Omron Corporation · TSE:6645

Omron — H1 FY2012 Earnings Presentation

36 slides from Omron's earnings presentation, Oct 31, 2012

  1. Slide 1: 2012年度 第2四半期（上期）決算 投資家様向け説明会

    2012年度 第２四半期（上期）決算 投資家様向け説明会 2012年10月31日 オムロン株式会社 © Omron Corporation

  2. Slide 2: 目次

    目次 １． 第２四半期累計（上期）実績と通期見通し 上期実績 ・・・ P. ２ 通期見通し ・・・ P.14 2． トピックス ・・・ P.23 3． 参考資料 ・・・ P.31 © Omron Corporation 1

  3. Slide 3: 2012年度 上期実績

    2012年度 上期実績 ©OMRON Corporation 2

  4. Slide 4: エグゼクティブサマリ 上期実績

    エグゼクティブサマリ 上期実績 【上期実績】  VG2020戦略を着実に実行し、ほぼ計画どおりの売上を達成。  売上総利益率を計画比+0.9P向上。  戦略投資を実行しながら営業利益は計画達成。 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 計画比 前年同期比 上期実績 上期計画 上期実績 売上高 3,042 3,085 △1.4% 3,033 +0.3% 売上総利益率 36.7% 35.8% +0.9P 37.9% △1.2P 営業利益 180 155 +16.1% 227 △20.8% 純利益 123 95 +29.2% 130 △5.6% ©OMRON Corporation

  5. Slide 5: 連結損益計算書

    連結損益計算書  売上総利益率は計画値35.8％から36.7%へと向上。 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 計画比 前年同期比 上期実績 上期計画 上期実績 売上高 3,042 3,085 △1.4% 3,033 +0.3% 売上総利益 1,117 1,105 +1.1% 1,150 △2.8% (売上総利益率) (36.7%) (35.8%) (+0.9P) (37.9%) (△1.2P) 販管費 721 735 △1.9% 716 +0.7% R&D費 216 215 +0.6% 207 +4.4% 営業利益 180 155 +16.1% 227 △20.8% (営業利

  6. Slide 6: 営業利益増減分析（計画比）

    営業利益増減分析 （計画比）  戦略投資を着実に実行しつつ、収益構造改革や慎重な経費運営により 上期は営業利益計画を達成。 （億円） 180 +13 +12 販管費の減少 155 売上総利益の増加 2012年度 営業利益増加 ＋25億円 2012年度 上期計画 （うち為替・原材料影響 ＋９億円） 上期実績 ©OMRON Corporation 5

  7. Slide 7: 営業利益増減分析（前年同期比）

    営業利益増減分析 （前年同期比）  昨年度は震災影響で制御機器の一時的需要増があったため、今期は減少 227 （億円） △33 売上総利益の減少 △14 180 R&D・販管費の増加 2011年度 営業利益減少 △47億円 2012年度 上期実績 （うち為替・原材料影響 △21億円） 上期実績 ©OMRON Corporation 6

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表  在庫水準は前年度末水準を維持し、在庫コントロールは着実に実行。 （億円） 2011年9月末 2012年9月末 2012年3月末 （参考） 資産の部 5,147 5,373 5,192 現預金 495 453 452 売上債権 1,211 1,411 1,171 在庫 924 923 992 繰延税金、その他流動資産 284 295 300 固定資産 1,189 1,207 1,156 投資その他資産 1,044 1,085 1,121 負債の部 1,953 2,156 2,112 短期借入金 137 188 154 長期借入金 0 0 0 支払い手形及び買掛金等 699 7

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書  着実に投資を実行しながらも、営業CFの増加により、フリーCFは増加。 （億円） 2012年度 2011年度 (参考）2011年度 上期実績 上期実績 通期実績 営業活動によるキャッシュフロー 270 184 319 投資活動によるキャッシュフロー △139 △116 △265 フリー・キャッシュフロー(FCF) 131 68 54 財務活動によるキャッシュフロー △74 △336 △335 換算レート変動の影響 △15 △27 △15 現金及び現金同等物の増減額 42 △295 △295 四半期末の現金残高 495 452 453 設備投資 141 128 2

  10. Slide 10: 事業セグメント別① 売上高

    事業セグメント別① 売上高  制御機器の売上減少を補う事業ミックスの良さを発揮。売上はほぼ計画どおり （億円） 2012年度 2012年度 計画比 前年同期比 上期実績 上期計画 制御機器事業 （ＩＡＢ） 1,299 1,330 △2.3% △9.3% 電子部品事業 （ＥＭＣ） 426 430 △0.9% +4.5% 車載事業 （ＡＥＣ） 473 470 +0.5% +18.0% 社会システム事業 （ＳＳＢ） 235 210 +11.8% +14.8% ヘルスケア事業 （ＨＣＢ） 326 310 +5.0% +10.9% その他事業 255 310 △17.9% △2.8% 消去調整他 28

  11. Slide 11: 制御機器事業 エリア別上期売上高

    制御機器事業 エリア別上期売上高  中国ではローカル資本顧客への深耕、および販売強化が奏功し、計画超えを実現。 （億円） 2012年度 2012年度 （億円） 中国売上推移 計画比 上期実績 上期計画 140 日本 589 612 △3.8% 120 100 米州 163 163 △0.1% 80 欧州 231 255 △9.5% 60 中華圏 195 165 +18.1% 40 東南アジア他 20 121 135 △10.3% （韓国含む） 0 合計 1,299 1,330 △2.3% FY11/1Q FY11/2Q FY11/3Q FY11/4Q FY12/1Q FY12/2Q ©OMR

  12. Slide 12: 事業セグメント別② 営業利益

    事業セグメント別② 営業利益  各セグメントで収益改善を進め、営業利益率を高めた。  社会システム事業は、営業活動を強化し計画を超過。 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 計画比 前年同期比 上期実績 上期計画 上期実績 制御機器事業 147 155 △5.1% 214 △31.3% （ＩＡＢ） (11.3%) (11.7%) (△0.3P) (15.0%) (△3.6P) 電子部品事業 32 25 +28.4% 42 △22.7% （ＥＭＣ） (7.5%) (5.8%) (+1.7P) (10.2%) (△2.6P) 車載事業 28 25 +11.2% 14 +94.4%

  13. Slide 13: 事業セグメント別③ 売上高・営業利益概況

    事業セグメント別③ 売上高・営業利益概況（前年同期比） セグメント 売上高、営業利益の概況 （前年同期比） 国内：自動車関連業界は、ほぼ前年同期並み需要で推移したものの 制御機器事業 売上高 電子部品・半導体業界が需要低調、景況感はやや悪化。 （ＩＡＢ） 海外：欧州低迷するも、北米堅調。中国は昨年同期の震災需要影響あり。 営業利益 震災影響の反動による売上高減少、投資実行などにより前年同期比減少。 国内：民生業界の需要は横ばい低調に推移。自動車関連好調。 電子部品事業 売上高 海外：中国や欧州では、民生業界の需要が減少。 （ＥＭＣ） 営業利益 円高やグループ内への売上の減少により前年同期比減少

  14. Slide 14: エリア別売上高

    エリア別売上高  全社でも中華圏は計画を上回る。 （億円） 2012年度 2012年度 計画比 前年同期比 上期実績 上期計画 日本 1,497 1,497 ±0.0% +6.6% 米州 396 402 △1.6% +10.4% 欧州 363 380 △4.4% △16.9% 中華圏 530 526 +0.7% △3.7% 東南アジア他 257 280 △8.3% △9.2% （韓国含む） 合計 3,042 3,085 △1.4% +0.3% ©OMRON Corporation 13

  15. Slide 15: 2012年度 通期見通し

    2012年度 通期見通し ©OMRON Corporation 14

  16. Slide 16: エグゼクティブサマリ 通期見通し

    エグゼクティブサマリ 通期見通し 【通期見通し】  通期でも事業ミックスでカバーし、売上は計画どおりを見通す。  通期の営業利益および売上総利益率も計画どおりを見通す。  ROEも計画どおりを見通す。 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 計画比 前年度比 通期見通し 通期計画 通期実績 売上高 6,500 6,500 +0.0% 6,195 +4.9% 売上総利益率 37.5% 37.5% ±0.0P 36.8% +0.7P 営業利益 460 460 +0.0% 401 +14.6% 当期純利益 285 285 +0.0% 164 +73.9% ROE 8.5% 8.5%

  17. Slide 17: 2012年度 第３四半期以降の前提

    2012年度 第３四半期以降の前提 第３四半期以降の外部環境 グローバル経済は不透明感が増す 地域別の経済環境 国内：景気の本格的な回復は早くとも来年度以降 海外：欧州では景気停滞継続 中国では景気減速感が継続 新興国では底堅い経済成長による個人消費・設備投資の需要増 前提条件（為替／原材料価格の第３四半期以降の前提） 為替： USD ・・・ 79円 原材料： 銀 ・・・ 85,000円/kg EUR ・・・ 102円 銅 ・・・ 700円/kg （前回見通し： USD ・・・ 78円、 EUR ・・・ 97円） （前回見通し：銀 ・・・ 78,000円/kg、銅 ・・・ 700円/kg）

  18. Slide 18: 2012年度 通期見通し

    2012年度 通期見通し  通期の営業利益および売上総利益率は計画どおりを見通す。 （億円） 2012年度 通期計画 2011年度 計画比 前年度比 通期見通し (4月26日） 実績 売上高 6,500 6,500 ±0.0% 6,195 +4.9% 売上総利益 2,435 2,435 ±0.0% 2,279 +6.9% (売上総利益率) (37.5%) (37.5%) (±0.0P) (36.8%) (+0.7P) 販管費 1,520 1,520 ±0.0% 1,457 +4.4% R&D費 455 455 ±0.0% 421 +8.1% 営業利益 460 460 ±0.0% 401 +1

  19. Slide 19: 事業セグメント別① 通期売上高見通し

    事業セグメント別① 通期売上高見通し  通期でも事業ミックスでカバーし売上は計画どおりを見通す。 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 計画比 前年度比 通期見通し 通期計画 実績 制御機器事業 （ＩＡＢ） 2,670 2,740 △2.6% 2,708 △1.4% 電子部品事業 （ＥＭＣ） 875 890 △1.7% 830 +5.4% 車載事業 （ＡＥＣ） 950 950 ±0.0% 850 +11.7% 社会システム事業 （ＳＳＢ） 660 600 +10.0% 572 +15.4% ヘルスケア事業 （ＨＣＢ） 695 675 +3.0% 624 +11.3% その他事業

  20. Slide 20: 事業セグメント別② 通期営業利益見通し

    事業セグメント別② 通期営業利益見通し  全セグメントの前年度比で営業利益率改善 （億円） 2012年度 2012年度 2011年度 前年度比 計画比 通期見通し 通期計画 実績 営業利益率 制御機器事業 335 350 △4.3% 333 （ＩＡＢ） (+0.2P) (12.5%) (12.8%) (△0.3Ｐ） (12.3%) 電子部品事業 80 80 ±0.0% 72 (+0.4P) （ＥＭＣ） (9.1%) (9.0%) (+0.1P) (8.7%) 車載事業 50 50 ±0.0% 27 （ＡＥＣ） (+2.1P) (5.3%) (5.3%) (±0.0P) (3.2%) 社会シス

  21. Slide 21: 事業セグメント別③ 事業環境認識

    事業セグメント別③ 事業環境認識 ３Q以降の事業環境認識 （FY12上期比較） 国内： 自動車関連設備投資がダウントレンド。半導体は多少改善 海外： 米州 ・・・ 北米での自動車関連投資の堅調継続 制御機器事業 欧州 ・・・ 低調なものの、さらなる底割れ感無く、食品等は改善。 （ＩＡＢ） 東南アジア ・・・ 韓国の半導体が軟調なものの、タイで自動車堅調。 中華圏 ・・・ 横ばいから、ややダウン。包装機で上期に比べ軟調。 国内： 白物家電向け需要が堅調に推移 電子部品事業 （ＥＭＣ） 海外： 米州は、需要回復には至らず。中華圏・アジアは主に欧州向け輸出の 影響を受ける 車載事業 国内： エコカー

  22. Slide 22: 制御機器事業 エリア別下期売上高見通し

    制御機器事業 エリア別下期売上高見通し  ＶＧ2020戦略実行の成果で、３％ダウンにとどめる。 （億円） 2012年度 2012年度 計画比 下期見通し 下期計画 日本 621 638 △2.7% 米州 162 162 +0.1% 欧州 259 270 △4.0% 中華圏 195 200 △2.5% 東南アジア他 134 140 △4.3% （韓国含む） 合計 1,371 1,410 △2.8% ©OMRON Corporation 21

  23. Slide 23: 2012年度 通期見通し

    2012年度 通期見通し （億円） 2012年度 通期計画 2011年度 計画比 前年度比 通期見通し (4月26日） 実績 売上高 6,500 6,500 ±0.0% 6,195 +4.9% 売上総利益 2,435 2,435 ±0.0% 2,279 +6.9% (売上総利益率) (37.5%) (37.5%) (±0.0P) (36.8%) (+0.7P) 販管費 1,520 1,520 ±0.0% 1,457 +4.4% R&D費 455 455 ±0.0% 421 +8.1% 営業利益 460 460 ±0.0% 401 +14.6% (営業利益率) (7.1%) (7.1%) (±0

  24. Slide 24: トピックス 中国/チャンスとリスク

    トピックス 中国/チャンスとリスク ©OMRON Corporation 23

  25. Slide 25: 中国における事業チャンス＜市場戦略＞

    中国における事業チャンス＜市場戦略＞ 中国は人件費の上昇等により、工場の自動化ニーズは加速する。 （元） 中国の人件費は上昇 1,600 1,400 上海市の最低賃金推移 工場の自動化ニーズますます加速 工場の自動化ニーズますます加速 1,200 1,000 800 600 400 200 中国での成功事例を 0 他の新興国へ展開 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 出所： 上海市人的資源・社会保障局 ©OMRON Corporation 24

  26. Slide 26: 中国リスクへの対応＜生産戦略＞

    中国リスクへの対応 <生産戦略> すでに生産拠点は分散。さらに代替生産を含めてBCPを加速して実行 韓国 1991年設立 インド 2007年設立 タイ 2004年設立 ベトナム 2007年設立 マレーシア 1973年設立 インドネシア 1992年設立 ©OMRON Corporation 25

  27. Slide 27: トピックス 新興国戦略

    トピックス 新興国戦略 ©OMRON Corporation 26

  28. Slide 28: VG2020 新興国戦略

    VG2020 新興国戦略  VG戦略で掲げた新興国での売上拡大に向けた取り組みを実行中 新興国向け商品ラインアップの拡充 新興国向け商品ラインアップの拡充 新興国での販売機能強化 新興国での販売機能強化 新興国でのインフラ強化 新興国でのインフラ強化 ©OMRON Corporation 27

  29. Slide 29: アジア新興国の開拓

    アジア新興国の開拓  ヘルスケア事業を足がかりにアジア市場への進出を強化。 ヘルスケアFY12売上比率 ヘルスケア販売網 新興国売上の6割 中国 バングラデシュ インド ミャンマー 新興国(中華圏以外) 中華圏 20% ラオス フィリピン 新興国以外 タイ ベトナム 14% 66% マレーシア カンボジア スリランカ シンガポール 自社拠点設置国 インドネシア 代理店設置国 ©OMRON Corporation 28

  30. Slide 30: トピックス 収益構造改革

    トピックス 収益構造改革 ©OMRON Corporation 29

  31. Slide 31: VG2020 収益構造改革

    VG2020 収益構造改革  13年度の売上総利益率目標39%を目指す。 7,000前後 6,500 VG2020 （億円） 39% 目標 売上高 6,195 37.5% 売上 36.8% 総利益率 2011年度 2012年度 2013年度 ◆変動費削減 部品点数削減・プラットフォーム化が進展 ◆製造固定費削減 中国・アジアでの自動化／ローコストオートメーション ©OMRON Corporation 30

  32. Slide 32: 参考資料

    参考資料 ©OMRON Corporation 31

  33. Slide 33: 為替レートの推移（ドル、ユーロ）

    70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 2004/04 2004/07 2004/10 USD/EUR（円） 2005/01 2005/04 ©OMRON Corporation EUR 2005/07 USD 2005/10 2006/01 2006/04 2006/07 2006/10 2007/01 2007/04 2007/07 FY07 114.1円 FY07 161.9円 2007/10 2008/01 2008/04 FY08 100.7円 2008/07 FY08 144.5円 2008/10 2009/01 2009/04 2009/

  34. Slide 34: 原材料価格の推移（銀、銅）

    原材料価格の推移（銀、銅） 銀建値（円/kg） 銅建値（円/kg） 140,000 1400 銀建値 120,000 FY11 91,854円 1200 銅建値 FY12 FY07 916円 2Q累計 100,000 2006/3 77,267円 1000 銀：40,160円 FY10 739円 (77,833円) FY08 657円 銅： 643円 80,000 FY09 610円 800 2003/3 銀：18,510円 60,000 600 銅： 240円 FY11 717円 FY12 2Q累計 40,000 FY10 66,387円 662円400 FY07 54,230円 (686円

  35. Slide 35: オムロンの事業内容

    オムロンの事業内容 （その他） 液晶バックライト、半導体・MEMS、 省エネ・環境ビジネス、電子機器など （エレクトロニック＆メカニカルコンポーネンツビジネス） （オートモーティブエレクトロニック リレー、スイッチ、コネクタ、 その他事業 コンポーネンツビジネス） アミューズメント機器用部品、 キーレスエントリーシステム、 モバイル機器搭載部品など パワーウィンドウスイッチ、 電子部品事業 車載事業 電動パワーステアリングシステムなど （EMC) （AEC） ・電波センシング ・電気信号センシング ・ボディ制御 ・電流・電圧制御 制御機器事業 ヘルスケア事業 （IAB） （HCB） （ソーシア

  36. Slide 36: お問い合わせ・注意事項

    ＜お問い合わせ＞ ＜注意事項＞ 1. 当社の連結決算は米国会計基準を採用しています。 オムロン株式会社 2. 業績見通し等は、当社が現時点で入手可能な情報と、合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等はさまざまな要因により、これら見通 経営ＩＲ室 経営ＩＲ部 しとは大きく異なることがありえます。実際の業績等に影響を与えうる重要な要因 には、（ⅰ）当社の事業領域を取り巻く日本および海外の経済情勢、（ⅱ）当社製 品・サービスに対する需要動向、（ⅲ）新技術開発・新商品開発における当社グ 電話 ： 03-6718-3421 ループの能力、（ⅳ）資金調達環境の大幅な変動、（ⅴ）他社と

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