Bouygues SA · EURONEXT:EN

Bouygues SA — Merger or Acquisition (April 2006)

24 slides from Bouygues SA's merger presentation, Apr 27, 2006

  1. Slide 1: ALSTOM aujourd'hui, Bouygues aujourd'hui, Une vision commune

    „ ALSTOM aujourd’hui „ Bouygues aujourd’hui „ Une vision commune „ Le partenariat ALSTOM - Bouygues „ L’incidence sur la situation financière de Bouygues „ Conclusion

  2. Slide 2: ALSTOM : chiffres clés

    ALSTOM : chiffres clés „ Chiffre d’affaires 2004/2005 : 11,5 Md€ (1) „ N°3 mondial „ Objectif de marge opérationnelle 2005/2006 : > 5 % dans la génération d’électricité „ Cash-flow libre positif en septembre 2005 „ Résultat net supérieur à 150 M€ (2) „ Ratio d’endettement : 68 % à fin septembre 2005

  3. Slide 3: ALSTOM : répartition géographique de l'activité

    ALSTOM : répartition géographique de l’activité „ Commandes par destination * Europe 42 % Asie / Pacifique 29 % Amériques 19 % Afrique / Moyen-Orient 10 % Principaux sites industriels de Power Principaux sites industriels de Transport * Sur la base des chiffres de l’exercice 2004/2005 - pro forma (h

  4. Slide 4: ALSTOM : actionnariat au 30 septembre 2005

    ALSTOM : actionnariat au 30 septembre 2005 État français 21 % Investisseurs institutionnels 57 % Actionnaires individuels Salariés 21 % 1% • 138 millions d’actions

  5. Slide 5: ALSTOM : un groupe redressé

    ALSTOM : un groupe redressé „ Un plan de redressement engagé en 2003, aujourd’hui achevé 9 Recentrage du Groupe sur le Transport et la Production d’électricité 9 Mise en place d’une culture de gestion de projets 9 Règlement du problème des turbines à gaz de grande puissance (GT24/GT26) et restructur

  6. Slide 6: ALSTOM : atouts et ambitions

    ALSTOM : atouts et ambitions „ Grâce à des atouts solides … 9 Deux métiers aux positions fortes sur des marchés porteurs 9 Des positions technologiques de tout premier rang 9 Une base industrielle assainie „ … les perspectives d’ALSTOM sont favorables 9 Croissance de l’activité soutenue par ses marc

  7. Slide 7: Agenda : Bouygues aujourd'hui

    „ ALSTOM aujourd’hui „ Bouygues aujourd’hui „ Une vision commune „ Le partenariat ALSTOM - Bouygues „ L’incidence sur la situation financière de Bouygues „ Conclusion

  8. Slide 8: BOUYGUES : les métiers

    BOUYGUES : les métiers Routes BTP Immobilier 96,4 % 100 % 100 % CONSTRUCTION TELECOMS MEDIA 89,5 % 42,9 % Un groupe industriel diversifié

  9. Slide 9: BOUYGUES : chiffres clés en 2005

    BOUYGUES : chiffres clés en 2005 „ Chiffre d’affaires : 24 073 M€ „ Résultat opérationnel : 1 748 M€ „ Résultat net : 832 M€ „ Ratio d’endettement : 42 % „ Cash-flow libre : 1 104 M€ „ 115 400 collaborateurs dans 80 pays Contribution des métiers au chiffre d’affaires 2005 Bouygues Construction 4 525

  10. Slide 10: BOUYGUES : atouts et ambitions

    BOUYGUES : atouts et ambitions „ Grâce à des atouts solides … 9 Des métiers aux positions fortes sur des marchés porteurs 9 Des activités complémentaires et à bonne visibilité 9 Une forte culture d’entreprise entrepreneuriale „ … les perspectives de Bouygues sont favorables 9 Croissance de l’activit

  11. Slide 11: BOUYGUES : actionnariat au 15 février 2006

    BOUYGUES : actionnariat au 15 février 2006 „ Répartition du capital „ Répartition des droits de vote Actionnaires SCDM Actionnaires SCDM étrangers étrangers 18,5 % Groupe 28,3 % 25,6 % 35,5 % Artémis 7,3 % (F. Pinault) Groupe 6,6 % Artémis 13,3 % 22 % 17,5 % (F. Pinault) 25,4 % Salariés Autres Autre

  12. Slide 12: Agenda : Une vision commune

    „ ALSTOM aujourd’hui „ Bouygues aujourd’hui „ Une vision commune „ Le partenariat ALSTOM - Bouygues „ L’incidence sur la situation financière de Bouygues „ Conclusion

  13. Slide 13: Une vision commune

    UNE VISION COMMUNE „ Un marché mondial des infrastructures de l’énergie et des transports en forte croissance 3 Besoins en nouveaux équipements et systèmes 3 Perspective de forte croissance des services „ Des marchés mondiaux et locaux 3 Nécessité d’une forte proximité avec les clients 3 Exigence de

  14. Slide 14: Agenda : Le partenariat ALSTOM - Bouygues

    „ ALSTOM aujoud’hui „ Bouygues aujourd’hui „ Une vision commune „ Le partenariat ALSTOM - Bouygues „ L’incidence sur la situation financière de Bouygues „ Conclusion

  15. Slide 15: Partenariat ALSTOM - Bouygues

    PARTENARIAT ALSTOM - BOUYGUES „ Protocole d’accord de coopération commerciale et opérationnelle entre ALSTOM et Bouygues „ Projet de création d’une JV à 50/50 dans l’activité hydroélectrique „ Cession par l’État à Bouygues de sa participation de 21,03 % dans ALSTOM (1) (1) Sous conditions suspensive

  16. Slide 16: Protocole d'accord de coopération ALSTOM - Bouygues

    PROTOCOLE D’ACCORD DE COOPÉRATION ALSTOM - BOUYGUES „ Coopération commerciale 3 Mise en place d’un programme de soutien réciproque à la prospection, offre commune de solutions de financement aux clients 3 Coordination commerciale en amont, mise en place d’équipes techniques communes pour les appels

  17. Slide 17: Société commune dans l'hydroélectricité

    SOCIÉTÉ COMMUNE DANS L’HYDROÉLECTRICITÉ „ Projet de création d’une société commune sur le marché des centrales hydroélectriques 9 Prise de participation de 50 % par Bouygues 9 Potentiel de synergies génie civil / équipement hydroélectrique 9 Société commune conforme à l’engagement pris par ALSTOM vi

  18. Slide 18: Intérêt du partenariat pour ALSTOM

    INTERET DU PARTENARIAT POUR ALSTOM „ Le partenariat avec Bouygues doit apporter à ALSTOM 9 Un actionnaire stable partageant la vision stratégique de développement profitable poursuivie par ALSTOM 9 Des complémentarités commerciales et opérationnelles Une nouvelle dynamique

  19. Slide 19: Intérêt du partenariat pour Bouygues

    INTERET DU PARTENARIAT POUR BOUYGUES „ Le partenariat avec ALSTOM doit permettre à Bouygues de se développer dans des nouveaux métiers en forte croissance dans lesquels ses qualités d’entrepreneur et sa capacité en management de projets complexes pourront s’exprimer dans l’intérêt des clients. Une o

  20. Slide 20: Agenda : L'incidence sur la situation financière de Bouygues

    „ ALSTOM aujourd’hui „ Bouygues aujourd’hui „ Une vision commune „ Le partenariat ALSTOM - Bouygues „ L’incidence sur la situation financière de Bouygues „ Conclusion

  21. Slide 21: Accord Bouygues - État

    ACCORD BOUYGUES - ÉTAT „ Acquisition par Bouygues des 21,03 % détenus par l’État dans ALSTOM 9 Au prix de 68,21 € par action soit 9,4 Md€ à 100 % 9 Soit un investissement de 2 Md€, „ Cession subordonnée à 2 conditions suspensives 9 Accord de la Commission européenne au titre des dispositions du droi

  22. Slide 22: Incidence sur la situation financière de Bouygues

    INCIDENCE SUR LA SITUATION FINANCIERE DE BOUYGUES Incidence de l’opération Chiffres Bouygues en 2006 Positive Résultat net part du Groupe (frais financiers inférieurs à la quote-part de résultat net provenant d’ALSTOM) Endettement net + 2 Md€ „ Standard & Poor’s confirme le maintien de la note A- de

  23. Slide 23: Agenda : Conclusion

    „ ALSTOM aujourd’hui „ Bouygues aujourd’hui „ Une vision commune „ Le partenariat ALSTOM - Bouygues „ L’incidence sur la situation financière de Bouygues „ Conclusion

  24. Slide 24: Conclusion

    CONCLUSION „ Le partenariat stratégique entre ALSTOM et Bouygues... 9 Est favorisé par l’expérience et la culture communes des deux groupes dans la gestion de projets complexes 9 Permettra à chacun des deux partenaires d’améliorer leurs positions commerciales et opérationnelles 9 Permettra à Bouygue

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