Mitani Sangyo Co., Ltd. · TSE:8285
Mitani Sangyo — FY2025 Earnings Presentation
43 slides from Mitani Sangyo's earnings presentation, May 2025
Slide 1: 2025年3月期 決算説明資料
2025年3月期 決算説明資料 2025年5月 三谷産業株式会社 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化すること があり、これらの目標や予想の達成、および将来の業績を保証するものではありません。また、これらの情報は、今後予告なしに変更されるこ とがあります。したがって、本情報および資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行ってくださ い。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO
Slide 2: 会社概要
会社概要 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 社名 三谷産業株式会社 創業 1928年2月11日 設立 1949年8月11日 代表者 代表取締役社長 三谷忠照 本社所在地 金沢本社：石川県金沢市 / 東京本社：東京都千代田区 資本金 48億8百万円 従業員数 連結：3,563名 / 単体：597名 金沢本社 上場証券取引所 東証スタンダード・名証プレミア（証券コード：8285） 連結子会社 22社（国内：12 社 / 海外：10社） 発行可能株式総数 220,000,000株 発行済株式総数 61,772,500株 単元株式数 100株 株主数 25,131名 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行株式会社 （2025年３月31日現
Slide 4: 三谷産業をひと言で表すと『創業97年のベンチャー企業』
三谷産業をひと言で表すと 『創業97年のベンチャー企業』 • 商社の調達力とメーカーの創造力を 持ち合わせている • 新たな事業領域の創出に挑み続けている • ベトナムとともに発展し続けている COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 2
Slide 5: お客さまにとっての最適を追求する
エンジニアリングやコンサルティング姿勢をもち 「お客さまにとっての最適を追求する」にこだわる 当社の生い立ちは1928年、石炭の卸売 • お客さまの生産設備や計画を分析し、最適な必要量をご提案 • その他、お客さまの経営資源を活かした、事業や新規投資、生産設備の増強をご提案 お客さまからの信頼を勝ち得て、お客さまと当社の発展のきっかけに 「お客さまとのビジネスを軸に、仕入先、地域社会、株主、社員・役員と いった関係者間で調和を作り上げていく」姿勢を今日も受け継ぎ 時代の変化や事業領域の変化によらず 常に自社とお客さまの資源配分を最適化させ 果敢にチャレンジしていく COPYRIGHT 2025
Slide 6: 首都圏・北陸・ベトナムで6つの事業領域を展開
首都圏・北陸・ベトナムで６つの事業領域を展開 事業間のシナジー創出や新たな事業創出にも取り組む セグメントを セグメントを つなぐ事業 つなぐ事業 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 4
Slide 7: 三谷産業のベンチャーマインド
三谷産業のベンチャーマインド 三谷産業の可能性や将来性をひろげる取り組み • 既存事業の拡大や新規事業創出を目的とした組織立ち上げ、新会社設立 → 事業開発部門（現：経営企画本部 事業開発室）や社内公募プログラムの設置 → 建築・医療などへの活用が期待される新技術や新商品を世に送り出す新会社の設立 → 高付加価値・高利益率の商材を扱う住宅設備関連事業のグループ会社の設立 • ベンチャーイベントの開催 → 北陸地域の活性化と案件発掘を目的としたMITANI Business Contest の開催 • 合弁会社設立やスタートアップ企業とのかかわり → 建設テック企業やAI企業との提携や出資 多様
Slide 8: ベトナム進出
ベトナム進出 当時の社長が東南アジア進出を模索するなかで気づいた ベトナムと日本の共通点 • 宗教観や文化観 • 加工貿易を中心とした輸出立国型による経済基盤 • 向上心、気質、学習意欲の高さ • 手先の器用さを活かしたものづくり ベトナムと当社それぞれの方向性が合致 • 工業立国化していきたいベトナム • 海外にものづくりの拠点を確立したい当社 ベトナムの成長とともに当社も発展できると確信 1994年より事業開始 2024年にベトナム創業30周年式典を開催 ヴィンロン COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 6
Slide 9: 2025年3月期 連結業績
2025年3月期 連結業績 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
Slide 10: 連結売上高・利益
連結売上高・利益 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 1,030.7億円 20.7億円 26.5億円 24.4億円 ’88 上場以来最高 ’88 上場以来最高 前期比 ＋72億15百万円 ＋４億７百万円 ＋２億13百万円 +３億72百万円 （単位：百万円） 103,072 2,656 2,443 2,440 95,857 90,416 2,074 2,068 1,666 1,716 978 960 FY23 FY24 FY25 FY23 FY24 FY25 FY23 FY24 FY25 FY23 FY24 FY25 COPYRIGHT 2025© MITANI SAN
Slide 11: 連結売上高・営業利益の推移
連結売上高・営業利益の推移 （単位：百万円） 120,000 7,000 ■■連結売上高 ■■連結営業利益 103,072 6,000 100,000 95,857 90,416 85,732 84,427 80,819 80,541 5,000 77,595 80,000 67,735 66,869 4,000 60,000 3,000 2,534 2,567 2,331 2,403 2,335 40,000 2,074 1,953 1,666 2,000 1,140 20,000 978 1,000 0 0 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3
Slide 12: セグメント別売上高・営業利益
セグメント別売上高・営業利益 ＜売上高＞ （単位：百万円） 40,161 36,976 2024.3 2025.3 19,712 15,067 14,226 13,111 11,960 11,506 9,916 10,635 7,294 7,517 2,532 2,773 化学品 情報システム 空調設備工事 エネルギー 樹脂・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ 住宅設備機器 その他 ＜営業利益＞ 2,246 2024.3 2025.3 1,223 1,294 885 961 755 462 住宅設備機器 312 335 361 191 191 化学品 情報システム 空調設備工事 エネルギー 樹脂・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸ
Slide 13: 化学品
化学品 売上高構成比 38.2% 売上高 営業利益 売上高および営業利益の 増加要因 401億61百万円 ４億62百万円 • 国内化成品販売における 顧客の稼働増加、当社子 会社が共立化学㈱を子会 （単位：百万円） 社化し吸収合併したこと • 医薬品原薬における自社 40,161 37,656 36,976 製品の販売が好調 • 機能性素材の受託製造に 1,059 おける顧客への新規販売 が堅調 • 環境ビジネスにおける有 462 価金属回収事業の新規取 312 引が増加、触媒原料の取 扱量が増加 2023.3 2024.3 2025.3 2023.3 2024.3 2025.3 COPYRI
Slide 14: 情報システム
情報システム 売上高構成比 10.1% 売上高 営業利益 売上高および営業利益の 増加要因 106億35百万円 ９億61百万円 • 北陸地域での顧客への納 入が順調 （単位：百万円） 10,635 9,916 8,828 961 885 746 2023.3 2024.3 2025.3 2023.3 2024.3 2025.3 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 11
Slide 15: 空調設備工事
空調設備工事 売上高構成比 18.7% 売上高 営業利益 売上高および営業利益 増加要因 197億12百万円 22億46百万円 • 北陸地域および首都圏の 大型新築工事が順調に進 捗 （単位：百万円） • 新築工事およびリニュー 19,712 アル工事における高付加 価値案件の創出 15,067 12,652 2,246 1,223 702 2023.3 2024.3 2025.3 2023.3 2024.3 2025.3 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 12
Slide 16: エネルギー
エネルギー 売上高構成比 7.1% 売上高 営業利益 売上高および営業利益 増加要因 75億17百万円 ３億61百万円 • 石油製品および民生用LP ガスについて、販売価格 が堅調に推移 （単位：百万円） • 単位当たり利益が改善 9,402 7,517 7,294 361 335 290 2023.3 2024.3 2025.3 2023.3 2024.3 2025.3 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 13
Slide 17: 樹脂・エレクトロニクス
樹脂・エレクトロニクス 売上高構成比 10.9% 売上高 営業利益 売上高および営業利益 減少要因 115億６百万円 ７億55百万円 • 自動車メーカーの形式認 証に関わる問題に伴う生 産調整や中国での販売減 （単位：百万円） 少の影響を一時的に受け て、車載向け成形品の需 要が減少 11,960 11,506 7,715 1,294 755 273 2023.3 2024.3 2025.3 2023.3 2024.3 2025.3 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 14
Slide 18: 住宅設備機器
住宅設備機器 売上高構成比 12.4% 売上高 営業利益 売上高減少要因 • 首都圏における大型案件 131億11百万円 △４億69百万円 の進捗が、前期のほうが 大きかったこと （単位：百万円） 13,852 14,226 13,111 営業損失拡大要因 • 国内外での認知度向上と 拡販を目指したさらなる プロモーション活動に必 要な費用を計上 2023.3 2024.3 2025.3 2023.3 2024.3 2025.3 △ 297 △ 433 △ 469 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 15
Slide 19: 連結貸借対照表 連結キャッシュ・フロー
2025年3月期 連結貸借対照表 連結キャッシュ・フロー COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
Slide 20: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2024.3 2025.3 増減 概要 売掛金、完成工事未収入金の増加、 流動資産 45,850 46,060 209 商品及び製品、現金および預金、電子記 録債権の減少 現金及び預金 8,874 8,445 △ 429 固定資産 49,019 47,436 △ 1,583 投資有価証券の減少 資産合計 94,869 93,496 △ 1,373 流動負債 36,427 36,786 359 短期借入金の増加 短期借入金 13,647 14,085 437 固定負債 11,286 9,137 △ 2,148 長期借入金、繰延税金負債の減少 長期借入金 3,92
Slide 21: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2024.3 2025.3 増減 概要 （＋）税金等調整前当期純利益、減価償却費、棚卸資産の減 営業CF 5,602 4,236 △1,366 少額 （－）仕入債務の減少額、法人税等の支払額 （＋）投資有価証券の売却による収入 投資CF △869 △ 1,481 △612 （－）有形固定資産の取得による支出 （＋）長期借入金の純減額 財務CF △3,812 △ 3,203 609 （－）短期借入金の純減額、配当金の支払額 フリーCF 4,733 2,754 △ 1,978 営業CF＋投資CF 5,602 営業CF 投資CF 財務CF ◆フリーCF 4,
Slide 22: 2026年3月期 連結業績予想
2026年3月期 連結業績予想 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
Slide 23: 連結売上高・利益 予想
連結売上高・利益 予想 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 1,100億円 22.5億円 29.5億円 24.5億円 ４期連続上場以来最高 前年比 ＋69億28百万円 ＋１億76百万円 ＋２億94百万円 ＋10百万円 （単位：百万円） 2,950 110,000 2,656 103,072 2,443 2,440 2,450 95,857 2,250 2,074 2,068 1,666 2024.3 2025.3 2026.3 2024.3 2025.3 2026.3 2024.3 2025.3 2026.3 2024.3 2025.3 2026.3 COPYRIGH
Slide 24: セグメント別売上高・営業利益予想
セグメント別売上高・営業利益予想 ＜セグメント別売上高＞ （単位：百万円） 40,16141,573 2025.3 2026.3（予） 19,71218,661 14,887 11,50612,437 13,11114,215 10,635 7,517 7,524 2,773 2,843 化学品 情報ｼｽﾃﾑ 空調設備工事 エネルギー 樹脂・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ 住宅設備機器 その他 ＜セグメント別営業利益＞ 2,246 1,459 2025.3 2026.3（予） 1,154 961 1,016 795 755 462 361 404 住宅設備機器 191 195 化学品 情報ｼｽﾃﾑ 空調設備
Slide 25: 化学品 今後の重点施策
化学品 ＜今後の重点施策＞ 【国内化成品販売】 ・既存顧客に対する取扱品目の拡大や新規エリア・分野の開拓による新規顧客獲得 ・調達力を活かして化成品の安定供給を継続し、パートナー企業を増やすことで顧客の課題解決を図る 【医薬品原薬】 ・品質管理を最優先し、GMP遵守に対する監視・牽制体制の維持、GMP教育の強化、クオリティーカルチャーの醸成や組織 風土の改善活動を継続する ・従来の合成手法よりも効率性・安全性・環境調和性において優位性のある連続フロー法の適用品目を増やすため、産学官や 他セグメントとの連携の取り組み強化 【機能性素材 受託製造】 ・食品原料のラインナップ拡充による他社との差別化
Slide 26: 情報システム 今後の重点施策
情報システム ＜今後の重点施策＞ 【バーチャルCxOサービス】 ・新事業として、顧客のデジタル技術やICTの整備を伴走支援するサービスを開始し、課題設定からソリューション 提案までの包括的なサポートを提供 【POWER EGG】 ・機能強化版の継続的なリリースや製品競争力の強化 ・蓄積した事例について、既存顧客への横展開による生産性向上支援に加え、新規顧客への提案活用による売上拡大 ・販売パートナー企業との関係を強化し、特に労働力不足が課題となる産業への業務生産性向上に資する提案実施 【Chalaza】 ・人事労務分野のクラウド事業者向けモデルの集中的開発とクラウド事業者から顧客への販売促進に
Slide 27: 空調設備工事 今後の重点施策
空調設備工事 ＜今後の重点施策＞ ・ZEB（ネット・ゼロ・エネルギー・ビル）への対応やICT・IoTを活用した高効率な空調設備の提案等、 総合力や複合力を生かした付加価値の高い提案実施による競争優位性の向上 ・長年培ってきた建築設備ノウハウと幅広いソリューションの複合提案を強みに受注拡大 ・建築・設備・電気のトータル施工が可能な総合力を強みに高付加価値な提案に注力するとともに、 当社グループの優位性を発揮できる案件の発掘・獲得に努めることで収益力を向上 ・ベトナム子会社Aureole Construction Software Development Inc.（ACSD）において、 BIM関連
Slide 28: エネルギー 今後の重点施策
エネルギー ＜今後の重点施策＞ 【石油製品】 ・元売り会社との連携を図り、新規顧客獲得および既存顧客への増販策の展開 ・パートナー企業や当社グループとの協業を通じ環境負荷を低減する機器設備の拡販推進 【民生用LPガス】 ・賃貸住宅オーナーや賃貸管理会社、ハウスメーカーとのさらなる関係強化を図り、集合住宅および戸建 住宅を中心とした新規顧客獲得 ・周辺機器の販売、工事受注の拡大、販売エリアの拡大を図るとともに、独自サービス活用による付加価 値の高い提案への取り組み 【再生可能エネルギー】 ・ソーラーカーポートの全国での販売拡大に向け、新たな受注獲得につながる取り組みの継続 COPYRIGHT 2
Slide 29: 樹脂・エレクトロニクス 今後の重点施策
樹脂・エレクトロニクス ＜今後の重点施策＞ 【自動車関連】 ・製品開発段階からの協働による画期的かつ斬新な提案の実施による競争優位性の向上 ・長年のノウハウや電動化対応経験を活かした高難度成形技術の確立による高付加価値ビジネスの創出 ・ベトナムにおいて、原価低減活動と高難度電動化関連部品の量産の推進、AI活用による自動外観検査機の 量産工程への適用検証 【自動車関連以外】 ・自動車関連ビジネスで培ったノウハウと新技術を融合させ、多段階工程の自動化と新たなビジネスの拡大 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 24
Slide 30: 住宅設備機器 今後の重点施策
住宅設備機器 ＜今後の重点施策＞ ・バスタブの『JAXSON』『HIDEO』、システムキッチンやシステム収納の『INTENZA®』、モジュ ラーファニチャーの『Tesera®』といった、高級物件に納入実績を多く持つオリジナルブランドのブラ ンド力強化への継続的な注力 ・各ブランド間でのコラボレーション商品の展開や、ヨーロッパの一流インテリアブランドとのタイアッ プによる空間の総合提案への取り組み ・海外からの評価が高いブランドにおいて、海外市場での販売開始を視野に入れたグローバル展開の推進 ・オリジナルブランドのほか、海外高級ブランド商品のラインナップの拡充により、高級・中高級市場を ターゲッ
Slide 31: 株主還元
株主還元 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
Slide 32: 株主還元：配当
株主還元：配当 ・継続的な安定配当を実施するとともに、企業体質の強化と将来の事業拡大に必要な内部留保を確保 ・内部留保のうち配当積立金について、年間配当金総額の３倍程度の水準を確保 2025年3月期の１株当たり配当金は、 2025年３月24日および４月14日に開示した「配当予想の修正（増配）」を経て、年間10円 50 70.0 1株当たり配当金（円） 1株当たり当期純利益（円） 配当性向（％） 45 57.70 39.64 60.0 40 37.28 36.73 35.87 33.18 33.59 50.0 35 30 38.9 29.5 26.74 40.0 24.180 33.7 25 2
Slide 33: 株主還元：株主優待
株主還元：株主優待 • 300株以上ご所有の株主さまには、所有株数に応じ、5,000円相当・8,000円相当・10,000円相当の 陶磁器製品をご選択いただける内容を設定（※画像は、昨年度の優待品） • 1,500株以上を5年以上ご所有の株主さまには抽選優待制度を設定 300株～499株ご所有 500株～1,499株ご所有 1,500株以上ご所有 株主さま向け優待品 株主さま向け優待品 株主さま向け優待品 （5,000円相当） （8,000円相当） （10,000円相当） IRサイト株主優待ページ https://www.mitani.co.jp/ir/stock_info/benefit C
Slide 34: Appendix 2025年3月期中のニューストピックス
Appendix 2025年３月期中の ニューストピックス COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
Slide 35: 創業以来初の売上高1,000億円突破
事業活動関連 創業以来初の売上高1,000億円突破 複合力を武器に、さらなる成長を目指す 三谷産業グループ売上高推移（1951年度の売上高を１とする）※ 300 250 200 150 100 50 0 1951 1953 1955 1957 1959 1961 1963 1965 1967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 現在の三谷産業の
Slide 36: 約6割の国内社員がG検定に合格
三谷産業グループの約6割の国内社員がG検定に合格 技術理解の下考案されたビジネス活用アイデアを 「三谷AIプロトタイピングサイト」で外部公開 • 2025年3月末時点で、三谷産業グループの約6割の国内社員が「G検定」に合格 AI・ディープラーニングの基礎知識、事業活用する能力を有する社員がますます増加中 • 各セグメントにおけるAI活用アイデアと試作品を「三谷AIプロトタイピングサイト」で外部 に公開し、お客さまのビジネスにAIを活用できる可能性や気づきを促すことで新たな商談を 発掘している COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 29
Slide 37: プロトタイピングウィービング
事業活動関連 三谷産業独自の顧客課題解決手法 「プロトタイピングウィービング」 当社ノウハウ ノンアプリ、ノーコードツール、生成AIなど活用スキル ユーザの実 現イ メ 短サイクルでユーザと開発者の ー 最初のノット（結び目）で、 実現イメージを “編み込む” ジ 「動く試作品」を提示 ことで完成度を高める ジ ー メ イ の 実現 開 発者 • ユーザへの要望ヒアリング→稼働するプロトタイプとして即、試作→気づきを得たユーザが フィードバック→試作の流れを繰り返していくことで、プロジェクト開始時に具体的なゴー ルを持たずとも、最終的にはお客さまにとって最適な成果物を完成させる当社独自の手法※
Slide 38: 両面発電ソーラーカーポート事業開始
事業活動関連 三谷産業イー・シー、三協アルミ社・JINKO社とコラボした 両面発電ソーラーカーポート事業開始 • カーポートシェアトップクラスの三協立山 三協アルミ社の太陽光パネル架台「エネジアース 」に、世界最大級の太陽光パネルメーカーJINKO社の製品を組み合わせた商品 • オールアルミ、優れた意匠性、高品質、豪雪地帯にも耐えうる高強度、長期保証が特徴 • ３社でDR認定（飛び火認定）を取得したことで、防火地域・準防火地域などへの導入も可能 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 31
Slide 39: APLASシート工法がNETISに登録
事業活動関連 アウロステクノロジーズの「APLASシート工法」が 国土交通省の新技術情報システム「NETIS」に登録 石川県珠洲市の道路橋の補強に活用 • 老朽化した橋梁やトンネル、建築物等の補強工事の工期短縮とコスト削減を図る 「APLASシート工法」が、国土交通省が運営する新技術情報システム「NETIS」に登録。 工期短縮の有効性、容易な施工性、工費削減による経済性の向上が認められた • 経年劣化のみられる石川県珠洲市の道路橋を、APLASシートの実証実験かつ社会貢献活動の 一環として補強し安全性を向上。接着剤の塗布とシートを貼りつけるシンプルな工程で、 現行工法比約40％の工数削減を実証
Slide 40: えのき茸だし・エキス事業開始
事業活動関連 新たなうまみの価値を創造 えのき茸だし・エキス事業開始 • 当社事業開発部門が、長野県産のえのきを使用した「えのき茸だし・エキス」を完成 • かつお、昆布等の海産資源の供給不足、価格高騰の課題解決に資するだけではなく、 工場生産可能なえのき茸を使うことで、安定供給と新たなうまみの提供が可能 • ５月には「ifia JAPAN 国際食品素材/添加物展・会議」に初出展 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 33
Slide 41: Aureoleグループ、ベトナム創業30周年
企業活動関連 Aureoleグループ、ベトナム創業30周年 ベトナム人社員たち自らが新たに行動規範を策定 • 三谷産業グループのベトナム創業から30周年を記念した式典を、11月にベトナム・ハノイ 市で開催 • 現在では、化学品の製造・販売、ソフトウェア開発、樹脂成型品製造など多岐にわたる事業 を７社17拠点、2,300人超の社員とともに営む • 式典では、ベトナム創業30周年のあゆみを振り返りながら、三谷産業のベトナム子会社を総 称する「Aureoleグループ」の新たな行動規範「Aureole Way」を発表。ベトナム人社員自 らが今後のAureoleグループの在り方を考え、両国の関係を強化し
Slide 42: 令和6年能登半島地震 被災地支援活動実績
企業活動関連 令和6年能登半島地震 被災地支援活動実績 • 発災からの15カ月で仮設団地計159か所、全6,882戸、合計13,228セット分の食器を支援 • 被災地には三谷サービスエンジン、ニッコーと合同で計5,100万円の義援金・支援金を寄付 • 三谷産業グループお客さま大感謝祭2024を「能登の美食見つけちゃいな祭。」として開催 • 輪島の高校生と、地域の将来を考える機会を創出中 COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD. 35
Slide 43: COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.
COPYRIGHT 2025© MITANI SANGYO CO., LTD.