Spineway Sa · EURONEXT:ALSPW
Spineway Sa — Investor Presentation (October 2014)
30 slides from Spineway Sa's investor presentation, October 2014
Slide 1: Présentation Spineway 2014
PRÉSENTATION SPINEWAY 2014 1
Slide 2: Spineway en bref
SPINEWAY EN BREF Stéphane LE ROUX -‐ Fondateur Philippe LAURITO -‐ Fondateur Président Directeur Général Directeur Général Délégué Médecin généraliste 20 ans d'expérience dans le Rachis 20 ans d'expérience Expert export Amérique La>ne dans le Rachis & Moyen-‐Orient Expert export Asie Spineway con
Slide 3: Spineway, un succès indiscutable
SPINEWAY, UN SUCCÈS INDISCUTABLE Création en 2005 – Ventes à l'international dès l'origine Offre couvrant 90 % des besoins opératoires 8 gammes de produits de pointe et 11 brevets (Prix INPI 2013) Une présence mondiale (48 pays), 90 % des ventes à l'export Un business model créateur de valeur, une s
Slide 4: Une gamme large constituée en 8 ans
CA en M€ UNE GAMME LARGE CONSTITUÉE EN 8 ANS 7 Sonora 2013 Twin-Peaks 50 OLIF 6 X Nb d'importateurs / distributeurs Évolution du CA (en K€) 2012 Kili 48 5 Blue Mountain 2011 Mont Blanc Baby 40 Névé 4 Rift 2010 Mont Blanc 36 2009 3 Twin Peaks Ayers Rock 28 2008 Création de la société 21 Spineway 2007
Slide 5: Un réseau mondial
UN RESEAU MONDIAL % répartition du CA 2013 Europe 13 % 21% Asie 47 % 19 % Amérique du Sud et Amérique centrale Afrique Moyen-Orient 5
Slide 6: Sommaire
SOMMAIRE SPINEWAY, UNE VÉRITABLE ALTERNATIVE AUX MAJORS L'INNOVATION AU CŒUR DE NOTRE APPROCHE STRATÉGIE ET PERSPECTIVES SPINEWAY EN CHIFFRES 6
Slide 7: Une véritable alternative aux majors
UNE VÉRITABLE ALTERNATIVE AUX MAJORS 7
Slide 8: Un positionnement stratégique
UN POSITIONNEMENT STRATÉGIQUE Gamme d'implants MAJORS PURE PLAYERS Large INDEPENDANTS Réduite Services Standards Personnalisés 8
Slide 9: Une parfaite maîtrise de la chaîne de valeur
UNE PARFAITE MAITRISE DE LA CHAINE DE VALEUR Photo CONCEPTION FABRICATION QUALITÉ DISTRIBUTION DE 1ER PLAN FRANÇAISE CERTIFICATION EMBALLAGE LOGISTIQUE MAITRISÉE 6 ingénieurs R&D 15 sous-traitants Équipe de Conditionnement Gestion des stocks Réseau mondial experts en implants contrôle interne 20 chi
Slide 10: Une offre globale couvrant tout le marché
UNE OFFRE GLOBALE COUVRANT TOUT LE MARCHÉ 100 % DES PATHOLOGIES Traumatologie Cancers 10-15 % 10 % X Nb de brevets Pathologies déformative Infections s <5% BLUE 15 % 1 MOUNTAIN AYERS ROCK Plaque cervicale Cages cervicales en PEEK Maladies dégénératives 60 % MONT BLANC 3D+ 1 1 1 MONT BLANC BABY 2 Tra
Slide 11: Un service personnalisé - Distributeurs
UN SERVICE PERSONNALISÉ - DISTRIBUTEURS Sales Manager Congrès Sales Formation Administration Distributeurs Etudes Marketing cliniques – Services Travaux scientifiques 11
Slide 12: Un service personnalisé - Chirurgiens
UN SERVICE PERSONNALISÉ - CHIRURGIENS R&D Banque Etudes d’instruments cliniques – spécifiques Travaux scientifiques Chirurgiens Congrès Gamme large Formation 100% des pathologies Qualité Made in France 12
Slide 13: L'innovation au cœur de notre approche
L'INNOVATION AU CŒUR DE NOTRE APPROCHE 13
Slide 14: L'innovation vecteur de croissance (Prix INPI 2013)
L'INNOVATION VECTEUR DE CROISSANCE (Prix INPI 2013) 2011/2013 > 55 000 OPÉRATIONS RÉALISÉES + 286 % 6,6 Implants + 286 % 17% nouvelle génération 4,7 3,6 8% 2,7 + 66 % 2,3 Autres Gammes Spineway En M€ 2009 2010 2011 2012 2013 14
Slide 15: Mont-Blanc Baby, une offre unique au monde
MONT-BLANC BABY 1 brevet Application • Adaptation aux très jeunes enfants : ancrages costo-rachidiens • Dernière génération de technique opératoire : instruments spécifiques pour accompagner la croissance Des avantages concurrentiels majeurs • Offre technique sans équivalent dans le monde • Modulari
Slide 16: Kili, création d'une nouvelle technique opératoire de référence
KILI 1 brevet Application • Nouvelle cage intersomatique lombaire aux propriétés biomécaniques uniques brevetées • Correction plus précise des scolioses dégénératives Des avantages concurrentiels majeurs • Temps de formation réduit • Diminution du temps d'intervention • Reprise immédiate d’activité
Slide 17: Mont-Blanc 3D+
MONT-BLANC 3D+ 2 brevets Application • Traitement de la scoliose idiopathique • Caractéristique unique : correction 3D de la scoliose et fixation en un seul geste Fille 14 ans - Scoliose Idiopathique Adolescente Pré-op Post-op (3 semaines) 17
Slide 18: Mont-Blanc 3D+ commercialisation mondiale dès 2014
MONT-BLANC 3D+ 2 brevets La nouvelle génération de traitement de la scoliose idiopathique • Déjà plus d’une 50aine de poses réalisées dans le monde • 1ères poses en France en Avril 2014. Des avantages concurrentiels majeurs • Temps de formation réduit • Diminution de moitié du temps d'intervention •
Slide 19: Stratégie et perspectives
STRATÉGIE ET PERSPECTIVES 19
Slide 20: Une ambition forte et réaliste
UNE AMBITION FORTE ET RÉALISTE PRENDRE UNE PLACE DE 1ER PLAN PARMI LES ACTEURS MONDIAUX INDÉPENDANTS DE LA CHIRURGIE DU RACHIS 20
Slide 21: Notre stratégie
NOTRE STRATÉGIE RENFORCER LE DÉVELOPPEMENT SELON LE BUSINESS MODEL SPINEWAY Élargissement de la gamme de produits et poursuite des programmes 1 innovants Accélération du déploiement sur des zones à fort potentiel 2 • USA, Chine, Europe, Brésil,… Intensification du support commercial 3 • Services aux
Slide 22: Spineway en chiffres
@sFineway SPINEWAY EN CHIFFRES
Slide 23: Un business model créateur de croissance
Un BUSINESS MODEL CRÉATEUR DE CROISSANCE En K€ Evolution du CA 6 592 4 724 3 599 2 732 2 314 2009 2010 2011 2012 2013 23
Slide 24: Répartition du CA par produits
RÉPARTITION DU CA PAR PRODUITS CA 2013 : 6,6 M€ Autres Twin Peaks Névé 1,2% 6,9% Sonora 2,8% Blue Mountain Mont Blanc 3,0% 3D+ 0,2% Mont Blanc Baby 7,4% Gamme Ayers Rock Mont Blanc 7,7% 61,4% Kili 9,4% 24
Slide 25: Pourquoi investir dans Spineway ?
POURQUOI INVESTIR DANS SPINEWAY ? • Un business model validé et maîtrisé • Un positionnement novateur sur un marché porteur • Un potentiel commercial fort • Un pipeline R&D permettant de doubler le nombre de gammes à moyen terme Labelisée OSEO Excellence - Eligible aux fonds FCPI (Entreprise innovan
Slide 26: Contacts
CONTACTS Président Directeur Général Directeur Général Délégué Directeur Financier Stéphane LE ROUX Philippe LAURITO David SIEGRIST Tel : 04 72 77 83 32 Tel : 04 72 77 83 33 Tel : 04 72 77 83 37 [email protected] [email protected] [email protected] COMMUNICATION FINANCIÈRE Jérôme GACOIN Solène
Slide 27: Annexes
@sFineway ANNEXES @sFineway 27
Slide 28: Fiche bourse
FICHE BOURSE Flottant COTATION SUR NYSE ALTERNEXT PARIS Stéphane LE ROUX • Introduction en Bourse : Février 2013 Autres • Code ISIN : FR0011398874 2,1 % 22,8% • MNEMONIQUE : ALSPW 37,5 % • Nb d'actions : 3 552 586 • Cours au 15/10/2014 : 7,36 € 37,7 % • Capitalisation : 26,15 M€ Philippe LAURITO 28
Slide 29: L'innovation au cœur de notre approche
L'INNOVATION AU CŒUR DE NOTRE APPROCHE Expertise en thérapeutique du rachidienne de SPINEWAY Analyse des R&D Offre correspondant techniques opératoires orientée pathologie à la demande des marchés internationaux Chirurgiens Spineway : une offre packagée § Une gamme large de produits § Des services
Slide 30: Le marché des implants du rachis
LE MARCHÉ DES IMPLANTS DU RACHIS PANORAMA DU MARCHÉ MONDIAL Amérique Prépondérance du marché US Chine Latine Asie 2% 3% • 73 % en valeur 11 % Europe • 33 % en volume (nb d'opérations) 10 % Moyen- Orient Une croissance forte et régulière depuis 20 ans 1% Un savoir-faire français historique USA 73 % U