Watt's Sa · BCS:WATTS
Watt's Sa — Q1 2023 Earnings Presentation
26 slides from Watt's Sa's earnings presentation, 2023
Slide 1: Resultados Q1 2023
Resultados Q1 2023 ap = ait ia
Slide 2: Contenidos
Resultados Q1 2023 Capítulo 1: La Compañía Capítulo 2: Eventos Relevantes Q1 2023 Contenidos Capítulo 3: Resultados Q1 2023
Slide 3: Capítulo 1: La Compañía
Capitulo 1 La Compania 4! i
Slide 4: Watt's - La Compañía
La Compañía Watt’s • Watt’s S.A. está presente en Chile desde el año 1941 cuando nace como una empresa familiar orientada a la elaboración de mermeladas caseras. • Hoy cuenta con marcas ligadas a la industria alimenticia y vitivinícola nacional e internacional, con una importante presencia en los me
Slide 5: Cifras destacadas 2022
La Compañía Cifras destacadas 2022 MÁS DE MÁS DE 6 8 40 800 PLANTAS CENTROS DE PRODUCTIVAS DISTRIBUCIÓN MARCAS PRODUCTOS 5 1 3.181 BODEGAS DE EMBOTELLADORA COLABORADORES VINIFICACIÓN DE VINO MUJERES 27% - HOMBRES 73% Fuente: Watt’s S.A. Información a Diciembre 2022
Slide 6: Las ventas se concentran en el segmento de alimentos
La Compañía Las ventas se concentran en el segmento de alimentos, con foco en el mercado doméstico Ventas por áreas de negocio • La Compañía cuenta con cuatro áreas de 10% Abarrotes 11% negocios: Abarrotes, Refrigerados, Congelados y Refrigerados 46% Vitivinícola. Congelados 33% Vitivinícola • Abarr
Slide 7: Presencia en Perú a través de Laive S.A.
La Compañía Con presencia en Perú a través de nuestra participación en Laive S.A. • Laive es una de las principales empresas de alimentos de Perú, presente en ese país desde 1910. • Ingresos los últimos 12 meses por US$ 192 millones. • Watt’s, al igual que la familia peruana Palacios Moreyra, posee
Slide 8: Historia de crecimiento a través de adquisiciones
La Compañía Historia de crecimiento a través de adquisiciones 1875 1940 1970 1980 2000 Control por parte de Nace Watt’s como la familia Larraín Adquisición de Adquisición de Chef, 2006 Se funda la Viña productora de Loncoleche y Calo Cristal y Mazola Santa Carolina mermeladas Adquisición de Astra y
Slide 9: Principales Marcas
La Compañía Principales Marcas Abarrotes Vinos
Slide 10: Propósito de Watt's
La Compañía Propósito de Watt’s
Slide 11: Política de Sostenibilidad
La Compañía Política de Sostenibilidad Definimos cinco lineamientos que representan nuestro compromiso con la sostenibilidad: Dirección Responsable: Dirigimos nuestra Compañía de manera responsable, asegurando que la competitividad y rentabilidad estén siempre acompañadas de un alto estándar ético,
Slide 12: Estructura Propietaria y Directorio
La Compañía Estructura Propietaria y Directorio Principales Accionistas Directores 10,1% ✓ Bonifacio Bilbao Hormaeche 2,0% 2,8% ✓ Pablo Echeverría Benítez 3,0% 3,2% ✓ Aníbal Larrain Cruzat 3,6% ✓ Francisco de Borja Larrain Cruzat 51,1% ✓ Fernando Larrain Cruzat 7,2% ✓ María Verónica Morales Mena ✓ F
Slide 13: Capítulo 2: Eventos Relevantes Q1
Capítulo 2 Eventos Relevantes Q1 2023
Slide 14: Nuevos lanzamientos durante el Q1 2023
Eventos Relevantes Q1 2023 Nuevos lanzamientos durante el Q1 2023 Conservas Durazno Mitades Wasil Caja 500grs
Slide 15: Hechos Relevantes Q1 2023
Eventos Relevantes Q1 2023 Hechos Relevantes Q1 2023 • Publicación de Memoria Integrada de Watt’s el 11 de abril de 2023 ➢ Desempeño económico, ambiental y social ➢ Normativa vigente de la CMF y estándar GRI • En Junta Ordinaria de Accionistas de Watt’s se aprobó: ➢ Renovación del Directorio ➢ Pago
Slide 16: Capítulo 3: Resultados Q1
Capítulo 3 Resultados Q1 2023
Slide 17: Ingresos Abarrotes
Resultados Q1 2023 Ingresos Abarrotes +16% 7,4% 65.419 60.904 48.260 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 • Principales crecimientos de Abarrotes se concentran en las categorías Leches En Polvo, Jugos/ Néctares Larga Vida, Mermeladas y SNSS (Sistema Nacional de Servicios de Salud) Fuente: Estados Financieros Wat
Slide 18: Ingresos Refrigerados
Resultados Q1 2023 Ingresos Refrigerados +12% 14,7% 48.839 42.586 38.772 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 • Principales crecimientos de Refrigerados se concentran en las categorías de Mantequillas, Margarinas, Yogurt y Quesos. Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2023 Resultados Q1 son resultados acumulad
Slide 19: Ingresos Congelados
Resultados Q1 2023 Ingresos Congelados +19% 21,3% 19.480 16.061 13.796 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 • Crecimientos de Congelados se dan en todas sus categorías, destacando Hortalizas y Papas Prefritas. Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2023 Resultados Q1 son resultados acumulados a Marzo 2023
Slide 20: Ingresos VSC
Resultados Q1 2023 Ingresos VSC +3% -11,7% 11.168 9.364 9.862 Q4 2021 Q1 2022 Texto • Esta caída en ventas es consistente con el desplome que han presentado las exportaciones de vino de toda la industria chilena durante los últimos siete meses. Las causas de esta fuerte y prolongada disminución del
Slide 21: Alzas en materias primas e insumos estratégicos
200 300 400 500 600 700 200 250 300 350 400 450 mar-21 mar-21 abr-21 may-21 may-21 jun-21 jul-21 jul-21 ago-21 sept-21 sept-21 oct-21 nov-21 nov-21 dic-21 ene-22 ene-22 feb-22 mar-22 mar-22 abr-22 may-22 may-22 Resultados Q1 2023 jun-22 jul-22 jul-22 Precio Leche ($/litro) ago-22 sept-22 sept-22 Pre
Slide 22: Contribución Bruta y GAV
Resultados Q1 2023 Contribución Bruta y GAV Contribución Bruta Gastos de Administración y Ventas 30 25 60.000 60.000 26,9% 25 23,0% 50.000 22,2% 19,3% 20 45.000 18,6% 20 17,6% 40.000 33.088 29.589 29.052 15 15 30.000 30.000 24.270 25.220 21.225 10 20.000 10 15.000 5 10.000 0 05 0 Q1 2021 Q1 2022 Q1
Slide 23: Resultado Operacional y Utilidad
Resultados Q1 2023 Resultado Operacional y Utilidad Resultado Operacional Utilidad 10 18.000 6 14.000 7,6% 16.000 4,4% 8 12.000 4 5,5% 14.000 6 2,3% 3,7% 1,9% 10.000 12.000 2 4 10.000 8.000 2 8.364 7.867 0 8.000 6.000 0 4.815 4.782 6.000 -2 -2 3.247 4.000 4.000 2.516 -4 -4 2.000 2.000 -6 0 -6 0 Q1 2
Slide 24: Resultados a Marzo 2023
Resultados Q1 2023 Resultados a Marzo 2023 Estado de Resultados (MM$) 31-03-2023 31-03-2022 ∆ MM$ ∆% Ingresos de actividades ordinarias 143.600 130.719 12.881 9,9 Costo de ventas (110.512) (101.667) (8.845) 8,7 Ganancia bruta 33.088 29.052 4.036 13,9 Margen bruto 23,0% 22,2% 0,8pp Costos de distribu
Slide 25: Deuda Financiera (incluidos los arriendos)
Resultados Q1 2023 Deuda Financiera (incluidos los arriendos) +13.635 221.462 207.827 mar-22 mar-23 Distribución de la Deuda Tipo de Moneda 5% Moneda Nacional Bonos 10,6% 34% Unidad de Bancos 31,5% Fomento 61% Arrendamientos Otro Tipo de 57,9% Cambio Fuente: Estados Financieros Watt’s S.A. 2023
Slide 26: Razones Financieras y Capital de Trabajo
Resultados Q1 2023 Razones Financieras y Capital de Trabajo Deuda Financiera/EBITDA¹ Cobertura2 4,9 4,8 4,1 4,2 -0,1 Cobertura Covenant > 2,8 dic-22 mar-23 dic-22 mar-23 Apalancamiento3 Días Capital de Trabajo4 1,4 1,5 145,7 145,2 +0,1 -0,4 Apalancamiento Covenant < 1,7 dic-22 mar-23 mar-22 mar-23 N