Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q2 2021 Earnings Presentation
40 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Sep 29, 2021
Slide 1: Prezentacja inwestorska – wyniki za 2Q21
PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 2Q21 29 września 2021 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja’’) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA („Spółka’’) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedsta
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 2Q21 Rozwój i plany na 2021 Q&A Materiały pomocnicze
Slide 4: Podsumowanie 2Q21
PODSUMOWANIE 2Q21 Marża brutto na sprzedaży w drugim kwartale 2021 roku osiągnęła poziom 65% 65,0% i była zdecydowanie wyższa do poziomu z ubiegłego roku (wzrost o +3,6 pp r/r). 4 Grupa osiągnęła poziom skonsolidowanego zysku netto w kwocie 4 mln zł (wzrost o +119% r/r). W pierwszym półroczu br. wyn
Slide 5: Salony marki Esotiq w 8 krajach
SALONY MARKI ESOTIQ W 8 KRAJACH 29 ON-LINE 30.06.2021 Salony Zmiana r/r Grupa E&H 307 +1 Esotiq POLSKA 278 +6 Sklepy franczyzowe 243 +5 Sklepy własne 64 -4 Polska 278 +6 Zagranica 29 -5 @ Powierzchnia (m2) 18 773 -1% @ › Zamknięcie sześciu salonów @ 1@ w Niemczech, @ 1 @ › Otwarcie pierwszego salonu
Slide 6: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE DRUGI KWARTAŁ 2021 ROKU www.esotiq.com | 6
Slide 7: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE DRUGI KWARTAŁ 2021 ROKU www.esotiq.com | 7
Slide 8: Rosnąca powierzchnia
ROSNĄCA POWIERZCHNIA PRZYROST MARKI ESOTIQ (m2) 25000,0 18 902 +369 -547 +49 18 773 › Niewielki spadek powierzchni na koniec 2Q21 o -1% r/r, 20000,0 głównie za sprawą zamknięcia: 15000,0 › Sześciu salonów w Niemczech (2Q21), 10000,0 › Największy wzrost powierzchni odnotowały sklepy 5000,0 w Polsce.
Slide 9: Budowanie pozytywnych relacji z klientkami
BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) | DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI 1 200,0 › 1 085,0 tys. klientek w ESOTIQ CLUB. W przypadku 1Q20 została 1085,0 1 056,5 przeprowadzona weryfikacja nieaktywnych kont. 1 020,7 1 001,3 995,9 965,3 › Program budujący pozytywne rela
Slide 10: Aplikacja Esotiq – brafitting
APLIKACJA ESOTIQ | BRAFITTING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki innow
Slide 11: Rozwój sprzedaży on-line
ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) | DALSZY WZROST PRZYCHODÓW › Sprzedaż przez własne platformy w pierwszym półroczu 12 680 14 000 11 508 2021 roku na rekordowym poziomie 21,4 mln zł (+25,4% r/r), 12 000 zmniejszenie udziału sprzedaży w drugim kwartale w 8 687 8 531 10 000 Inter
Slide 12: Wyniki 2Q21
WYNIKI 2Q21 Rozwój i plany na 2021 Q&A materiały pomocnicze
Slide 13: Kluczowe liczby po 1H21
KLUCZOWE LICZBY PO 1H21 PRZYCHODY ZE W MLN ZŁ (r/r) SPRZEDAŻY EBITDA EBIT ZYSK NETTO +21,7% +549,7% +400,3% nd. GRUPA 94,9 16,9 8,7 6,7 +22,1% +182,4% +241,4% +421,0% JEDNOSTKA DOMINUJĄCA 94,2 18,3 11,2 9,1 www.esotiq.com | 13
Slide 14: Rachunek zysków i strat – jednostka dominująca
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 2Q20 2Q21 Zmiana Zmiana % • Wzrost przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży 39 322 48 693 +9 371 +23,8% o +23,8% r/r. Udział sprzedaży w Koszt sprzedanych towarów 15 260 17 134 +1 874 +12,3% salonach stacjonarnych wynosił 64%, Zysk brutto
Slide 15: Rachunek zysków i strat – grupa kapitałowa
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA W TYS. PLN 2Q20 2Q21 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży 39 740 49 133 +9 393 +23,6% › Satysfakcjonująca poprawa rentowności na wszystkich Koszt sprzedanych towarów 15 338 17 183 +1 845 +12,0% poziomach, Zysk brutto na sprzedaży 24 402 31 950 +7 548 +30,9%
Slide 16: Stabilna sprzedaż grupy
STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY 1Q18 8,0 16,7 1,6 7,4 33,7 2Q18 9,6 20,4 2,0 7,1 39,1 3Q18 9,2 20,4 2,8 8,2 40,6 4Q18 10,7 19,9 2,8 7,8 41,2 1Q19 8,8 17,1 4,0 8,8 38,7 2Q19 12,1 22,8 3,8 6,3 45,0 3Q19 12,5 22,7 5,1 10,0 50,3 4Q19 12,1 20,8 3,8 8,1 44,9 1Q20 8,3 15,7 5,5 8,3 37,8 2Q20 6,8 16,3 11,5 5,1 39,7
Slide 17: Stabilny poziom marży brutto
STABILNY POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 2Q21 › Największą wartość struktury zakupów w 2Q21 stanowią Chiny (80%). › Marża brutto na sprzedaży w 2Q21 na poziomie 65,0% (+3,6 BANGLADESZ pp r/r). 9% CHINY 80% › Wzrost marży na sprzedaży efektem negocjacji INDIE z dostawcami. 4% POLSKA 7% Zysk b
Slide 18: Koszty grupy/m2 pod kontrolą
KOSZTY GRUPY/M2 POD KONTROLĄ KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 35,0 › Niewielki wzrost kosztów/m2 o +11,3% r/r w 30,0 27,6 27,7 Polsce związany z otwarciami sklepów. 26,7 26,3 26,2 26,4 26,9 25,0 25,0 23,5 23,7 22,1 22,9 4,7 5,1 5,3 4,8 21,9 5,5 4,8 4,5 4,3 ›
Slide 19: Rekordowa gotówka i brak zadłużenia
REKORDOWA GOTÓWKA I BRAK ZADŁUŻENIA PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) › Grupa zakończyła 2Q21 rekordowymi środkami pieniężnymi w kwocie 13,8 mln zł (wzrost o +518% r/r). 30,0 7,4 -1,3 -1,9 25,0 -1,0 -0,6 -5,1 20,0 8,2 › Dane na poniższym wykresie (dług netto) za 2Q21 są -1,2 15,0 13,8 9,3 porównyw
Slide 20: Kapitał pracujący i zapasy
KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY 33 029 KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 35 000 25 842 24 009 24 116 30 000 20 085 Relacja aktywa obrotowe - zobowiązania 19 748 18 645 25 000 18 017 16 070 16 541 15 528 14 783 krótkoterminowe. Wzrost kapitału 14 449 20 000 własnego głównie za sprawą wysokiego 15 000 stanu śro
Slide 21: Działania E&H w związku z COVID-19
DZIAŁANIA E&H W ZWIĄZKU Z COVID-19 KOSZTY › Redukcja o ok. 30% zakupów towaru na sezon AW2020 oraz przeniesienie części modeli na sezon SS2021. › renegocjacje większości umów z dostawcami usług. Zawieszenie współpracy z częścią dostawców w okresie marzec-maj 2020 r. › wykorzystanie programów wsparci
Slide 22: Rozwój i plany na 2021
ROZWÓJ I PLANY NA 2021 Materiały pomocnicze Q&A
Slide 23: Dalszy rozwój e-sklepów
DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW SPRZEDAŻ ON-LINE ZE STANU CAŁEJ SIECI SALONÓW W POLSCE 44,0 MLN ODSŁON STRONY WWW W 1H21 (+20,0% R/R) DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW W UNII EUROPEJSKIEJ www.esotiq.com | 23
Slide 24: Rozwój Esotiq – Polska
ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA | STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI › Rozwój sieci franczyzowej, › Dalszy rozwój sprzedaży internetowej, › Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju, › Selektywne podejście do przejęć sieci salonów 275 z korzystnymi lokalizacjami, 271 › Planowane otwarcie 11 nowych salonó
Slide 25: Rozwój Esotiq – Niemcy
ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY › W 2021 zmiana modelu biznesowego w Niemczech i zamknięcie 6 . salonów. Rozwój spółki Esotiq Germany GmbH będzie oparty na dynamicznie rosnącej sprzedaży w sklepie esotiq.de, sprzedaży na platformach e-commerce oraz 2 salonach w Centrach handlowych, które poza sprzedażą stacjon
Slide 26: Rozwój Esotiq – rynki wschodnie
ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI WSCHODNIE Kraj/Miasto Liczba salonów Łotwa 1 Ryga - Mołdawia 1 Kiszyniów - Rosja 1 Nowosybirsk - 29 Rumunia 1 24 24 Braszow - Słowacja 1 Trebiszów - Ukraina 22 2018 2019 2020 Charków 1 Charson 1 Chmielnicki 1 SKLEPY ESOTIQ Czerkasy 1 › Kontynuacja sprzedaży poprzez salony Czernio
Slide 27: Cele na 2021 rok
CELE NA 2021 ROK WYZWANIA Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce Dynamiczny rozwój e-commerce w Polsce i w Europie Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi Utrzymanie wysokiej marży brutto www.esotiq.com | 27
Slide 28: Q&A
Q& A
Slide 29: Materiały pomocnicze
MATERIALY POMOCNICZE ESOTIQ @ HENDERSON exclusive lingerie
Slide 30: Franczyza depozytowa w Polsce
FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Towar i system sprzedażowy należy do E&H. › Uzyskiwanie marży detalicznej. › E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót › Pełna kontrola nad towarem. gotówki oraz odpowiada za promocję. › Brak konieczności pon
Slide 31: Franczyza na Wschodzie
FRANCZYZA NA WSCHODZIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. › Rozszerzenie obecności na Wschodzie. › Dystrybucja materiałów marketingowych. › Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. ›
Slide 32: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY SKLEPY HURT INTERNET WŁASNE FRANCZYZOWE I MULTIBRANDY › 64 sklepy › 243 sklepy › 450 punktów sprzedaży › 4 e-sklepy › Salony Esotiq › Sklepy Esotiq w Polsce › Sprzedaż hurtowa › 13 wersji językowych w Polsce w formie franczyzy i poprzez punkty e-sklepu.
Slide 33: Marka Esotiq
MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA › Indywidualne podejście do klientek (brafitting). › Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. › Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą i Sandrą Kubicką. Asortyment › Bielizna dla kobiet, piżamy, s
Slide 34: Marka Henderson
MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA › Najnowsze trendy i szeroka oferta. › Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. › Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment › Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów › Mężczyźni w w
Slide 35: Rozwój sieci sklepów
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW 2018 2019 2020 2021 LICZBA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 289 289 289 294 297 308 306 304 303 306 313 312 312 307 Esotiq Polska 264 262 261 261 263 268 268 271 269 272 276 275 275 278 Sklepy franczyzowe 214 213 210 207 208 211 211 212 209 212 214
Slide 36: Rozwój powierzchni
ROZWÓJ POWIERZCHNI 2018 2019 2020 2021 POWIERZCHNIA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q m2 MARKA Esotiq 17 373 17 425 17 490 17 873 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 19 408 18 773 Esotiq Polska 15 936 15 833 15 820 15 812 15 921 16 206 16 317 16 534 16 736 16 897
Slide 37: Rozwój średniej wielkości sklepów
ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW 2018 2019 2020 2021 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 60 60 61 61 61 61 61 61 62 62 62 62 62 61 Esotiq Polska 60 60 61 61 61 60 61 61 62 62 62 63 63 62 Sklepy franczyzowe 55 55 55 55 54 55 55 55 56 56 56 56 56 56 Sklep
Slide 38: Kwartalne wyniki grupy
KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 Przychody grupy 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 45,7 49,1 Koszt wytworzenia 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 15,7 20,7 15,8 16,4 15,3 19,9 14,6 16,9 17,2 Zysk brutto na sprzedaż
Slide 39: Struktura akcji i głosów
STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 28 września 2021 ROKU STRUKTURA GŁOSÓW Akcje własne 15,67% Adam Skrzypek Adam Skrzypek 4,33% 5,76% Patronado 2 233 500 Limited 3 233 500 40,54% szt. Pozostali szt. 27,42% Pozostali 39,47% Patronado Limited 56,00% www.esotiq.com | 39
Slide 40: Dane adresowe
DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu tel. 609 990 838 [email protected] https://www.instagram.com/esotiq/?hl=pl https://www.facebook.com/esotiq/