Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — FY2015 Earnings Presentation

41 slides from Septeni's earnings presentation, Nov 5, 2015

  1. Slide 1: 2015年9月期 第4四半期(通期)決算説明会

    2015年9月期 第４四半期(通期)決算説明会 2015年11月5日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．2015年9月期 通期レビュー ５．2016年9月期の方針と１Q業績予想 ６．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    3 １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  4. Slide 4: ４Ｑ（7－9月）決算ハイライト

    4 ４Ｑ（7－9月）決算ハイライト 売上高 18,437百万円（前年同期比31.8%増） 営業利益 952百万円（前年同期比71.4%増） 連 結 ともに四半期ベースでの過去最高を大幅に更新 売上高 17,738百万円（前年同期比41.5%増） ネット 営業利益 1,183百万円（前年同期比66.8%増） マーケティング 事業 大幅に業容拡大、営業利益率の改善傾向も続く 売上高 780百万円（前年同期比8.1%減） メディア 営業利益 －121百万円（前年同期比25百万円減） コンテンツ 事業 マンガコンテンツ事業への先行投資を継続 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL

  5. Slide 5: 連結P/L（7－9月）

    5 連結P/L（7－9月） ネットマーケティング事業の業容拡大により30%を超える大幅増収を達成 生産性の向上により営業利益も大幅に伸長、営業利益率は5.2%に改善 のれんの減損等で258百万円の特別損失を計上 2014/9期 ４Q 2015/9期 2015年9月期 ４Q （前年同期） ４Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 売上高 18,437 100.0% +31.8% 13,985 100.0% 18,000 売上総利益 3,310 18.0% +27.8% 2,589 18.5% ― 販売管理費 2,357 12.8% ＋15.9% 2,033 14.5%

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移 売上高

    6 連結業績四半期推移 売上高（事業区分別） ３四半期連続で過去最高を更新 （百万円） 18,437 18,000 780 16,588 16,000 15,495 750 14,246 13,985 14,026 953 13,580 14,000 811 668 794 12,532 855 715 11,971 849 11,566 11,552 671 879 12,000 10,891 595 873 10,478 718 696 990 912 894 889 10,000 775 940 1,088 17,738 8,000 15,910 14,615 13,299 6,000

  7. Slide 7: 連結業績四半期推移 営業利益

    7 連結業績四半期推移 営業利益（事業区分別） ２四半期連続で過去最高を更新 5.2% 4.6% 4.2% 4.2% 5.5% （百万円） 1200 4.0% 4.0% 952 3.4% 4.3% 3.0% 3.1% 2.7% 2.8% 755 900 682 616 36 611 555 429 60 39 479 499 410 600 44 35 1183 50 323 351 290 981 27 39 41 793 830 682 709 691 300 581 567 554 432 423 443 0 -16 -44 -34 -60 -42 -35 -107 -100 -104

  8. Slide 8: 連結業績四半期推移 販売管理費

    8 連結業績四半期推移 販売管理費 人件費、のれん償却費、事務所賃料等により前年同期比323百万円増加 2,357 2,297 （百万円） 2,184 2,103 2,048 2,033 2,000 1,905 590 637 1,877 1,887 1,895 1,854 1,817 586 1,722 508 566 532 474 487 61 60 560 523 448 440 61 1,500 419 32 62 28 37 32 32 36 40 34 36 1,000 1,644 1,659 1,507 1,471 1,475 1,536 1,327 1,368 1,335 1

  9. Slide 9: ２．ネットマーケティング事業

    9 ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 業績概況

    10 ネットマーケティング事業 業績概況 国内外のネットサービス事業者からの出稿が引き続き拡大 増収率は40％を超え、売上高とともに過去最高を更新 売上総利益も30億円を突破し、過去最高を更新 生産性の向上により営業利益も大きく伸長し、営業利益率は6.7%に改善 海外売上が引き続き拡大、構成比は18.3%に上昇 スマホ広告とソーシャル事業も順調に成長 2014/9期 ４Q 2015年9月期 ４Q （前年同期） （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 売上高 17,738 100.0% +41.5% 12,538 100.0% 売上総利益 3,049 17.2% +37.0% 2,

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    11 ネットマーケティング事業 四半期業績推移 売上高・売上総利益 ともに過去最高を更新 営業利益 過去最高を更新 利益率も着実に向上 （百万円） （百万円） 000 17,738 1,200 25.0% 6.7% 6.2% 15,910 000 5.7% 14,615 5.7% 6.0% 1,000 000 13,299 5.2% 12,538 20.0% 17.8% 17.6% 17.6% 000 17.3% 17.2% 800 000 4.0% 15.0%600 1,183 00 981 00 400 830 709 691 2.0% 10.0% 00 2,793 3,049 2,225

  12. Slide 12: 注力分野① ～ モバイル

    12 注力分野① ～ モバイル スマートフォン広告売上高は前年同期比約1.8倍に拡大 Yahoo! JAPANを中心にネイティブ広告の高成長が続く スマートフォン広告売上推移 主な取扱メディア （百万円） 68.5 68.5%% 66.1% ,000 ネットM事業における構成比 ,000 56.1% 58.5% 53.6% ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 12,149 ,000 10,513 ,000 8,542 7,455 6,720 ,000 ,000 ,000 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD

  13. Slide 13: 注力分野② ～ ソーシャル

    13 注力分野② ～ ソーシャル Facebook広告は国内向けに加え、海外配信と韓国子会社取扱分が伸長 Twitter広告も堅調に推移し、ソーシャル事業売上高は前年同期比約2.1倍に ソーシャル事業売上推移 ビジネスモデル （Facebook、Twitter、LINEの合計） 3,600 （百万円） セプテーニ メディア 3,400 前年同期比 2.1倍 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 広告販売 2,000 広 1,800 3,553 告 1,600 3,047 主 1,400 ソーシャル広告 1,200 2,296 2,335 運用最適化ツール 1,

  14. Slide 14: 注力分野③ ～ グローバル

    14 注力分野③ ～ グローバル 北米、アジアの顧客向けを中心に成長が続き、売上高は前年同期比2.5倍に拡大 ニューヨーク支店を開設（2015年10月より営業開始） 海外売上推移 ビジネスモデル 300 （百万円） 18.3% 海外に５か所の営業拠点を展開し、 16.7% ネット広告のクロスボーダー取引体制を構築 000 ネットM事業における構成比 700 日本 12.9% 400 10.5% 100 アジア 欧米 800 8.6% 3,253 500 2,657 200 ロンドン ニューヨーク 900 ソウル 1,710 サンフランシスコ 600 1,312 1,263 300 シンガポール

  15. Slide 15: ３．メディアコンテンツ事業

    15 ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  16. Slide 16: メディアコンテンツ事業 業績概況

    16 メディアコンテンツ事業 業績概況 モバイルゲーム「キングダム -英雄の系譜-」が堅調に推移 アクセルマークは前四半期比で増収増益に マンガコンテンツ事業では、自社ＩＰの商業化を推進する一方、 作家育成や配信サービス充実のための先行投資を継続し、新規事業に係る営業損失は144百万円に 2014/9期 ４Q 2015年9月期 ４Q （前年同期） （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 売上高 780 100.0% －8.1% 849 100.0% 売上総利益 327 42.0% +11.3% 294 34.7% 販売管理費 448 57.5% ＋15.1% 389 45.9%

  17. Slide 17: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    17 メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 売上高・売上総利益 営業利益 （百万円） （百万円） 1,000 953 45% 43.6% 40 -121 849 42.0% 794 -155 -118 -133 -95 800 750 780 7 28 0 1 -1 40% -30 600 35.8% 34.7% -40 -92 35% -120 -125 32.6% 400 341 -144 327 -80 294 327 258 -4 -120 30% 200 -120 -5 -5 -5 -4 0 25%-160 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 14/4Q 1

  18. Slide 18: マンガコンテンツ事業の概況

    18 マンガコンテンツ事業の概況 GANMA!の月間ページビュー数が4.7億PVを突破（2015年10月） アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」を配信開始 「LICHT-リヒト-」など３作品を新たに書籍化（2015年10月） GANMA! アプリの累計ダウンロード数 （万DL） 200 198 広告 150 100 50 0 10月 1月 4月 7月 10月 © 明/ COMICSMART INC. 2015 © 鶴川かきお/ COMICSMART INC. 2015 2014年 2015年 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  19. Slide 19: ４．2015年9月期 通期レビュー

    19 ４．2015年9月期 通期レビュー ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  20. Slide 20: 通期決算ハイライト

    20 通期決算ハイライト 売上高 64,547百万円（前期比18.8%増） 営業利益 2,753百万円（前期比21.9%増） 連 結 ４期連続で過去最高益を更新 売上高 61,563百万円（前期比27.5%増） ネット 営業利益 3,686百万円（前期比34.5%増） マーケティング 事業 成長分野への注力により業容拡大と収益性向上の両立を継続 売上高 3,278百万円（前期比5.2%減） メディア 営業利益 －528百万円（前期比251百万円減） コンテンツ 事業 マンガコンテンツ事業への先行投資を積極化 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESER

  21. Slide 21: 連結P/L（通期）

    21 連結P/L（通期） ネットマーケティング事業が連結業績を牽引、４期連続で全指標での過去最高を更新 DM事業の売却に伴う子会社株式売却益を中心に特別利益を1,238百万円計上 当期純利益の伸長に伴い、３期連続となる増配を予定（1株当たり14円に） 2014/9期 通期 2015/9期 2015年9月期 通期 （前期） 通期 金額 比率 前期比 金額 比率 業績予想 （単位：百万円） 売上高 64,547 100.0% +18.8% 54,345 100.0% 64,110 売上総利益 11,696 18.1% +15.3% 10,141 18.7% ― 販売管理費 8,942 13.9%

  22. Slide 22: 連結業績推移 売上高

    22 連結業績推移 売上高（事業区分別） DM事業売却によるマイナスをカバーし、前期並みの増収率を確保 64,547 （百万円） 3,278 60,000 54,345 2,867 50,000 3,458 45,982 41,358 2,922 40,000 3,714 3,486 34,632 4,335 3,411 30,000 1,288 61,563 48,271 20,000 39,458 33,599 29,985 10,000 0 2011/9期 2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期 ネットマーケティング メディアコンテンツ その他（DM等） ※ 各事

  23. Slide 23: 連結業績推移 営業利益

    23 連結業績推移 営業利益（事業区分別） マンガコンテンツ事業への先行投資拡大も吸収し増益 4.3 4.3%% 4.2% （百万円） 2,753 3.7% 3.5% 2,259 3,000 186 1,593 160 2,000 2.7% 1,527 3,686 154 227 928 2,740 171 1,000 2,016 1,396 1,020 0 -29 -234 -250 -219 -277 -528 -364 -390 -403 -1,000 2011/9期 2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期 ネットマーケティング メディアコンテンツ その他（DM等

  24. Slide 24: 当期純利益・ROE

    24 連結業績推移 当期純利益・ROE DM事業売却による特別利益も寄与し大幅に伸長 （百万円） 23.7% 23.4 % 18.5% 17.2% 2,000 10.9% 2,398 1,000 7.4% 1,549 1,207 677 429 0 2011/9期 2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期 当期純利益 ROE ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  25. Slide 25: ネットマーケティング事業 通期レビュー

    25 ネットマーケティング事業 通期レビュー 売上高 営業利益 金額 前期比 金額 前期比 利益率 前期比 61,563 ＋27.5% 3,686 ＋34.5% 6.0% ＋0.3pt 業績 -モバイル・ソーシャル・グローバルの各注力分野での高成長が続き、売上成長が加速 - 生産性が向上し営業利益も大幅に伸長、営業利益率は6.0%となり4期連続で改善 モバイル - スマホ広告売上高は前期比約1.7倍の386億円となり、構成比は約63%に - ネイティブ広告領域が牽引し市場シェア向上 ソーシャル - 売上高は前期比約2.1倍の112億円に伸長 - 主力のFacebook広告に加え、Twitter

  26. Slide 26: メディアコンテンツ事業 通期レビュー

    26 メディアコンテンツ事業 通期レビュー 売上高 営業利益 金額 前期比 金額 前期比 利益率 前期比 3,278 －5.2% －528 (－251) －16.1% －8.1pt モバイルゲーム事業 - ネイティブゲームを２本リリース 「キングダム –英雄の系譜–」は堅調に推移するも、 その他のタイトルが伸び悩み、アクセルマークは減収減益に マンガコンテンツ事業 - 配信プラットフォームの規模が着実に拡大 直近の累計ダウンロード数は前年同期比約2.6倍となる198万DL、 月間ページビュー数は4.7億PVにまで成長 - 自社ＩＰの商業化を推進 期中にアニメ１作品（ 「ミリオンドール」）、書籍

  27. Slide 27: ５．2016年9月期の方針と１Q業績予想

    27 ５．2016年9月期の方針と １Q業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  28. Slide 28: 2016年9月期の方針

    28 2016年9月期の方針 中期経営方針（2013年11月発表）のコンセプト「利益倍増」の達成を目指す モバイルゲーム事業（アクセルマーク）を「ノンコア事業」に変更、事業の選択と集中を強化 - 当社が保有するアクセルマーク株式の一部を11月9日付で売却、議決権比率は50％未満に低下する予定 - 兼務役員は12月16日開催予定のアクセルマーク第23回定時株主総会をもって全員退任 - 当社の子会社ではなくなるが、IFRSの連結決算上は引き続き連結対象 2015年9月期の事業区分 2016年9月期の事業区分と方針 ネットマーケティング事業 ネットマーケティング事業 成長分野であるモバイル・ソーシャ

  29. Slide 29: IFRSへの移行に伴う主な変更点

    29 IFRSへの移行に伴う主な変更点 収益（トップライン）の計上方法 損益計算書の差異 ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売 日本基準 IFRS において、従来の総額（グロス）計上から 純額（ネット）計上に変更 売上高 収益 売上総利益 売上総利益 売上高（日本基準） 収益（IFRS） 販売管理費 販売管理費 営業利益 その他の収益 営業外収益 その他の費用 広告枠 仕入額 営業外費用 営業利益 経常利益 金融収益 特別利益 金融費用 マージン マージン 特別損失 持分法による投資利益 税金等調整前 税引前当期利益 当期純利益 のれんの取扱い 法人所得税費用 法人税等合計 日本

  30. Slide 30: １Q（10－12月）連結業績予想

    30 １Q（10－12月）連結業績予想 2016年9月期よりIFRSに移行 ネットマーケティング事業は堅調に推移しており、前年同期比で増収増益の見通し メディアコンテンツ事業は、各種新規事業の寄与もあり増収を見込むも、 マンガコンテンツ事業の先行投資により前年同期比で赤字幅拡大を予想 前年同期にDM事業売却に伴う特別利益を計上、親会社の所有者に帰属する当期利益は減益に 一方、「継続事業からの当期利益」は＋20%以上の増益を見込む 2015年9月期 2016年9月期 予想成長率 １Q実績 １Q予想 収 益 3,188 3,900 ＋22.3％ Non-GAAP営業利益 497 800 ＋60.7

  31. Slide 31: 事業区分別の１Ｑ業績予想

    31 事業区分別の１Ｑ（10-12月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2015/9期 2016/9期 2015/9期 2016/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） １Q実績 １Q予想 １Q実績 １Q予想 ネット マーケティング 2,422 3,107 ＋28.3％ 725 1,117 ＋54.1％ メディア コンテンツ 33 139 ＋318.5％ △124 △165 （－40） コア事業合計 2,455 3,246 ＋32.2% 600 952 ＋58.6% ノンコア （アクセルマーク） 761 663 －12.8% △4 △51 （－46） 消去・全社 △28 △1

  32. Slide 32: 中期経営方針

    32 中期経営方針 コンセプト 注力分野 「利益倍増」 モバイル 高収益事業の構成比アップ ソーシャル グローバル 広告に次ぐ事業の柱をつくる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  33. Slide 33: 本日はありがとうございました。お問い合わせ先

    33 本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected] このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2015年11月5日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS

  34. Slide 34: ６．補足資料

    34 ６．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  35. Slide 35: 会社概要

    35 会社概要 2015年9月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,070百万円 発行済株式数 27,700,700株（うち自己株式1,784,600株） 連結従業員数 846名（正社員）、1,002名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL R

  36. Slide 36: 事業区分別 主要グループ会社

    36 事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2015年11月5日現在 ネットマーケティング事業 北米地域におけるインターネット ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni America, Inc. マーケティング事業 欧州地域におけるインターネット ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd マーケティング事業 ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等 ソーシャルメディア 韓国におけるインターネット ㈱ハイスコア マーケティング支援事業

  37. Slide 37: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    37 ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、 自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや クラウド型CRMサービスの運営も手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 広告販売 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 ウェブソリューション ユーザー 顧客企業 ・サイト制作・運用 ソリューション ・クリエイティブ キャンペーンの実施 提供 ・SEO 運用・効果の計測 ・ソーシャルメディ

  38. Slide 38: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    38 メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 主にスマートフォン向けにモバイルゲームをはじめとする各種デジタルコンテンツを 企画・開発し、SNSやアプリマーケット等様々なプラットフォームを通じて生活者に提供。 また、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、マンガ家の育成・輩出、マンガ配信 サービスの運営を手がける。 メディアコンテンツ事業 SNS 版権元 アプリマーケット 調達 コンテンツ事業 モバイルゲーム事業 提供 通信キャリア 配信 生活者 ・音楽 ・動画 ・ソーシャルゲーム ユーザー ・電子書籍 ・占い ・ネイティブアプリ etc マンガ家 育成 マンガコンテンツ事業 配信・展開 マ

  39. Slide 39: 連結BS

    39 連結BS 2015年9月期 2014年9月期 増減 主な変動 期末 期末 （単位：百万円） 現金及び預金＋2,902 流動資産合計 22,486 18,115 ＋4,371 受取手形及び売掛金＋1,623 のれん－507 固定資産合計 2,901 3,510 －609 繰延税金資産-232 資産合計 25,387 21,625 ＋3,762 買掛金＋1,633 流動負債合計 12,941 11,069 ＋1,871 短期借入金＋226 固定負債合計 160 352 －192 長期借入金－166 負債合計 13,101 11,422 ＋1,679 純資産合計 12,286 10,203 ＋

  40. Slide 40: 連結CF

    40 連結CF 2015年9月期 2014年9月期 主な内訳 （単位：百万円） 通期 通期 税金等調整前当期純利益＋4,061 営業活動による キャッシュ・フロー 1,874 子会社株式売却益△1,098 2,830 法人税等の支払い△1,703 投資活動による キャッシュ・フロー 1,257 子会社株式の売却による収入＋1,249 △913 財務活動による 借入金の増減＋51 キャッシュ・フロー △123 配当金の支払い△228 178 現金及び現金同等物に 係る換算差額 △1 21 現金及び現金同等物の 増減額 3,006 2,117 現金及び現金同等物の 期末残高 11,694 8,68

  41. Slide 41: 連結就業員数推移

    41 連結就業員数推移 （単位：人） 1,017 1,002 1000 948 955 921 922 82 79 73 71 838 826 831 73 75 29 28 180 168 800 67 67 67 27 27 27 183 190 184 179 177 161 163 600 400 755 755 663 666 664 668 567 571 574 200 0 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 その他 持株会社 ©SEPTENI HOLDING

Septeni Holdings — FY2015 Earnings Presentation on 6ix