Stef · EURONEXT:STF
Stef — Shareholder Meeting (April 2024)
56 slides from Stef's shareholder meeting presentation, Apr 25, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE JEUDI 25 avril 2024 Stanislas LEMOR Président-Directeur général Marc VETTARD Directeur Général Délégué Marie-Line PESQUIDOUX Secrétaire Générale 1
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 04 05 INTRODUCTION TOUR D’HORIZON 2023 PERFORMANCE FINANCIÈRE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE PERFORMANCE EXTRA FINANCIÈRE 06 07 08 09 10 RAPPORTS DES PERSPECTIVES CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2024 COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / REPONSES RESOLUTIONS ET VOTE Connecting Food Market Players
Slide 3: Introduction
3 INTRODUCTION Connecting Food Market Players
Slide 4: Introduction: Bienvenue
INTRODUCTION Bienvenue Moyens en place pour permettre aux actionnaires de voter Rappel des modalités de convocation de l’Assemblée Composition du bureau de l’Assemblée Quorum /actions présentes ou représentées pour le vote des résolutions Connecting Food Market Players 4
Slide 5: Tour d'horizon 2023
5 TOUR D’HORIZON O2 2023
Slide 6: Un environnement économique dégradé
UN ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE DÉGRADÉ • Une année marquée par l’inflation sur les produits alimentaires en Europe, qui entraîne une baisse de la consommation • Une forte hausse des taux d’intérêt 6 Connecting Food Market Players
Slide 7: Evolution de la consommation alimentaire en Europe
Evolution de la consommation alimentaire en Europe Consommation Inflation Alimentaire(1) alimentaire(2) Zone Euro - 3,0 % + 11,8 % France - 4,3 % + 12,4 % Italie - 4,1 % + 10,2 % Espagne + 2,0 % + 11,7 % Portugal + 0,6 % + 10,0 % Belgique - 6,5 % + 13,8 % Pays-Bas - 2,9 % + 11,9 % Suisse - 2,0 % + 4
Slide 8: Recentrage sur notre cœur de métier
RECENTRAGE SUR NOTRE CŒUR DE MÉTIER • Cession des activités maritimes afin de permettre un développement en Europe du Nord • Acquisition de TransWest en Belgique • 200 collaborateurs et collaboratrices • CA : 72 M€ • 2 sites et 250 véhicules • Acquisition de BAKKER Logistiek aux Pays-Bas • 1 400 col
Slide 9: Performance financière
9 PERFORMANCE FINANCIERE Connecting Food Market Players
Slide 10: Croissance satisfaisante du chiffre d'affaires
Croissance satisfaisante + 6,8 % du chiffre d’affaires + 4,4 % à périmètre constant + 150 M€ + 50 M€ + 97 M€ Autres Variation dont ventes de - 15 M€ International de périmètre marchandises pour France la restauration hors domicile + 157 M€ 4 160 M€ 4 442 M€ 2022 2023 10 CONNECTING FOOD MARKET PLAYER
Slide 11: Bonne progression du résultat opérationnel grâce à l'international
Bonne progression du résultat opérationnel grâce à l’international + 4,6 M€ + 8,4 % Autres + 32,1 M€ - 17,2 M€ France International 253,0 M€ 233,5 M€ 2022 2023 taux de marge taux de marge sur CA total 6,3 %* *taux de marge sur CA hors ventes de marchandises pour la restauration hors domicile (Foodse
Slide 12: Ratios financiers
Ratios financiers Évolution de l’investissement Évolution du free cash flow 295 M€ 245 M€ CAPEX CAPEX 213 M€ 322 M€ + 112 M€ + 106 M€ Croissance externe + 73 M€ Croissance externe 82 M€ 41 M€ - 12 M€ - 32 M€ Activités cédées - 118 M€ 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 12 CONNECTING FOOD MARKET PLAYE
Slide 13: Poursuite d'une politique de distribution équilibrée
Poursuite d’une politique de distribution équilibrée Proposition d’un dividende de 5,10 € par action soumis au vote de l’Assemblée générale 13 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 14: Performance opérationnelle
14 PERFORMANCE OPERATIONNELL E
Slide 15: Activités STEF France
Activités STEF France → Repli des volumes pendant les trois derniers trimestres → Les BU Flux Frais et Seafood enregistrent Chiffre d’affaires une baisse de CA et de résultat opérationnel - 0,6 % du fait d’un marché difficile - 0,6 % à périmètre constant → Très bonne dynamique commerciale de Résulta
Slide 16: Recentrage: cession de STEF Logistique Santé
Recentrage sur notre cœur de métier Cession de STEF Logistique Santé La cession de cette filiale nous permet de nous recentrer sur notre cœur business et de réaliser une plus-value sur une activité nécessitant des investissements immobiliers importants à moyen terme. Contrat de cession signé le 4 dé
Slide 17: Activités STEF International
Activités STEF International → Italie : retour au niveau de performance habituel grâce à une bonne dynamique commerciale et une diminution des prix de Chiffre d’affaires l’énergie + 11 % + 3,7 % à périmètre constant → Espagne et Portugal : le CA et la performance bénéficient des développements en Ré
Slide 18: Italie – STEF Nogarole
Italie – STEF Nogarole Un hub international majeur (62 000 m² à terme) 4 activités gérées : Surgelés, Food Service, Transport Frais, Supply Chain Frais Nogarole Rocca (Vérone) 9 000 m2 Plateforme transport 2/4°C 13 500 m2 Entrepôt Frais 25 500 m2 Entrepôt Surgelés et Food Service 18 CONNECTING FOOD
Slide 19: Belgique – STEF Logistic Tubize
Belgique STEF Logistic Tubize Nouveau centre de massification pour les clients industriels Frais 18 000 Liège Places palettes 10 000 m2 de capacité d’entreposage 19 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 20: Point d'étape 2023 PMT 2022–2026
PMT 2022 – 2026 Point d’étape 2023 CONSUMER CARE CUSTOMER CARE PEOPLE CARE PLANET CARE INNOVATION Parce que la santé des Parce que la satisfaction Parce que nos équipes Parce que les actions et les Parce que l’innovation n’a de consommateurs dépend du client, la qualité de la relation réclament et m
Slide 21: Performance extra financière
21 PERFORMANC E EXTRA FINANCIERE
Slide 22: Résultats de l'année 2023
RESULTATS DE L’ANNEE 2023 22 Connecting Food Market Players
Slide 23: Près de 37 M€ d'investissements dans la transition énergétique
Près de 37 M€ d’investissements dans la transition énergétique Stations BioGNV, bornes Éoliennes électriques et hydrogène 9 M€ 1 M€ Installations Véhicules photovoltaïques biocarburant 13 M€ 14 M€ 23 Connecting Food Market Players
Slide 24: Une action renforcée au service du capital humain
Une action renforcée au service du capital humain Renforcement de Reconnu parmi les l’attractivité employeur meilleurs employeurs dans nos dans 2 pays européens 8 pays Hausse du taux de La part du PEE continue féminisation des équipes de progresser 21,8 % 18,07 % du capital (+0,8 %) (+ 0,23 % du cap
Slide 25: Gouvernance : Conseil d'administration
GOUVERNANCE : CONSEIL D’ADMINISTRATION Affiliation au code de gouvernance Middlenext Expertise apportée au Conseil Stanislas Lemor Vision stratégique Président Directeur général Président du CA Atlantique Management Finance Réunions / an Représentée par F. de Cosnac Indépendance CA : 5 réunions Ahki
Slide 26: Perspectives
26 PERSPECTIVES Connecting Food Market Players
Slide 27: Perspectives
Perspectives • Recentrage du Groupe sur son cœur d’activité, notamment avec la cession de la filiale Santé début 2024 • Intégration des sociétés récemment acquises • Élargissement de notre modèle d’actionnariat salarié avec la mise en place d’un Share Incentive Plan au Royaume-Uni • Poursuite des in
Slide 28: Chiffre d'affaires T1 2024
28 CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2024
Slide 29: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2024
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2024 Variation A périmètre 1er trimestre 2024 2023 2024 % constant % STEF France 574,7 576,7 0,3% 0,5% STEF International 354,7 418,8 18,1% 2,6% Autres 148,3 143,8 (3,0%) (3,2%) TOTAL 1 077,7 1 139,3 5,7% 0,7% Variation A périmètre 1er trimestre 2024 2023 2024 % c
Slide 30: Rapports des commissaires aux comptes
30 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 31: Résolution n°1
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard RÉSOLUTION N°1 des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé, de la situation financière Rapports sur les comptes annuels et du patrimoine de la So
Slide 32: Résolution n°3
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image RÉSOLUTION N°3 fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé, de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice,
Slide 33: Résolution n°4
Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs par une Assemblé Générale : RÉSOLUTION N°4 2 conventions dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice 1 convention sans exécution au cours de l’exercice Rapport spécial sur les conventions Autres conventions : réglementées Il ne
Slide 34: Résolution n°15
RÉSOLUTION N°15 Nous n’avons aucune observation à formuler sur les causes et Rapport spécial sur la réduction de conditions de la réduction de capital envisagée. capital 34
Slide 35: Questions / Réponses
35 QUESTIONS / REPONSES Connecting Food Market Players
Slide 36: Présentation des résolutions
PRESENTATION 36 DES RESOLUTIONS Connecting Food Market Players
Slide 37: Présentation des résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 14 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE ORDINAIRE Résolutions 1 à 3 Approbation des comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023, affectation du résultat de l’exercice et distribution du dividende Résolution 4 Approbation des conventions réglementées Résolutio
Slide 38: Résolution à caractère extraordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 1 RÉSOLUTION À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE Résolution 15 Autorisation donnée au Conseil d’administration en vue d’annuler les actions rachetées Résolution 16 Pouvoir pour formalités Connecting Food Market Players 38
Slide 39: Résolutions et vote
39 RESOLUTION S ET VOTE Connecting Food Market Players
Slide 40: Résolution 1
RESOLUTION 1 APPROBATION DES COMPTES ANNUELS 2023 Les actionnaires sont invités à approuver les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2023 faisant ressortir un bénéfice net de 32 558 506 €.
Slide 41: Résolution 2
RESOLUTION 2 AFFECTATION DU RESULTAT DE L’EXERCICE 2023 – DISTRIBUTION D’UN DIVIDENDE Il est proposé à l’Assemblée de procéder à l’affectation du résultat de l’exercice et de distribuer un dividende de 5,10€ au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023, soit un montant théorique de 65 535 000 € p
Slide 42: Résolution 3
RESOLUTION 3 APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDES 2023 Il est proposé d’approuver les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 qui font ressortir un résultat net, part du groupe, de 191,6 millions €. La résolution porte également sur le quitus aux administrateurs pour leur gestion.
Slide 43: Résolution 4
RESOLUTION 4 CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÈGLEMENTÉS Il s’agit d’approuver le rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce.
Slide 44: Résolution 5
RESOLUTION 5 NOMINATION DU CABINET ERNST & YOUNG AUDIT COMMISSAIRE AUX COMPTES Il s’agit de nommer pour 6 exercices la société Ernst & Young Audit en qualité de commissaire aux comptes en remplacement de KPMG SA, dont le mandat est arrivé à expiration, Soit jusqu’à l’Assemblée générale qui statuera
Slide 45: Résolution 6
RESOLUTION 6 ECHEANCE DU MANDAT DE COMMISSAIRE AUX COMPTES SUPPLEANT Il s’agit de ne pas renouveler le mandat de commissaire aux comptes suppléant de la société Salustro Reydel qui est arrivé à son terme, en application des dispositions de l’article L. 823-1 du Code de commerce.
Slide 46: Résolution 7
RESOLUTION 7 NOMINATION DE LA SOCIÉTÉ MAZARS, EN QUALITÉ DE COMMISSAIRE AUX COMPTES CHARGÉ DE CERTIFIER LES INFORMATIONS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ Il s’agit de nommer en qualité de commissaire aux comptes en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité pour la durée
Slide 47: Résolution 8
RESOLUTION 8 NOMINATION DE LA SOCIÉTÉ ERNST & YOUNG AUDIT , EN QUALITÉ DE CO-COMMISSAIRE AUX COMPTES CHARGÉ DE CERTIFIER LES INFORMATIONS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ Il s’agit de nommer en qualité de co-commissaire aux comptes en charge de la mission de certification des informations en matière de dura
Slide 48: Résolution 9
RESOLUTION 9 EXAMEN ET APPROBATION DES INFORMATIONS MENTIONNÉES À L'ARTICLE L 22-10-9 ET SUIVANTS DU CODE DE COMMERCE Les actionnaires sont invités à approuver les éléments de rémunération fixes, variables ou exceptionnels versés ou attribués au titre de l’exercice 2023 à l’ensemble des mandataires
Slide 49: Résolution 10
RESOLUTION 10 APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION VERSÉS OU ATTRIBUÉS AU COURS DE L'EXERCICE 2023 AU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL - MONSIEUR STANISLAS LEMOR Vous êtes invités à approuver les éléments composant la rémunération totale et les avantages en nature versés ou attribués au cours de l'ex
Slide 50: Résolution 11
RESOLUTION 11 APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION VERSÉS OU ATTRIBUÉS AU COURS DE L'EXERCICE 2023 AU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ MONSIEUR MARC VETTARD Vous êtes invités à approuver les éléments composant la rémunération totale et les avantages en nature versés ou attribués au cours de l'exercice
Slide 51: Résolution 12
RESOLUTION 12 APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX - 2024 Le Conseil d’administration vous propose d’adopter les principes et critères applicables à la détermination, à la répartition et à l’attribution des éléments composant la rémunération totale et les av
Slide 52: Résolution 13
RESOLUTION 13 APPROBATION DU MONTANT DES RÉMUNÉRATIONS ALLOUÉES AUX MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Le Conseil d’administration vous propose de fixer à 210 000€ annuels l’enveloppe globale des rémunérations allouées aux administrateurs pour l’exercice de leur mandat, à répartir entre eux.
Slide 53: Résolution 14
RESOLUTION 14 AUTORISATION À CONSENTIR AU CONSEIL D'ADMINISTRATION À L'EFFET DE PROCÉDER À L'ACHAT, À LA VENTE OU AU TRANSFERT PAR LA SOCIÉTÉ DE SES PROPRES ACTIONS Vous êtes invités à renouveler – pour une durée de 18 mois - l’autorisation au Conseil d’administration pour acquérir, céder et/ou tran
Slide 54: Résolution 15
RESOLUTION 15 (CARACTÈRE EXTRA ORDINAIRE) AUTORISATION À CONSENTIR AU CONSEIL D'ADMINISTRATION À L'EFFET DE RÉDUIRE LE CAPITAL Dans le contexte de la mise en œuvre des objectifs du programme de rachat d’actions proposé au titre de la treizième résolution, vous êtes invités à autoriser le Conseil d’a
Slide 55: Résolution 16
RESOLUTION 16 POUVOIRS POUR FORMALITÉS Il est proposé de conférer tous pouvoirs au Président du Conseil d’administration, avec faculté de substitution, pour accomplir toutes formalités.
Slide 56: Merci pour votre présence
MERCI POUR VOTRE PRÉSENCE ET POUR VOTRE ATTENTION