Kanematsu Corporation · TSE:8020
Kanematsu — Q2 FY2013 Earnings Presentation
30 slides from Kanematsu's earnings presentation, Nov 9, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期 決算説明資料
2013年3月期 第2四半期 決算説明資料 2012年11月9日 本説明会・資料における当社グループの今後の計画・見通し・戦略等、将来に関する記載は、当社が現時点において把握可能な情報 をもとに判断したものであり、これらは様々なリスクや不確実性が内在しております。 従って、経営環境の変化、未知のリスクの顕在化、およびその他様々な要因により、実際の業績等の結果は大きく異なる可能性があ ることをご承知おき下さい。 なお、表示の数値は、億円未満を四捨五入しておりますので、個別数値と合計数値・増減額が一致しない場合があります。
Slide 2: 目次
１． 2013年3月期第2四半期 決算概要 ・・・ ３ ２． 2013年3月期 通期見通し ・・・１５ ３． Appendix ・・・２３ 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 2
Slide 3: 2013年3月期第2四半期 決算概要
1 2013年3月期第2四半期 決算概要 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 3
Slide 4: 第2四半期決算概要（P/L項目）
2013年3月期 第2四半期決算概要 （P/L項目） 前年同期比、減収減益 2012年3月期 2013年3月期 (億円) 増減額 増減率 見通し 進捗率 第2四半期 第2四半期 売上高 4,934 4,872 -62 -1.3% 10,500 46% 営業利益 115 99 -16 -14.1% 200 50% 経常利益 95 88 -7 -7.0% 160 55% 四半期純利益 64 60 -4 -5.8% 80 75% （参考） 46 51 5 10.9% - - 四半期包括利益 ■ 前年同期比では減収減益ながら、通期見通しに対しては順調な進捗 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 4
Slide 5: 第2四半期決算概要（P/L）営業利益
2013年3月期 第2四半期決算概要（P/L) 2012年3月期 2013年3月期 営業利益：億円 (億円) 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 120 115 売上高 4,934 4,872 -62 -1% 100 99 売上総利益 408 400 -9 -2% 売上総利益率 8.3% 8.2% -0.1% 80 販管費 293 301 8 3% 人件費 156 165 8 5% 60 物件費他 137 136 -1 -1% 40 営業利益 115 99 -16 -14% 営業利益率 2.3% 2.0% -0.3% 20 ■ 事業拡大戦略に伴う人件費増加等もあり、営業減益。 0 2012
Slide 6: 第2四半期決算概要（P/L）経常利益
2012年3月期 第2四半期決算概要（P/L) 2012年3月期 2013年3月期 (億円) 増減額 増減率 経常利益：億円 第2四半期 第2四半期 100 95 営業外収支 -21 -11 +10 - 90 88 金融収支 -14 -10 - - 80 受取利息 2 2 -0 1% 70 受取配当金 5 5 0 10% 60 支払利息 -21 -18 3 - 50 持分法損益 -2 -0 2 - 40 為替差損益 -2 2 4 - 30 その他営業外収支 -3 -2 1 - 経常利益 20 95 88 -7 -7% 10 0 2012/3期 第2四半期 2013/3期 第2四半期 基礎的収益
Slide 7: 第2四半期決算概要（P/L）当期純利益
2013年3月期 第2四半期決算概要（P/L) 2012年3月期 2013年3月期 当期純利益：億円 (億円) 増減額 増減率 70 第2四半期 第2四半期 64 60 60 特別損益 -3 8 10 - 特別利益 1 25 24 - 50 特別損失 -4 -17 -14 - 税引前利益 92 96 4 4% 40 法人税等 -21 -27 -6 - 30 少数株主利益 -7 -8 1 - 20 四半期純利益 64 60 -4 -6% 10 ■ 特別損益は、減損損失や投資有価証券売却損などの 計上があった一方、投資有価証券売却益などの計上 0 2012/3期 2013/3期 により、8億円の利
Slide 8: 第2四半期決算概要（セグメント別実績）
2013年3月期 第2四半期決算概要（セグメント別実績) 2012年3月期 2013年3月期 (億円) 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 売上高(外部売上高） 4,934 4,872 -62 -1% 電子 1,250 1,305 55 4% 食品・食糧 1,461 1,426 -35 -2% 鉄鋼 513 468 -45 -9% 機械・プラント 359 271 -89 -25% 環境･素材 1,261 1,308 47 4% その他(含む調整額) 89 94 5 5% 営業利益 115 99 -16 -14% 電子 50 57 7 14% 食品・食糧 30 18 -13 -42% 鉄鋼
Slide 9: 第2四半期実績（電子）
2013年3月期 第2四半期実績(電子) 2012/3 2013/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 60 売上高 1,250 1,305 55 4% 57 50 売上総利益 208 223 15 7% 50 営業利益 50 57 7 14% 40 30 2013年3月期 第2四半期実績のポイント ■ ICT・モバイルソリューション事業は、引き続きスマート 20 フォンの買い替え需要など携帯端末市場の好況を受け、 順調に推移。 10 ■ 前期は震災の影響等により低調だった半導体部品・製 造装置事業も、当期は比較的好調に推移。 0 2012/3期 2013/3期 第
Slide 10: 第2四半期実績（食品・食糧）
2013年3月期 第2四半期実績(食品･食糧) 2012/3 2013/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 35 売上高 1,461 1,426 -35 -2% 30 売上総利益 72 62 -11 -15% 30 営業利益 30 18 -13 -42% 25 20 2013年3月期 第2四半期実績のポイント 18 ■ 食品事業は、需給環境が比較的安定しており、堅調に推 15 移。 ■ 畜産事業は、需要を超えた輸入数量の増加や畜肉の国 10 内生産増加等による市況低迷の影響で低調に推移。 5 ■ 食糧事業は、米国大干ばつの影響で穀物市況が高騰す る中、米国以外から
Slide 11: 第2四半期実績（鉄鋼）
2013年3月期 第2四半期実績(鉄鋼) 2012/3 2013/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 20 19 売上高 513 468 -45 -9% 18 売上総利益 37 33 -4 -11% 16 14 14 営業利益 19 14 -5 -27% 12 10 2013年3月期 第2四半期実績のポイント 8 ■ 北米向け鋼管取引が堅調に推移する一方、アジア向け 鋼板取引が苦戦。 6 4 ■ 産出国の規制等により、鉄鋼原料の取扱い量が減少。 2 0 2012/3期 2013/3期 第2四半期 第2四半期 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 11
Slide 12: 第2四半期実績（機械・プラント）
2013年3月期 第2四半期実績(機械・プラント) 2012/3 2013/3 (億円) 増減額 増減率 2Q実績 2Q実績 営業利益：億円 売上高 359 271 -89 -25% 5 5 売上総利益 33 33 0 1% 4 営業利益 4 5 1 23% 4 3 2013年3月期 第2四半期実績のポイント ■ 工作機械・産業機械関連取引は、設備投資需要や設 備更新需要を取り込み順調に推移。 2 ■ プラント関連取引は、政府ＯＤＡ事業を中心に堅調に 推移。 1 ■ 輸送機関連取引は、アジア向け輸出が低調。 0 2012/3期 2013/3期 第2四半期 第2四半期 2013年3月期 第2四半
Slide 13: 第2四半期実績（環境・素材）
2013年3月期 第2四半期実績(環境･素材) 2012/3 2012/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 10 9 売上高 1,261 1,308 47 4% 9 8 売上総利益 44 36 -8 -19% 7 営業利益 9 3 -6 -69% 6 5 2013年3月期 第2四半期実績のポイント 4 ■ 化学品事業は、車載用電池原料の輸出取引が低調だっ 3 3 た一方で、医薬品原料・健康食品の輸入取引は堅調に 推移。 2 1 ■ エネルギー事業は、市況が高止まりする中、取引数量は 堅調に推移したが、販売先への価格転嫁が進まず苦戦。 0 2012/3期 2013/
Slide 14: 第2四半期決算概要（B/S項目）
2013年3月期 第2四半期決算概要 （B/S項目） 財務体質は着実に改善 ネット有利子負債：億円 (億円) 2012/3末 2012/9末 増減額 増減率 ネットDER：倍 総資産 3,998 3,731 -267 -7% 1000 3 900 純資産 560 609 49 9% 900 820 800 2.5 自己資本(注1) 390 434 44 11% 700 2.3 自己資本比率(注2) 9.8% 11.6% 1.8%改善 600 1.9 2 グロス有利子負債 1,608 1,439 -169 -11% 500 ネット有利子負債 900 820 -80 -9% 400 1.5 ネット
Slide 15: 2013年3月期 通期見通し
2 2013年3月期 通期見通し 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 15
Slide 16: 通期見通し
2013年3月期 通期見通し 2012年3月期 2013年3月期 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期見通し 売上高 10,064 10,500 436 4% 営業利益 214 200 -14 -7% 経常利益 178 160 -18 -10% 当期純利益 61 80 19 31% 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 16
Slide 17: 通期見通し（セグメント別見通し）
2013年3月期 通期見通し（セグメント別見通し) 2012年3月期 2013年3月期 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期見通し 売上高(外部売上高） 10,064 10,500 436 4% 電子 2,531 2,650 119 5% 食品・食糧 2,921 3,100 179 6% 鉄鋼 991 1,050 59 6% 機械・プラント 704 700 -4 -1% 環境･素材 2,737 2,850 113 4% その他(含む調整額) 179 150 -29 -16% 営業利益 214 200 -14 -7% 電子 90 90 0 0% 食品・食糧 52 50 -2 -4% 鉄鋼 3
Slide 18: 通期見通し（電子）
2013年3月期 通期見通し(電子) 営業利益：億円 2012/3 2013/3 100 通期 2Q 通期 90 90 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 90 80 売上高 2,531 1,305 2,650 +119 +5% 70 売上総利益 413 223 425 +12 +3% 60 営業利益 90 57 90 0 0% 50 40 2013年3月期 通期見通しのポイント 30 ■ ＩＣＴ・モバイルソリューション事業は、引き続きスマートフォ ンの普及拡大により順調に推移する見込み。 20 ■ 半導体部品・製造装置事業は、スマホ・タブレット端末等の 10 好況を背景に、販売増加
Slide 19: 通期見通し（食品・食糧）
2013年3月期 通期見通し(食品･食糧) 2012/3 2013/3 60 営業利益：億円 通期 2Q 通期 52 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 50 50 売上高 2,921 1,426 3,100 179 6% 売上総利益 137 62 140 3 2% 40 営業利益 52 18 50 -2 -4% 30 2013年3月期 通期見通しのポイント 20 ■ 食品事業は、国内外において加工・調理食品を中心に商 材の安定供給と新規提案を通じ、取引の拡大を図る。 10 ■ 食糧事業は、穀物の原料調達地域の一部シフトによる安 定供給が進み、収益も回復見通し。 0 2012/3期
Slide 20: 通期見通し（鉄鋼）
2013年3月期 通期見通し(鉄鋼) 営業利益：億円 2012/3 2013/3 通期 2Q 通期 40 36 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 35 35 売上高 991 468 1,050 59 6% 30 売上総利益 74 33 75 1 2% 25 営業利益 36 14 35 -1 -3% 20 2013年3月期 通期見通しのポイント 15 ■ 特殊鋼及びステンレス製品取引は、欧米向けを中心に下 期も堅調に推移する見込み。 10 ■ 北米での油井管事業は、活発な需要をベースに引き続き 5 堅調に推移する見込み。 0 2012/3期 2013/3期 通期実績 通期見通し 20
Slide 21: 通期見通し（機械・プラント）
2013年3月期 通期見通し(機械・プラント) 2012/3 2013/3 営業利益：億円 通期 2Q 通期 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 16 売上高 704 271 700 -4 -1% 14 14 売上総利益 70 33 70 0 0% 12 営業利益 14 5 10 -4 -31% 10 10 2013年3月期 通期見通しのポイント 8 ■ 工作機械・産業機械関連取引、政府ＯＤＡ事業を中心とし 6 たプラント関連取引は順調に推移する見込み。 4 ■ 中国経済の失速、尖閣諸島問題などの影響により、輸送 機関連ビジネスはやや悪化を見込む。 2 0 2012/3期 2013/
Slide 22: 通期見通し（環境・素材）
2013年3月期 通期見通し(環境･素材) 2012/3 2013/3 営業利益：億円 通期 2Q 通期 25 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 売上高 2,737 1,308 2,850 113 4% 20 20 売上総利益 92 36 90 -2 -2% 営業利益 20 3 15 -5 -24% 15 15 2013年3月期 通期見通しのポイント 10 ■ エネルギー事業は、今期中には販売先への価格転嫁が完 了出来る見込みであり、引き続き堅調に推移。 5 ■ 化学品事業は、車載用電池原料の輸出取引は引き続き低 調に推移する一方で、医薬品原料・健康食品の輸入取引は 堅調に推移する
Slide 23: Appendix
3 Appendix 2013年3月期 第2四半期決算説明資料 23
Slide 24: 兼松グループの事業概要
兼松グループの事業概要 事業セグメント 主要な事業 主要取扱商品 主要グループ会社 電子 半導体部品・装置 半導体・電子部品、電子モジュール・部材、半導体・液晶装置 兼松エレクトロニクス 機構部品 車載部品、プリンタ関連機器、電子モジュール 兼松コミュニケーションズ ICT・モバイル システムソリューション、通信機器・部品 日本オフィス･システム 携帯通信端末、モバイルコンテンツ、モバイル広告 兼松エアロスペース 新東亜交易 航空宇宙 航空機、航空機部品 食品･食糧 食品 缶詰・冷凍・ドライフルーツ、果汁、ワイン、コーヒー、ココア、砂糖、胡麻、 落花生、雑豆、蜂産品、ナッツ、種実類、油脂、乳製
Slide 25: 関係会社および従業員の状況
関係会社および従業員の状況 １．主要連結対象会社の売上高 2012年3月期 2013年3月期 (億円) 事業 持分比率 第2四半期 第2四半期 増減額 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 58.28% 227 218 -9 兼松コミュニケーションズ モバイル 100% 516 576 60 兼松新東亜食品 食品･畜水産 100% 80 108 28 兼松アグリテック 飼料酪農 100% 55 56 1 国内鉄鋼 兼松トレーディング 鉄鋼原料 100% 227 199 -28 工作機械 兼松ケージーケイ 産業機械 97.90% 194 203 9 兼松ペトロ 石油製品・ガス 100% 6
Slide 26: 関係会社の状況
関係会社の状況 １．連結会社の黒字･赤字会社数推移状況 (単位：社） 2012年3月期 第2四半期 2013年3月期 第2四半期 連結 持分 連結 持分 前年同期比 合計 合計 (社数) 国内 海外 国内 海外 国内 海外 国内 海外 黒字会社 35 28 9 10 82 27 31 8 8 74 -8 黒字比率 95% 68% 56% 67% 75% 77% 74% 62% 62% 72% -3% 赤字会社 2 13 7 5 27 8 11 5 5 29 2 合 計 37 41 16 15 109 35 42 13 13 103 -6 ２．連結会社の黒字･赤字額推移状況 （連結調整を加味しな
Slide 27: “S-Project”概要
“S-Project”概要 ビジョン 世界経済の激変の中で、『事業創造集団』として成長し、社会に貢献していきます。 基本コンセプト ■ 事業の継続的な選択と集中を推進し、内外の商機を機敏に取り込むこと により、収益基盤の強化を図ります。 ■ 効率性・健全性を一段と高め、足場固め・経営基盤の強化を図ります。 ■ お取引先との信頼関係を深め、共に事業創造を追求します。 業績目標 （２０１３年３月期） 財務目標 （２０１３年３月期） ■ 連結売上総利益 800億円 ■ 自己資本比率 10%超 ■ 連結営業利益 190億円 ■ ネットDER 2.0倍程度 可及的早期の復配を目指す 2013年3月期 第
Slide 28: “S-Project”概要
“S-Project”概要 収益基盤の強化 経営基盤の強化 ■ 事業の継続的な選択と集中 ■ 財務内容の改善 ■ 成長戦略の推進 ■ 効率経営の推進 ■ 連結経営システムの高度化・深化 ■ グローバルな人材育成 事業ポートフォリオの戦略的構築 財務内容の改善 ■ ネット有利子負債の削減、 『ＩＣＴ・電子』 、『食料』 、『環境』 、 『鉄鋼・プラント』の中で、 今後成長の期待出来る事業に経営資源を重点的に配分します。 資産ポートフォリオの組み換え ■ ＩＣＴビジネス・電子ビジネスの収益増強 効率経営の推進 ⇒ソリューション事業基盤の拡大、中国・アジアでの取組強化 ■ 間接部門のスリム化などコス
Slide 29: “S-Project”計画・実績
“S-Project” 計画・実績 2011/3期 2012/3期 2013/3期 (億円) 計画 実績 計画 実績 計画 売上高 8,500 9,369 9,500 10,064 10,500 売上総利益 750 769 775 809 800 販管費 600 589 605 595 610 営業利益 150 180 170 214 190 経常利益 100 143 120 178 140 当期純利益 45 92 55 61 65 【セグメント別】 売上高（外部売上高） 8,500 9,369 9,500 10,064 10,500 電子 2,300 2,539 2,450 2,531 2,
Slide 30: “S-Project”計画・実績
“S-Project” 計画・実績 2011/3期 2012/3期 2013/3期 (億円） 計画 実績 計画 実績 計画 総資産 4,000 3,887 4,040 3,998 4,100 自己資本 330 331 385 390 450 自己資本比率 8.3% 8.5% 9.5% 9.8% 10%超 グロス有利子負債 1,850 1,736 1,770 1,608 1,690 グロスDER (倍) 5.6 5.2 4.6 4.1 3.8 現預金 850 690 850 708 850 ネット有利子負債 1,000 1,046 920 900 840 ネットDER (倍) 3.0 3.2 2