Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2022 Earnings Presentation
38 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, Sep 1, 2022
Slide 1: Jæren Sparebank – Sparebankseminar, Swedbank
jeren sparebank Jeren Sparebank Sparebankseminar, Swedbank Gardermoen, torsdag 1. september En alliansebank i elka.
Slide 2: Key results: profit, return on equity, net interest margin
Resultat etter skatt EK-avkastning etter skatt Rentenetto mot GFK (59,4/86,9) (11,9/8,8) (1,41/1,42) Skattefradrag kunde- Utlånsvekst Innskuddsvekst utbytte (0,0) (2,1/4,4)
Slide 3: Fordeling utlån – egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse 93% 2% 1% 5@» = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre m=PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 65 % personmarked og 35 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendo
Slide 4: Markedsutvikling
Markedsutvikling * Stigende renteniva + Norges Bank - styringsrenta opp med 50 bps i juni og 50 bps i august + Flere rentehevinger er varslet fram mot sommeren 23 * Naturlig med noe lavere aktivitet og kredittvekst framover jeeren sparebank * Person - nytt kontor pa Algard (Gjesdal kommune) etablert
Slide 5: Eika som en attraktiv allianse
jeeren sparebank Eika som en attraktiv allianse Eika alliansen Digitale leveranser Kostnader Produkter Forsikring Fondssparing Kredittkort Banken eierskap i Eika Gruppen Eierandel pa 5,16 % per Q2 Utbytte NOK 25,00 per aksje Utbytte mottatt per Q2 MNOK 31,9 Bokfort verdi pa MNOK 277,6 per 30.06 Bank
Slide 6: Ny kjernebankløsning
jeeren sparebank Ny kjernebanklg@sning * Banken konverterer til ny kjernebanklosning i lopet av hasten * Eika bankene bytter system fra SDC til Tietoevry * Langsiktig avtale - 5 ar + opsjon 2 + 2 ar * Banken er i Pulje 1 sammen med 5 andre banker - konverterer den 19.11.22 * Fremtidsrettede kunde- o
Slide 7: Bærekraft i banken
Bae rekraft i banken * Berekraftarbeidet Miljofyrtarn - banken ble sertifisert i mars 22 Berekraftsutvalg - etablert i 2021 Likestillingsutvalg - etablert i 2020 Retningslinjer - berekraftig virksomhet og samfunnsansvar Etiske retningslinjer gir foringer FN sine berekraftmal - hovedfokus pa 3 av mal
Slide 8: Miljøfyrtårn
Miljofyrtarn Jzren sparebank blei miljafyrtarnsertifisert i mars 2022 ii i. “tl 7 # ' — Miljgfyrtarn® sparebank
Slide 9: Bærekraft i praksis
» e v Barekraft i praksis Jeeren ” Oppdalskifer pa fasader ¥-~~Norsk/kortreist y¥ Lang levetid vy Vedlikeholdsfri Rehabilitering av hovedkontoret gav : : betydelig energibesparelse - - Wie) 48 % besparelse pa levert energi i bygget* 39 % flere arbeidsplasser (38 til 53) = 63% besparelse i energi pr
Slide 10: Rehabilitert hovedkontor
all jeeren sparebank Rehabilitert hovedkontor | | | l | |
Slide 11: Effekt av ny kjernebankløsning
Effekt av ny kjernebankløsning I en normalsituasjon Gjelder for kontantutbytte og kundeutbytte – stabil eierbrøk Ambisjon om høyere utlånsvekst enn kredittveksten i primærmarkedet
Slide 12: Hovedtall per 30.06.2022
jeeren sparebank Hovedtall per 30.06.2022 cessor: Rentenetto Andre inntekter Herav nto provisjoner Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Resultat etter skatt EK-avkastning Ren kjernekapital* Leverage ratio* (uvektet kjernekapitalandel) Innsku
Slide 13: Endring i resultatposter i år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter i ar/fjor 20,0 187% 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 13 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i elka.
Slide 14: Endring i resultat før skatt per 30.06
jeeren sparebank Endring i res for skatt per 30.06 125 100 75 50 25 30.06.2021 Netto renter! Prov EBK Prov annet Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Annet 30.06.2022 14 En alliansebank i elka.
Slide 15: Inntekter siste kvartaler og år
jeeren sparebank MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 130 400 oe 120 / — 356° 350. 110 | 103 | 350 | Bn — 100 |— YA, | = 39 90 300 | (40) 24 90 |— (a7 = 80) 250 70 60 200 50 40 150 30 100 20 10 50 ie) -10 ie) Q221 Q321 Q421 Q122 Q222 2017 2018 2019 2020 2021 mmm Renter mmm Provisjoner Annet -—
Slide 16: Utvikling i kostnader
jeeren sparebank Utvikling i kostnader MNOK MNOK Siste 5 arene Q221 Q321 Q421 Q122 Q222 2017 2018 2019 2020 2021 Siste 5 kvartalene 200 175 150 125 100 75 50 25 mmm Personal mmm Admin Avskr =m ADK ===Samlet mmm Personal mmm Admin Avskr == ADK =—=—=Samlet ADK = Andre driftskostnader. Aysatt MNOK 24 i
Slide 17: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Utviklingen i snitt 3 MNIBOR viser en stigende trend - vi ser en okning med 0,14 %-poeng fra Q]1 til Q2. Styringsrenta ble okt med 50 bp. til 1,25 % med virkning fra 24.06 - flere rentehevinger er ventet framover. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 75 1,75 1,80 0,90
Slide 18: Lending interest rates by segment
2,80% 3,00% 2,72% 2,60% 2,55% 2,79% 2,80% 2,73% 2,40% 2,36% 2,62% 2,59% 2,55% 2,20% 2,23% 2,60% 2,66% 2,15% 2,00% 2,40% 1,76% 1,80% 2,39% 1,53% 2,20% 1,60% 1,67% 1,38% 1,40% 2,11% 1,44% 2,00% 1,20% 1,20% 1,28% 1,08% 1,80% 1,87% 1,00% 1,11% 0,99% 1,75% 0,80% 1,60% des.21 sep.21 sep.21 des.21 nov.21 j
Slide 19: Deposit interest rates by segment
0,80% 1,20% 0,76% 0,72% 0,70% 0,95% 0,96% 1,00% 0,60% 0,64% 0,60% 0,50% 0,80% 0,38% 0,40% 0,60% 0,51% 0,57% 0,53% 0,30% 0,34% 0,40% 0,20% 0,28% 0,12% 0,31% 0,10% 0,20% 0,10% 0,06% 0,09% 0,00% -0,07% 0,00% -0,10% -0,09% -0,13% -0,20% -0,20% nov.21 jul.21 jan.22 mar.22 apr.22 mai.22 aug.21 jun.22 des.
Slide 20: Margins by segment
3,00% 3,20% 2,83% 3,12% 3,13% 2,78% 2,80% 2,70% 3,10% 2,65% 2,67% 2,60% 3,00% 2,93% 2,40% 2,90% 2,82% 2,20% 2,80% 2,84% 2,00% 2,70% 1,83% 2,70% 2,72% 1,75% 2,70% 1,80% 1,66% 2,67% 2,60% 2,62% 1,60% 1,54% 1,54% 2,50% 1,40% sep.21 des.21 nov.21 mar.22 mai.22 jun.22 jul.21 aug.21 okt.21 jan.22 feb.22 a
Slide 21: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Reduksjon i provisjoner fra EBK i 1. halvar - press som falge av stigende 3 MNIBOR samt varslingsfrister ut til kunde. MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 28 110 26 100 433% 2
Slide 22: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 30,0 28,3 25,0 20,0 10,0 5,0 0,0 Q221 Q321 Q421 Q122 Q222 ——_ mmm EBK mmmmBetaling/kort smmForsikring mmmmSparing mmmGarantier mmmAnnet —®=Samlet 22 En alliansebank i elka.
Slide 23: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning over tid. Noe okning i 1. halvar - knyttet til personal, markedsforing, lokaler samt konvertering til ny kjernebanklasning. MNOK Kostnader og K/I 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 a8) Q221 % r 100% 80% 60%
Slide 24: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q221 Q321 Q421 Q122 | Q222 mmm Brt. misligholdte mam Brt. ovrige misligholdte (tapsutsatte) —'=% b
Slide 25: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 2. kvartal utgjor 0,16 % av brutto utlan samlet og 0,47 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 5,0 40,0 4,0 3,0 35,0 2,0 30,0 1,0 0,0 E- as.0 01 -1,0 20 20,0 -
Slide 26: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD i 20% 79% A% gay 183% 18% 16.2%. i ——_—e 16% — 16 14% 14 12% 12 10% 35% Gaal 10 8% al [75% 8 6% 58% 6 4 4% 2 2% 0 0% 2018 2019 2020 2021 Q222 2018 2019 2020 2021 Q222 mam Utlan mmm innskudd -——Forvaltning -—Forretning mmm EK-avka
Slide 27: Lending to hospitality and real estate
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 28: Utlånsutvikling – stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend Hittil i ar + 3,3 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % Arsvekst 2021 + 5,2 % Siste 12 mnd. + 6,4 % MNOK -———- 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 76% 6.000 4.000 2.000 10) Q221 Q321 Q421 Q122 I Q222 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM
Slide 29: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 30.06.2022 Fordeling 30.06.2021 Fordeling Personmarked 7.831.463 73,0 % 7.358.908 72,3 % Offentlig forvaltning 801 0,0 % 886 0,0 % Primeernering 468.546 44% 454.145 4,5 % Produksjonsbedrifter 84.515 0,8 % 82.297 0,8 % Bygg/anlegg 356.427 3,3% 336.746 3,3% Hand
Slide 30: Innskuddsutvikling – stigende trend
Innskuddsutvikling - stigende trend MNOK 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % Arsvekst 2021 + 5,7% jeeren sparebank Hittil i ar + 4,7 % Siste 12 mnd. + 5,4 % Q221 73%
Slide 31: • 81,1 % 81,3 % 80,2 % 79,2 % • 78,4 % • •
• 81,1 % 81,3 % 80,2 % 79,2 % • 78,4 % • • •
Slide 32: Bond maturity profile
500 500 500 450 400 400 400 400 375 360 350 350 300 250 200 150 100 100 100 100 50 0 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 33: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 1000 • 910 • 800 775 800 • • 600 600 • 500 • 400 • • • 200 • • 0 2023 2024 2025 2026 2027 • •
Slide 34: Nøkkeltall – JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % Borskurs/markedskurs 228,0 208,0 160,0 153,0 139,0 134,0 Borsverdi (MNOK) 1125 1026 789 755 686 661 Bokfort egenkapital per EKB 218,0 212,0 203
Slide 35: Utvikling i kurs og volum – JAREN
jeeren sparebank Utvikling i kurs og volum - JAREN Juni 21 - juni 22 Juni 22 270 236 = 260 = 234 250 240 232 230 230 220 228 210 200 26 190 224 180 222 170 160 220 jun jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jun jul Aug Sep Jan Feb pr May J ane 30/05 02/06 05/06 08/06 11/06 14/06 17/06 20/06
Slide 36: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 30.06.2022 Investor # bevis i% ‘SPAREBANKSTIFTINGA J/EREN - TIME OG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN J/EREN - KLEPP 604.975 123% \VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 240.449 49% SANDNES SPAREBANK 210.000 43% AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 42% KOMMUNAL
Slide 37: Oppsummering
Oppsummering * Fortsatt lavt renteniva, men na pa vei oppover * @kning i netto renter - stigende renteniva * Noe reduksjon i netto provisjoner * Reduksjon i tapsavsetninger * Lavt mislighold i utlansportefaljen + Positiv utvikling i bankens kjernedrift + Banken har meget god likviditet * Banken er s
Slide 38: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.