Envipro Holdings, Inc. · TSE:5698
Envipro — Q2 FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Envipro's earnings presentation, Feb 7, 2022
Slide 1: 2022年６月期 第２四半期 決算説明資料
2022年６月期 第２四半期 決算説明資料 株式会社エンビプロ・ホールディングス 2022年２月７日 証券コード 【5698】
Slide 2: 目次
目次 1. 第２四半期 決算概要 2. 2022年６月期 見通し 3. 配当方針 4. 参考資料 2
Slide 3: １. 第２四半期 決算概要
１. 第２四半期 決算概要 3
Slide 4: 第２四半期（累計） ハイライト
第２四半期（累計） ハイライト 連結業績 売上高 27,242百万円 （前年同期比 64.0％増） 営業利益 1,494百万円 （前年同期比 180.9％増） 経常利益 1,759百万円 （前年同期比 146.7％増） 四半期純利益※ 1,270百万円 （前年同期比 159.6％増） 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 鉄スクラップ価格（東京製鐵田原海上特級価格）の期中平均価格は52,266円と前年同期の 28,008円を上回って推移 ◼ 銅、アルミ、ニッケル、コバルトの平均価格も前年同期を上回って推移 ◼ 堅調な国内粗鋼生産に対し、中国の環境規制等による粗鋼生産抑制、海外の新型コロナウイ ルス感染再拡大等
Slide 5: 連結損益計算書概要
連結損益計算書概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 前年同期比 上期 上期 実績 実績 増減額 増減率 売上高 16,615 27,242 10,627 64.0% 売上総利益 3,411 5,018 1,606 47.1% 営業利益 532 1,494 962 180.9% 経常利益 713 1,759 1,046 146.7% 税金等調整前 718 1,771 1,052 146.4% 四半期純利益 四半期純利益※ 489 1,270 780 159.6% 限界利益※ 3,372 4,543 1,171 34.7% EBITDA※ 905 1,834 928 102.
Slide 6: 連結経常利益差異分析（前年同期比）
連結経常利益差異分析（前年同期比） （単位：百万円） 2,500 人員増加 待遇改善 2,000 ＋1,250 ＋8 1,759 ▲ 59 ＋120 ▲ 20 ▲ 139 1,500 ▲ 114 資源循環（↑） 1,000 ・資源価格の上昇 ・取扱量の増加 713 グローバルトレーディング（↑） ・取扱量の減少 ・相場変動の活用 500 リチウムイオン電池リサイクル（↑） ・銅、ニッケル、コバルト価格の上昇 ・取扱量の増加 0 21/6 売買差異 ダスト処理費 為替損益等差異 人件費差異 設備費差異 その他経費差異 持分法による 22/6 （上期） ・電力費差異 投資利益差異 （上期） 変動費
Slide 7: 連結業績推移
連結業績推移 売上高（取扱量） 売上総利益 経常利益 前年同期比 前年同期比 前年同期比 64.0％増 47.1％増 146.7％増 （単位：億円） （単位：千ｔ） （単位：億円） （単位：億円） 30.0 450 700 90 409 83 400 80 25.0 600 25.0 350 338 70 68 500 20.0 300 60 243 49 151 400 31 250 50 17.9 15.0 200 40 300 30 10.0 9.3 150 272 200 1.8 17.5 50 100 20 186 36 34 166 5.0 100 50 10 7.4 7.1 0
Slide 8: セグメント別業績概要
セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 上期 上期 売上高 前年同期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 連結 16,615 27,242 10,627 64.0% 100.0% 資源循環事業 5,989 9,891 3,901 65.1% 32.2% グローバルトレーディング事業 12,270 20,233 7,963 64.9% 65.8% リチウムイオン電池リサイクル事業 125 376 250 199.9% 1.2% その他 166 243 77 46.2% 0.8% 調整額 ▲ 1,937 ▲ 3,503 ▲ 1,565 - - 2021年６月期
Slide 9: セグメント別業績概要（資源循環・グローバルトレーディング）
セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 上期 上期 前年同期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 5,989 9,891 3,901 65.1% 32.2% セグメント利益 737 1,405 668 90.7% 72.0% 資源循環事業 ➢ 鉄スクラップ、非鉄金属の平均価格は前年同期を上回って推移 ➢ 物理的選別技術を背景とした資源リサイクルの収益性の向上 ➢ 大型シュレッダーから生産される鉄スクラップの上級品種への需要増加により、 下級品種との価格差が一時的に拡大 ➢ 大型解体物件から排出される鉄スクラップ仕入の影響による取扱量の増加 売上高
Slide 10: セグメント別業績概要（リチウムイオン電池リサイクル・その他）
セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 上期 上期 前年同期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 125 376 250 199.9% 1.2% セグメント利益 ▲ 80 92 172 - 4.8% リチウムイオン電池 ➢ 銅、ニッケル、コバルトの平均価格は前年同期を上回って推移 リサイクル事業 ➢ 大手電池メーカーからの仕入や処分業許可を活用した廃電池の処理受託による 取扱量の増加 ➢ ブラックマス※生産量の増加 ➢ 前期に実施した減損損失による減価償却費減少に伴う収益の増加 売上高 166 243 77 46.2% 0.8% セグメント利益 3
Slide 11: セグメント利益四半期推移
セグメント利益四半期推移 (単位：百万円) 資源循環事業 (単位：百万円) グローバルトレーディング事業 800 723 720 350 685 302 282 619 300 264 600 494 250 200 400 150 242 102 100 61 69 200 50 0 0 21/6:1Q 21/6:2Q 21/6:3Q 21/6:4Q 22/6:1Q 22/6:2Q 21/6:1Q 21/6:2Q 21/6:3Q 21/6:4Q 22/6:1Q 22/6:2Q (単位：百万円) リチウムイオン電池リサイクル事業 (単位：百万円) その他 80 73 50 45 60 40 3
Slide 12: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2021年 2021年 前期末比 2021年 2021年 前期末比 ６月末 12月末 増減額 ６月末 12月末 増減額 流動資産 17,500 16,989 ▲ 511 流動負債 9,765 9,169 ▲ 595 固定資産 9,048 9,654 606 固定負債 3,450 3,186 ▲ 264 （有形固定資産） 6,119 6,419 300 負債合計 13,215 12,355 ▲ 859 （無形固定資産） 66 99 33 純資産 13,333 14,288 954 (投資その他の資産) 2,862 3,135 273 （自己資本） 12,95
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2021年６月期 2022年６月期 上期 下期 上期 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲506 254 ▲ 38 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲117 101 ▲ 380 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲298 ▲ 2,568 ▲ 364 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲21 30 17 現金及び現金同等物の増減額 ▲943 ▲ 2,181 ▲ 766 現金及び現金同等物の期首残高 10,242 9,298 7,117 現金及び現金同等物の期末残高 9,298 7,117 6,351 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 営
Slide 14: ２. 2022年６月期 見通し
２. 2022年６月期 見通し 14
Slide 15: 2022年６月期連結業績見通し
2022年６月期連結業績見通し 連結業績予想 売上高 54,000百万円 （前期比 31.9％増） 営業利益 2,390百万円 （前期比 12.2％増） 経常利益 2,850百万円 （前期比 13.6％増） 当期純利益※ 1,950百万円 （前期比 30.7％増） 業績予想の前提条件 鉄スクラップ 電気銅 金 銀 ニッケル コバルト 為替 50,000円/ｔ 1,000,000円/t 6,000円/g 85,000円/kg 1,800円/kg 4,650円/kg 105円/USD 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ コロナ禍で先行きが不透明ながらも金属スクラップの需要は増加することを予想 ◼ 資源価格の前提
Slide 16: 2022年６月期連結業績見通し
2022年６月期連結業績見通し （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 2022年６月期 前期比 通期 通期 上期 実績 予想 増減額 増減率 実績 進捗率 売上高 40,933 54,000 13,066 31.9% 27,242 50.4% 売上総利益 8,364 9,397 1,032 12.3% 5,018 53.4% 営業利益 2,130 2,390 259 12.2% 1,494 62.5% 経常利益 2,508 2,850 341 13.6% 1,759 61.8% 税金等調整前当期純利益 2,101 2,856 754 35.9% 1,771 62.0% 当期純利
Slide 17: 連結経常利益差異分析（前期比）
連結経常利益差異分析（前期比） （単位：百万円） 3,500 ＋773 ＋52 3,000 ▲ 48 ＋48 2,850 ▲ 308 2,508 ▲ 81 ▲ 94 2,500 人員増加 待遇改善 2,000 金属スクラップ、廃電池等の 取扱量の増加予想 1,500 1,000 500 0 21/6 売買差異 ダスト処理費 為替損益等差異 人件費差異 設備費差異 その他経費差異 持分法による 22/6 ・電力費差異 投資利益差異 変動費 固定費 17
Slide 18: ３. 配当方針
３. 配当方針 18
Slide 19: 配当方針
配当方針 当社の配当基本方針 • 内部留保等を総合的に勘案しながら、長期的な視野に立ち、安定的かつ継続的な利益還 元を行うことを基本方針とする。 • 業績連動利益配分の指標として連結配当性向 20～30%を目標とする。 • 連結配当性向に基づく配当金が年間 10 円を下回る場合にも、年間 10 円の安定配当を 目指す。 40 ¥33 30 ¥25 20 ¥17 ¥16 ¥15 ¥12.5 ¥12.5 ¥10 10 ¥7.5 0 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 21/6 22/6 予想 ※2018年１月１日を効力発生日として、普通株式１株につき２株の株式分割
Slide 20: 参考資料
<ENVIPRO BAAS 4. 20
Slide 21: セグメント別：品種別売上高
セグメント別：品種別売上高 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 品種別売上高・合計取扱量 品種別売上高・合計取扱量 鉄 非鉄金属 逆有償 ゴム製品 金銀滓 解体・片付け等 鉄 非鉄金属 中古自動車 その他 出荷量 RPF,製紙原料等 その他 出荷量 （単位：億円） （単位：千ｔ） （単位：億円） （単位：千ｔ） 120 300 250 700 千 98 100 250 202 600 200 187 82 8 33 500 80 9 200 31 15 8 9 150 400 59 9 122 13 60 150 15 7 11 25 300 100 8 9 40 100 9 10 1
Slide 22: 品種別取扱量・地域別売上高
品種別取扱量 地域別売上高 （単位：千ｔ） （単位：億円） 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 品目 ６月期 ６月期 6月期 地域 ６月期 ６月期 6月期 通期 通期 上期 通期 通期 上期 鉄 601 578 294 日本 117 197 137 非鉄金属 33 21 8 韓国 82 73 60 東アジア 金銀滓※ 2 3 1 台湾 8 13 0 ゴム製品 12 10 6 その他 3 8 3 RPF等燃料、製紙原料等 46 57 28 ベトナム 60 93 50 東南アジア ブラックマス等※ － 0.6 0.3 その他 33 13 5 その他 23 20
Slide 23: セグメント別業績四半期推移
セグメント別業績四半期推移 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年6月期 セグメント １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 構成比 1Q ２Ｑ 構成比 売上高 2,795 3,194 3,730 4,496 14,216 30.9% 4,762 5,129 35.1% 資源循環事業 経常利益 242 494 619 723 2,080 74.4% 685 720 80.1% 経常利益率 8.7% 15.5% 16.6% 16.1% 14.6% － 14.4% 14.0% － 売上高 5,356 6,914 7,558 11,204 31,033 67.5% 11,109 9,123 62.5%
Slide 24: 相場推移①
相場推移① 鉄スクラップ価格（東京製鐵田原海上特級） (千円/ｔ) 電気銅建値 (円/ｔ) 60,000 1,200 55,000 1,100 50,000 45,000 1,000 40,000 900 35,000 30,000 800 25,000 700 20,000 600 15,000 10,000 500 (千円/ｔ) ニッケル建値 ($/kg) コバルト建値 3,000 90 80 70 2,500 60 50 2,000 40 30 1,500 20 10 1,000 0 （出所）東京製鐵㈱、日刊産業新聞 （出所）ＪＸ金属㈱、IRuniverse㈱ 24
Slide 25: 相場推移②
相場推移② (円/ｇ) 金価格 (円/kg) 銀価格 7,000 110,000 6,500 100,000 6,000 90,000 5,500 80,000 5,000 70,000 4,500 60,000 4,000 3,500 50,000 3,000 40,000 パラジウム価格 (円/ｇ) プラチナ価格 (円/ｇ) 11,000 4,400 10,000 4,000 9,000 8,000 3,600 7,000 6,000 3,200 5,000 2,800 4,000 3,000 2,400 2,000 （出所）IRuniverse㈱ 25
Slide 26: 相場推移③ 金属相場の推移
相場推移③ 金属相場の推移（INDEX推移 2020年7月を100とする） 鉄スクラップ価格 電気銅建値 アルミ建値 ニッケル建値 ドル/円 為替 コバルト価格 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 70 50 30 （出所）東京製鐵㈱、ＪＸ金属㈱、㈱日本経済新聞社、日刊産業新聞、IRuniverse㈱、㈱三菱UFJ銀行 26
Slide 27: ◼ 本資料は投資家の参考に資するよう、株式会社エンビプロ・ホールディ ングスの現状を理解していただくために作成したものです。 ◼ 本資料に記載された内容は、現時点において一般に認識されている経 済・社会等の情勢及び弊社が合理的と判断し…
◼ 本資料は投資家の参考に資するよう、株式会社エンビプロ・ホールディ ングスの現状を理解していただくために作成したものです。 ◼ 本資料に記載された内容は、現時点において一般に認識されている経 済・社会等の情勢及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作 成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更 される可能性があります。 【本資料及びIRに関するお問い合わせ先】 株式会社エンビプロ・ホールディングス 経営企画部 TEL （0544）21-3160 URL https://www.envipro.jp/ 27