Buima Group, Inc. · TPEX:5543
Buima — Investor Presentation (2016)
34 slides from Buima's investor presentation, 2016
Slide 1: Building Material, Build Magical world
股票代號:5543 報告人:唐後騏 Building Material，Build Magical world 1
Slide 2: 目錄
目錄 01 OPTIONS 關於崇佑 02 OPTIONS 產品介紹 03 OPTIONS 經營實績 04 OPTIONS 未來展望 05 OPTIONS 工程實績 OPTIONS OPTIONS 2
Slide 3: 公司簡介
公司簡介 • 成立時間: 2002年6月 • 資本額: 新台幣貳億肆仟萬元 • 董事⻑: 楊明洲 先生 • 總經理: 唐後騏 先生 • 員工人數: 約380人 • 大陸據點: 兩個廠區 -上海市松江區、江蘇省鎮江市 • 臺灣地址: 台中市⻄區美村路⼀段771巷10-1號 • 主要產品: 吊頂龍骨、金屬天花、金屬隔間牆體 3
Slide 4: 歷史沿革
歷史沿革 2013 - 2015 2010 -2012 •上海歐華瑪及江蘇 崇佑取得高新技術 •上海興鐵取得高新技 產業認證 2005 - 2009 術產業認證 •江蘇崇佑二期廠商 •公司獲得ISO14001 •與德國OWA合資成 完工投產 環境體系認證 立上海歐華瑪 •與比利時SOENE公 2002 – 2004 •江蘇崇佑廠房落成， •連續５年獲得上海優 司共同設計超微孔 正式開始生產 •成立上海興鐵 秀外資企業 高速沖孔線 •江蘇崇佑企業環境行 •簽訂蘇州和艦無塵 •連續３年獲得上海松 •取得防震、防火龍 為評為綠色企業稱號 室隔間訂單 江區優良納稅人 骨技術專利 1993 -2001
Slide 5: 經營團隊
經營團隊 楊明洲 董事⻑ 唐後騏 董事長：楊明洲 總經理：唐後騏 總經理 唐後隆 張建智 肖震科 管理副總 財務⻑ 研發主管 5
Slide 6: 主要產品介紹
主要產品介紹 吊頂龍骨 金屬天花板 金屬隔間牆體 • 防脫落:人可走在 • 防脫落:高強度掛 • 防震 : 通過世界最 天花板上，而天 鉤以及配套鉚 嚴格的紐⻄蘭的 花板不會脫落 接，防止高強度 防震測試 地震中牆板脫落 • 防火 : 可較其他品 • 懸浮性：懸浮於 牌延⻑火場100分 龍骨之外，產生 鐘逃生時間，是 拆卸便利，利於 少所業界通過歐 後續維護維修的 洲[EN]防火認證 功能 6
Slide 7: 主要銷售客戶
主要銷售客戶 醫療製藥行業 雲端數據資料中心 航太、科技產業 1、南京鼓樓醫院 1、中國工商銀行資料中心 1、中國航太城專案 2、北京解放軍軍區總醫院 2、中國農業銀行資料中心 2、北京賓士 3、南京市兒童醫院 3、中國建設銀行資料中心 3、雅培全球研發中心 4、德國拜耳製藥 4、中信證券資料中心 4、富士康科技 5、雲南白藥集團 5、海通證券資料中心 5、廣達電子 …… 公共工程 商用地產 出口業務 1、上海電影博物館 1、臺灣文華苑 1、印尼 雅加達T3航站樓 2、南京地鐵3號線 2、上海震旦大廈 2、印度 華為印度研究所 3、大連地鐵1、2號線 3、北京諾金酒店 3、印度Reliance
Slide 8: 吊頂龍骨－建材的發展
吊頂龍骨－建材的發展 木製龍骨 鋁製龍骨 輕鋼龍骨 易燃、施工難度高、 硬度承載度較低 重量輕、硬度承載度 高、有較佳防火及防震 功能、施工方便 8
Slide 9: 吊頂龍骨－市場規模
吊頂龍骨－市場規模 2012~2020年度中國吊頂龍骨需求量統計及預測 2012~2020年度歐洲吊頂龍骨需求量統計及預測 1,190 2,150 1,952 1,150 1,048 1,850 1,719 950 924 1,517 820 1,550 1,345 750 729 1,195 584 651 1,250 1,068 550 507 957 452 950 741 832 350 650 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
Slide 10: 吊頂龍骨－崇佑產品之差異化
吊頂龍骨－崇佑產品之差異化 抗震龍骨 防火龍骨 採用特殊彈性鋼片原材，經過特殊沖切加工 增加2道沖孔工序，控制龍骨受熱變形方向， 工藝，保證系統結構強度，延⻑逃生時間， 可使產品在火場增加100分鐘的逃生時間 所生產出的龍骨通過ASTM-E580抗震測試 通過防火EN13501測試 紐⻄蘭地震測試/BRANZ‘ST0892 專利號： 專利號： 201020507058.2 201320644428.0 抗震效果更好及防火時間更⻑ 10
Slide 11: 吊頂龍骨－製程、專利、產能
吊頂龍骨－製程、專利、產能 • 擁有專利25項 • 擁有自動生產線18條，全亞洲單⼀體量最大的龍骨工廠 • 年產量6000萬延米，環繞地球近2圈總和 開卷預檢 檢驗出貨 上料排程 生產 製程 包裝入庫 滾壓成型 沖壓铆接 11
Slide 12: 吊頂龍骨－OWA集團合作關係
吊頂龍骨－OWA集團合作關係 • 與世界第三、歐洲第⼀國際大廠OWA集團合作 • 德國OWA集團是全球知名的礦棉板大廠 • OWA深耕國際市場數十年，擁有廣泛基礎 • 礦棉板年產3,500萬平方米，對配套龍骨需求相 當穩定，銷往全球60幾個國家 歐洲 • 降低公司行銷運營成本以及收款風險 • 本公司主要營運地在中國大陸，兼顧亞洲市場 • 本公司與德國OWA集團成立合資公司 • 持續開拓吊頂龍骨之中國市場 中國大陸 12
Slide 13: 金屬天花板－建材的發展
金屬天花板－建材的發展 石膏板 礦棉板 金屬板 施工複雜、不能重複 易受潮變形、造型固 施工簡單、可重複使用 使用、吸音效果差 定 並可回收、造型可塑性 高、顏色多變化、不受 潮變形、吸音及防火佳 13
Slide 14: 金屬天花板－市場規模
金屬天花板－市場規模 2012~2020年度中國金屬天花板市場規模及預測 110 97.5 90.7 90 83.6 70.8 76.7 70 65.6 55.3 60.2 50 45.6 30 10 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 資料來源：中國天花板行業委員會；北京智研科信於2015年5月發布之 單位：人⺠億元 產業研究報告 • 中國2012-2020年金屬天花板複合成⻑率 10.1% 14
Slide 15: 金屬天花板－崇佑產品之差異化
金屬天花板－崇佑產品之差異化 防脫落天花板 立體懸浮天花板 防脫落結構 增加複合板板面內翻工藝和內置骨料多道成型 立體懸浮天花板系統：採用卡掛式與卡入式結 工藝，徹底杜絕該材料用於潔淨天花板時因踩 合的結構，保證每個模組之間6mm裝飾離縫 踏而脫落 的同時能夠單獨拆卸，配套專屬吊頂龍骨 專利號： 專利號： 201320067783.6 201420651041.2 15
Slide 16: 金屬天花板－製程、專利、產能
金屬天花板－製程、專利、產能 • 擁有專利27項 • 擁有世界⼀流的鈑金折彎中心和高速沖孔線 • 年綜合產能80萬平米 比利時數位控制可程式設計高速沖孔 義大利柔性鈑金折彎中心 線 關鍵 製程 德國精密整平機 全自動靜電粉末塗裝線 16
Slide 17: 金屬天花板－競爭優勢
金屬天花板－競爭優勢 • 成功參與中國地鐵等多項公共工程內裝建設 2010年跨入金屬天花板行業，迅速成⻑為 業內⼀線品牌。 自2010年以來陸續承接昆明⻑⽔機場、上 海電影博物館、南京地鐵、南通市⺠廣 場、大連地鐵、合肥體育中心、江蘇省大 劇院等工程項目內裝金屬材料，享譽業界 好評 中國，南京地鐵3號線 既有的成功案例 成熟全面的產品體系 穩定的專業技術服務團隊 持續引入行業內的技術人才 穩定的行銷管道 持續的市場開發 中國，大連地鐵1、2號線 17
Slide 18: 金屬隔間牆體－建材的發展
金屬隔間牆體－建材的發展 石膏板 磚牆 鋼製牆體 (矽酸鈣板) 施工不便且周期⻑、 易受溫度影響變形開 重量輕、強度高、防火 建築承載力重、不可 裂、不可再次回收使用 佳、施工周期短、色彩 再次回收使用 多樣化、可回收並可再 次使用 18
Slide 19: 金屬隔間牆體－市場規模
金屬隔間牆體－市場規模 2008~2014年中國潔淨室工程行業整體市場規模統計 資料來源：中國電子學會；宇博智業於2015年7月發表之研究報告。 單位：人⺠億元 • 中國2008-2014年中國潔淨室工程複合成⻑率 17.5% 19
Slide 20: 金屬隔間牆體－崇佑產品之差異化
金屬隔間牆體－崇佑產品之差異化 防脫落鉤掛裝飾牆板 增加高強度掛鉤以及配套鉚接工藝，將裝飾面板獨立 懸掛於配套專用沖孔龍骨之上，防止地震中牆板脫落 專利號： 201420523464.6 20
Slide 21: 金屬隔間牆體－製程、專利、產能
金屬隔間牆體－製程、專利、產能 • 擁有牆體專利50項，配套門窗專利9項 • 兩條全自動噴膠熱壓線保證生產效率和產品品質 • 年綜合產能80萬平方米 全自動噴膠熱壓線 全自動鋁型材銑削加工中心 關鍵 製程 CNC數位控制轉塔衝床 全自動開卷分條機 21
Slide 22: 金屬隔間牆體－競爭優勢
金屬隔間牆體－競爭優勢 • 生物製藥行業裝飾建材第⼀品牌 • ⼀站式、多元化產品組合滿足醫院內部各功能述求 2012年以來，陸續承接北京市解放軍軍區 總醫院（301醫院）、南京市鼓樓醫院、 杭州市浙醫二院、濟南市第三人⺠醫院、 南京市人⺠醫院等專案，廣受客⼾好評！ 崇佑品牌在醫院用內裝材料領域日漸被客 ⼾接受，佔據醫院金屬材料裝飾材料市場 份額24%以上 中國，南京市鼓樓醫院 既有的成功案例 成熟全面地產品體系 穩定的專業技術服務團隊 持續引入行業內的技術人才 穩定的行銷管道 中國，南京市兒童醫院 持續的市場開發 22
Slide 23: 經營實績－近三年營業收入、毛利率、EPS
經營實績－近三年營業收入、毛利率、 EPS 營業收入 營業毛利淨額 毛利率 1400000 35% 40000 EPS 1.8 淨利 35000 1.7 1200000 30% 32% 30000 1.6 1000000 25% 28% 新 25% 新 25000 1.5 每 台 800000 20% 百 台 1.49 股 幣 分 幣 20000 1.4 1.45 收 仟 600000 15% 比 仟 1.41 元 元 15000 1.3 益 400000 10% 10000 1.2 200000 5% 5000 1.1 0 0% 0 1 2013 2014 2015 2013 2014 20
Slide 24: 未來跟OWA集團合作方向
未來跟OWA集團合作方向 產品銷售組合: •吊頂龍骨 - > 吊頂龍骨 + 金屬天花板 •提供更多樣的產品搭配，滿足客⼾的需求 市場分工: •OWA 集團 : •歐洲市場 -> 歐洲 + 美國 + 中南美洲 •崇佑集團 : •中國大陸 - > 中國大陸 + 東南亞 + 印度 目前成果: •從 2015年度，崇佑集團陸續取得印度、印 尼的訂單 ; 而OWA集團也在美國、阿根廷 及哥倫比亞等國家取得不錯的成績 24
Slide 25: 未來展望-金屬天花板目標市場成長動能
未來展望-金屬天花板目標市場成⻑動能 中國未來五年地鐵興建計畫 : •北京將興建地鐵16號線、8號線3期、S1線， •上海將興建地鐵5號線延伸、8號線3期、9號線3期 以及17號線 •南京將興建地鐵4號線和寧和城際1期 •瀋陽將興建9號線1期 •⻑春將興建1號線和2號 中國⼀帶⼀路: •中國軌道交通技術輸出⾄中國⻄部及東南亞國家 崇佑的機會: 中國軌道交通進入障礙高，未來軌道交通持續蓬勃發展， 而崇佑金屬天花板已被中國軌道交通市場認可，已有大 連及南京地鐵等工程項目之銷售實績，目前正積極參與 多項國內外地鐵及機場大型公共工程項目， 預期 金屬天花板的市場份額及營收將會持續增加 25
Slide 26: 未來展望-金屬隔間牆體目標市場成長動能
未來展望 - 金屬隔間牆體目標市場成⻑動能 中國開放二胎化政策， 兒童醫療需求現況 : 兒童人口總量增加且患病率高，兒童專門醫療需求強 勁。 供給端兒童醫療服務缺口巨大，醫院總量不足且分佈 不均。 目前中國0-14歲人口兒童約2.3億，而兒童專科醫院 僅有99家（其中公立醫院69家，私立醫院30家）需 求嚴重不足。 中國135計畫， 加強對醫療改革: 醫院裝飾裝修市場規模 成長率 擴建醫療院所及增加每千人醫院床數數量 900 16% 800 700 崇佑的機會: 人 600 民 百 幣 500 400 15% 分 由於醫療院所需求嚴重不足，中國將每年持續擴建醫療 億 300 15% 15% 1
Slide 27: 未來研發布局
未來研發布局 • 持續工藝改善，引入自動化產線，提升良率及效率 • 三大類產品持續研發改善，更安全、更便利發展 • 標準模組化及客製化 • 每年增加7-10項的專利申請 通過對產品結構的改 引進自動化設備，以 善來説明實現產品在 期提高效率及良率 工藝製程 某個功能方面的提 通過改善結構提升材 功能性 升，如拆裝便利或者 料強度，從而增加產 吸聲隔音述求 品競爭力 用⼀點點創新， 改變世界！ 安全性 系統化 針對具體空間提供整 拓展抗震、防火、防脫 體化系統化方案，例 落等功能在其他產品上 如智慧會議室、智慧 27 應用 醫院隔間等
Slide 28: 抗震龍骨吊頂地震實錄
崇佑·抗震龍骨吊頂 普通矽酸鈣板吊頂 台南亞德客國際廠房(註1)地震實錄 地震持續的時間通常在三十秒到⼀分鐘左右，普通的吊頂產品在強烈的地震過程中會 掉落塌陷，從而導致逃生通道堵塞。⼀般而⾔，吊頂層除裝飾功能外，還起到保護其 他預埋管道的作用，而吊頂層的塌陷，意味其依附在吊頂層上的電氣等完全暴露在空 氣中，危險程度相當高 崇佑·抗震龍骨吊頂系統能夠保證吊頂結構強度，並且是少數幾家通過紐⻄蘭地震檢測 的抗震吊頂龍骨產品 註1 : 英屬開曼群島商亞德客國際股份有限公司 28
Slide 29: 工程實績－生物製藥
工程實績－生物製藥 中國，蘭州生物製品 中國，北京同仁堂製藥 中國，雅培全球研發中心 研究所 中國，通化東寶 中國，德国拜耳 中國，華潤三九藥業 29
Slide 30: 工程實績－醫療院所
工程實績－醫療院所 中國，北京市301解放軍 中國，南京市鼓樓醫院 中國，浙江大學附屬第二 軍區總醫院 人⺠醫院 中國，南京市兒童醫院 中國，漯河市兒童醫院 中國，濟南第三人⺠醫院 30
Slide 31: 工程實績－公共工程
工程實績－公共工程 中國，上海電影博物館 中國，南通市⺠廣場 中國，南京地鐵 中國，大連地鐵 中國，昆明⻑⽔機場 中國，江蘇省大劇院 31
Slide 32: 工程實績－商用地產
工程實績－商用地產 臺灣,文華苑 中國，北京諾金酒店 中國，上海中星城鉑爾曼 酒店 中國，北京雁棲湖精品酒 中國，天津恒隆廣場 中國，天津於家堡商業中 店 Apple Store零售店 心 32
Slide 33: 工程實績－出口業務
工程實績－出口業務 印尼，雅加達機場T3航 印度，華為研究所 印度，Reliance 孟買數 站樓 據資料中心 印度， Johnson&Johnson 印度，Reliance 辦公大 印度，Lupin製藥 辦公大樓 樓 33
Slide 34: 崇佑的願景
崇佑的願景 立足中國市場 成為亞洲最大金屬建材製造商 34