Leifheit AG · XETR:LEI
Leifheit — FY2021 Earnings Presentation
50 slides from Leifheit's earnings presentation, Mar 29, 2022
Slide 1: Online-Pressekonferenz Geschäftsjahr 2021
Online-Pressekonferenz Geschäftsjahr 2021
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Zukunftsbezogene Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb der Möglichkeiten von Leifheit bezüglich einer Kontro
Slide 3: Zusammenfassung: Geschäftsjahr 2021 im Überblick
Zusammenfassung Geschäftsjahr 2021 im Überblick 2021 Konzernumsatz + 6,2% ggü 2020 2021 Konzern EBIT +6,9% ggü 2020 2021 Umsatz Marke (Leifheit & Soehnle) + 27 % ggü. 2019 → Strategie funktioniert 2021 Konzern EBIT + 103 % ggü. 2019 → Strategie funktioniert Bruttomarge von 45,0% auf 42,3% gesunken F
Slide 4: Executive Summary
Executive Summary Starkes GJ 2021, aber zunehmende Verwerfungen in den globalen Lieferketten belasten das EBIT im H2 2021 und GJ 2022 Prognose Gute Geschäftsentwicklung im GJ 2021 - Erfolgreiche TV-Kampagnen in ausgewählten Märkten - Normalisierung des Verbraucherverhaltens im Vergleich zum Vorjahre
Slide 5: Leifheit produziert hochqualitative Haushaltsprodukte, designt in Deutschland
Leifheit produziert hochqualitative Haushaltsprodukte, designt in Deutschland Profi Bodenwischer CLEAN TWIST Pegasus 150 Linomatic 500 Deluxe 4,7 Sterne 4,6 Sterne 4,6 Sterne 4,5 Sterne Online-Pressekonferenz März 2022 5
Slide 6: Leifheit ist finanziell solide aufgestellt und zahlt eine gute Dividende
Leifheit ist finanziell solide aufgestellt und zahlt Aktionären eine gute Dividende Aktionärsorientierte Dividendenpolitik Starke Produkte and Marken in € 1,50 1,50 Dividende 1984 - 2020 1,00 1,00 0,50 0,50 0,00 0,00 Sonderdividende Dividende Solide Finanzstruktur Sehr gute langfristige Kursentwickl
Slide 7: Scaling Up Success: Strategie führt zu höherem Umsatzniveau
Scaling Up Success Strategie führt zu einem deutlich höheren Umsatzniveau Konzenumsatzentwicklung nach Quartalen in Mio. € 300 +6 % +16 % • Q1+Q2 2021: Umsatz trotz COVID 19- 250 63 Pandemie um 19,9 % höher als im 70 Vorjahr. 58 59 57 • Q3+Q4 2021: Umsatz unter 200 59 57 58 59 70 Vorjahresniveau, ab
Slide 8: Die Strategie funktioniert: CAGR 2019 bis 2021
Die Strategie funktioniert: CAGR 2019 bis 2021 zeigt +11 % Umsatz und +43 % EBIT Konzernumsatz Konzern-EBIT in Mio. € in Mio. € ~11 % -23 % - 0,4 % CAGR CAGR 22,1 300 CAGR 288 272 20,1 20 18,8 18,8 250 237 237 234 234 200 15 ~43% 13,1 CAGR 150 9,9 10 100 5 50 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2016 2
Slide 9: Rohstoffpreise in die Höhe geschossen
Rohstoffpreise in die Höhe geschossen – kein Ende der Preisrallye in Sicht! Steel DC 01 +206 % seit Mitte 2020 EUR/t Online-Pressekonferenz März 2022 9
Slide 10: Rohstoffpreise in die Höhe geschossen
Rohstoffpreise in die Höhe geschossen – kein Ende der Preisrallye in Sicht! Polypropylen: +112 % Flachstahl: +206 % Seefracht: +838 % ABS-Kunststoff: +91 % seit Mitte 2020 seit Mitte 2020 seit Mitte 2020 seit Mitte 2020 EUR/t Aluminium (LME): +146 % Rostfreier Stahl: +40 % Import- und Produzenten- V
Slide 11: Operatives Ergebnis (EBIT) im GJ 2021 um 6,9 % gestiegen
Operatives Ergebnis (EBIT) im GJ 2021 trotz Belastungen in Q3 und Q4 um 6,9 % gestiegen, Bruttomarge um 2,7 PP gesunken Konzernergebnis 2020 2021 ∆ 2017 – 2021 in Mio. € Konzernumsatz Mio. € 271,6 288,3 6,2 % 20.1 20 18.8 18.8 Bruttomarge % 45,0 42,3 -2,7 PP Fremdwährungsergebnis Mio. € -0,9 1,2 > 1
Slide 12: Maßnahmen zur Verbesserung des Working Capital wirken
Maßnahmen zur Verbesserung des Working Capital wirken, Bestandswert durch Beschaffungspreiseffekte gestiegen in Mio. € GJ 2020 GJ 2021 ∆ Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 4,0 16,4 12,4 Cashflow aus Investitionstätigkeit -9,5 -6,9 2,6 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -6,0 -10,4 -4,4 Free Cashfl
Slide 13: Konzernliquidität und Free Cashflow
Maßnahmen zur Verbesserung des Working Capitals zahlen sich aus, Bestandswert durch Beschaffungspreiseffekte gestiegen Konzernliquidität 31.12.2020 vs. 31.12.2021 in Mio. € +4,7 • Forderungen aus Lieferungen +7,8 und Leistungen fielen um +3,6 4,7 Mio. € aufgrund des +14,2 Umsatzrückgangs in Q4 -10,4
Slide 14: Unser Ziel? Glückliche Kunden!
Unser Ziel? Glückliche Kunden! Better Value for Money Online-Pressekonferenz März 2022 14
Slide 15: Strategie „Scaling Up Success“ für langfristig profitables Wachstum
Strategie „Scaling Up Success” Strategie „Scaling Up Success“ für langfristig profitables Wachstum Fokus Wachstum Profitabilität KPIs 2019 vs. 2021 1 • Investitionen in vorab getestete und skalierbare Verbraucherwerbung mit hohem ROI für profitable Verbraucher- Bestseller ✓ nachfrage • Einführung ne
Slide 16: Verbrauchernachfrage erzeugen und Marke stärken
1 Verbrauchernachfrage erzeugen und Marke stärken Peer-Group-Vergleich Marketingausgaben und EBIT in % vom Umsatz EBIT-Marge 25,0 P&G1 20,0 15,0 Unilever1 Beiersdorf1 10,0 Leifheit 2021 5,0 Leifheit 2019 0,0 Marketingausgaben 0 5 10 15 20 25 30 35 40 1 Quelle: Geschäftsberichte 2021 Online-Pressekon
Slide 17: Massive Investitionen in TV Werbung machten Leifheit & Soehnle zu Siegermarken
1 Unsere massiven Investitionen in TV Werbung haben Leifheit & Soehnle in Siegermarken verwandelt Leifheit & Soehnle Leifheit & Soehnle Leifheit Konzern Ausgaben für TV-Werbung Umsatzentwicklung EBIT Mio. € Mio. € Mio. € 260 256 0 20,1 40 37 TV- 18,8 35 Werbung 240 31 0 240 30 wirkt! 25 0 220 9,9 20
Slide 18: 2020 massive Werbeausgaben in mehreren Ländern getestet
1 2020 haben wir mit sehr guten Ergebnissen massive Werbeausgaben in mehreren Ländern getestet Umsatzentwicklung ausgewählter TV-Märkte Konzernumsatz GJ 2020 in % yoy +35 % +20 % +52 % +18 % +33 % Niederlande Belgien Schweiz Polen Rumänien Online-Pressekonferenz März 2022 18
Slide 19: Ausweitung der TV-Werbung auf Frankreich und Italien
1 Erfolgreiche Ausweitung der TV-Werbung auf Frankreich und Italien im Jahr 2021 Umsatzentwicklung ausgewählter TV-Märkte Konzernumsatz GJ 2021 in % yoy +11 % +19 % +11 % +11 % +34 % Belgien Italien Frankreich Tschechien Polen Online-Pressekonferenz März 2022 19
Slide 20: TV-Werbung auf Nr. 1 Markt Deutschland übertragen
1 Ermutigt durch starke Ergebnisse in Testländern für TV-Werbung haben wir diesen Ansatz auf unseren Nr. 1 Markt Deutschland übertragen Online-Pressekonferenz März 2022 20
Slide 21: Positive Trendwende in Deutschland
1 Neue Strategie führte zu positiver Trendwende in Deutschland entgegen dem jüngsten Abwärtstrend Konzernumsatzentwicklung in Deutschland in % 17 +15 % +13 % 12 7 +3 % +1 % 2 -3 -4 % -4 % -8 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2018 GJ 2019 GJ 2020 GJ 2021 Online-Pressekonferenz März 2022 21
Slide 22: Ansatz auf Soehnle ausgeweitet
1 Ermutigt durch gute Werbeergebnisse für die Marke Leifheit haben wir diesen Ansatz auf Soehnle ausgeweitet Umsatzentwicklung der Produktkategorie Soehnle-Waagen in % • Printkampagne in H2 2021 mit Fokus auf die digitale Küchenwaage Soehnle Page Profi 300, die mit dem Testurteil "sehr gut" ausgezei
Slide 23: Wir bauen unser Vertriebsnetz erfolgreich aus
2 Wir bauen unser Vertriebsnetz erfolgreich aus Online-Pressekonferenz März 2022 23
Slide 24: Internationale Expansion: Made in Germany auf Platz 1
2 Internationale Expansion: Deutsche Traditionsprodukte bei den Verbrauchern auf Platz 1 in Sachen positives Image Quelle: Statista Made-In-Country-Index 2017 • Deutschland führt den Made-in-Country-Index an. • Das weltweite Ranking im Made-in-Country-Index zeigt, wie positiv Produkte "Made in ..."
Slide 25: Unternehmenskultur “fun, fast, friendly and fearless”
4 Wir schaffen eine “fun, fast, friendly and fearless” Unternehmenskultur Online-Pressekonferenz März 2022 25
Slide 26: Steigende Kosten durch Verkaufspreiserhöhungen kompensieren
4 Steigende Rohstoff-, Energie- und Frachtkosten müssen wir durch Verkaufspreiserhöhungen kompensieren % des Konzernumsatzes GJ 2018 GJ 2019 GJ 2020 GJ 2021 Veränderung Verbrauchermarketing 0,7% 1,7% 5,5% 6,1% +0,6 pp ✓ Anderes Marketing 5,4% 4,6% 3,6% 2,8% -0,7 pp ✓ R&D 2,3% 2,4% 2,1% 2,1% 0,0 pp ✓
Slide 27: Steigerung bei Umsatz pro Mitarbeiter
4 26 % Steigerung bei Umsatz pro Mitarbeiter GJ 2021 vs. GJ 2019 Konzernumsatz je Mitarbeiter 2018 - 2021 in T€ 267 247 212 209 2018 2019 2020 2021 Online-Pressekonferenz März 2022 27
Slide 28: Unsicherheiten durch den Russland-Ukraine-Krieg
Enorme Unsicherheiten vor dem Hintergrund des Russland-Ukraine-Krieges • Umsatzanteil in Russland und der Ukraine bei etwa 1 Prozent des Konzernumsatzes im Geschäftsjahr 2021. • Leifheit hat keine direkten Lieferanten oder eigene Standorte in Russland oder der Ukraine. • Aufgrund der aktuellen geopo
Slide 29: Prognose 2022
Prognose 2022: Weiter deutlich steigende Kosten und Lieferengpässe auf der Beschaffungsseite erwartet Prognose 2022 Konzernumsatz Leicht unter dem Vorjahreswert Umsatz Household Leicht unter dem Vorjahreswert Umsatz Wellbeing Leicht unter dem Vorjahreswert Umsatz Private Label Leicht unter dem Vorja
Slide 30: Online-Pressekonferenz Geschäftsjahr 2021
Online-Pressekonferenz Geschäftsjahr 2021
Slide 31: Anhang
Anhang
Slide 32: Wachstum in den Segmenten Household und Wellbeing
Anhang Wachstum in den Segmenten Household und Wellbeing nach groß angelegter Werbung fortgesetzt Konzernumsatz nach Segmenten Konzernumsatz nach Segmenten GJ 2017 - GJ 2021 in Mio. € GJ 2021 11,1% 288 80,0% Household 300 272 8,9% Wellbeing 32 237 234 234 32 250 26 Private Label 34 27 34 32 200 20 2
Slide 33: Umsatzwachstum in Deutschland durch TV-Werbekampagnen
Anhang Anhaltend starkes Umsatzwachstum in Deutschland durch erfolgreiche TV-Werbekampagnen Konzernumsatz nach Regionen Konzernumsatz nach Regionen GJ 2017 - GJ 2021 in Mio. € GJ 2021 288 300 2,6% 272 13,1% 8 Deutschland 14 38 43,9% 250 237 234 234 34 Zentraleuropa 9 9 7 28 29 31 Osteuropa 200 116 R
Slide 34: Leifheit Konzernstruktur
Anhang Leifheit Konzernstruktur Household Wellbeing Private Label Wäschepflege Reinigung Küche Personenwaagen Küchenwaagen Küche Standtrockner Wellbeing 9% Rest der Welt Küche 3% Wäschepflege Deutschland 14 % 37 % 44 % Osteuropa Umsatz 13 % Umsatz nach Produkt- nach kategorien Regionen 2021 2021 Rei
Slide 35: Europäische Produktionsbasis sicherte die Versorgung
Anhang Unsere europäische Produktionsbasis sicherte die Versorgung der Kunden trotz COVID-19-bedingter Lieferkettenprobleme Paris/F (Leifheit/Birambeau) Nassau/D (Leifheit/Soehnle) • Ca. 70 Mitarbeiter • Ca. 280 Mitarbeiter • Marketing, Vertrieb und • Marketing, Vertrieb, Entwicklung, Verwaltung Qua
Slide 36: Vertrieb in allen relevanten Vertriebskanälen
Anhang Vertrieb in allen relevanten Vertriebskanälen Top-Kunden (Blue Chips) Vertriebskanäle Umsatz in % (Vorjahreswert) Elektro- Andere handel 5 (6) 3 (3) Cash & Carry 3 (3) SB-Warenhäuser Importeure/ 26 (27) Exporteure 7 (8) Top-10- Kunden stehen für 50% Umsatz 2021: des Umsatzes Discounter 288,3
Slide 37: Mitarbeiterzahl auf stabilem Niveau
Anhang Mitarbeiterzahl auf stabilem Niveau Mitarbeiterentwicklung Mitarbeiter nach Regionen zum 31. Dezember 2021 zum 31. Dezember 2021 7,9% Private Label Deutschland 1.200 1.098 1.080 12,9% Wellbeing 38,1% Tschechien 137 134 Household 1.000 47 Frankreich 39 Sonstige Länder 800 41,1% 600 914 907 400
Slide 38: Langfristiger finanzieller Überblick
Anhang Langfristiger finanzieller Überblick 2017 2018 2019 2020 2021 Konzernumsatz Mio. € 236,8 234,2 234,0 271,6 288,3 Rentabilität ▪ Bruttomarge % 46,4 43,6 43,1 45,0 42,3 ▪ Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit Mio. € 7,2 10,2 15,9 4,0 16,4 ▪ Free Cashflow Mio. € 1,5 3,7 10,1 -5,5 9,6 ▪ EBIT Mio.
Slide 39: Langfristiger Finanzüberblick
Anhang Langfristiger Finanzüberblick 2017 2018 2019 2020 2021 Per share Periodenergebnis pro Aktie, EPS2 € 1,35 0,88 0,61 1,32 1,49 Free cash flow € 0,16 0,39 1,06 -0,57 1,00 Dividende € 1,05 1,05 0,55 1,05 1,052 Sonderdividende € -- -- -- -- -- Investitionen Mio. € 7,8 6,6 6,0 9,6 7,3 Abschreibunge
Slide 40: Erfahrenes Management
Anhang Erfahrenes Management Henner Rinsche Igor Iraeta Munduate Marco Keul CEO COO CFO Vorherige Tätigkeiten Vorherige Tätigkeiten Vorherige Tätigkeiten • President Europe bei • Langjährige Erfahrung als CTO bei • Verantwortlich für Controlling, SodaStream der Igus GmbH und Stoba IT/Geschäftsprozes
Slide 41: Dauerhaftes Ziel: Rendite für die Aktionäre
Anhang Dauerhaftes Ziel: Rendite für die Aktionäre Langfristige Dividendenentwicklung Dividendenausschüttung1 2 Dividende je Aktie / in € 2021: 2,9 % 2017: 3,8 % 2020: 2,4 % 2016: 5,1 % 2019: 2,3 % 2015: 5,6 % 2018: 5,9 % 2014: 3,9 % 1,50 Dividendenvorschlag 1,00 für 2021: € 1,05 0,50 0,00 1984 1985
Slide 42: Leifheits Auszeichnungen (Auswahl)
Anhang Leifheits Auszeichnungen (Auswahl) Bodenwischer Profi micro duo Wäschetrockner Wäschetrockner Linomatic Pegasus Akku-Saugwischer Regulus Aqua PowerVac CLEAN TWIST Disc Mop Ergo Fenstersauger Fenstersauger CLEAN TWIST Nemo Dry & Clean M Ergo Salatschleuder Akku-Staubsauger Isolierkanne Isolier
Slide 43: Soehnles Auszeichnungen (Auswahl)
Anhang Soehnles Auszeichnungen (Auswahl) Küchenwaagen Personenwaagen Page Profi + Page Profi 300 Style Sense Compact 300 + Safe 300 Personenwaage Page Aqua Proof Style Sense Bamboo Magic Küchenwaage Luftreiniger Körperanalysewaagen Bluckdruckmessgeräte AirFresh Clean 400 Shape Sense Connect 100 + 20
Slide 44: Leifheit – mehr als 60 Jahre Leidenschaft für die Hausarbeit
Anhang Leifheit – mehr als 60 Jahre Leidenschaft für die Hausarbeit 2010 1984 • Verkauf des Geschäftsbereichs • IPO der Leifheit AG "Bad" mit den Marken Spirella, Kleine Wolke und Meusch 1988 2008 • Lizenzvertrag für Dr. Oetker- • Übernahme von 60 % von Herby/F Backgeräte • Übernahme von Spirella un
Slide 45: Europäische Wettbewerber nach Kategorien
Anhang Europäische Wettbewerber nach Kategorien Reinigen Wäschepflege Spontex Brabantia Vileda Artweger Rival Tonkita Swiffer Juwel Wenko Gimi Stewi Vileda Metaltex Rörets Kärcher Blome Küche Wellbeing Tescoma WMF Gefu Bosch Laica Tanita Zyliss Rösle Oxo Lurch ADE Homedics Fackelmann Sanitas Beurer
Slide 46: Signifikanter Streubesitz und internationale Investoren
Anhang Signifikanter Streubesitz und internationale Investoren Aktionärsstruktur März 2022 • Joachim Loh, Haiger (GER), 10,31 % 10,31% • MKV Verwaltungs GmbH, Grünwald (GER), 10,03 % 10,03% • Leifheit AG Nassau (GER), Eigene Aktien, 40,81% 4,87 % 4,87% • Alantra EQMC Asset Management, SGIIC, SA, Mad
Slide 47: Finanzkalender und Kontakt
Anhang Finanzkalender und Kontakt Termine 2021/2022 Kontakt 11. Mai 2022 Unternehmenskommunikation / Investor Relations Quartalsbericht zum 31. März 2022 Telefon: +49 2604 977-218 25. Mai 2022 Ordentliche Hauptversammlung E-Mail: [email protected] 9. August 2022 Halbjahresfinanzbericht www.leifheit-gr
Slide 48: Unsere ESG Prinzipien
Mehr Informationen im Nachhaltigkeitsbericht unter: Unsere ESG Prinzipien: https://www.leifheit-group.com/investor- relations/berichte-und-praesentationen/ Online-Pressekonferenz März 2022 48
Slide 49: Leifheit ist oft führend in den Kategorien Haushaltsgeräte und Haushaltswaren
Anhang Leifheit ist oft führend in den Kategorien Haushaltsgeräte und Haushaltswaren Deutschlands Deutschlands Höchstes Vertrauen Deutschlands beste wertvollste Unternehmen Fairste 2022 2021 Kundenhotline 2021 Juli 2021 Jan 2022 Okt 2021 Juli 2021 Deutschland Test / Focus Money IMWF Institut / FAZ-I
Slide 50: Aktiengesellschaft Postfach 11 65 D-56377 Nassau
Aktiengesellschaft Postfach 11 65 D-56377 Nassau