Value Hr Co., Ltd. · TSE:6078

Value Hr — FY2019 Earnings Presentation

36 slides from Value Hr's earnings presentation, February 2020

  1. Slide 1: 株式会社バリューＨＲ 2019年12月期決算説明資料

    株式会社 バリューＨＲ 東証第一部 6078 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved

  2. Slide 2: 目次

    １． 事業概要 ２. 2019年12月期決算概要 ３． 2020年12月期業績見通し ４． 事業戦略・今後の展開 ５． 株主還元 ６． トピックス Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 1

  3. Slide 3: 会社概要

    １．事業概要 会社概要 会社名 株式会社バリューＨＲ 証券コード 6078（東京証券取引所 市場第一部） 本社 東京都渋谷区千駄ヶ谷5-21-14 バリューＨＲビル 健康管理・健康支援サービス、選択型福利厚生制度支援システムの企画・開発・運営・管理 事業内容 健康保険組合の設立支援、組合への人材派遣 等 代表者 代表取締役社長 藤田 美智雄 設立 2001年7月 資本金 529百万円（2019年12月31日現在） 従業員数 450名（2019年12月31日現在） ※前年比+33名 ISO 207001/JIS Q 27001 プライバシーマーク 健康経営優良法人/ホワイト500 (健康管理サー

  4. Slide 4: 沿革

    １．事業概要 沿革 2001～2005年 2006年～2010年 2011年～2015年 2016年～ 2001年7月 2008年7月 2011年12月 2016年12月 東京都渋谷区恵比寿に設立、 特定保健診査及び特定保健指導 特定保健指導を実施する機関と 東京証券取引所 市場第一部へ 「バリューカフェテリア®」 の実施に関する代行機関番号取 して、特定保健指導機関番号を 昇格 サービス開始 得（91399048） 取得（1321100073）、特定保 健指導の受託サービスを開始 2002年8月 2009年7月 2013年10月 2018年7月 「個人の福利厚生」 健康管理事業の拡大に伴い、

  5. Slide 5: どんな会社？ 強みと収益構造

    １．事業概要 どんな会社？ 何をしている バリューHR 会社？ の強みは？ 自社開発の健康管理システム バリューカフェテリア®システムで 「バリューカフェテリア®システム」 個人の属性情報、健康情報、健康行動 で各種健康管理サービスを の一元管理・蓄積・見える化 を実現 ワンストップサービスとして提供する してることが最大の強みです。 オンリーワン企業です。 バリューカフェテリア®システム バリューカフェテリア®システムでは 収入全体の８割が「ストックビジネス」 健康管理のプラットフォームとして （システム利用料・システム運営費な 健診予約、健診結果管理、保健指導サービス ど）で構成されていま

  6. Slide 6: 事業領域

    １．事業概要 ★働き方改革や健康経営など社会的需要に合致した事業を展開 事業領域 医療費の上昇抑制のための取り組み 2018年度は42.6兆円、前年比0.8%増。 日本再興戦略における戦略テーマと戦略分野 外部環境  戦略テーマ：国民の『健康寿命の延伸』  戦略分野 ：健康増進・予防サービス、生活支援サービス、医薬品・医療機器等 ＰＨＲ（パーソナルヘルスレコード）システムの進展  個人が生涯にわたり自身の医療・健康情報を収集・保存し活用できる仕組み 企 業 健康保険組合 マーケット  働き方改革の実践 コラボ  保険者機能の強化、保険料上昇の抑制 ニーズ  健康経営・健康投資の推進

  7. Slide 7: 事業セグメント・収益モデル

    １．事業概要 事業セグメント・収益モデル 「健康管理サービス」と「健保設立・運営支援」2つの事業、ストック型の安定した収益モデル HRマネジメント事業 バリューカフェテリア事業 21％ 79％  システムの契約団体数・ユーザ増加で、 22％ 収益積み上げ 売上構成  健保運営支援は、取引健保の増加で 収益積み上げ  コンサルティングで取引スタートし 設立後は運営支援・VC事業の取引 にスライド ストック HRM事業④ ＆フロー バリューカフェテリア事業（VC事業）  バリューカフェテリア®システムの提供 HRM事業③ VC事業④  カフェテリアプラン（選択型福利厚生サービス）の提供

  8. Slide 8: 健康管理サービスのワンストップ提供

    １．事業概要 ★健診の実施準備から予約管理、受診後の事務代行や受診者のアフターフォローまで ワンストップサービス をワンストップでサポート ★一人ひとりの健康情報は「バリューカフェテリア®システム」で一元管理 健康診断業務支援 ●●● 健診予約システム ●●● インターネット上で24時間いつでも健診予約を行うこ 医療機関 重症化 契約代行 とができます。ご利用者の利便性と管理者の健康診 予防対策 ●●● 保健事業支援 ●●● 断に係る煩雑な業務を大幅に改善します。 カスタマー 受診者や医療機関からの 各種お問合わせに対応 サービス ※提携医療機関数 データヘルス計画 全国約3,000機関 レセ

  9. Slide 9: バリューカフェテリア事業

    １．事業概要 ★個人の「健康情報」を一元管理、企業や健保の健康管理業務を バリューカフェテリア事業 ワンストップでサポート 健診受診 ﾊﾞﾘｭｰｶﾌｪﾃﾘｱ®ｼｽﾃﾑ 健診機関 組合員・従業員 健診 健診結果 医療費 保健指導機関 ｼｽﾃﾑ・ ｼｽﾃﾑ・ ﾃﾞｰﾀ利用 予約 管理 明細通知 ﾃﾞｰﾀ利用 レセプト・健診結果を基に現状分析を行いま 特定 ﾃﾞｰﾀﾍﾙｽ ストレス す。重症化予防・受診勧奨アクションプラン 健康保険組合 保健指導 計画 チェック 作成支援も行います。 企業 提携事業者 システム カフェテリアプラン 事務 利用料 代行料 データベース 健康情報を管理・蓄積 サービス利

  10. Slide 10: HRマネジメント事業

    １．事業概要 ★健康保険組合の「設立」から「運営」までをワンストップでサポート HRマネジメント事業 健康保険組合設立 【新設健保】 【既存健保】 設立コンサル ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ 人材派遣 企業 健保設立・運営支援 BPO 健康保険組合 人材派遣 人材派遣 BPOサービス BPOサービス レセプト・健診結果を基に現状分析を行いま 派遣料 を提供 を提供 す。重症化予防・受診勧奨アクションプラン ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ料 作成支援も行います。 委託料 健康保険組合設立の主な目的・メリット  保険料負担の軽減（事業主・従業員双方）と将来にわたる保険料の上昇抑制  健康保険組合の保健事業を軸にした

  11. Slide 11: 目次

    １． 事業概要 ２. 2019年12月期決算概要 ３． 2020年12月期業績見通し ４． 事業戦略・今後の展開 ５． 株主還元 ６． トピックス Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 10

  12. Slide 12: 連結損益計算書

    2．2019年12月期決算概要 連結損益計算書 2018年12月期 2019年12月期 金額 前期比 金額 前期比 通期予想 通期進捗率 （単位：百万円） 売上高 3,589 +19.9% 4,283 +19.3％ 4,233 101.2％ 営業利益 578 +32.6％ 748 +29.3％ 778 96.2％ 経常利益 392 △12.5％ 806 +105.3％ 734 109.8％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 242 △18.3％ 553 +127.7％ 483 114.5％ 1株当たり 当期純利益（円） 42.40 ー 93.58 ー 81.43 ー ＊2018年1月1日付で1

  13. Slide 13: 業績ハイライト

    2．2019年12月期決算概要 売上高・各利益ともに過去最高を更新いたしました！ 業績ハイライト 単位：千円 19.3％増 29.3％増 105.3％増 127.7％増 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 12

  14. Slide 14: 業績ハイライト（詳細）

    2．2019年12月期決算概要 業績ハイライト 売上高 4,283百万円 （前期比 ＋19.3％） ●健康管理、健診代行業務の新規案件受託及び既存顧客案件の追加受注による システム及び代行業務収入の増加（前年比＋３５％） ●特定保健指導機関受託の増加（ICT面談） （前年比＋８３％） ●受診者数増加に伴う健診手数料収入の増加（健診予約.com）（前年比＋２８％） 営業利益 748百万円 （前期比 ＋29.3％） ●売上拡大による増加 ●健診代行業務の増加に伴う売上原価（業務委託費用）の増加 経常利益 806百万円 （前期比 ＋105.3％） ●投資有価証券売却益の計上（＋８５百万円） 親会社株

  15. Slide 15: 四半期推移（連結）

    2．2019年12月期決算概要  売上高 ： 18/12期比 ＋694百万円（＋19.3％） 四半期推移  営業利益： 18/12期比 ＋170百万円（＋29.3％） （売上高・営業利益・営業利益率）  営業利益率： 18/12期比 ＋1.4ポイント上昇 売上高（単位：百万円） 営業利益（単位：百万円） 通期業績予想に 通期業績予想に 対する進捗率 通期業績予想に 対する進捗率 101.2％ 対する進捗率 営業利益率 30.6％ 96.2％ 4,283 3,589 3,147 748 2,617 578 2,122 526 1,759 389 380 1,071 285 880 238

  16. Slide 16: 四半期推移（バリューカフェテリア事業）

    2．2019年12月期決算概要  売上：健康管理システムの新規受託・既存顧客のサービス追加導入、 四半期推移 特定保健指導の新規導入による指導実績増加により18/12期比＋21.3％ （バリューカフェテリア事業）  営業利益：売上の増加に伴い18/12期比＋14.2％  営業利益率：健診予約代行（カスタマーサービス）・健診結果入力代行・健診費用精算代行の業容拡大対応のため、 派遣社員費用が増加し、18/12期比 2.4ポイント減少 通期業績予想に 売上高（単位：百万円） 対する進捗率 営業利益（単位：百万円） 通期業績予想に 102.0％ 通期業績予想に 対する進捗率 対する達成率 通期

  17. Slide 17: 四半期推移（HRマネジメント事業）

    2．2019年12月期決算概要  売上：健保設立コンサルティングの新規及び継続受注対応、 四半期推移 新規設立健保運営支援業務の増加で18/12期比＋12.4％ （HRマネジメント事業）  営業利益／営業利益率：健保設立コンサルティングの新規受注、 BPOサービス受託増加等により18/12期比＋31.8％／営業利益率＋3.3％上昇 売上高（単位：百万円） 営業利益（単位：百万円） 通期業績予想に 対する進捗率 98.2％ 通期業績予想に 対する進捗率 887 33.3％ 789 198 657 571 150 144 442 370 99 103 225 60 60 175 28 Copy

  18. Slide 18: 連結貸借対照表

    2．2019年12月期決算概要 連結貸借対照表 2018年12月期末 2019年12月期 主な変動理由 （単位：百万円） 金額 構成比 金額 構成比 増減額 ・現金及び預金+464 流動資産 2,547 23.6％ 3,143 26.6％ 596 （医療機関への健診支払代行預り金） ・投資有価証券+240 固定資産 8,220 76.3％ 8,686 73.4％ 466 ・建物及び構築物+135 （弘前オペレーションセンター） 資産合計 10,768 100.0％ 11,829 100.0％ 1,061 ・預り金＋442 流動負債 2,720 25.3％ 3,519 29.8％ 799 ・未払

  19. Slide 19: キャッシュフロー計算書

    2．2019年12月期決算概要 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2019年12月期末 主な要因 2018年12月期末 営業活動による ・税金等調整前当期純利益＋806 キャッシュ・フロー 1,233 ・預り金＋442 771 ・投資有価証券売却＋232 投資活動による ・有形固定資産取得（事業用地）△236 キャッシュ・フロー △479 ・無形固定資産取得（ソフトウェア）△130 △5,280 ・投資有価証券取得△347 財務活動による ・自己株式取得△109 キャッシュ・フロー △289 ・配当金支払△168 4,504 現金及び現金同等物の 期末残高 2,364 1,900 Co

  20. Slide 20: 目次

    １． 事業概要 ２. 2019年12月期決算概要 ３． 2020年12月期業績見通し ４． 事業戦略・今後の展開 ５． 株主還元 ６． トピックス Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 19

  21. Slide 21: 2020年12月期 業績見通し

    3．2020年12月期業績見通し 業績見通し 2020年12月期 主な要因 （単位：百万円） 金額 前年比 ・新規設立健保組合へのサービス提供によるシステム利用料の増加 バリューカフェテリア事業 4,012 ＋18.9％ ・健診代行業務の新規受託による代行業務収入の増加 ・特定保健指導受託の増加、健診手数料収入の増加 ・新設の健康保険組合運営支援（BPOサービス）による収入の増加 HRマネジメント事業 1,012 ＋14.0％ ・健康保険組合設立支援の新規獲得によるコンサル収入の増加 売上高合計 5,024 ＋17.3％ ・業容拡大による人員増加、業務委託費用の増加 営業利益 870 ＋16.

  22. Slide 22: 業績推移

    3．2020年12月期業績見通し 売上高、各利益ともに過去最高を目指します 業績推移 （単位：百万円） 売上高 17.3％増 東証一部昇格 東証二部市場変更 東証JASDAQ上場 営業利益 16.3％ 増 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 21

  23. Slide 23: 目次

    １． 事業概要 ２. 2019年12月期決算概要 ３． 2020年12月期業績見通し ４． 事業戦略・今後の展開 ５． 株主還元 ６． トピックス Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 22

  24. Slide 24: 事業戦略の柱

    4．事業戦略・今後の展開 事業戦略の柱 人生100年時代に向かう「健康需要」の高まり 事業環境は「健康需要」の高まりで強い追い風 健康管理・保健事業・産業保健・健康診断・健康情報管理の領域で 基幹システム「バリューカフェテリア®」の進化を軸に 健康管理のインフラ＝オンリーワンの健康管理のポータルサイト化 事業戦略の柱 戦略① 戦略② 既存事業の強化・活性化 周辺事業・サービスの育成 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 23

  25. Slide 25: 戦略① 既存事業の強化・活性化

    4．事業戦略・今後の展開－戦略①既存事業の強化・活性化 2019年リリース バリューカフェテリア® 健康領域での事業基盤を システムの進化 活かした周辺事業拡大 ▼ ▼ 健康ポータルサイト化 周辺事業・サービスの育成・創出 カフェテリア利用額の 健康診断の予約を 1％ 1％を利用者に還元 もっと簡単便利に ポイント 健診予約 バック 2019年2月～ 1 ％ .com カフェテリアを経由して 利用金額の0.5%を ポイント 外部SHOPでショッピング 健保応援 所属健保に還元 たまる 0.5～5.4％のポイントを 還元 カード ICT面談 モール 2019年2月～ 2019年4月～ 健保応援カ

  26. Slide 26: サービス・進捗（ポイントバック・モール）

    4．事業戦略・今後の展開－戦略①既存事業の強化・活性化 サービス・進捗 19/12末 実績 カフェテリア利用額の 1％ 1％を利用者に還元 ポイント バック 1 ％ 12健保導入 2019年2月～ カフェテリアを経由して ポイント 外部SHOPでショッピング たまる 0.5～5.4％のポイントを 還元 モール 2019年2月～ 利用金額の0.5%を 健保応援 ７健保導入 所属健保に還元 カード 2019年4月～ Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 25

  27. Slide 27: サービス・進捗（健診予約.com・ICT面談）

    4．事業戦略・今後の展開－戦略①既存事業の強化・活性化 サービス・進捗 19/12末 実績 健診予約.com 医療機関への 送客支援事業を 当社100％子会社 （株） 1６０医療機関 健診予約.com として営業活動 へ契約を拡大 ICT面談 (特定保健指導) 特定保健指導の実 施率向上に寄与。 特定保健指導 実施方法の選択肢 の一つとして、 面談実施件数 前年比210% 「遠隔保健指導 （ICT面談）」 を実施提案 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 26

  28. Slide 28: サービス・進捗（共同保健事業）

    4．事業戦略・今後の展開－戦略①既存事業の強化・活性化 サービス・進捗 共同保健事業 19/12末 実績 くうねる 生活習慣の基礎である あるく くう(食事)ねる(睡眠)あるく(運動) を学び、健康リテラシー向上と 参加者へインセンティブポイント を付与する統合型保健事業 ●2019年7月 第1回開催 参加人数：9,000名 ●2019年10月 第2回開催 参加人数：10,000名 参加団体数：１８団体 2020年も継続開催予定 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 27

  29. Slide 29: サービス・進捗（生活習慣チェック＆サポート）

    4．事業戦略・今後の展開－戦略①既存事業の強化・活性化 サービス・進捗 生活習慣 チェック 2019年12月プレリリース ＆ サポート 「合弁会社ニュートリション・バランス」が運営 生活習慣から栄養バランスを チェックし、健康行動をサポートする 【ニュートリション・ナビ】 ＜サービスの特長＞ ・いつでも好きな時にチェックができ、 栄養バランスの状態を確認できます。 ・自身が不足している栄養素が分かり、 また補完するためのサプリメントが レコメンドされ、お買い求め頂けます。 Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 28

  30. Slide 30: 事業戦略・今後の展開

    4．事業戦略・今後の展開 事業戦略・今後の展開 社会的需要に合致した事業戦略「既存事業の強化・活性化」「新規事業・サービス育成」の両輪で 収益力を多様化・強化し、『健康管理インフラ事業』の拡大をはかります。 市場 市場ニーズ 事業戦略 蓄積した健康情報を活用したビジネスの創出  日本再興戦略  健診結果データバンク構想 社会的需要  国民の健康寿命の延伸  電子お薬手帳・ウェアラブル端末とのデータ連携、 個人  医療費の上昇抑制 ＰＨＲサービス強化  情報銀行構想の進展  健康管理ポータルサイトの強化、 既新 個人の健康情報の「見える化」の推進 存規 事事 産業保健・保健事業領域

  31. Slide 31: 目次

    １． 事業概要 ２. 2019年12月期決算概要 ３． 2020年12月期業績見通し ４． 事業戦略・今後の展開 ５． 株主還元 ６． トピックス Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 30

  32. Slide 32: 株主還元

    5．株主還元 株主還元 株主還元について 当社では、株主還元の原資を「配当」と「株主優待」に振り分けています。 これは、健康管理のインフラ企業として、株主優待制度により株主皆様に当社のサービス利用機会を提供し、 個人の健康情報管理・健康行動・健康生活を体験してもらうことで、当社事業への理解を深めてもらうとともに、 サービス利用拡大を目指しています。 健康維持・管理の機会提供 株式 優待による株主還元 配当による株主還元 分割後 →事業への好循環と成長 配当＆優待 1単元（100株） 配当金 株主優待 利回り 【1年目】 2,500Pt （6,000円会費無料） 6.5％ 【2年目】 154,5

  33. Slide 33: 配当

    5．株主還元（株式分割前） 配当  上場以来７期連続増配、2020年12月期増配予想 増配予想（中間＋２円） Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 32

  34. Slide 34: 株主優待

    5．株主還元 株主優待  自社サービス「バリューカフェテリア®」で株主皆様の健康意識・健康行動促進に対する 啓蒙活動の一環として実施 特典 １．バリューカフェテリア®年会費6,000円が無料 ２．保有株式数・継続保有期間に応じてカフェテリア ポイントを進呈 株数＼継続保有期間 1年未満 1年以上 3年以上 100株以上 200株未満 2,500Pt 3,500Pt 5,000Pt 200株以上 300株未満 5,000Pt 7,500Pt 10,000Pt 300株以上 500株未満 7,500Pt 10,000Pt 12,500Pt 500株以上 1,000株未満 10,000Pt 12,

  35. Slide 35: 目次

    １． 事業概要 ２. 2019年12月期決算概要 ３． 2020年12月期業績見通し ４． 事業戦略・今後の展開 ５． 株主還元 ６． トピックス Copyright © Value HR Co.,Ltd. All rights reserved 34

  36. Slide 36: トピックス

    6．トピックス トピックス ● 2019/11/13 配当予想の修正（期末配当の増配）を決定 業績が堅調に推移していることを勘案し、2019年12月期の期末配当予想を１株当たり3円増配し、20円（前回予想17円）に修正しました。 （中間配当金を含む年間配当金は１株当たり33円） ● 2019/11/12 東京海上日動、東京海上日動メディカルサービスとの業務提携を開始 東京海上日動の健康経営に関するノウハウ、東京海上日動メディカルサービスの医療専門職によりコンサルテーションノウハウを結集・融合し、 「健康づくりに関するトータルソリューション」の開発及びサービスを幅広いお客様への提供を目指す。 ●

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