Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q1 FY2016 Earnings Presentation

31 slides from Septeni's earnings presentation, Feb 9, 2016

  1. Slide 1: 2016年9月期 第1四半期決算説明会

    2016年9月期 第１四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2016年2月9日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．業績予想 ５．補足資料 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しており、2015年9月期の業績数値もIFRSベースに 組み替えて表示しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上 となります。 - 事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。Non-GAAP営業

  3. Slide 3: 1. 四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: 1Q（10－12月）決算ハイライト

    １Ｑ（10－12月）決算ハイライト 収益 3,940百万円（前年同期比23.6%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 958百万円（前年同期比92.5%増） ※ 収益は過去最高を更新、増益率も拡大 収益 3,245百万円（前年同期比34.0%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 1,258百万円（前年同期比73.5%増） 事業 業容拡大と収益性の向上が続く 収益 116百万円（前年同期比3.5倍） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －194百万円（前年同期比69百万円減） 事業 マンガコンテンツ事業への先行投資を継続 ※2014年9月期以前は日本基準において相

  5. Slide 5: 連結P/L（10－12月）

    連結P/L（10－12月） ネットマーケティング事業が牽引し高成長が継続 ※ Non-GAAP営業利益は1Qとしての過去最高を更新し、利益率も向上 前年同期のDM事業売却に伴う利益の反動で親会社帰属当期利益は減益 2016年9月期 １Q 2015/9期 １Q 2016/9期 １Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,940 100.0% +23.6% 3,189 100.0% 3,900 売上総利益 3,230 82.0% +30.2% 2,480 77.8% ― 販売管理費 2,281 57.9% ＋14.7% 1,988 62.4% ― Non-GA

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） コア事業（ネットマーケティング＋メディアコンテンツ）では前四半期比でも増益 4,500 25.9% 24.3% 25.0% 4,000 （金額単位：百万円） 22.9% 3,922 3,940 3,557 19.4% 3,599 収益 625 714 20.0% 3,500 3,189 営業利益率 689 116 （対収益） 66 908 3,000 15.6% 62 761 15.0% 46 2,500 33 2,000 10.0% 3,181 3,245 1,500 2,637 2,879 1,017 958 Non-GAAP 2,636 2,422 営業利益

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 人件費を中心に前年同期比293百万円増加 2,229 2,281 （単位：百万円） 2,174 2,067 1,988 310 359 2,000 301 314 107 108 305 87 97 243 245 262 92 214 1,500 209 1,000 1,543 1,567 1,552 1,382 1,442 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2015/9期 2016/9期 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ※IFRS適用に伴うのれんの償却停止の他、ネットマーケティング事業の人件費の一部を原価に振り替える等、 計上ルールを変更（2015/

  8. Slide 8: 2. ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 ※ 収益、Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新 マージンの改善により、収益（純額計上）が高成長 スマホ広告の取扱高が拡大、構成比が70%を超える 2015/9期 １Q 2016年9月期 １Q （前年同期） 2016/9期 １Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,245 100.0% +34.0% 2,422 100.0% 3,108 売上総利益 2,980 91.9% +32.8% 2,245 92.7% ― 販売管理費 1,730 53.3% ＋13.8% 1,521 62.8% ― Non-GAAP 営業

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 前四半期比でも増収増益 （金額単位：百万円） 37.9% 38.8% 40.0% 35.3% 32.9% 3,000 29.9% 30.0% 2,000 20.0% 3,181 3,245 2,879 2,637 2,422 1,000 10.0% 1,206 1,258 1,017 867 725 0 0.0% 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 注力分野の実績

    ネットマーケティング事業 注力分野の実績 モバイル ソーシャル グローバル Facebook、Twitter、LINE、 （スマートフォン広告の取扱高） ( Instagramの取扱高合計 ) ( 海外顧客向け取扱高と 国内顧客の海外向け配信取扱高の合計 ) 122億円 34 億円 31 億円 （YonY＋63%） （YonY＋48%） （YonY＋74%） 19.7% 18.0% 70.7% （単位：億円） 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 75

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 新たな注力分野

    ネットマーケティング事業 新たな注力分野 アプリ領域 動画広告 ※2015/4Qの取扱高を 100として指数化 （単位：億円） YonY QonQ 1.7倍 0.0 2.4倍 150 125 100 52.0 55.6 169 5.0 75 43.8 50 100 26.0 23.1 25 0.0 0 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 15/4Q 16/1Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 12

  13. Slide 13: ネットマーケティング事業 トピックス

    ネットマーケティング事業 トピックス ソーシャル InstagramとLINEのインフィード広告の取扱いが本格化 グローバル ロンドン 6か所目の海外営業拠点として ニューヨーク 北京 北京に現地法人を設立 サンフランシスコ ソウル （2016年1月より営業開始） シンガポール 動画広告 日本最大級の動画メディアエージェント 3Minuteと資本・業務提携契約を締結 動画広告領域を強化 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 13

  14. Slide 14: 3. メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 14

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業は、ＩＰの商業化と広告販売により収益が増加 先行投資の積極化により赤字幅拡大 2016/1Qより、医療プラットフォーム事業を新規連結開始 2015/9期 １Q 2016年9月期 １Q （前年同期） 2016/9期 １Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 116 100.0% ＋249.9% 33 100.0% 139 売上総利益 39 33.8% +461.8% 7 21.1% ― 販売管理費 233 200.5% ＋77.6% 131 395.1% ― Non-GAAP 営業利益 －194 －166.

  16. Slide 16: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 将来の収益化に向けた先行投資を拡大 （単位：百万円） 116 62 66 33 46 0 -125 -125 -130 -150 -194 -200 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 16

  17. Slide 17: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 自社ＩＰの商業化を積極的に推進 １Ｑでは「乙女哲学」、「EXTREME SUMMER SHOOTER‘S!」など合計９作品を書籍化 アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」の販売が順調に推移 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 250 5.4 5.4 累計DL数（万） PV数（億） 4.7 5.0 200 200万DL突破 4.0 150 3.0 3.0 234 100 2.5 198 2.0 156 1.7 128 50 102 1.0 0 0.0 1月 4月 7月 10月 1月 2015年 2016年 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,L

  18. Slide 18: その他の新規事業

    その他の新規事業 社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開 企業 採用プラットフォーム事業 求職者 情報登録 求職者情報提供 社会貢献団体 社会貢献プラットフォーム事業 生活者 ネット上での 活動支援 応援アクション 調剤薬局・病院 ・医療用医薬品 医療プラットフォーム事業 ・医療用医薬品 調剤薬局・病院 の売買 の売買 ・医療機関向け ・医療機関向け ソリューション提供 ソリューション提供 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 18

  19. Slide 19: 4. 業績予想

    ４．業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 19

  20. Slide 20: 2Q（1－3月）連結業績予想

    ２Q（1－3月）連結業績予想 ネットマーケティング事業は足元も好調に推移しており、増収増益の見通し メディアコンテンツ事業は各種新規事業も寄与し増収を見込む 高水準の先行投資を継続し前年同期比では赤字幅が拡大する見通し ノンコア事業において収益減少と損益悪化を予想 2015年9月期 2016年9月期 予想成長率 ２Q累計実績 ２Q累計予想 （累計期間） （単位：百万円） 1Q実績 2Q実績 １Q実績 ２Q予想 収 益 3,189 3,557 6,745 3,940 4,200 8,140 ＋20.7％ Non-GAAP 営業利益 498 691 1,189 958 1,000 1,958 ＋6

  21. Slide 21: 事業区分別の2Q業績予想

    事業区分別の２Ｑ（1-3月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2015/9期 2016/9期 2015/9期 2016/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ２Q実績 ２Q予想 ２Q実績 ２Q予想 ネット マーケティング 2,637 3,497 ＋32.6％ 867 1,398 ＋61.2％ メディア コンテンツ 46 134 ＋193.2％ △125 △179 （－54） コア事業合計 2,683 3,632 ＋35.4% 742 1,219 ＋64.3% ノンコア （アクセルマーク） 908 591 －34.9% 35 △119 （－154） 消去・全社 △33 △23

  22. Slide 22: 中期経営方針

    中期経営方針 コンセプト 注力分野 「利益倍増」 モバイル 高収益事業の構成比アップ ソーシャル グローバル 広告に次ぐ事業の柱をつくる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 22

  23. Slide 23: 本日はありがとうございました。お問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected] このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2016年2月9日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. AL

  24. Slide 24: 6. 補足資料

    ６．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 24

  25. Slide 25: 会社概要

    会社概要 2015年12月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,073百万円 発行済株式数 27,704,400株（うち自己株式1,784,727株） 連結従業員数 848名（正社員）、1,022名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIG

  26. Slide 26: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2016年2月9日現在 ネットマーケティング事業 北米地域におけるインターネット ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni America, Inc. マーケティング事業 欧州地域におけるインターネット ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd マーケティング事業 中国におけるインターネット ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 七域広告（北京）有限公司 マーケティング事業 ソーシャルメディア ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 SEPTENI TECHNOLOGY CO

  27. Slide 27: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、 自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや クラウド型CRMサービスの運営も手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 広告販売 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 顧客企業 ウェブソリューション ユーザー ・サイト制作・運用 ソリューション ・クリエイティブ キャンペーンの実施 提供 ・SEO 運用・効果の計測 ・ソーシャルメディア 制

  28. Slide 28: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、 マンガ家の育成・輩出、マンガ配信サービスの運営を手がける。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 育成 マンガコンテンツ事業 配信・展開 生活者 マンガ家 マンガ配信サービス 作品提供 ユーザー マネジメント （GANMA!) 求職者情報提供 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 ViViViT 医療機関 ネット上での 社会貢献団体支援 社会貢献プラット

  29. Slide 29: 連結BS

    連結BS 2016年9月期 2015年9月期 増減 主な変動 １Q末 期末 （単位：百万円） 現金及び現金同等物＋53 流動資産合計 22,525 22,275 ＋250 営業債権＋85 非流動資産合計 3,689 3,360 ＋329 投資有価証券＋344 資産合計 26,213 25,635 +578 営業債務＋238 流動負債合計 12,958 13,097 －139 未払法人所得税－398 非流動負債合計 193 247 －54 負債合計 13,150 13,343 －193 利益剰余金＋359 資本合計 13,063 12,292 ＋771 その他の資本の構成要素＋222 負債・資本

  30. Slide 30: 連結CF

    連結CF 2016年9月期 2015年9月期 主な内訳 （単位：百万円） １Q（10-12月） １Q（10-12月） 継続事業からの当期利益＋982 営業活動による キャッシュ・フロー 129 営業債権の増加△85 △150 法人所得税の支払い△691 有価証券の売却＋159 投資活動による キャッシュ・フロー △30 有価証券の取得△130 1,263 固定資産の取得△71 借入金の増減＋65 財務活動による 配当金の支払い△363 キャッシュ・フロー △55 支配喪失を伴わない子会社に対する 85 所有者持分の変動＋235 現金及び現金同等物に 係る換算差額 8 44 現金及び現金同等物の

  31. Slide 31: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,017 1,022 1,002 1000 921 922 82 79 79 73 75 131 146 132 800 43 159 152 34 36 25 27 600 400 755 755 769 664 668 200 0 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 ノンコア事業（アクセルマーク） 持株会社 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 31

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