Aap Implantate AG · XETR:AAQ1
Aap Implantate — Shareholder Meeting (July 2010)
35 slides from Aap Implantate's shareholder meeting presentation, Jul 16, 2010
Slide 1: Hauptversammlung der aap Implantate AG
Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 16. Juli 2010
Slide 2: aap im Überblick
aap im Überblick • In Deutschland ansässige, internationale MedTech Company, („AAQ, WKN: 506660“, börsennotiert seit 1999) • Strategie: profitables Wachstum mit IP-geschützten Produkten, unter eigenem Label und mit Fokus auf Ortho, Trauma und Spine • Standorte in Deutschland (Berlin-Dieburg-Obernbur
Slide 3: Geschäftsfelder/Kompetenzen
Geschäftsfelder/Kompetenzen 3
Slide 4: Erweiterung des Vorstands
Erweiterung des Vorstands • Biense Visser CEO, seit 1. Januar 2009 – Langjährige Erfahrung als CEO von unterschiedlichen Pharmazie- & Healthcare-Unternehmen – Verantwortlich für die Konzernentwicklung • Bruke Seyoum Alemu COO, seit 1. Dezember 2008 – Verantwortlich für Forschung & Entwicklung, Suppl
Slide 5: Milestones seit HV 2009
Milestones seit HV 2009 • Unbefristetes, exklusives Lizenzabkommen über die Nutzung des geistigen Eigentums an einem Produkt aus dem Bereich Medical Aesthetics im Wert von insgesamt 3 Mio. EUR (aap bleibt weiter Lohnhersteller und Lieferant des entsprechenden Produktes) • Verkauf des als Nichtkernge
Slide 6: Erreichte Milestones - Management Agenda 2009
Erreichte Milestones - Management Agenda 2009 Ziele Management Agenda 2009 Ergebnisse Management Agenda 2009 Kunden Stärkung und Ausbau der globalen Ausweitung und Vertiefung von globalen Partnerschaften Partnerschaften Umsatzwachstum Errichtung eines Center of Excellence für Marketing und Vertrieb
Slide 7: Erreichte Milestones - Management Agenda 2009
Erreichte Milestones - Management Agenda 2009 Ziele Management Agenda 2009 Ergebnisse Management Agenda 2009 Finanzen Profitables Wachstum Starkes organisches Wachstum, EBITDA von 5-7 Mio. €, Verbesserung der Liquidität Finanzmittel-Management Realisierung von mind. 2 % Umsatzwachstum Schuldendeckun
Slide 8: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur (direkt und indirekt, nach den uns vorliegenden Informationen zum 30. Juni 2010) • Noes Beheer B.V. 19,12 % • Jürgen Krebs 11,79 % • Elocin B.V. 14,05 % • Deep Blue Holding AG 5,82 % • Free Float (gemäß Dt. Börse) 50,78 % Gesamtbesitz der Organmitglieder: ca. 24 % 8
Slide 9: Verlauf Aktienkurs 2009
Verlauf Aktienkurs 2009 Quelle: http://finance.yahoo.com/ 9
Slide 10: Verlauf Aktienkurs YTD 2010
Verlauf Aktienkurs YTD 2010 Quelle: http://finance.yahoo.com/ 10
Slide 11: Ausblick
Ausblick
Slide 12: Ausblick
Ausblick • Ausweitung der Umsätze von Produkten unter eigenem Label • Vergrößerung des OEM-Partnerschaften Netzwerkes • Fortsetzung profitables Wachstum • Fokus weiterhin auf Kunden, Kosten und Kasse • Weitere Kostenreduzierung & Performance verbessernde Maßnahmen • Verminderung der Finanzierungskos
Slide 13: Umsetzung der Strategie
Umsetzung der Strategie :
Slide 14: Strategische Rahmenbedingungen
Strategische Rahmenbedingungen People Excellence Geschäftsziele • Beschaffung und Bindung von High • Fokussierung auf aap Produkte unter eigenem Label durch eigene Verkaufsorganisation und Distributoren Professionals • Vertiefung von OEM Beziehungen (IP-Produkte) • Etablierung einer Kultur, die den
Slide 15: Management Agenda 2010
Management Agenda 2010 Ergebnisse Management Agenda 2009 Ziele Management Agenda 2010 Finanzen Starkes organisches Wachstum, EBITDA von 5-7 Senkung der Fremdkapitalkosten um mind. 25 % Mio. €, Verbesserung der Liquidität Realisierung von mind. 2 % Umsatzwachstum Geplantes Umsatzwachstum auf Produkte
Slide 16: Management Agenda 2010
Management Agenda 2010 Ergebnisse Management Agenda 2009 Ziele Management Agenda 2010 Kunden Ausweitung und Vertiefung von globalen Ausbau des internationalen Distributionsnetzwerkes und der Partnerschaften globalen Partnerschaften Errichtung eines Center of Excellence für Entwicklung eines Einstieg
Slide 17: Plattform-Technologien und Derivative Produkte
Plattform-Technologien und Derivative Produkte (Strategisches IP-Portfolio) Plattform Technologie Derivative Produkte Zement und Zementierungs-Technologie PMMA-Zement Einweg-Mischsystem HA-PMMA-Zement Einweg-Misch/Transfer System Vertebroplastie Vertebroplastiezement Zement Injektionspistole Vakuum
Slide 18: Globale Partnerschaften
Globale Partnerschaften Globale Ortho/Spine Liga 2004 2009 • Ausweiten der Partnerschaften mit globalen Ortho/Spine Marktführern Zimmer Inc. 9 J&J Depuy 9 • Partnerschaften für Produkte der Stryker nächsten Generation: Wechsel vom Auftragshersteller zu IP-gestützten Medtronic9 Produkten Synthes 9 Bi
Slide 19: Wachstumstreiber und Umsatzquellen
Wachstumstreiber und Umsatzquellen Royalties (Mg, Ag, All-in-One etc.) Revenue accumulation Milestones payments (Mg, Ag, All-in-One etc.) Upfront payment (Mg, Ag, All-in-One etc.) License agreement License agreement (Jason® G, Ostim® (Aesthetics, Dental etc.) D, WSG etc.) Co-development Co-developme
Slide 20: Financials
Financials
Slide 21: Umsätze 2008 versus 2009
Umsatze 2008 versus 2009 Deutschland a “ 7.110 T€ (8.195 T€) ae . f Nord- und Siidamerika 4.196 T€ (5.923 T€) ¥ -f Europa (ohne BRD) 16.182 T€ (13.894 TE) "Afrika 299 T€ (196 Té) Gesamt ‘ 33.101 T€ (31.884 T€) Die Zahlen in den Klammern beziehen sich auf die Vorjahreswerte. 21
Slide 22: Geschäftsentwicklung 2008/2009 (Mio. €)
Geschäftsentwicklung 2008/2009 (Mio. €) 2009 2008 Veränderung Umsatz 33.101 31.884 4% EBITDA 6.562 3.708 77% EPS (unverwässert) 0,07 -0,20 Eigenkapital 44.715 41.303 8% Eigenkapitalquote 71% 62% 15% Eigenkapitalquote (ohne immaterielle VGs & Goodwill) 41% 29% Bilanzsumme 62.655 67.030 -7% Mitarbeite
Slide 23: EBITDA 2009 versus 2008
EBITDA 2009 versus 2008 9.000 8.000 1438 7.000 6.000 4476 1607 3126 5.000 678 4.000 436 221 6562 3.000 2.000 3708 1.000 0 EBITDA Projects Gross Change in Capitalised Other Personnel Other EBITDA 2008 Margin inventory Services operating expenses operating 2009 incom e expenses 23
Slide 24: Cash Flow 2009
Cash Flow 2009 6.000 5.000 4.000 1904 3.000 547 4761 2.000 2406 1.000 96 0 Opening Cash- Operating Cash- Investing Cash- Financing Cash- Closing Cash- Balance 2009 Flow Flow Flow Balance 2009 24
Slide 25: Total Assets
Total Assets 80000 70000 60000 1023 2254 2 2193 949 50000 40000 67030 62655 30000 20000 10000 0 Total Intangible Tangible Financial Deferred Current Total Assets fixed fixed assets taxes assets Assets 2008 Assets assets 2009 25
Slide 26: Total Equity and Liabilities
Total Equity and Liabilities 80000 70000 60000 3413 3323 1470 140 2855 50000 40000 67030 62655 30000 20000 10000 0 Total Equity &Shareholders Financial Other Long- Financial Other Short-Total Equity & Liabilities Equity Long-term term Debts Short-term term Debts Liabilities 2008 Debts Debts 2009 26
Slide 27: Prüfung DPR
Prüfung DPR • Prüfung des konsolidierten Jahresabschlusses 2008 im Rahmen Stichprobenprüfung • Start: April 2009; Ende: Dezember 2009 • Ausgewählte Prüfungsgebiete – Goodwill – Aktivierte Entwicklungskosten – Aktive latente Steuern – Umsatzrealisierung /-entwicklung 2008 (Fokus OEM-Geschäfte) – Rest
Slide 28: Erläuterung der Tagesordnungspunkte
Erläuterung der Tagesordnungspunkte
Slide 29: Gründe für das Aktienoptionsprogramm - TOP 5
Gründe für das Aktienoptionsprogramm - TOP 5 • Erfolgsabhängiges Incentive-Programms zur aktiven Förderung der Steigerung des langfristigen Börsenwertes • Optionsplan 2006 & 2008 nicht mehr marktgerecht und nur geringer Anreizfunktion • Anpassung an Gesetzesänderungen (VorstAG) erforderlich • Mitarb
Slide 30: Eckpunkte des Aktienoptionsprogramms - TOP 5
Eckpunkte des Aktienoptionsprogramms - TOP 5 • Durch teilweise Aufhebung der alten Programme insgesamt 1.486.000 Aktienoptionen: davon 40 % für Vorstandsmitglieder und 60 % für Mitarbeiter der Gesellschaft sowie Mitglieder der Geschäftsführung und Mitarbeiter mit der Gesellschaft verbundener Unterne
Slide 31: Erwerb eigener Aktien - TOP 6
Erwerb eigener Aktien - TOP 6 • Aktuelle Ermächtigung endet am 4. Februar 2011 • Aufgrund des ARUG kann die Ermächtigung nunmehr für die Dauer von bis zu 5 Jahren erteilt werden • Auf rechnerischen Anteil von 1,0 Mio. € am Grundkapital begrenzt (zu keinem Zeitpunkt mehr als 10 % des Grundkapital in
Slide 32: Genehmigtes Kapital - TOP 7
Genehmigtes Kapital - TOP 7 • Genehmigtes Kapital 2005/I ist am 10. Juni 2010 ausgelaufen • Schaffung einer Genehmigten Kapitals 2010/I in Höhe von bis zu insgesamt 4.192.786 Mio. € um – der Gesellschaft kursschonende Reaktionsmöglichkeiten auf Marktgegebenheiten zu geben – um möglichst umfassende F
Slide 33: Aufsichtsrat und Aufsichtsratsvergütung - TOP 8 & 9
Aufsichtsrat und Aufsichtsratsvergütung - TOP 8 & 9 • Reduktion der Mitglieder von 6 auf 3 angemessen in Bezug auf die Unternehmensgröße, um noch schneller und effektiver handeln zu können • Verbleibende 3 Mitglieder sind Spezialisten aus Finanzbereich, Medizin sowie Produkte & Märkte • Feste Vergüt
Slide 34: Änderung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages - TOP 11
Änderung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages - TOP 11 • Der Grundvertrag ermöglicht es aap, die abhängige Gesellschaft im Rahmen des aap-Konzerns zu leiten, Gewinne an sich abzuführen und Verluste im Gegenzug auszugleichen und ist Voraussetzung für die Anerkennung einer körperschaft- un
Slide 35: Hauptversammlung der aap Implantate AG
Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 16. Juli 2010