Envipro Holdings, Inc. · TSE:5698
Envipro — Q1 FY2023 Earnings Presentation
23 slides from Envipro's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2023年6月期 第1四半期 決算説明資料
2023年６月期 第１四半期 決算説明資料 株式会社エンビプロ・ホールディングス （証券コード ：5698） 2022年11月11日
Slide 2: 目次
目次 １．第１四半期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．参考資料 2
Slide 3: 第1四半期 ハイライト
決算概要▶ 第１四半期 ハイライト 連結業績 売上高 11,174百万円 （前年同期比 21.8％減） 営業利益 388百万円 （前年同期比 51.2％減） 経常利益 569百万円 （前年同期比 38.2％減） 四半期純利益* 373百万円 （前年同期比 43.9％減） 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 中国の景気減速、欧州のエネルギー危機、サプライチェーン混乱の継続等により世界的に鋼材需要は減退 ◼ 鉄スクラップ平均価格（東京製鐵田原海上特級価格）は46,532円と、前年同期の49,461円を下回って推移 期首54,000円から7月末41,500円まで下落し、8月末から上昇傾向となり9月末49,000円
Slide 4: 第1四半期 連結損益計算書概要
決算概要▶ 第１四半期 連結損益計算書概要 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 実績 実績 増減額 増減率 取扱量（千ｔ） 188 141 ▲46 ▲24.6％ 売上高 14,292 11,174 ▲3,118 ▲21.8% 売上総利益 2,600 2,125 ▲475 ▲18.3% 営業利益 795 388 ▲406 ▲51.2% 経常利益 921 569 ▲351 ▲38.2% 税金等調整前四半期純利益 926 582 ▲344 ▲37.2% 四半期純利益* 666 373 ▲292 ▲43.9% 限界利益* 2,269 2,095 ▲
Slide 5: 連結経常利益差異分析（前年同期比）
決算概要▶ 連結経常利益差異分析（前年同期比） （単位：百万円） 1,000 921 900 人的資本投資 （人員増加） 800 ＋110 700 ▲ 246 569 600 ▲ 87 ▲ 38 ▲ 22 ▲ 35 500 ▲ 33 資源循環（↓） 400 ・鉄スクラップ価格の下落 ・取扱量の減少 グローバルトレーディング（↓） 300 ・内外価格差の縮小 ・取扱量の減少 200 リチウムイオン電池リサイクル（↑） ・コバルト、ニッケル、銅価格の上昇 ・取扱量の増加 100 変動費 固定費 0 22/6 売買差異 ダスト処理費 為替損益等差異 人件費差異 設備費差異 その他経費差異 持分法によ
Slide 6: セグメント別業績概要
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 第１四半期 第１四半期 売上高 前年同期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 連結 14,292 11,174 ▲3,118 ▲21.8% 100.0% 資源循環事業 4,762 4,179 ▲582 ▲12.2% 33.4% グローバルトレーディング事業 11,109 7,872 ▲3,237 ▲29.1% 62.9% リチウムイオン電池リサイクル事業 147 326 179 122.3% 2.6% その他 127 135 7 6.1% 1.1% 調整額 ▲1,853 ▲1,340 513 - - 20
Slide 7: セグメント別業績概要
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 4,762 4,179 ▲582 ▲12.2% 33.4% セグメント利益 685 364 ▲320 ▲46.8% 53.8% 資源循環事業 ◼ 金属スクラップ価格の急落による在庫販売分の利幅の縮小 ◼ 主力工場の大型シュレッダーの1か月程度の故障停止による取扱量の減少（復旧済） ◼ 広域の片付け解体工事の受注増加 ◼ 新工場建設が進捗（静岡県富士市、9月竣工、2023年2月稼働予定） 売上高 11,109 7,872 ▲3,2
Slide 8: セグメント別業績概要
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 147 326 179 122.3% 2.6% セグメント利益 18 104 85 452.6% 15.5% リチウムイオン電池 リサイクル事業 ◼ 円安等の影響により、コバルト、ニッケル、銅の平均価格は前年同期を上回って推移 ◼ レアメタルの需要増加による販売条件（収益性）の向上 ◼ 大手電池メーカーからの工程端材等の取扱量の増加、ブラックマス*等の出荷量増加 ◼ 新工場において、電極板リサイクルラインが7月に先行稼働（静岡県
Slide 9: セグメント利益四半期推移
決算概要▶ セグメント利益四半期推移 （単位：百万円） 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 568 800 720 710 600 685 635 500 600 400 302 364 400 300 207 200 156 200 69 100 0 0 22/6:1Q 22/6:2Q 22/6:3Q 22/6:4Q 23/6:1Q 22/6:1Q 22/6:2Q 22/6:3Q 22/6:4Q 23/6:1Q リチウムイオン電池リサイクル事業 その他 300 60 50 229 50 45 42 36 40 200 156 30 104 20 100 73 10 18 0 0 ▲
Slide 10: 連結貸借対照表概要
決算概要▶ 連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2022年 2022年 2022年 2022年 増減額 増減額 ６月末 ９月末 ６月末 ９月末 流動資産 18,448 16,330 ▲2,117 流動負債 9,968 8,719 ▲1,248 固定資産 10,515 11,028 513 固定負債 2,776 2,753 ▲22 （有形固定資産） 7,161 7,613 452 負債合計 12,744 11,473 ▲1,270 （無形固定資産） 96 101 5 純資産 16,219 15,885 ▲333 (投資その他の資産) 3,257 3,313 56 （自己資本） 15,808 1
Slide 11: 目次
目次 １．第１四半期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．参考資料 11
Slide 12: 2023年6月期 連結業績
見通し▶ 2023年6月期 連結業績 連結業績予想 売上高 55,000百万円 （前期比 4.0％減） 営業利益 2,500百万円 （前期比 25.2％減） 経常利益 2,900百万円 （前期比 30.4％減） 当期純利益* 2,030百万円 （前期比 34.7％減） 業績予想の前提条件 鉄スクラップ 電気銅 金 銀 ニッケル コバルト 為替 45,000円/ｔ 1,050円/kg 7,000円/g 85,000円/kg 2,650円/kg 7,000円/kg 125円/USD 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 資源価格及び為替の前提条件は、足元の相場に基づき予想 ◼ 景気動向は不透明ながらも脱炭素に向け
Slide 13: 2023年6月期 連結業績
見通し▶ 2023年6月期 連結業績 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 前期比 第１四半期 実績 予想 増減額 増減率 実績 進捗率 取扱量（千ｔ） 706 800 93 13.2% 141 17.7% 売上高 57,319 55,000 ▲2,319 ▲4.0% 11,174 20.3% 売上総利益 10,628 10,180 ▲448 ▲4.2% 2,125 20.9% 営業利益 3,343 2,500 ▲843 ▲25.2% 388 15.5% 経常利益 4,166 2,900 ▲1,266 ▲30.4% 569 19.6% 税金等調整前当期純利益 4,176 2,8
Slide 14: 連結経常利益差異分析（前期比）
見通し▶ 連結経常利益差異分析（前期比） （単位：百万円） 4,500 人的資本投資 4,166 ＋83 （人員増加、待遇改善） 4,000 ▲ 66 ▲ 316 3,500 取扱量増加 ▲ 424 3,000 2,900 ▲ 286 ▲ 102 ▲ 154 2,500 工場増設、設備新設 2,000 1,500 1,000 500 変動費 固定費 0 22/6 売買差異 ダスト処理費 為替損益等差異 人件費差異 設備費差異 その他経費差異 持分法による 23/6 （通期実績） ・電力費差異 投資利益差異 （通期予想） 14
Slide 15: 配当方針
見通し▶ 配当方針 当社の配当基本方針 ◼ 内部留保等を総合的に勘案しながら長期的な視野に立ち、安定的かつ継続的な利益還元を行うことを 基本方針とする。 ◼ 業績連動利益配分の指標として連結配当性向 20～30%を目標とする。 ◼ 連結配当性向に基づく配当金が年間 5円を下回る場合にも、年間 5円の安定配当を目指す。 （単位：円） 25 20 12.5 7.5 8.5 8 6.2 6.2 5 3.7 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 21/6 22/6 23/6 予想 *2018年1月1日を効力発生日として、普通株式1株につき2株の株式分割を実施。 2022
Slide 16: 目次
目次 １．第１四半期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．参考資料 16
Slide 17: セグメント別：品種別売上高
参考資料▶ セグメント別：品種別売上高 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 品種別売上高・合計取扱量 品種別売上高・合計取扱量 鉄 非鉄金属 逆有償 鉄 非鉄金属 中古自動車 その他 取扱量 ゴム製品 金銀滓 解体・片付け等 RPF,製紙原料等 その他 取扱量 （単位：億円） （単位：千ｔ） （単位：億円） （単位：千ｔ） 60 160 120 300 111 140 50 47 100 15 250 41 120 7 4 78 40 80 200 4 100 4 17 4 4 60 150 30 80 6 7 4 60 5 87 20 40 100 40 24 52 10 20 50
Slide 18: 品種別取扱量・地域別売上高
参考資料▶ 品種別取扱量・地域別売上高 品種別取扱量 地域別売上高 （単位：千ｔ） （単位：億円） 2022年 2023年 2022年 2023年 品目 6月期 6月期 前年同期比 地域 6月期 6月期 前年同期比 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 鉄 164 113 ▲30.9% 日本 65 55 ▲16.0% 非鉄金属 4 4 16.1% 韓国 41 19 ▲52.3% 東アジア 金銀滓※ 0.9 0.8 ▲0.4% 台湾 0 1 640.8% ゴム製品 2 3 17.0% 2 4 69.5% その他 RPF等燃料、製紙原料等 13 13 ▲0.4% ベトナム 22 17 ▲
Slide 19: セグメント別四半期業績推移
参考資料▶ セグメント別四半期業績推移 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 セグメント １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 構成比 １Ｑ 構成比 売上高 4,762 5,129 5,130 5,374 20,397 31.3% 4,179 33.4% 資源循環事業 経常利益 685 720 710 635 2,752 61.2% 364 53.8% 経常利益率 14.4% 14.0% 13.9% 11.8% 13.5% － 8.7% － 売上高 11,109 9,123 9,743 13,012 42,989 65.9% 7,872 62.9% グローバル 経常利益 302 69
Slide 20: 相場推移
参考資料▶ 相場推移 (円/ｔ) 鉄スクラップ価格（東京製鐵田原海上特級） (千円/ｔ) 電気銅建値 70,000 1,500 60,000 1,300 50,000 1,100 40,000 900 30,000 20,000 700 10,000 500 (千円/ｔ) ニッケル建値 ($/kg) コバルト建値 5,000 100 4,000 80 60 3,000 40 2,000 20 1,000 0 (円/ｇ) 金価格 (円/kｇ) 銀価格 9,000 120,000 100,000 7,000 80,000 5,000 60,000 3,000 40,000 （出所）東京製鐵㈱、日刊
Slide 21: 企業価値創造の長期的取り組み
参考資料▶ 企業価値創造の長期的取り組み 既存事業の深化または撤退、新規事業の積極的投資により、 事業ポートフォリオを最適化する （イメージ図） 利益配分 成長投資 30% 研究開発 10% 株主還元 20%～30% 内部留保 30%～40% 21
Slide 22: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料は投資家の参考に資するよう、株式会社エンビプロ・ホールディングスの現状を 理解していただくために作成したものです。 本資料に記載された内容は、現時点において一般に認識されている経済・社会等の情勢 及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の 変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 22
Slide 23: 本資料及びIRに関するお問い合わせ先
本資料及びIRに関するお問い合わせ先 株式会社エンビプロ・ホールディングス 経営企画部 TEL （0544）21-3160 URL https://www.envipro.jp/