Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — FY2021 Earnings Presentation
15 slides from Dino Polska SA's earnings presentation, Mar 10, 2022
Slide 1: Prezentacja wyników działalności za 2021 r.
Prezentacja wyników działalności za 2021 r. 10 marca 2022 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia w 2021 r.
Nasze osiągnięcia w 2021 r. +343 nowe markety +23,9% powierzchnia sprzedaży r/r (+255 w 2020) (+21,4% w 2020 r/r) +32,0% sprzedaż r/r +12,4% LFL r/r (+32,4% w 2020 r/r) (+12,6% w 2020 r/r) +22,7% EBITDA r/r -0,7 pp marża EBITDA r/r (+42,8% w 2020 r/r) (+0,7pp w 2020 r/r) 3
Slide 4: Stały wzrost skali działalności
Stały wzrost skali działalności 2011: 154 sklepy, 1 centrum dystrybucyjne 2016: 628 sklepów, 3 centra dystrybucyjne 2021: 1815 sklepów, 7 centrów dystrybucyjnych Centra dystrybucyjne Otwarte sklepy Duże możliwości zagęszczania sieci na terenach, na których sieć jest obecna oraz ekspansji w nowych re
Slide 5: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 31.12.2021 (w nawiasach na 31.12.2020) 81 119 151 192 238 295 376 472 573 710 2,5 (2,0) 2,1 Liczba sklepów 7,3 (1,1)
Slide 6: Inwestycje w odnawialne źródła energii elektrycznej
Inwestycje w odnawialne źródła energii elektrycznej Energia słoneczna zasila markety Dino (podsumowanie 2021) 802 markety Dino z własnymi instalacjami fotowoltaicznymi (+437 w 2021 r.) ~29MW łączna moc paneli PV na marketach Dino ~15GWh produkcja energii elektrycznej ze słońca w 2021 r. (vs. 2,8GWh
Slide 7: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja Atrakcyjna oferta produktowa (deflacja) 3,7 0,9 0,0 (0,9) (0,6) 2,0 1,6 2,3 3,4 5,1 roczna % Udział grup produktowych w sprzedaży w 2021 r. Artykuły Produkty 18,0% 16,2% niespożywcze świeże 14,1% 13% 12,6% 37% 14,0% 12,4% 11,3% 11,6% 11,6% 10,0% 7,5% 5,1% 4,2%
Slide 8: Wysokie tempo wzrostu przychodów
Wysokie tempo wzrostu przychodów Przychody (mPLN) +39,8% y-o-y 13 362 3 864 3 487 10 126 +32,0% r/r 3 250 2 676 2 764 2 761 7 647 2 465 2 220 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 2020 2021 2020 2020 2020 2020 2021 2021 2021 2021 Źródło: Dane Spółki 8 8
Slide 9: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA Marża EBITDA 11,0% 11,3% 9,5% 10,2% 9,5% 9,7% 9,5% 10,3% 8,8% 9,3% 8,6% +15,2% y-o-y 1 271,3 EBITDA (mPLN) 357,8 360,8 1 036,0 247,3 +22,7% r/r 313,3 309,9 293,9 64,9 68,1 198,1 238,7 50,5 53,7 242,8 59,2 725,4 190,1 47,5 55,0 163,5 1 46,5 292,9 292,7 837,9
Slide 10: 2021: struktura wzrostu wyniku EBITDA
2021: struktura wzrostu wyniku EBITDA (mPLN) 10,2% 9,5% + 235,3 mln PLN +22,7% 247,3 -112,3 198,1 267,8 14,4 -2,9 19,2 1 271,3 1 036,0 1 024,0 1 024,0 1 024,0 837,9 2020 2020 2020 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe koszty 2021 2021 2021 EBITDA Amortyzacja EBIT przy stałej własny sprzed
Slide 11: Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysokie przepływy operacyjne
Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysokie przepływy operacyjne Kapitał pracujący (1) Struktura przepływów operacyjnych Przepływy operacyjne pokrywają znaczącą część CapEx'u(6) (dni) (mPLN) (mPLN, %) Razem: (31) 1 326 (46) (38) 91% 95% 205 77% 3 3 3 820 247 41 799 34 36 198 1 326 153 164 7
Slide 12: Malejące wskaźniki zadłużenia
Malejące wskaźniki zadłużenia Struktura długu netto Dług netto/EBITDA Wysoka zdolność obsługi zadłużenia (mPLN) 21,9x 749 993 1057 1,03x 0,96x 16,1x 0,83x 421 622 271 9,3x 259 194 224 679 794 630 -395 -480 -419 2019 2020 2021 2019 2020 2021 (1) Wskaźnik pokrycia odsetek 2019 2020 2021 Gotówka Obliga
Slide 13: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny 1815 1473 sklepów 1218 sklepy (343 977 sklepów 775 (255 otwarcia) sklepów (243 sklepów otwarć) (202 otwarcia) 628 (147 otwarcia) sklepów otwarć) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022p 2023p 2024p 2025p 2026p 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność 12,4% -0,7 pp Wzro
Slide 14: Q&A
najblize] Ciebie Q&A 14
Slide 15: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich [email protected] tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 15