,

20. Slide 20: Ergebnis / Cashflow / Dividende

    Ergebnis / Cashflow / Dividende 40 ◼ Rekord-EBITDA 2019: EUR 36,55 Mio (Vj 22,75) 35 EBITDA Systemhaus EBITDA Software ◆ EBITDA-Rendite Konzern: 14,9% (Vj 12,3%) Nettoergebnis 30 Operativer Cashflow ◆ Achtung: IFRS16 (Verschiebung Mietkosten in Abschreibungen) verzerrt Vorjahresvergleich 25 ◆ MuM-So

21. Slide 21: Rückblick & Ausblick

    Rückblick & Ausblick 175 Rückblick auf profitables Wachstum: Sonst. betr. Erträge 150 Rohertrag Systemhaus ◼ Rohertrag 2014-2019: EUR +53,2 Mio / +71% 125 Rohertrag Software ✓ EUR +10,6 Mio / +11% Rohertragswachstum p.a. 100 ◼ EBITDA 2014-2019: EUR +25,6 Mio / +235% 75 ✓ EUR +5,1 Mio / +27% EBITDA-W

22. Slide 22: Die MuM-Aktie

    Die MuM-Aktie 1500% 56,00 Management DAX Software (Kurs / Price) ◼ Notierungen: 8,4% 1400% 52,50 TecDAX (Kurs / Price) 1300% 49,00 ◆ scale, Frankfurt (scale30) MuM-Aktie / M+M share 1200% 45,50 ◆ m:access, München 1100% 42,00 ◼ Designated Sponsors: Free Float 45,4% Drotleff 44,2% 1000% 38,50 900% 35

23. Slide 23: Warum in die MuM-Aktie investieren?

    Warum in die MuM-Aktie investieren? ◼ MuM ist ein führender Anbieter von technischen Softwarelösungen ◆ Gegründet 1984 – seit 36 Jahren am Markt etabliert ◆ Mehr als 30.000 aktive Kunden weltweit ◆ Eigentümergeführt und seit 23 Jahren börsennotiert ◼ Nachhaltig profitables Wachstum / gut skalierbare

24. Slide 24: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Weitere Infos: www.mum.de / Investor Relations © 2020 Mensch und Maschine

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