Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — FY2009 Earnings Presentation
38 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, Mar 16, 2010
Slide 1: Presentación Resultados 2009 y Plan Estratégico
Presentación Resultados 2009 y Plan Estratégico Privado y Confidencial 16 Marzo 2010
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este documento tiene carácter meramente informativo y se proporciona, únicamente, a aquellos potenciales inversores que expresamente t lo l hayan h solicitado. li it d AAsimismo, i i este t ddocumento t no constituye tit (i) una oferta, f t solicitud li it d o recomendación d ió para la i
Slide 3: Índice
Índice Situación de partida Resultados 2009 Valoración Cualitativa Ejercicio 2009 Plan Estratégico 2010 - 2012 2010 Prioridades Conclusiones 3
Slide 4: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Avanzit tenía una difícil situación de partida: Problemas de liquidez y de generación de cash flow Exceso de costes en las divisiones Conjunto de compañías sin integrar y sin encaje estratégico Thesan Capital lanzó con su entrada en la compañía un profundo proceso de restructuració
Slide 5: Situación de Partida
GRUPO Situacion de Partida
Slide 6: Situación de partida
Situación de partida Problema de liquidez de la compañía en el corto plazo – Estructura financiera mal definida y con importantes vencimientos a corto plazo Generación de Cash Flow Negativo – Consumo de caja > €1M/mes por Navento, Berggi y Elfer principalmente – Evolución Deuda Financiera Neta: 2006
Slide 7: Mercado TIC en España
Mercado TIC en España Delicada situación del mercado de TIC en España Sector TIC muestra por primera vez en cada uno de sus segmento del mercado resultados negativos − En T2 2009, 2009 el sector TIC registro un descenso del 13% respecto al mismo periodo de 2008 Crecimientos por Segmento del Sector d
Slide 8: Mercado TIC en España
Mercado TIC en España Delicada situación del mercado de TIC en España Sector TIC muestra por primera vez en cada uno de sus segmento del mercado resultados negativos Inversiones CAPEX Facturación €m €m 11,6% 5 12% 40 10,1% 34,2 32,6 4,0 4 -13,3% 3,3 9% 30 -17,4 17 4% -4 7% -4,7% 3 6% 20 2 3% 10 1 0
Slide 9: Resultados 2009
GRUPO Resultados 2009
Slide 10: Principales Magnitudes financieras
Principales Magnitudes financieras 2009 2008 en €m reportado proforma Ingresos 158,1 238,3 EBITDA reportado 7,2 EBITDA -6,0 7,2 Ajustes de EBITDA 2008: Telecom -1,3 Resultado antes de Impuesto -57,6 2,2 Lasesa -1,4 Obra en Curso Elfer -3,0 Tecnología -0,5 Resultado del Ejercicio -47,7 47 7 06 0,6 Su
Slide 11: Principales Magnitudes Financieras por Divisiones
Principales Magnitudes Financieras por Divisiones V t por Division Ventas Di i i Internacional Infraestructuras 2008 Telecom 2009 Navento Tecnología 0 20 40 60 80 100 €m Desglose de EBITDA por Divisiones 2008 Desglose de EBITDA por Divisiones 2009 €m EBITDA 2008 Ajustado €m 56 5,6 8 6,6 , 6 5 3 4,8
Slide 12: Resultados 2009: Ajustes no operativos
Resultados 2009 Ajustes no operativos relativos a la Reestructuración y al Saneamiento del Balance Impactos en Extraordinario Año o C Concepto €'000 Generación BAI de partida ‐57.614 AVANZIT S.A. Saneamiento realizado PROVISIÓN RECUPERACIÓN ACTIVOS HISTORICOS ≤2008 4.900 VERTICE PUESTA EN EQUIVALENC
Slide 13: Valoración Cualitativa Ejercicio 2009
Valoración Cualitativa Ejercicio 2009 13
Slide 14: Visión Divisional
Visión Divisional Telecom: – Caída de la actividad del mercado en aproximadamente un 30% – E Exceso d Costes de C t Æ Reestructuración R t t ió Tecnología: – Obtención de contratos con AENA – Exceso de Costes Æ Reestructuración Elfer: – Ajustes de obras y contrataciones de ejercicios anteriores – Re
Slide 15: Proceso de Saneamiento de Activos y Balance
Proceso de Saneamiento de Activos y Balance Ahora es el momento oportuno para realizarlo por varias razones: Situación macroeconómica: – Proceso generalizado de saneamiento de Balance y ajustes de activos en el mundo empresarial Situación financiera: – Liquidez y relación con las entidades financier
Slide 16: Evolución EBITDA BAI enero-diciembre 2009
Resultados 2009 EVOLUCION EBITDA BAI ENERO‐DICIEMBRE 2009 € miles 750 ‐250 ‐1.250 ‐2.250 Saneamiento y limpieza ‐3 250 ‐3.250 afectan BAI ‐4.250 enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre EBITDA BAI 16
Slide 17: ¿Qué hemos hecho para mejorar la compañía en 2009?
¿Qué hemos hecho para mejorar la compañía en 2009? Liquidez y estructura de la deuda – Inyección de Capital de Thesan Capital (€22m) – Capitalización deuda concursal (€22,9m a 0,85€/acción) – Mejora de Capital Circulante – Nuevas líneas de financiación (Avales 28M, nuevas líneas 4M, en marcha amplia
Slide 18: ¿Qué hemos hecho para mejorar la compañía en 2009?
¿Qué hemos hecho para mejorar la compañía en 2009? Foco de la compañía en negocios estratégicos – Potenciar Ferrocarriles: crecimiento en España – Fuerte apuesta por desarrollo internacional del grupo – Salida/Racionalización de negocios non core: Phase Out Berggi, Incorporación de Navento en Tecnol
Slide 19: Perfil Mario Armero
Perfil Mario Armero Curriculum Abogado por la Universidad Complutense de Madrid, inició su carrera profesional en el Bufete Armero y posteriormente trabajó en AT&T España. En 1988, a raíz de la aprobación de las inversiones de General Electric Plastics en Cartagena, Armero asumió la Secretaría Gener
Slide 20: A>>
A>>
Slide 21: Slide 21
Slide 22: empuje
e... empuje energia evolucion engineering esencial equilibrio zenit investigacion inversion industrial tecnologia internacional ingenieria soluciones Nn 22
Slide 23: ezentis
ezentis = pzentis| 23
Slide 24: Plan Estratégico 2010 - 2012
Plan Estratégico g 2010 - 2012
Slide 25: Estrategia Futura
Estrategia Futura El Modelo de Negocio de Ezentis se basa en Tres Grandes Líneas EZENTIS Infraestructuras TIC Internacionalización • Telecom • Desarrollo y aplicación de • Colombia • Ferrocarriles Tecnología • Brasil • Energías Renovables • Integración y outsourcing • México • MENA Sostenibilidad, c
Slide 26: Fases de implementación / ¿Dónde estamos?
Fases de implementación / ¿Dónde estamos? Hoy En Fase 2. FASES DE IMPLEMENTACIÓN DE LA ESTRATEGIA 1. CORTO PLAZO 2. CORTO/MEDIO PLAZO 3. MEDIO/LARGO PLAZO Ejecución Fase 2 del plan de Reestructuración y Crecimiento transformación Consolidación Liquidez Sostenido y Rentable • Refuerzo Foco en desarro
Slide 27: Hitos Principales: Proyectos Áreas de Negocios España
Hitos Principales: Proyectos Áreas de Negocios España Telecom España Tecnología • 2010 • 2010 o Mejora de Procesos o ERE o Optimización de costes o Redimensionamiento comercial o Mejora del bono de calidad o Proyecto: Software Factory o Nuevos Clientes/ Ventas o g Plan estratégico y Plan Director o
Slide 28: Hitos Principales: Proyectos Internacionales
Hitos Principales: Proyectos Internacionales Brasil Colombia • 2010 • 2010 o Acuerdos y Alianzas o Desarrollo del negocio de móviles o Arranque Actividades o Desarrollo del negocio de tecnología o Ejecución nuevos contratos o Desarrollo de otro negocios: Gas, Energía • 2011 / 2012 • 2011 / 2012 o De
Slide 29: Hitos Principales: Proyectos Transversales
Hitos Principales: Proyectos Transversales Compras / Sistemas de Gestión Financiación • 2010 • 2010 o Cambio de oficinas de Madrid o Nuevas líneas de financiación o Implantación ERP: Sap España e Internacional o Nuevos modelos de financiación a nivel nacional e o Mejora de procesos y procedimientos
Slide 30: Matriz de Impacto
o + Matriz de Impacto 35+ 2.1 2.2 1-. TELECOM nómico 2-. TECNOLOGIA 1 12 2.1 ERE 5 2.2 Nuevo Negocios da 3-. FERROVIARIO cto Econ Ebitd 4 4-. ENERGÍAS RENOVABLES 5-. DESAROLLO ANDALUCÍA 6-. BRASIL 8 7-. COLOMBIA -Impac 8-. MENA 9 3 9-. COMPRAS Y MEJORA COSTES 14 10-. DESARROLLO COMERCIAL 11-.. MOTIV
Slide 31: Visión Plan Estratégico 2012
Visión Plan Estratégico 2012 35+ RESULTADOS DESARROLLO DEL NEGOCIO * 2012: Ventas > € 450 millones *Desarrollo de Infraestructuras Ferroviarias, Energías Renovables a EBITDA > € 35 millones ill nivel i l Internacional i l * Reposicionamiento de Tecnología * Crecimiento Colombia, Brasil * Desarrollo
Slide 32: Desarrollo a Medio Plazo: Orientación
Desarrollo a Medio Plazo: Orientación Ventas EBITDA (€m) (€m) 40 500 450 35 400 30 CAGR 41.7% 300 20 n/a 200 158 10 100 0 0 2009 2012E -10 -6 2009 2012E • Incluyendo Vértice 360º, las ventas combinadas podrían superar los €600 millones y alcanzar un EBITDA de €70 millones 32
Slide 33: 2010 Prioridades
2010 Prioridades
Slide 34: Prioridades 2010 – Año de Transición
Prioridades 2010 – Año de Transición • Ejecutar la estrategia de futuro y preparar al grupo para una fase de crecimiento rentable • Desarrollar al máximo las Oportunidades derivadas de las alianzas estratégicas establecidas y en curso • Crecimiento en el área de Ferrocarriles tanto a nivel nacional
Slide 35: Noticias recientes
Noticias recientes .. Y seguimos trabajando • En enero: o Adjudicación de contratos a nivel Internacional: • Argentina: Telefónica, Edenor, Petrobras, Movistar, Banco Ciudad de Buenos Aires (contratos por valor de €42,1m) €42 1m) • Perú: Telefónica y Edelnor (contratos por valor de €30,6m) • Entrada
Slide 36: Conclusiones
Conclusiones
Slide 37: Conclusiones
Conclusiones • 2009 ha sido un ejercicio complicado por necesidades de ajuste y situación de mercados financieros y del entorno macro • El proceso de transformación avanza adecuadamente pese a la adversa situación económica de España • Oportunidad de desarrollo a nivel internacional en segmentos cla
Slide 38: Sede Social
Sede Social c/ Acústica, 24, planta 5ª Edifi i P Edificio Puerta t dde IIndias, di 41015 41015, S Sevilla, ill EEspaña ñ Telf.- (+34)954 673 230 www.ezentis.com