H+H International A/S · OMXCOP:HH
H+H International A/S — Shareholder Meeting (April 2013)
30 slides from H+H International A/S's shareholder meeting presentation, Apr 17, 2013
Slide 1: Ordinær generalforsamling 2013
Ordinær generalforsamling 2013 17. april 2013 build with ease
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport 2012 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 4. Bestyrelsens forslag om dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 2012 5. Bestyre
Slide 3: Pkt. 1 og 2
Pkt. 1 og 2 Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2012 3
Slide 4: Markederne skuffer – fastholdelse af indtjeningen
Markederne skuffer – fastholdelse af indtjeningen Skuffende markedsudvikling – driften af virksomheden går bedre • Svag fremgang i omsætningen på 1% – Ekstraordinær eksport til Afrika – Kraftig vækst i Rusland – I alle andre markeder faldt salgsvolumen med over 10% • EBITDA på DKK 86 mio. kr. - på
Slide 5: Opdateret strategi for H+H
Opdateret strategi for H+H Retningslinjer for de kommende år: • At fokusere på potentialet på de eksisterende geografiske markeder • At fortsætte fokus udelukkende på porebetonmarkedet • At bygge videre på kendte teknologier og udvikle kundeorienterede løsninger • At vokse organisk 5
Slide 6: Strategiske mål
Strategiske mål At være nr. 1 eller 2 på alle de valgte geografiske markeder • H+H positionerer sig som en komplet leverandør af porebeton af høj kvalitet. At være økonomisk uafhængig • Nettogælden reduceres til et niveau på maks. 2 x EBITDA (driftsresultatet). At opnå en kapacitetsudnyttelse
Slide 7: Langsigtede finansielle mål
Langsigtede finansielle mål Langsigtede finansielle mål: • Årlig omsætningsvækst på 4-8 % • EBITDA-margin på min. 13 % • Afkastningsgrad (ROIC) på min. 10 % • Soliditetsgrad på min. 30 % • Nettogæld på maks. 2 x EBITDA 7
Slide 8: Resultat og omsætning 2012
Resultat og omsætning 2012 Omsætning på DKK 1.322 mio. EBITDA på DKK 86 mio. Resultat før skat på DKK -29 mio. Resultat på niveau med 2012 på trods af meget vanskelige markedsforhold. I Rusland er der tilbageført nedskrivninger på DKK 104 mio. som følge af forbedrede økonomiske markedsvilk
Slide 9: 2012 – Nøgletal: Vesteuropa
2012 – Nøgletal Vesteuropa Omsætning DKK 959 mio. EBITDA DKK 75 mio. Resultat før skat DKK -8 mio. I alle markeder i Vesteuropa faldt salgsvolumen med mere end 10 % pga. meget vanskelige markedsvilkår i EU. Stor eksport til Afrika fra Finland og Tyskland. H+H har stort set fastholdt sine
Slide 10: 2012 – Nøgletal: Østeuropa
2012 – Nøgletal Østeuropa Omsætning DKK 364 mio. EBITDA DKK 37 mio. Resultat før skat DKK 5 mio. Resultatfremgang i Østeuropa skyldes: • Stor efterspørgsel i Rusland med stigende priser til følge • Stærk omkostningsstyring i Polen … … og resultatfremgangen sker på trods af: • Fortsat meget
Slide 11: Rusland
Rusland I 2009 blev fabrikken i Rusland taget i brug. Efter et par svære år er fabrikken i dag den mest effektive i H+H-koncernen. En udvidelse af fabrikkens kapacitet med ca. 100.000 m3 er planlagt til en investering af ca. DKK 40 mio. og med forventet færdiggørelse i 1. kvartal 2015. 11
Slide 12: 2012 - Nøgletal: Investeringer og afskrivninger
2012 - Nøgletal Investeringer og afskrivninger Investeringer i 2012 på DKK 27 mio. Investeringer i 2013 i niveauet DKK 50 mio. Afskrivninger i 2012 på DKK 103 mio. 12
Slide 13: 2012 - Nøgletal: Gæld og finansieringsudgifter
2012 - Nøgletal Gæld og finansieringsudgifter Nettorentebærende gæld DKK 539 mio. Frasalg af H+H Česká republika s.r.o. og fortsat fokus på arbejdskapital sikrer positiv pengestrøm i 2012 på DKK 125 mio. Nettofinansieringsomkostninger på DKK 42 mio. 13
Slide 14: 2012 - Nøgletal: Egenkapital
2012 - Nøgletal Egenkapital Egenkapital DKK 418 mio. Fald på DKK 55 mio. Ændringen af regnskabspraksis for indregning af pensionsforpligtelser har nedbragt egenkapitalen med samlet DKK 91 mio. Soliditetsgrad 30,0 % 14
Slide 15: Forventninger til 2013
Forventninger til 2013* EBITDA for 2013 forventes at blive i niveauet DKK 90 mio. Den vanskelige markedssituation i Europa, de negative effekter af frasalget af H+H Česká republika s.r.o. og den svækkede valuta i Storbritannien opvejes af effektivitets- og strukturforbedringer. Den frie pengestr
Slide 16: Ledelsens vederlag 2012
Ledelsens vederlag 2012 Vederlagspolitik • Sikre konkurrencedygtigt vederlag • Sikre kort- og langsigtet motivation af ledelsen • Bonusordninger må i alt maks. udgøre 80 % af den faste løn Bestyrelse Fast løn Pension Kontant bonus Aktier Formand 600.000 kr. Næstformand 450.000 kr. N/A N/A N/A Meni
Slide 17: Forslag til udbytte
Forslag til udbytte Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte 17
Slide 18: Spørgsmål og kommentarer
Spørgsmål og kommentarer 18
Slide 19: Pkt. 2 (fortsat): Godkendelse af den reviderede årsrapport 2012
Pkt. 2 (fortsat) Godkendelse af den reviderede årsrapport 2012 Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2012 19
Slide 20: Pkt. 3: Decharge til direktionen og bestyrelsen
Pkt. 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 20
Slide 21: Pkt. 4: Dækning af underskud
Pkt. 4 Bestyrelsens forslag om dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 2012 Bestyrelsen foreslår overførsel til næste regnskabsår af underskud for 2012 på DKK 82,4 mio. efter skat Bestyrelsen foreslår, at der ikke sker udbetaling af udbytte 21
Slide 22: Pkt. 5: Bestyrelsens vederlag for 2013
Pkt. 5 Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2013 Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2013 forbliver: • DKK 300.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem • DKK 450.000 til eventuel næstformand • DKK 600.000 til bestyrelsesformanden Beløbet inkluderer vederlag for arbejde i be
Slide 23: Pkt. 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen
Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af følgende tre bestyrelsesmedlemmer, idet Anders C. Karlsson og Henrik Lind ikke genopstiller: • Stewart A. Baseley – Executive Chairman i Home Builders Federation, Storbritannien • Asbjørn Berge – Professionelt bestyrelsesmedl
Slide 24: Pkt. 7: Valg af revisor
Pkt. 7 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: • Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 24
Slide 25: Pkt. 8: Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
Pkt. 8 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer 25
Slide 26: Pkt. 8.a: Ændring af vedtægternes pkt. 13.2
Pkt. 8.a. Bestyrelsens forslag om ændring af vedtægternes pkt. 13.2 Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes pkt. 13.2 omformuleres, og at udnævnelse af en næstformand for bestyrelsen gøres valgfri. Pkt. 13.2 foreslås ændret til følgende: ”Bestyrelsen skal vælge en formand og kan vælge en næstformand
Slide 27: Pkt. 8.b: Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier
Pkt. 8.b. Bestyrelsens forslag om bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen bemyndiges til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier i et omfang, så den samlede pålydende værdi af selskab
Slide 28: Pkt. 9: Eventuelt
Pkt. 9 Eventuelt , 4 bal roxd Nate id H+H 28
Slide 29: Tak for i dag
Tak for i dag H+H 29
Slide 30: Pkt. 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen
Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen a. Kent Arentoft (nyvalg) – Adm. direktør i Dalhoff Larsen & Horneman A/S b. Stewart A. Baseley (genvalg) – Executive Chairman i Home Builders Federation, Storbritannien c. Asbjørn Berge (genvalg) – Professionelt bestyrelsesmedlem d. Pierre-Yves Jullien (genv