Solvac S.a. · EURONEXT:SOLV

Solvac — Shareholder Meeting (May 2019)

51 slides from Solvac's shareholder meeting presentation, May 14, 2019

  1. Slide 1: Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire

    Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire 14 mai 2019 Jean-Pierre Delwart, Président du Conseil d’Administration

  2. Slide 2: Ilham Kadri

    | | i H wa ae i] \ 1 | f Ilham Kadri

  3. Slide 3: Our energy, Your success – Ilham Kadri

    Our energy Your success ILHAM KADRI PRESIDENTE DU COMITE EXECUTIF & CEO

  4. Slide 4: La culture humaine chez Solvay

    LA CULTURE HUMAINE CHEZ SOLVAY 24 500 collaborateurs Solvay 125 sites industriels Cares 61 pays 100 nationalités Economie 76% 83% circulaire Indice Fiers de travailler 2018 SOLVAY d’engagement chez Solvay PEOPLE SURVEY Assemblée Générale Solvac 2019 4 14 mai 2019

  5. Slide 5: Notre héritage

    NOTRE HÉRITAGE

  6. Slide 6: Aujourd'hui

    BRUXELLES, Belgique EWHA, Corée AUJOURD’HUI ALPHARETTA, Etats Unis BOLLATE, Italie

  7. Slide 7: Nos marchés et principales technologies

    NOS MARCHÉS MOBILITE DURABLE EFFICACITE DES RESSOURCES Industriel Santé Electronique Aéronautique Automobile Exploitation Pétrole & Agriculture Biens de Agro- Construction minière Gaz consommation alimentaire ~ 5 0 % D U C H I F F R E D ’ AF F A I R E S D U G R O U P E Leader en procédés NOS PRINCIP

  8. Slide 8: L'innovation et la collaboration

    NOTRE LEVIER L’INNOVATION ET LA COLLABORATION 21 352 M€ 2 200 Centres de Investissements Collaborateurs Ecosystème R&I R&I R&I Gestion 18% > 75% 264 dynamique Nouveau ratio du pipeline Brevets du portefeuille de ventes R&I venant des déposés “solutions durables” d’innovation 1 500 80 M€ 15 Contrats

  9. Slide 9: Écouter nos clients et innover

    ÉCOUTER NOS CLIENTS ET INNOVER Besoin de Remplacer miniaturisation Moins de fuel les produits Performance Plus d’efficacité toxiques plus élevée SolvaLiteTM Jaguar® C162 Kalix® – bio based 40% plus léger que le métal Moins irritant 40% de consommation d’énergie en moins Durcissement plus rapide Opti

  10. Slide 10: Écouter nos clients et innover

    ÉCOUTER NOS CLIENTS ET INNOVER Besoin de Remplacer miniaturisation Moins de fuel les produits Performance Plus d’efficacité toxiques plus élevée SolvaLiteTM Jaguar® C162 Kalix® – bio based 40% plus léger que le métal Moins irritant 40% de consommation d’énergie en moins Durcissement plus rapide Opti

  11. Slide 11: Écouter nos clients et innover

    ÉCOUTER NOS CLIENTS ET INNOVER Besoin de Remplacer miniaturisation Moins de fuel les produits Performance Plus d’efficacité toxiques plus élevée SolvaLiteTM Jaguar® C162 Kalix® – bio based 40% plus léger que le métal Moins irritant 40% de consommation d’énergie en moins Durcissement plus rapide Opti

  12. Slide 12: Écouter nos clients et innover

    ÉCOUTER NOS CLIENTS ET INNOVER Besoin de Remplacer miniaturisation Moins de fuel les produits Performance Plus d’efficacité toxiques plus élevée SolvaLiteTM Jaguar® C162 Kalix® – bio based 40% plus léger que le métal Moins irritant 40% de consommation d’énergie en moins Durcissement plus rapide Opti

  13. Slide 13: Écouter nos clients et innover

    ÉCOUTER NOS CLIENTS ET INNOVER Besoin de Remplacer miniaturisation Moins de fuel les produits Performance Plus d’efficacité toxiques plus élevée SolvaLiteTM Jaguar® C162 Kalix® – bio based 40% plus léger que le métal Moins irritant 40% de consommation d’énergie en moins Durcissement plus rapide Opti

  14. Slide 14: Écouter nos clients et innover

    ÉCOUTER NOS CLIENTS ET INNOVER Besoin de Remplacer miniaturisation Moins de fuel les produits Performance Plus d’efficacité toxiques plus élevée SolvaLiteTM Jaguar® C162 Kalix® – bio based 40% plus léger que le métal Moins irritant 40% de consommation d’énergie en moins Durcissement plus rapide Opti

  15. Slide 15: Aller de l'avant

    ALLER DE L’AVANT Support aux VISION fusions & Valeur RSE long-terme & R&I acquisitions Assemblée Générale Solvac 2019 15 14 mai 2019

  16. Slide 16: Pourquoi Solvay?

    POURQUOI SOLVAY? Assemblée Générale Solvac 2019 16 14 mai 2019

  17. Slide 17: Merci pour votre attention

    Merci pour votre attention

  18. Slide 18: Jean-Pierre Delwart

    Jean-Pierre Delwart Président du Conseil d’Administration

  19. Slide 19: Dominique Eeman

    Dominique Eeman Directeur et Secrétaire Général

  20. Slide 20: Faits marquants et chiffres financiers

    Faits marquants et chiffres financiers Dividende SOLVAC Décote Assemblées générales 2019 Solvac Assemblée générale Solvay S.A. Assemblées Générales Solvac 2019 20 14 mai 2019

  21. Slide 21: Solvac Événements 2018

    SOLVAC Evénements 2018 Distribution de Dividende en Décote de holding Diminution des 2 acomptes de augmentation de 12 % à fin 2018 dettes à plus dividende pour 4,0 % par rapport d’un an de 160 un total de 5,22 € à 2017 à 150 millions € brut par action Assemblées Générales Solvac 2019 21 14 mai 2019

  22. Slide 22: Solvac Chiffres clés

    SOLVAC Chiffres clés Nombre d’actions Solvac 21.375.033 21.375.033 Nombre d’actions Solvay détenues par Solvac 32.511.125 32.511.125 Idem en % 30,7 % 30,7 % Décote en fin de période 24,2 % 12,2 % Capitaux Propres Solvac (Mio €) 2.526 2.528 Dette financière Solvac à plus d’un an (1) (Mio €) 160 150 A

  23. Slide 23: Solvac Résultats cash

    2018 SOLVAY 2019 SOLVAY Janvier 1er Mai 2e Janvier 1er Mai 2e acompte acompte acompte acompte dividende dividende dividende dividende 117,1 millions € 119 millions € SOLVAC Résultats cash SOLVAC SOLVAC Résultat cash Résultat comptable 111,8 113,7 millions € millions € Distribution SOLVAC dividende 1

  24. Slide 24: Du dividende Solvay au dividende Solvac

    Du dividende Solvay au dividende Solvac 117,1 m € -1,4 m € 0,2 m € -3,9 m € 111,8 m € 111,6 m € Mai Décembre Août Janvier DIVIDENDES FRAIS DE FRAIS RÉSULTAT DIVIDENDES BRUTS FONCTIONNEMENT FINANCIERS SOLVAC BRUTS SOLVAY SOLVAC CASH COMPTABILITÉ COMPTABILITÉ CASH CASH Assemblées Générales Solvac 2019

  25. Slide 25: Solvac Dividende par action

    SOLVAC Dividende par action € PAR ACTION 1er acompte août 2,88 3,00 2e acompte décembre 2,14 2,22 Dividende brut 5,02 5,22 + 4,0 % Dividende net (précompte 30%) 3,514 3,654 + 4,0 % Rendement brut Solvac 3,9 % 4,7 % Rendement brut Solvay 3,0 % 4,1 % Assemblées Générales Solvac 2019 25 14 mai 2019

  26. Slide 26: Croissance du dividende brut

    SOLVAC Croissance du dividende brut Dividende brut en € par action (1) (2) 6,0000 5,5000 5,0000 4,5000 4,0000 ~ 6,02 % Cagr(4) 3,5000 3,0000 2,5000 2,0000 1,5000 1,0000 0,5000 0,0000 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20

  27. Slide 27: Solvac Décote

    SOLVAC Décote Patrimoine de Solvac Structure de financement de Solvac PORTEFEUILLE ACTIONS SOLVAC DETTE D’ACTIONS COTEES EN BANCAIRE SOLVAY BOURSE LONG TERME Valeur par action Valeur nette par Dette par action Solvac action SOLVAC Solvac = Décote Cours de l’action SOLVAC Assemblées Générales Solvac

  28. Slide 28: Solvac Décote

    SOLVAC 9/05/2019 Décote Patrimoine de Solvac Structure de financement de Solvac DETTE PORTEFEUILLE CAPITAL BANCAIRE 32.511.125 actions SOLVAY à 91,82 € 2.985.171.498 € 150.000.000 € valeur par action Solvac 21.375.033 valeur par action Solvac 139,66 € actions Solvac 7,02 € valeur nette par action SO

  29. Slide 29: Décote de l'action Solvac par rapport à Solvay sur 5 ans

    SOLVAC Décote de l’action Solvac par rapport à l’action Solvay sur 5 ans 45,00% 40,00% Décote au 30/04/2019 35,00% : 18,6% 30,00% 27% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015 01/07/2015 01/01/2016 01/07/2016 01/01/2017 01/07/2017 01/01/2018 01/07/2018 01/01/2019 Décot

  30. Slide 30: Evolution de l'action Solvac 2014-2019 vs Euro Stoxx chemicals

    SOLVAC Evolution de l’action Solvac 2014-2019 par rapport à l’Euro Stoxx chemicals 160,00 ~ 4.3 % TSR(1) 1400 140,00 1200 120,00 1000 100,00 800 80,00 600 Cours au 60,00 30/04/2019 : 127,00 € 400 40,00 20,00 200 0,00 0 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015 01/07/2015 01/01/2016 01/07/2016 01/01/2017 01/0

  31. Slide 31: Assemblées Générales Solvac 2019 14 mai 2019

    Assemblées Générales Solvac 2019 31 14 mai 2019

  32. Slide 32: Assemblées Générales Solvac 2019 14 mai 2019

    Assemblées Générales Solvac 2019 32 14 mai 2019

  33. Slide 33: Assemblées Générales Solvac 2019 14 mai 2019

    Assemblées Générales Solvac 2019 33 14 mai 2019

  34. Slide 34: Solvac Chiffres clés actionnariat

    SOLVAC Chiffres clés actionnariat PAR ÂGE PAR LANGUAGE Nombre d’actions 0% 1% 7% 0-20 9% 21-40 41% FR 21.375.033 29% 41-60 54% 59% NL 61+ Indivisions Sociétés Nombre d’actionnaires 13.964 (au 10 avril 2019) PAR DOMICILE PAR GENRE 1% Belgique Environ 2.300 actionnaires 3% 9% 0% Hommes familles fondat

  35. Slide 35: Solvac Service actionnaires

    SOLVAC Service actionnaires Sous la supervision du Directeur et Secrétaire Général Dominique Eeman* Anne-Françoise Ann Faseur Anne Tilkens Brion Customer focus Innovation Simplification Cost control clients = actionnaires gestion du registre remise en question frais de fonctionnement actionnaires po

  36. Slide 36: Conclusion

    Conclusion Solvay UNE PARTICIPATION DURABLE UNE STRUCTURE DURABLE • Affectio Societatis et influence notable • Affectio Familialis • Expérience d’un actionnaire et respect des minoritaires de référence • Actions nominatives sur Euronext BXL • Compréhension et support du • Toutes actions = mêmes droi

  37. Slide 37: Ordre du jour de l'AGO

    SOLVAY Ordre du jour de l’AGO 14 mai 2019 Demandes d’approbation : 5. Non remplacement de M. Yves-Thibault de Silguy, ayant atteint la limite d’âge 1. Rapport de rémunération et diminution ainsi du nombre d’Administrateurs de 16 à 15 membres SOLVAC 2. Comptes annuels 2018, affectation a voté du béné

  38. Slide 38: Jean-Pierre Delwart

    Jean-Pierre Delwart Président du Conseil d’Administration

  39. Slide 39: Bernard de Laguiche

    Bernard de Laguiche Administrateur délégué

  40. Slide 40: Strong track record of continued shareholders' distribution

    Strong track record of continued shareholders’ distribution Gross dividend in €/share[1] 2018 gross dividend per share €3.75 4,00 Interim €1.44 Payment Jan. 17 2019 ~5.5% CAGR Final[1] €2.31 Payment May 23 2019 3,00 Total[1] €3.75 + 4.2 % 2,00 1,00 Committed to stable / growing dividend - 1982 1983

  41. Slide 41: While creating value for Solvay's shareholders

    While creating value for Solvay’s shareholders Underlying EPS Free cash flow to Solvay Dividend shareholders (in €) (in €) 3,75 10,57 725 3,60 (in € m) 3,45 3,30 9,08 8,19 527 7,40 466 148 2015 PF 2016 2017 2018 2015 PF 2016 2017 2018 2015 PF 2016 2017 2018 [1] +13% CAGR +70% CAGR +4.4% CAGR [1] Rec

  42. Slide 42: Strong volume growth and stable pricing supported EBITDA margin

    strong volume growth and STABLE pricing Supported EBITDA margin Margin 22% Margin 22% 2,230 (33) 135 1 (52) 27 2,230 (78) Net Scope Fixed Equity earnings Forex Volume pricing & other -1.5% costs 0.1% +1.2% conversion & mix -2.3%  Volume & mix -3.5% +6.1% Strong growth in core markets including auto

  43. Slide 43: Organic EBITDA growth driven by higher volumes

    Organic EBITDA growth driven by higher volumes Organic growth: +3.1% Organic growth: +8.1% 49% 21% Advanced Materials Advanced Formulations  Volume growth across main end-  Strong volume growth in oil & gas in markets: automotive, aerospace, first half followed by significant healthcare  Impact f

  44. Slide 44: Constantly focused to respect our commitments

    Constantly focused to respect our commitments 2016 - 2018 Delivery 2016 - 2018 -20% GHG Intensity -24% kg CO2 eq. Emissions / € EBITDA Mid-to-high single digit +7.5% EBITDA growth 40% Sustainable solutions 50% Underlying % yoy % Group Sales -10 % Accident rate -30% Acc. with medical treatment / m wo

  45. Slide 45: 2019 outlook

    2019 outlook adjusted to current market context EBITDA Free growth Cash Flow Underlying to Solvay shareholders excluding scope and forex conversion from continuing operations  Organic growth [1]  €490 million [2] flat to modest decline exceeding dividend pay-out  Q2 down versus 2018  Allowing fo

  46. Slide 46: Innovation at our core with strong connections to advance science

    Innovation at our core with strong connections to advance science Steering open innovation & collaboration 3.4% €352 m effort 264 patent applications R&I intensity 2,200 talents 21 R&I sites +100bp vs 2012 Ernest Solvay established first 1911 prestigious meetings of top scientists* Establishing worl

  47. Slide 47: Jean-Pierre Delwart

    Jean-Pierre Delwart Président du Conseil d’Administration

  48. Slide 48: Questions & Réponses

    S Questions & Réponses

  49. Slide 49: Jean-Pierre Delwart

    Jean-Pierre Delwart Président du Conseil d’Administration

  50. Slide 50: Solvac Départ et nouvelle nomination

    SOLVAC Départ et nouvelle nomination Mélodie de Pimodan Aude Thibaut de Maisières Assemblées Générales Solvac 2019 50 14 mai 2019

  51. Slide 51: Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire

    Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire 14 mai 2019 Jean-Pierre Delwart, Président du Conseil d’Administration

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