Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Q3 2016 Earnings Presentation
24 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, November 2016
Slide 1: Prezentacja inwestorska Listopad 2016
Prezentacja inwestorska Listopad 2016
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NR 2 W UE W NR 1 W POLSCE W NAWOZACH JEDNA Z NAWOZACH, MINERALNYCH NAJWIĘKSZYCH POLIAMIDACH, WZROST SKALI ZRÓWNOWAŻONA FIRM PRODUKTACH DZIĘKI OBECNOŚĆ NR 3 W UE W CHEMICZNYCH W OXO, MELAMINIE AKWIZYCJOM GEOGRAFICZNA NAWOZACH EUROPIE ORAZ BIELI WIELO- TYTANOWEJ SKŁADNIKOWYCH GRU
Slide 3: Podział kompetencji członków zarządu
PODZIAŁ KOMPETENCJI CZŁONKÓW ZARZĄDU Prezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Członek Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu M. Bober P. Łapiński W. Szczypiński J. Rojek T. Hinc A. Kopeć Zarządzanie Dyrektor Majątek i polityka Finanse Generalny Inwestycje Logistyka produkcyjny per
Slide 4: Fuzje i przejęcia
FUZJE I PRZEJĘCIA PRZEJĘCIA OD 2007 • Nabycie pakietu kontrolnego ZA Puławy (95,98%) 2013 • Nabycie pakietu 85% akcji KiZCh Siarki Siarkopol • Nabycie 55% udziałów w AIG, Senegal (GA Police) 9.8 9.9 10.0 2012 • Nabycie 10,3% akcji ZA Puławy w pierwszym wezwaniu 7.1 2011 • Nabycie pakietu 66% akcji w
Slide 5: Grupa Azoty w skrócie – Core business
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE CORE BUSINESS AfriG S.A. Grupa Azoty Police ZMPP BBM Fosfory Fosforyty Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO2 Port Terminal NPK, P Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL,
Slide 6: Szerokie portfolio produktowe – przychody
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE – PRZYCHODY 2015 1-3Q 2016 AN, CAN, NPK, AS, ASN Nawozy 60% 54% MOCZNIK RSM, AMONIAK GÓRNICTWO: SIARKA, FOSFORYTY POLIAMID Tworzywa 13% 13% KAPROLAKTAM PRODUKTY OXO Chemia 23% 28% MELAMINA MOCZNIK TECHNICZNY Energia 2% 2% ENERGIA ELEKTRYCZNA I CIEP
Slide 7: Biznes
BIZNES 1 cae
Slide 8: Grupa Azoty jest ważnym producentem w regionie
GRUPA AZOTY JEST WAŻNYM PRODUCENTEM W REGIONIE NAWOZY TWORZYWA, OXO, PIGMENTY, MELAMINA • Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ • Nr 1 w poliamidach • Nr 1 w nawozach mineralnych² • Nr 1 w alkoholach OXO • Nr 1 w nawozach zawierających siarkę i plastyfikatorach • Nr 1 w nawozach azotowych • Nr 1 w bie
Slide 9: Mocna pozycja na rynkach docelowych
MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Unia Europejska1 Pozostała Europa 34% 1,19% Azja -1,4pp +0,1pp 4,73% -1,5pp Ameryka Północna 0,25% +0,02pp Polska 54% +0,2pp Afryka 2,08% +0,2pp Ameryka Południowa 3,61% 3Q2015 +0,4pp 3Q2016 1 Bez Polski 9 BIZNES 9
Slide 10: Nawozy Agro
NAWOZY AGRO PRZYCHODY 2015: 60% SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW AP/ PRODUCENT AS MOCZNIK AN CAN ASN UAN NPK/ MIX YARA GRUPA AZOTY Q1-Q3 2016: 58% Agrofert Borealis ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE YARA FERTIBERIA (GK) Grupa Azoty EuroChem Agrofert Pols
Slide 11: Tworzywa
TWORZYWA PRZYCHODY • Poliamid (PA6) • Poliacetal (POM) 2015: 13% • Kaprolaktam • Cykloheksanon Q1-Q3 2016: 13% POLIAMID 6 ZASTOSOWANIE W KLUCZOWYCH SEGMENTACH BASF* % 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Lanxess* Motoryzacja DSM* Radici Folie i powłoki Domo* Grupa Azoty* Maszyny i urządzenia Aquafil* Polska Jul
Slide 12: Chemia
CHEMIA PRZYCHODY Melamina 2015: 23% OCI Melamine Polska Grupa Borealis 1 Grupa Azoty Q1-Q3 2016: 25% BASF SE EU 3 Azomures S.A. [tt] 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Plastyfikatory* OXO** ExxonMobil BASF BASF Polska Oxea Group Polska Evonik 1 1 Polynt Oxochimie Grupa Azoty OXEA GROUP Perstorp Oxo AB Ol
Slide 13: Strategia
STRATEGIA
Slide 14: Strategia – cele korporacyjne
STRATEGIA CELE KORPORACYJNE WIZJA GRUPY AZOTY Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w W 2020 ROCE ≥ 14% branży zwrotów z powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji 1 z 3 największych producentów nawozów na europejskim rynku nawozów W 2020 MARŻA EBITDA > 14% Notowanie w podstawowym
Slide 15: Inwestycje
INWESTYCJE ORGANIC GROWTH BUDŻET INWESTYCJI W LATACH 2014-2020: 7 mld zł PROJEKTY KORPORA- NAWOZY ENERGETYKA TWORZYWA OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY CYJNE 32 % 30 % 68 CAPEX11PROJECTS 19 % % 4% 2% 2% NAKŁADY INWESTYCYJNE W OKRESIE STYCZEŃ-WRZESIEŃ 2016 (PLNm) INWESTYCJE ZWIĄZANE Z ROZWOJEM 425,0 BIZNES
Slide 16: Dlaczego warto inwestować w Grupę Azoty
DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ W GRUPĘ AZOTY Grupa Azoty jest długoterminową inwestycją Ciągły rozwój poprzez organiczny wzrost, generujące realne zyski - jej cena akcji doskonałość operacyjna oraz fuzje i wzrosła blisko 300% od IPO. przejęcia. Aktywnie dywersyfikujemy nasze źródła Wprowadzamy nowe i inw
Slide 17: Najważniejsze dane finansowe
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 18: Wyniki Grupy Azoty (GK) narastająco
WYNIKI GRUPY AZOTY (GK) NARASTAJĄCO 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q Zmiana 1-3Q (mln zł) 2013 2014 2015** 2016 2016/2015 Przychody 7 473 7 342 7 507 6 633 -12% ( EBIT 780 294 641 439 -32% ( Marża EBIT 10% 4% 9% 7% EBITDA 1 196 695 1 003 826 -18% ( Marża EBITDA 16% 9% 13% 12% Zysk netto 771 250 540 346 -36% ( 16
Slide 19: Wyniki wg segmentów
WYNIKI WG SEGMENTÓW PRZYCHODY EBITDA Marża PRZYCHODY EBITDA Marża SEGMENT EBITDA EBITDA (mln zł) Q1-Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 2015 2015 2015 2015* 2016 2015* 2016 2016 Nawozy 4,522 3,830 725 505 13% 6,058 998 16% Tworzywa 967 834 8 -35 -4% 1,248 -10 -1% Chemia 1,744 1,684 112 234 14% 2,302 135 6% E
Slide 20: Finanse Grupy Azoty (GK)
FINANSE GRUPY AZOTY (GK) 1-3Q 1-3Q STRUKTURA FINANSOWANIA WSKAŹNIKI (mln PLN) 2015* 2016 15% Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 8,5 6,6 17% Rentowność EBITDA (%) 13,4 12,5 68% ROCE (%) 7,3 4,7 ROE (%) 7,7 4,7 WOLNE LIMITY Wskaźniki płynności FINANSOWANIA Wskaźnik płynności I (mln zł) 2,0 1,9
Slide 21: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty (GK)
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) 10 000 -5% 9 000 Benzen 4% 8 000 Fenol 4% 7 000 Fosforyty 4% 6 000 Propylen 5% 5 000 Węgiel 6% 4 000 Energia 7% elektryczna 3 000 Sól potasowa 7% 2 000 Pozostałe 22% 1 000 Gaz ziemny 40% 0 PLNm 2014 2015 Zużycie materiałów i energii Usługi obce Koszty p
Slide 22: Stock price
STOCK PRICE 70000 120 Wzrost od 30.06.2008: 239% 60000 Max (08.12.2015) PLN 113.00 Min (03.02.2009) PLN 6.00 100 50000 80 40000 60 30000 40 20000 20 10000 0 0 WIG Grupa Azoty S.A. GRUPA AZOTY S.A. 22
Slide 23: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie
Slide 24: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: [email protected]