Laboratorio Reig Jofre, S.A. · BME:RJF
Laboratorio Reig Jofre — FY2016 Earnings Presentation
47 slides from Laboratorio Reig Jofre's earnings presentation, Mar 2, 2017
Slide 1: Resultados 2016
RESULTADOS 2016 Bolsa de Madrid 2 de marzo de 2017
Slide 2: Declaración
DECLARACIÓN Esta presentación no contiene material confidencial y puede incluir información pública de mercado que no haya sido objeto de verificación independiente por parte de Reig Jofre. Esta información se da de forma resumida y no pretende ser completa. La información contenida en esta presenta
Slide 3: Contenido
CONTENIDO 01. EL AÑO EN BREVE 05. CUENTA DE RESULTADOS Hechos destacados en la PyG de 2016 02. PRINCIPALES MAGNITUDES 2016 Evolución por trimestres 06. BALANCE Evolución 2016 vs 2015 Hechos destacados en el balance a 31/12/16 03. EVOLUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO 07. CONCLUSIONES Y APUNTES PARA EL F
Slide 4: El año en breve
01. EL AÑO EN BREVE
Slide 5: El año en breve
EL AÑO EN BREVE CRECIMIENTO EXCELENTES EJERCICIO MENOS EN VENTAS DE RESULTADOS DE FAVORABLE PARA LAS DOS INYECTABLES ANTIBIÓTICOS Y UNIDADES DE ESTÉRILES Y FORTÉ PHARMA, NEGOCIO ESPECIALIZACIÓN PERO TERAPEUTICA REVIRTIENDO (DERMA, TENDENCIA RESPIR/ORL y PLAN DE GINE) INVERSIONES EN CAPACIDAD E INVIR
Slide 6: Principales magnitudes 2016
02. PRINCIPALES MAGNITUDES 2016
Slide 7: 2016: un ejercicio marcado por importantes crecimientos
2016: UN EJERCICIO MARCADO POR IMPORTANTES CRECIMIENTOS TRAS EL CIERRE DEL PRIMER TRIMESTRE Y UNA DECIDIDA POLÍTICA DE INVERSIONES DE EXPANSIÓN 7
Slide 8: Evolución por trimestres
EVOLUCIÓN POR TRIMESTRES CIFRA DE NEGOCIOS EBITDA (en millones de euros) (en millones de euros) 50,0 42,4 41,0 41,8 5,0 4,1 4,1 4,2 (-1,4%) (+6,6%) 35,8 (+2,7%) (-46,3%) 3,3 (+38,9%) (+18,4%) 40,0 (+3,4%) 4,0 (+11,1%) 30,0 3,0 20,0 2,0 10,0 1,0 0,0 0,0 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T RESULTADO NETO (en mill
Slide 9: Evolución 2016 vs 2015
EVOLUCIÓN 2016 vs 2015 CIFRA DE NEGOCIOS GASTOS OPERATIVOS (en millones de euros) (en millones de euros) 161,1 120,0 +6,0 M€ 200,0 88,2 156,9 (+2,7%) 100,0 (+7.3%) 82,2 150,0 80,0 60,0 100,0 40,0 50,0 20,0 0,0 0,0 2015 2016 2015 2016 (*) Ventas totales 2016: 165,0 (+4,1%). Incluye cifra de negocios
Slide 10: Evolución de las áreas de negocio
03. EVOLUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO
Slide 11: Buena evolución de las dos unidades de negocio
BUENA EVOLUCIÓN DE LAS DOS UNIDADES DE NEGOCIO, A PESAR DEL DÉBIL COMPORTAMIENTO DE LAS LÍNEAS DE ANTIBIÓTICOS Y COMPLEMENTOS NUTRICIONALES 11
Slide 12: Ventas y evolución por área de negocio
VENTAS Y EVOLUCIÓN POR ÁREA DE NEGOCIO Ventas 2016 +2,7% 161,1 M€ RJF PHARMA Desarrollo, fabricación y +2,0% 79% comercialización de productos propios 126,8 M€ PRODUCTOS DE PRODUCTOS DE COMPLEMENTOS ESPECIALIZACIÓN ESPECIALIZACIÓN NUTRICIONALES Y TECNOLÓGICA TERAPÉUTICA CONSUMER HEALTHCARE Antibióti
Slide 13: Productos de especialización tecnológica
La línea de antibióticos (73% de las PRODUCTOS DE ventas de esta categoría) retrocedió un ESPECIALIZACIÓN 14% en 2016 afectada por dos situaciones TECNOLÓGICA extraordinarias: Antibióticos Inyectables Liofilizados +1,5% 50% Bajo consumo de antibióticos en el 1T 2016 62,8 M€ por un invierno poco
Slide 14: Productos de especialización terapéutica
PRODUCTOS DE ESPECIALIZACIÓN TERAPÉUTICA Dermatología ORL +25,5% 27% Ginecología 34,4 M€ Excelente evolución de todas las líneas de producto: Dermatología (71% de las ventas de esta NUEVOS LANZAMIENTOS área) crece un 21% Lanzamiento en España de la Respiratorio/ORL (25% de las ventas) crece
Slide 15: Complementos nutricionales y consumer healthcare
COMPLEMENTOS NUTRICIONALES Y CONSUMER HEALTHCARE -15,4% 23% 29,6 M€ NUEVOS DESARROLLOS Buena progresión de la línea de Consumer Healthcare, que aportó el 10% de las En la línea de complementos ventas y creció un 6,5%. nutricionales de Forté Pharma, lanzamiento de: La línea de complementos nutr
Slide 16: Forté Pharma – Lanzamientos control de peso
FORTÉ PHARMA –LANZAMIENTOS CONTROL DE PESO
Slide 17: Forté Pharma – Lanzamiento belleza
FORTÉ PHARMA – LANZAMIENTO BELLEZA
Slide 18: Forté Pharma – Lanzamientos energía
FORTÉ PHARMA – LANZAMIENTOS ENERGÍA
Slide 19: Forté Pharma – Lanzamientos salud
FORTÉ PHARMA – LANZAMIENTOS SALUD
Slide 20: Forté Pharma – Lanzamientos salud junior
FORTÉ PHARMA – LANZAMIENTOS SALUD JUNIOR
Slide 21: Sobre Forté Pharma – Evolución del negocio y el mercado
SOBRE FORTÉ PHARMA – Evolución del negocio y el mercado Francia aportó el 66% de las ventas de FPh en 2016 El mercado francés de complementos nutricionales creció a una TACC del 6% entre 2012-2016 El segmento de control de peso en Francia creció un 22% de 2012 a 2014 y decreció un 21% entre 20
Slide 22: Sobre Forté Pharma – Distribución de las ventas
SOBRE FORTÉ PHARMA – Distribución de las ventas Trabajando por un mayor equilibrio de la cartera de productos y una mayor diversificación geográfica Reorganización de la gestión del negocio – España y Portugal traspasadas a dirección comercial de RJF Pharma España DISTRIBUCIÓN DE LAS GAMAS DE PR
Slide 23: RJF CDMO
RJF CDMO +5,3% 21% Desarrollo y fabricación especializados para terceros 34,3 M€ Cliente Ventas CDMO Evolución 2016 #1 11% +22% Unidad de negocio con alta #2 7% +30% diversificación de la cartera de #3 6% -1% clientes. #4 6% +22% #5 6% -31% Los 10 primeros clientes de RJF #6 5% +73% CDMO aportar
Slide 24: Avance internacional
04. AVANCE INTERNACIONAL
Slide 25: Presencia internacional
PRESENCIA INTERNACIONAL 63 PAISES 25
Slide 26: Ventas por área geográfica
VENTAS POR ÁREA GEOGRÁFICA DISTRIBUCIÓN DE LAS VENTAS POR ÁREA GEOGRÁFICA EN 2016 161,1 M€ Importante avance de los mercados fuera de Europa. Spain 41% España creció un 2,7%, al igual que Rest of Europe el conjunto del resto de mercados 46% internacionales. RoW 13% En 2016 destacó la significa
Slide 27: Avance internacional
AVANCE INTERNACIONAL REGISTRO DE PRODUCTOS En 2016, aprobación de 52 autorizaciones comerciales para moléculas de antibióticos/inyectables propias, en los siguientes 28 mercados: España Francia Polonia Hong Kong Alemania Holanda Portugal Singapur Austria Islandia Etiopia Tailandia Bélgica Italia S
Slide 28: Cuenta de resultados
05. CUENTA DE RESULTADOS
Slide 29: Hechos destacados
HECHOS DESTACADOS Costes de explotación Efectos contables positivos, sin efecto en caja Efectos contables negativos, sin efecto en caja 29
Slide 30: Cuenta de resultados consolidada
(en euros) 2015 2016 Ingresos ordinarios 156.909.656 161.134.290 Variación de existencias -1.610.542 3.657.720 Trabajos realizados para el inmovilizado 0 342.806 Aprovisionamientos -57.523.146 -65.024.011 Otros ingresos de explotación 1.566.784 3.780.539 Gastos de personal -42.190.845 -45.977.794 Ot
Slide 31: Hechos destacados en la PyG de 2016 (i)
HECHOS DESTACADOS EN LA PyG DE 2016 (i) COSTES DE EXPLOTACIÓN Incremento de 6,0 M€ en gastos operativos por inversiones en: EMPLEADOS El coste de personal aumentó en 3,8 M€ (+9,0%) por: 927 Incremento de plantilla por la creación de cuarto turno en la planta de Toledo 871 Incremento de la plan
Slide 32: Hechos destacados en las cuentas de 2016 (ii)
HECHOS DESTACADOS EN LAS CUENTAS DE 2016 (ii) IMPACTOS CONTABLES Reversión de deterioros de ejercicios anteriores POSITIVOS, SIN EFECTO DE CAJA Impuesto de sociedades IMPACTOS CONTABLES NEGATIVOS, SIN EFECTO DE CAJA El gasto contable por impuesto de sociedades se situó a cierre de 2016 en 4,29
Slide 33: Balance
06. BALANCE
Slide 34: Hechos destacados
HECHOS DESTACADOS ACTIVO Inversiones en capex Derecho de cobro de activo financiero a corto plazo Existencias PATRIMONIO Reestructuración patrimonial Dividendo PASIVO Deuda financiera 34
Slide 35: Activo (i)
ACTIVO (i) (en euros) 31/12/2016 31/12/2015 AC TIVO Activo no corriente Fondo de comercio 27.946.893 25.165.817 Otros activos intangibles 32.084.385 32.606.879 Inmovilizado material 37.000.425 28.645.914 Activos disponibles para la venta 1.167.058 1.185.232 Activos financieros no corrientes 591.049
Slide 36: Activo (ii) – Inversiones en capex
ACTIVO (ii) INVERSIONES EN CAPEX (en millones de euros) 2016 Inversiones de mantenimiento 2,10 Inversiones de expansión 8,35 Capacidad adicional 3,20 Cartera de producto 2,05 Nuevos laboratorios de I+D y control 3,10 TOTAL 10,45 36
Slide 37: Activo (iii)
ACTIVO (iii) DERECHO DE COBRO Derecho de cobro de deuda por importe de 8,5 M€ de la DE ACTIVO sociedad cotizada francesa Naturex a favor de Reig Jofre FINANCIERO A CORTO PLAZO Vencimiento de la deuda: 30 de junio de 2017 Contablemente, a cierre de 2016 este activo pasa de activo no corriente a
Slide 38: Patrimonio neto y pasivo (i)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO (i) (en euros) 31/12/2016 31/12/2015 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Patrimonio neto C apital social 31.607.110 126.428.441 Reservas 95.829.378 -4.533.840 Acciones propias -2.092.374 -4.917.032 Dividendo a cuenta entregado en el ejercicio 0 0 Resultado del ejercicio atribuido a la
Slide 39: Patrimonio neto y pasivo (ii)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO (ii) (en euros) 31/12/2016 31/12/2015 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Pasivo no corriente Subvenciones 210.254 102.496 Provisiones 613.531 1.070.453 Pasivos financieros con entidades de crédito 11.989.392 4.520.937 Pasivos financieros por arrendamientos financieros 5.244.334 5.828.
Slide 40: Patrimonio neto y pasivo (iii)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO (iii) DEUDA FINANCIERA Incremento de la deuda financiera bruta a largo plazo en 8,7 M€ para financiar inversiones + 5,6 M€ en líneas a corto plazo para la financiación temporal de circulante. Deuda financiera neta: 29,6 M€ Coste medio de la deuda: 2,5% Ratio deuda/EB
Slide 41: Conclusiones y apuntes para el futuro
07. CONCLUSIONES Y APUNTES PARA EL FUTURO
Slide 42: 4 pilares estratégicos
4 PILARES ESTRATÉGICOS I+D ESPECIALIZACIÓN TECNOLÓGICA MARCAS PROPIAS / FORTÉ PHARMA INTERNACIONALIZACIÓN 42
Slide 43: Principales desarrollos en curso
PRINCIPALES DESARROLLOS EN CURSO Desarrollo Validación Clínica Registro Neumonía estafilocócica ANTIBIÓTICOS Infecciones bacterianas GENÉRICOS Infección hematológica Antifúngico 1 Antifúngico 2 INYECTABLES / Anestésico LIOFILIZADOS Antifúngico 3 Infección CMV Vacuna A. baumanii INNOVADORES INYECTABL
Slide 44: Innovación colaborativa
INNOVACIÓN COLABORATIVA Diagnóstico PS Fármacos FS Biológico Gine Derma Inyectable Antibiótico Otros 44
Slide 45: Enlaces a información complementaria
08. ENLACES A INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
Slide 46: Enlaces a información complementaria
ENLACES A INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA Últimas noticias: www.reigjofre.com/en/news Webcast de los resultados 2015: www.reigjofre.com/en/investors/webcasts Centro de suscripción: www.reigjofre.com/en/subscription-center 46
Slide 47: Av. de les Flors, Sant Joan Despi, Barcelona
Av. de les Flors 08970 Sant Joan Despi Barcelona, Spain T. +34 93 480 67 10 www.reigjofre.com Relación con Inversores [email protected]
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