Coface Sa · EURONEXT:COFA
Coface Sa — Shareholder Meeting (May 2022)
88 slides from Coface Sa's shareholder meeting presentation, May 17, 2022
Slide 1: Coface SA Assemblée Générale 17 mai 2022
C O FA C E S A ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 17 MAI 2022
Slide 2: Ouverture de séance
1 OUVERTURE DE SÉANCE BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 3: Composition du bureau et scrutateurs
COMPOSITION DU BUREAU ET SCRUTATEURS COMPOSITION DU BUREAU › Bernardo SANCHEZ INCERA, Président du Conseil d’Administration › DNCA représenté par Emilie Brunet-Manardo › CIAM Fund représenté par Vincent Valldecabres S E C R É TA I R E D E L ’ A S S E M B L É E › Carole LYTTON 3 COFACE SA – ASSEMBLEE
Slide 4: Quorum
QUORUM • Assemblée générale réunie sur 1ère convocation • Etat de la feuille de présence (votes par correspondance et pouvoirs au Président) • Quorum nécessaire pour la tenue d’une AGO & AGE atteint 4 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 5: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES1 › Insertion publiée au BALO le 11 avril 2022 › Document d’enregistrement universel 2021 › Comptes sociaux, comptes consolidés, tableau › Insertion rectificative publiée au BALO le des affectations du résultat 20 avril 2022 › Rapports du conseil d’admi
Slide 6: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 1/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (1/3) › Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur les opérations de la société durant l’exercice clos le 31 décembre 2021 › Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2021 › Approbation des
Slide 7: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 2/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (2/3) › Autorisation au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions de la société › Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements visés par les articles L.225-38 et suivants du Code
Slide 8: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 3/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (3/3) › Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021, ou attribués au titre du même exercice à Xavier Durand,
Slide 9: Ordre du jour de l'assemblée générale (extraordinaire 1/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE EXTRAORDINAIRE (1/3) › Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre › Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social pa
Slide 10: Ordre du jour de l'assemblée générale (extraordinaire 2/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE EXTRAORDINAIRE (2/3) › Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de
Slide 11: Ordre du jour de l'assemblée générale (extraordinaire 3/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE EXTRAORDINAIRE (3/3) › Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par émission d’actions de la Société réservées aux adhérents d’un plan d’épargne d’ent
Slide 12: Environnement macroéconomique
2 ENVIRONNEMENT MACROÉCONOMIQUE XAVIER DURAND DIRECTEUR GENERAL
Slide 13: Net ralentissement de la croissance en perspective
NET RALENTISSEMENT DE LA CROISSANCE EN PERSPECTIVE Croissance du PIB mondial Croissance du PIB pour les principales économies (a/a, %) (a/a, %) 7 10 8.1 8.1 6 5.7 7.5 7.8 7.0 6.5 5.6 5 5.1 4.8 4.9 4.6 4.7 5 4.6 2.9 4 3.3 2.6 2.5 2.6 2.7 2.3 3.2 2.1 1.8 2.9 3.0 3.1 1.8 1.6 2.7 2.6 3 2.4 0.4 0 2 1 -3.
Slide 14: Guerre en Ukraine : impact sur les prévisions de PIB 2022
GUERRE EN UKRAINE : IMPACT SUR LES PRÉVISIONS DE PIB 2022 LA GUERRE EN UKRAINE A REDISTRIBUÉ LES CARTES ELLE DEVR AI T COUTER PLUS D’UN POINT DE PIB À LA CROISSANC E MONDI ALE EN 2022 14 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 15: Les chaînes d'approvisionnement demeurent perturbées
LES CHAÎNES D'APPROVISIONNEMENT DEMEURENT PERTURBÉES Nouveaux cas de covid-19 en Chine Indice de pression sur les chaines de valeur mondiales (moyenne mobile sur 7 jours) (normalisé) 5 3000 4 2500 3 2000 2 1500 1 1000 0 500 -1 Source: NY FED -2 0 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20 22 mai-20 sept-20 ja
Slide 16: L'inflation est de retour, pour de bon
L'INFLATION EST DE RETOUR, POUR DE BON Inflation – économies avancées Inflation – économies émergentes (BRICS) (IPC, a/a, %) (IPC, a/a, %) 30 9 25 Brazil Russia 7 India China 20 5 South Africa 3 15 1 10 -1 5 US UK -3 0 Euro area Japan -5 -5 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20 22 00 02 04 06 08 10 12 14
Slide 17: L'inflation exacerbe les risques sociaux et politiques
L’INFLATION EXACERBE LES RISQUES SOCIAUX ET POLITIQUES DES RISQUES SOCIAUX & POLITIQUES DÉJÀ AU PLUS HAUT FIN 2021 L A V U L N É R A B I L I T É A L I M E N TA I R E E T É N E R G É T I Q U E A C C R O I T L E R I S Q U E D ’ I N S TA B I L I T É 17 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 18: Défaillances d'entreprises : normalisation en vue
DÉFAILLANCES D'ENTREPRISES : NORMALISATION EN VUE Défaillances d’entreprises (100 = moyenne 2019) France Royaume-Uni Italie Espagne 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 140 160 160 180 140 140 160 120 120 120 140 100 100 120 100 80 100 80 80 60 80 60 60 60
Slide 19: Résultats financiers
3 RÉSULTATS FINANCIERS XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL PHALLA GERVAIS DIRECTRICE FINANCE ET RISQUES
Slide 20: Résultats de l'exercice 2021
RÉSULTATS FINANCIERS R É S U LTAT S D E L’ E X E R C I C E 2 0 2 1 20 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 21: Coface publie un résultat net de 223,8 M€
COFACE PUBLIE UN RÉSULTAT NET DE 223,8 M€ DONT 32,9 M€ AU T4-21 Chiffre d’affaires : 1 568 M€, en hausse de +8,3% à périmètre et taux de change constants › L’assurance-crédit progresse de 9,7% sous l’effet de la reprise de l’activité et des ajustements tarifaires passés › Les évolutions tarifaires r
Slide 22: Ratio de solvabilité à 196% ; taux de distribution 100%
RATIO DE SOLVABILITÉ À 196%1; PROPOSITION DE TAUX DE DISTRIBUTION À 100%2 Le RoATE3 s’établit à 12,2% pour l’année Solvabilité estimée à 196%1 (194%1 hors schémas gouvernementaux) › Impact résiduel des régimes gouvernementaux limité › Solvabilité bien au-dessus de la borne haute de la zone cible de
Slide 23: Build to Lead – les objectifs restent inchangés
BUILD TO LEAD – LES OBJECTIFS RESTENT INCHANGÉS RENFORCER NOTRE LEADERSHIP EN ASSURANCE -CRÉDIT DÉVELOPPER LES ACTIVITÉS SPECIALISÉES ADJACENTES SIMPLIFIER & EXPERTISE CRÉER NUMERISER EN GESTION SINGLE RISK INFORMATION DE LA VALEUR AFFACTURAGE NOTRE MODELE DES RISQUES ET EN ET CAUTION ET SERVICES PA
Slide 24: Investir dans l'information
INVESTIR DANS L'INFORMATION, TIRER PARTI DE L'INFRASTRUCTURE ACTUELLE ET DES SYNERGIES AVEC L’ASSURANCE-CRÉDIT CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ (€M) +27% ACTIF DE COFACE TENDANCE DE MARCHÉ • Une base de donnée et une • Des prises de décisions mieux informées 35 42 +48% 29 31 connaissances des impayés •
Slide 25: Build to Lead – en ligne avec les objectifs
BUILD TO LEAD – EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS TAUX DE RATIO COMBINÉ DISTRIBUTION <80% >80% Dividend 77.7% 79.8% 100% 100% SBB 64.6% 15% 2019 2020 2021 2019* 2020 2021 BUILD TO LEAD RATIO DE SOLVABILITÉ ROATE** 205% 196% 190% >9.5% 175% 12.2% 8.9% 155% 4.8% 2019 2020 2021 * Face à l’ampleur de la crise
Slide 26: RSE : intégration dans la stratégie et fixation des objectifs
RSE : INTÉGRATION DANS LA STRATÉGIE ET FIXATION DES OBJECTIFS ASSUREUR EMPLOYEUR ENTREPRISE A N I M E R L A C U LT U R E RESPONSABLE RESPONSABLE RESPONSABLE › Amélioration de la note ESG du › Diversité et inclusion: › Lancement d'un bilan carbone › Nomination d’un responsable portefeuille d’investis
Slide 27: Croissance du chiffre d'affaires portée par le rebond économique
CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PORTÉE PAR LE REBOND ÉCONOMIQUE Europe de l'Ouest Europe du Nord Europe Centrale Méditerranée & Afrique 8,5% 8,2% 11,4% 9,4% 9,2% 8,1% 8,7% 9,4% 429 395 317 332 292 298 143 156 12M-20 12M-21 12M-20 12M-21 12M-20 12M-21 12M-20 12M-21 Rebond de l’activité, bonne rétent
Slide 28: Taux de sinistralité à un niveau record dans toutes les régions
TAUX DE SINISTRALITÉ A UN NIVEAU RECORD DANS TOUTES LES RÉGIONS Ratio de sinistralité avant réassurance incluant les frais de gestion de sinistres, en % 9%* 5%* 8%* Groupe Amérique du Nord Amérique Latine Asie Pacifique 72,3**** 63,7 60,1*** 51,8 57,9** 48,6 44,2** 43,4*** 45,8 39,1 35,9 21,4 14,4 2
Slide 29: Un levier opérationnel positif tout en continuant à investir
UN LEVIER OPÉRATIONNEL POSITIF TOUT EN CONTINUANT À INVESTIR 7,0% 7,1% 6,7% 4,7% 196 740 184 184 185 En M€ 176 174 691 166 165 44 167 38 40 42 42 Ratio de coûts brut de réassurance, en % Coûts d’acquisitions 155 36 39 40 externes (commissions) 36,0 33,7 34,1 33,2 31,2 573 138 144 142 143 153 536 126
Slide 30: Ratio combiné net à 64,6%
RATIO COMBINÉ NET À 64,6%; RATIO DE SINISTRALITÉ HISTORIQUEMENT BAS (15,2) ppts › Le ratio combiné net s’améliore à 64,6% (contre 79,8% en 2020) sous l’effet En % de l’amélioration du ratio de sinistres Ratio combiné net 79,8 › Le ratio de coûts net s’améliore de -0,8 ppt traduisant une bonne discip
Slide 31: Impact des schémas gouvernementaux
IMPACT DES SCHÉMAS GOUVERNEMENTAUX : LA MAJEURE PARTIE DÉJÀ RECONNUE … SUR LE RATIO COMBINÉ (%) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% › Les plans gouvernementaux ont un impact négatif sur le 30% résultat avant impôt de -166 M€ depuis le début de la crise Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 (-6 M€
Slide 32: Résultat net 2021 à 223,8 M€
RÉSULTAT NET 2021 À 223,8 M€, DONT 32,9 M€ AU T4-21 Eléments du compte de résultat - en M € 12M-20 12M-21 Résultat opérationnel courant 154,2 316,0 › Le résultat opérationnel courant a plus que doublé à 316 M€ Autres revenus & charges opérationnels (13,8) (3,2) Résultat opérationnel 140,4 312,9 Char
Slide 33: Le RoATE s'établit à 12,2%
LE ROATE S’ÉTABLIT À 12,2%, EN HAUSSE DE 7,4 POINTS Variation des capitaux propres 223,8 9,7 (7,9) 2 141,0 En M€ 1 998,3 (83,0) Actif net IFRS Distribution aux Impact résultat net Réserve réévaluée Titres auto-détenus, Actif net IFRS attribuable aux actionnaires (instruments financiers différences d
Slide 34: Solvabilité solide au cours du temps
SOLVABILITÉ SOLIDE AU COURS DU TEMPS Le ratio de solvabilité estimé 2021 est supérieur à la zone cible Faible sensibilité aux risques de marché Sensibilité des marchés testée à travers des crises instantanées 39,0 ppts -17,7 ppts 205%* 205% -24,6 ppts 196%* 196% 31/12/2021 SCR cover (PIM) 196% 191%*
Slide 35: Résultats du premier trimestre 2022
RÉSULTATS FINANCIERS R É S U LTAT S D U P R E M I E R TRIMESTRE 2022 35 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 36: Coface réalise un excellent T1-22
COFACE RÉALISE UN EXCELLENT T1-22 AVEC UN RÉSULTAT NET DE 66,2 M€ Chiffre d’affaires : 431 M€, en hausse de 12,8% à périmètre et taux de change constants › L’assurance-crédit progresse de 14,7% à changes constants, bénéficiant d’une hausse de l’activité client › La rétention client est à un niveau r
Slide 37: Atténuation des risques liés à l'Ukraine et à la Russie
FOCUS SUR L'ATTÉNUATION DES RISQUES LIÉS À L'UKRAINE ET À LA RUSSIE MESURES PRISES EXPOSITION EN RUSSIE (€MDS) • Action immediate pour gérer l'exposition existante et 4.8 réduire les risques Export • Travail en étroite collaboration avec nos grands clients 2.6 Domestique internationaux (plus de 75 %
Slide 38: Le ratio combiné se normalise
LE RATIO COMBINÉ SE NORMALISE MAIS RESTE PERTURBÉ PAR LES SCHÉMAS GOUVERNEMENTAUX +14,5 ppts › Le ratio combiné net augmente à 67,3% (contre 52,8% en 2021) sous l’effet de la normalisation du ratio de sinistres qui inclut l’impact 83,0 En % Russie/Ukraine 67,3 62,4 32,6 Ratio combiné net 52,8 51,0 2
Slide 39: L'impact des schémas gouvernementaux touche à sa fin
L’IMPACT DES SCHÉMAS GOUVERNEMENTAUX TOUCHE À SA FIN … SUR LE RATIO COMBINÉ (%) 100% 90% 80% 70% 60% 50% › Les plans gouvernementaux ont un impact négatif 40% sur le résultat avant impôt de -199 M€ depuis le 30% Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 début de la crise (-6 M€ en 2020,
Slide 40: Résultat net & RoATE
RÉSULTAT NET & ROATE Eléments du compte de résultat - en M € T1-21 T1-22 Résultat opérationnel courant 80,0 97,2 Autres revenus & charges opérationnels (0,4) (1,2) › Résultat opérationnel en hausse de 20,7% Résultat opérationnel 79,6 96,1 › Taux d’imposition à 27% (25% in T1-2021) Charges de finance
Slide 41: Synthèse & perspectives
SYNTHÈSE & PERSPECTIVES Coface a enregistré une solide performance opérationnelle › Croissance à deux chiffres pour l’assurance-crédit (activité et rétention) et pour les services d’information › Résultat opérationnel en hausse de 20,7% malgré le coût des schémas gouvernementaux (33 M€) et la crise
Slide 42: Performance de l'action
RÉSULTATS FINANCIERS PERFORMANCE DE L’ A C T I O N 42 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 43: Structure de l'actionnariat au 30 avril 2022
STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT AU 30 AVRIL 2022 COFACE SA est une société anonyme avec un conseil d’administration agissant en France Les actions Coface DISTRIBUTION ont été approuvées pour GÉOGRAPHIQUE** l'inscription sur le marché réglementé d'Euronext Paris (Compartiment A) sous le titre • 29% Franc
Slide 44: Cours de bourse
COURS DE BOURSE 44 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 45: Rapports des commissaires aux comptes
4 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES DELOITTE MAZARS
Slide 46: Présentation des travaux du conseil d'administration
5 PRÉSENTATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 47: Gouvernance de Coface SA en 2021
GOUVERNANCE DE COFACE SA EN 2021 ASSEMBLÉE CONSEIL DIRECTEUR GÉNÉRALE DES D ’ A D M I N I S T R AT I O N GÉNÉRAL ACTIONNAIRES Nomme et révoque Nomme et révoque Comité des comptes et de l’audit Comité de direction générale Comité des risques Comité exécutif Comité des nominations et des rémunérations
Slide 48: Composition du conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 31/12/2021 Conseil d’administration COMITÉ DES COMPTES ET DE L’AUDIT Président Bernardo SANCHEZ INCERA Age: 61 › administrateur › 3 membres dont 2 indépendants › Président indépendant Administrateurs Eric HÉMAR Isabelle LAFORGUE Age: 58 Age: 41 indépendants
Slide 49: Activité du conseil d'administration en 2021
ACTIVITÉ DU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2021 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2021 › Examen et arrêté des comptes annuels sociaux et consolidés 2020 - examen des comptes trimestriels et semestriels › Approbation du budget 2022 RÉUNIONS : › Rémunération des dirigeants DÉTERMINER LES 10 S
Slide 50: Activité du comité des comptes et de l'audit
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES COMPTES ET DE L’AUDIT EN 2021 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2021 › SUIVI DU PROCESSUS COMPOSITION : › APPROBATION DES COMPTES ANNUELS 2020 D’ÉLABORATION DE L’INFORMATION 3 MEMBRES, DONT 2 FINANCIÈRE › EXAMEN DES COMPTES TRIMESTRIELS ET ADMINISTRATEURS INDÉPENDA
Slide 51: Activité du comité des risques
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES RISQUES EN 2021 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2021 › EFFICACITÉ DU SYSTÈME DE COMPOSITION : › EXAMEN DE LA CARTOGRAPHIE DES RISQUES GESTION DES RISQUES 3 MEMBRES, DONT 2 (CARTOGRAPHIE, RISQUES › CARTOGRAPHIE DES RISQUES RSE ET MAJEURS AU PASSIF ET À L’ACTIF, AD
Slide 52: Activité du comité des nominations et rémunérations
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET RÉMUNÉRATIONS EN 2021 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2021 › MODALITÉS DE RÉMUNÉRATION DES COMPOSITION : › POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX 4 MEMBRES, DONT 3 DIRIGEANTS AU TITRE DE L’EXERCICE 2021 ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS › RÉM
Slide 53: Auto-évaluation des travaux du conseil
AUTO-EVALUATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS L’auto-évaluation des travaux du conseil d’administration et de ses comités spécialisés a été effectuée avec le soutien du cabinet Adaltys. L’évaluation a porté sur les domaines suivants: › l’organisation, le fonction
Slide 54: Rémunération des mandataires sociaux
6 RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX SHARON MACBEATH MEMBRE DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET DES RÉMUNÉRATIONS
Slide 55: Rappel du cadre du mandat du directeur général
RAPPEL DU CADRE DU MANDAT DU DIRECTEUR GENERAL Le 5 février 2020, le conseil a voté le renouvellement du mandat de M Xavier Durand pour une durée de 4 ans dans les conditions suivantes : › Mandataire social non salarié, non administrateur › Absence de contrat de travail › Absence de stock options ›
Slide 56: Rémunération totale cible 2021 du directeur général
RÉMUNÉRATION TOTALE CIBLE 2021 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL APPROUVÉE PAR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 12 MAI 2021 (22ème résolution) Analyse marché R É M U N É R AT I O N T O TA L E C I B L E 2 0 2 1 D E M . X AV I E R D U R A N D source WTW 2021* • Rémunération fixe: fixée à 750 K€ dans le cadre du renouvellem
Slide 57: Rémunération variable 2021 du directeur général
RÉMUNÉRATION VARIABLE 2021 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL SOUMIS À L’APPROBATION DE L’AG DU 17 MAI 2022 R É M U N É R AT I O N VA R I A B L E A N N U E L L E 2 0 2 1 D E M . X AV I E R D U R A N D Le taux de réalisation des objectifs 2021 s’élève à 166,148% • Le taux d’atteinte des objectifs 2021 proposé par
Slide 58: Rémunération totale cible 2022 du directeur général
RÉMUNÉRATION TOTALE CIBLE 2022 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL SOUMIS À APPROBATION DE L’AG DU 17 MAI 2022 vs P R O P O S I T I O N D E R É M U N É R AT I O N T O TA L E C I B L E 2 0 2 2 D E M . X AV I E R D U R A N D vs 2021 médiane • Rémunération fixe: fixée à 750 K€ dans le cadre du renouvellement du manda
Slide 59: Plan de retraite supplémentaire du comité exécutif
PLAN DE RETRAITE SUPPLÉMENTAIRE DU COMITÉ EXÉCUTIF U N P L A N D E R E T R A I T E S U P P L É M E N TA I R E E S T P R O P O S É A U C O M I T É EXÉCUTIF A COMPTER DE 2022 OBJECTIFS: › Ce dispositif a pour objectif de répondre à un besoin d’équité et de compétitivité des rémunérations des membres d
Slide 60: Rémunération variable 2022 du directeur général
RÉMUNÉRATION VARIABLE 2022 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL R É M U N É R AT I O N VA R I A B L E A N N U E L L E 2 0 2 2 D E X AV I E R D U R A N D • Les critères proposés pour l’évaluation du bonus 2022 sont les suivants: Limites de Clé de Objectifs financiers variation répartition › L’évaluation des critères
Slide 61: Rémunération variable long terme 2022
RÉMUNÉRATION VARIABLE LONG TERME 2022 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL R É M U N É R AT I O N VA R I A B L E L O N G T E R M E 2 0 2 2 D E X AV I E R D U R A N D › Attribution de 75 000 actions gratuites de performance dans le cadre du Long Term Incentive Plan 2022 (LTIP 2022), dont l’acquisition définitive ser
Slide 62: Structure de la rémunération 2022 du directeur général
STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION 2022 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL S Y N T H È S E D E L A R É M U N É R AT I O N T O TA L E D E M . X AV I E R D U R A N D Rémunération variable globale Rémunération Rémunération Rémunération Avantages en nature annuelle fixe variable annuelle variable long terme (véhicule de fo
Slide 63: Politique de rémunération des administrateurs
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS PRINCIPES 2021 ET 2022 La politique de la société est de ne pas allouer de rémunération aux représentants de la direction qui exercent des fonctions d’administrateurs dans les sociétés du Groupe. Le président du conseil d’administration, M. Bernardo Sanc
Slide 64: Politique de rémunération des administrateurs 2021
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS ELÉMENTS DUS AU TITRE DE 2021 Mandataires sociaux non dirigeants Montants dûs au titre de l'exercice 2021 Jean Arondel 4 000 (*) Nathalie Bricker Janice Englesbe 37 375 David Gansberg 27 417 Éric Hémar 55 000 Chris Hovey 25 000 Daniel Karyotis 4 000 Isab
Slide 65: Présentation des résolutions
7 PRÉSENTATION DES 24 RÉSOLUTIONS CAROLE LYTTON SECRÉTAIRE DU BUREAU DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Slide 66: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 15 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE ORDINAIRE 66 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 67: 1ère et 2ème résolutions
1ÈRE ET 2ÈME RÉSOLUTIONS Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2021 Résultat net : 82,223 M€ 1ère RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2021 Résultat net (part du groupe) : 223,817M€ 2ème RÉSOLUTION 67 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 68: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat 2021 et mise en paiement du dividende : Versement aux actionnaires d’un montant de 225 269 688 € soit un dividende de 3ème 1,50 € par action RÉSOLUTION › Montant distribuable : 137 160 989 € › Prélèvement sur la prime d’émission : 88 108 699€ • Détachement du
Slide 69: 4ème et 5ème résolutions
4ÈME ET 5ÈME RÉSOLUTIONS Ratification de la cooptation de M. David Gansberg intervenue le 28 juillet 2021 en remplacement de M. Benoit Lapointe de Vaudreuil, démissionnaire 4ème RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Mme Sharon MacBeath pour une durée de quatre années, à la suite de l’expiration de
Slide 70: 6ème et 7ème résolutions
6ÈME ET 7ÈME RÉSOLUTIONS Nomination de M. Laurent Musy en qualité d’administrateur indépendant pour une durée de quatre années, à la suite de l’expiration du mandat de M. Eric Hémar 6ème RÉSOLUTION Nomination de Madame Laetitia Leonard-Reuter en qualité d’administrateur indépendant pour une durée de
Slide 71: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions de la Société 8ème Exemples possibles de rachat RÉSOLUTION › Assurer la liquidité et animer le marché des titres dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec un prestataire de services d’investissement ›
Slide 72: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce 9ème RÉSOLUTION › Aucune nouvelle convention autorisées au cours de l’exercice 2021 › Déclassement de 3 conventi
Slide 73: 10ème, 11ème et 12ème résolutions
10ÈME, 11ÈME ET 12ÈME RÉSOLUTIONS Approbation des informations mentionnées au I de l’article L.22-10-9 du Code de 10ème commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux, non dirigeants en application de l’article L.22-10-34 I du Code de commerce RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes,
Slide 74: 13ème, 14ème et 15ème résolutions
13ÈME, 14ÈME ET 15ÈME RÉSOLUTIONS Approbation de la politique de rémunération applicable aux membres du conseil 13ème d’administration, en application de l’article L 22-10-8 du Code de commerce RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du conseil 14ème d’administ
Slide 75: Résolutions à caractère extraordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 9 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE 75 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 76: 16ème résolution
16ÈME RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre 16ème RÉSOLUTION › Annulation possible dans la limite de 10% du capital social, par période de 24 mois › Durée: 26 mois 76 COFACE SA – ASSEMBLEE G
Slide 77: 17ème résolution
17ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices ou primes ou toute autre somme dont la capitalisation serait admise 17ème RÉSOLUTION Plafond : 75 M€, soit 25% du capital social Durée : 26 mois Délégat
Slide 78: 18ème résolution
18ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à 18ème l’attribution de t
Slide 79: 19ème résolution
19ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution 19ème d
Slide 80: 20ème résolution
20ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution 20ème d
Slide 81: 21ème résolution
21ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de valeurs mobilières donnant 21ème a
Slide 82: 22ème résolution
22ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par émission d’actions de la Société réservées aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise 22ème RÉSOLUTION Autorisation visant à per
Slide 83: 23ème résolution
23ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription en faveur d’une catégorie de bénéficiaires déterminée 23ème RÉSOLUTION Délégation destinée à permettre de dévelop
Slide 84: 24ème résolution
24ÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour l’accomplissement de formalités 24ème RÉSOLUTION 84 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 85: Questions et réponses
QUESTIONS ET RÉPONSES 85 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 86: Vote des résolutions
VOTE DES RÉSOLUTIONS 86 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 87: Résultats des votes
R É S U LTAT D E S VOTES 87 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 17 MAI 2022
Slide 88: Clôture
8 CLÔTURE BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL