Imerys Sa · EURONEXT:NK
Imerys Sa — 9M 2019 Earnings Presentation
23 slides from Imerys Sa's earnings presentation, Oct 28, 2019
Slide 1: Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019 28 octobre 2019 Patrick Kron – Président du Conseil d’Administration et Directeur Général par intérim Olivier Pirotte – Directeur Financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site Internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document de Référence déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 20 mars 2018 sous le numéro No. D.19-0175 . Imerys a
Slide 3: Agenda
Agenda 1 Résultats 4 2 Perspectives actualisées 15 3 Annexes 17 3 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Slide 4: Résultats
Agenda 1 Résultats 4 2 Perspectives actualisées 15 3 Annexes 17 4 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Slide 5: Faits marquants des neuf premiers mois de 2019
Faits marquants des neuf premiers mois de 2019 • Patrick Kron nommé Président non Exécutif en remplacement de Gilles Michel Evolution de la le 25 juillet 2019 gouvernance • Démission de Conrad Keijzer le 21 octobre 2019 et nomination de Patrick Kron comme Directeur Général pour une période intérimai
Slide 6: Faits marquants du troisième trimestre 2019
Faits marquants du troisième trimestre 2019 Des conditions de marché plus difficile qu’attendu • Détérioration des marchés de l'automobile, de l'équipement industriel et de l'acier • Impacté par o la baisse des volumes (- 6,9 %), soit - 41 millions d'euros par rapport à l'an dernier Recul du résulta
Slide 7: Volumes impactés par un environnement de marché plus difficile
Volumes impactés par un environnement de marché plus difficile Croissance organique, volumes et prix - mix (vs N-1 proforma1) 9M 2019 : - 2,7 % + 4,7 % + 6,0 % + 3,1% + 0,3% - 0,9 % - 2,0 % - 5,1 % Croissance organique + 4,3 % + 3,2 % + 4,0 % + 3,3 % + 2,7 % + 2,7 % + 1,5 % + 1,7 % + 1,7 % - 0,9 % - 2
Slide 8: Augmentation des coûts variables plus que compensée par le prix-mix
Augmentation des coûts variables plus que compensée par le prix-mix Prix - mix et coûts variables (M€, vs N-1, proforma) Coûts variables (m€) Prix mix (m€) 9M 2019 9M: 65 9M: 82 T1 18 T2 18 T3 18 T4 18 T1 19 T2 19 T3 19 8 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Slide 9: 31 millions d'euros d'économies sur les neuf premiers mois de l'année
31 millions d'euros d'économies sur les neuf premiers mois de l’année Économies cumulées sur les coûts fixes et les frais généraux (M€, vs N-1) 31 20 Économies générées par les mesures de réductions de coûts 17 et le programme de transformation 10 6 Proppants céramiques et opérations namibiennes T1
Slide 10: Les volumes impactent davantage l'évolution du chiffre d'affaires au T3
Les volumes impactent davantage l’évolution du chiffre d'affaires au T3 (M€) Croissance organique : - 5,1 % 1 154 (35) - 6.3 % publié 1 081 - 3.0 % - 0.6 % + 2.4 % - 6.9 % + 1.7 % Faiblesse des Déconsolidation Impact positif marchés Effet prix des filiales de Cession d'actifs des devises, en industrie
Slide 11: Prix-mix et réduction des coûts contribuent au résultat opérationnel courant
Prix-mix et réduction des coûts contribuent au résultat opérationnel courant (€m) Le prix-mix compense la hausse des coûts variables - 19.8 % publié (*) Déconsolidation des filiales NA Mesures de de talc réduction des coûts/ Transformation du Groupe 12,2% 11.5% 12,2% 11.2% Marge opérationnelle 10,5%
Slide 12: Minéraux de Performance : situation contrastée des marchés
Minéraux de Performance : situation contrastée des marchés Chiffre d’affaires (M€, variation à PCC1) T3 2019 9M 2019 Variation (publiée) / 9M18 Amériques 272 (- 4,6 %) 3 828 (- 3,6 %) - 9.7 % 2 Europe, Moyen-Orient et Afrique 238 (- 4,3 %) 754 (- 2,5 %) - 2.4 % (EMEA) Asie-Pacifique (APAC) 117 (- 3,
Slide 13: Matériaux et Solutions de Haute Température : ralentissement de l'acier
Matériaux et Solutions de Haute Température : ralentissement de l’acier Chiffre d’affaires (M€, variation à PCC1) T3 2019 9M 2019 Variation (publiée) / 9M18 Solutions de Haute Température 204 (- 5,5 %) 614 (- 3,6 %) - 4,0 % Réfractaires, Abrasifs & Construction 304 (- 5,7 %) 953 (- 3,0 %) - 1,7 % El
Slide 14: Résultat Courant Net et Résultat Net
Résultat Courant Net et Résultat Net (€m) T3 2018 9M 2018 Var. 9M 2018 1 9M 2019 Var. IFRS 16 3 IFRS 16 4 Résultat Opérationnel Courant 141 113 - 19,8 % 425 358 - 15.7 % Résultat financier courant (16) (15) (49) (33) Impôts courants (37) (28) (111) (94) Taux d'imposition courant 29,6 % 28,5 % - 110
Slide 15: Perspectives actualisées
Agenda 1 Resultats 4 2 Perspectives actualisées 15 3 Annexes 17 15 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Slide 16: Perspectives 2019 actualisées
Perspectives 2019 actualisées ● Résultat courant net révisé pour l'ensemble de l'exercice : baisse attendue d'environ - 20 % par rapport à 2018 1 ● Dont un impact estimé d’environ - 7 % lié à la déconsolidation des filiales de talc nord-américaines et à la fermeture de l'usine de Willsboro (États-Un
Slide 17: Annexes
Agenda 1 Resultats 4 2 Perspectives actualisées 15 3 Annexes 17 17 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Slide 18: Segments
Segments MATÉRIAUX & SOLUTIONS MINÉRAUX DE PERFORMANCE DE HAUTE TEMPERATURE Réfractaires, Minéraux de Abrasifs et Performance Construction EMEA Solutions de Minéraux de Haute Performance Température Amériques Minéraux de Performance APAC 18 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premie
Slide 19: Répartition du chiffre d'affaires
Répartition du chiffre d’affaires Répartition du chiffre d’affaires Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique 9M 2019 par marché final en 2018 19 28/10/2019 | Résultats du 3ème trimestre et des neuf premiers mois 2019
Slide 20: Chiffre d'affaires à taux de change et périmètre constants
Chiffre d’affaires à taux de change et périmètre constants1 Minéraux de Performance (M€, variation à PCC) T1 2019 T2 2019 T3 2019 9M 2019 Ameriques 282 (- 2.8 %) 273 (- 3,4%) 272 (- 4,6%) 828 (- 3,6%) EMEA 259 (- 0.2 %) 257 ( -3,2%) 238 (- 4,3%) 754 (- 2,5%) APAC 115 (+ 2.8 %) 115 (+ 3,7%) 117 (- 3,2%
Slide 21: Performance trimestrielle
Performance trimestrielle Chiffre d’affaires (M€) 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 Minéraux de Performance 2 575 668 661 632 641 2 602 632 650 641 636 2 559 623 621 597 Amériques 1 283 324 319 301 325 1 269 295 307 314 310 1 227 2
Slide 22: Performance semestrielle
Performance semestrielle IFRS 16 Résultat Opérationnel Courant (M€) 2016 S1 2017 S2 2017 2017 S1 2018 S2 2018 2018 S1 2019 Minéraux de Performance 373 198 192 390 182 171 353 144 Marge opérationnelle 14,5 % 14,9 % 15,1 % 15,0 % 14,2 % 13,4 % 13,8 % 11,6 % Matériaux et Solutions de Haute 135 84 88 17
Slide 23: Merci de votre attention
Merci de votre attention 13 février 2020 Résultats annuels 2019 29 avril 2020 Résultats T1 2020 27 juillet 2020 Résultats S1 2020 2 novembre 2020 Résultats 9M 2020 Pour plus d’information : www.imerys.com Ou sur les réseaux sociaux : @imerys www.linkedin.com/company/imerys/ www.facebook.com/imerysgr