CLP Holdings Limited · HKEX:2
CLP — H1 2023 Earnings Presentation
57 slides from CLP's earnings presentation, 2023
Slide 1: CLP 2023 Interim Results
CLP@ +2 chee 2023 CH A Se Ae res Fhe 202348A74A BE - FB
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 中電控股有限公司（本公司）提醒本公司的準投資者、金融分析師、股東及及本文件的其他接收者，本文件(本簡報)及 相關作出的任何口頭討論內容僅供參考之用，並且不得直接或間接向任何其他人轉發、出版、分發或公布本簡報的任何 部分。 重要的注意是本簡報的內容是未經過審核或獨立驗證。簡報內所包含的地圖僅作指引之用，旨為顯示中電集團資產的大 致位置，並非用作展示不同國家之間官方政治的界線。有一些意見，包括本公司業績的期望及對未來事件有關的意見， 都是一些本公司無法準確預測及控制的因素。對於本簡報中包含的任何事項，我們不會明確否認或作出任何陳述和保證。 本公司無法確保本簡報内容中包含的信息的準確性或完
Slide 3: 目錄
目錄 概覽 藍凌志 首席執行官 財務表現及展望 戴思力 財務總裁 策略及發展路向 藍凌志 首席執行官 問答環節 亞皆老街中電鐘樓文化館舉行開幕典禮 附件 2
Slide 4: 概覽
概覽 在香港的浮式儲存再氣化裝置船、液化天然氣船舶及海上液化天然氣接收站 3
Slide 5: 集團概要及展望
集團概要及展望 財務表現穩健 Strong and steady financial 投資能源轉型 確保能源供應穩定及 performance 並為股東創優增值 可持續的未來 香港和中國內地業務表現可靠 增長性投資勢頭良好，集團未來 按計劃邁向《氣候願景2050》 發展計劃強勁 EnergyAustralia業務已開始逐步復常 專注在香港及中國內地作資本投資 支持香港政府的發展及基建計劃 並善用夥伴關係 Apraava Energy 受惠於良好表現和 繼續保持穩健可靠的派息紀錄 把握其他業務範疇能源轉型的機遇 一次性有利收入 4
Slide 6: 2023年上半年摘要
2023年上半年摘要 財務摘要 營運摘要 變幅 安全與客戶服務 變幅 營運盈利 （計入公平價值前） 4,955百萬港元 19% 總可記錄傷害率(2) 0.17 0.10 總盈利 5,060百萬港元 不適用 香港客戶非計劃停電時間 (3) 5.72分鐘 0.01 股息及收益率 客戶數目 第二期中期股息 每股0.63 港元 - 香港 2.8百萬個 44,000 2023年上半年股息總額 每股1.26 港元 - 澳洲 2.4百萬個 9,000 股息收益率(1) 5.1% 發電 發電輸出量(4) 382億度 7% 購電容量(4) 23.1 千兆瓦 2千兆瓦 (1) 股息收益率即最近四個季度的股息除以2
Slide 7: a K x @ te & a wv a i) = = © a
a 2 K x @ te & a wv a i) = = © a = oO
Slide 8: 2023年上半年財務概覽
2023年上半年財務概覽 2023年進展穩定 EBITDAF (1) 營運盈利 (1) 總盈利/每股盈利 營運盈利 總盈利 11,380 百萬港元 5% 4,955 百萬港元 19% 5,060 百萬港元 不適用 營運盈利 (包括公平價值變動) 每股盈利 4,972 百萬港元 不適用 2.00 港元 不適用 資本開支 (2) 中期每股總股息 宣派總中期每股股息 6,146 百萬港元 20% 1.26 港元 (1) EBITDAF為未計入利息、稅項、折舊及攤銷，以及公平價值調整前盈利; 經常性 EBITDAF 及營運盈利不包括影響可比性項目 (2) 按現金基礎 7
Slide 9: 按業務部門劃分的EBITDAF
按業務部門劃分的EBITDAF 各業務所在地的EBITDAF 增長 百萬港元 12,000 219 57 11,380 10,844 313 102 12% 343 422 105 777 ( 40 ) 158 481 外匯及範疇 10,000 146 (619) 1,947 調整後 1,819 8,000 +1,195 6,000 台灣地區及 泰國 4,000 8,763 8,926 Apraava Energy EnergyAustralia 2,000 中國內地 香港 - (125) 其他盈利及 (536) (498) 未分配項目 (2,000) 香港 中國內地 台灣地區 其他未分配 2
Slide 10: 營運盈利計入公平價值變動前差異
營運盈利計入公平價值變動前差異 百萬港元 6,000 101 1,195 425 98 16% 5,000 4,955 外匯及範疇 1,240 ( 379 ) 1,372 4,154 44 58 ( 110 ) (7) 調整後 4,000 3,000 台灣地區及 泰國 4,243 4,170 Apraava Energy 2,000 EnergyAustralia 1,000 中國內地 香港 - 其他盈利及 (726) (590) 未分配項目 (126) (523) (1,000) (575) (2,000) 2022年上半年 1H2022 1H2022 2022年上半年 FX 外匯 範疇及
Slide 11: 按業務部門劃分的營運盈利
按業務部門劃分的營運盈利 百萬港元 2023年上半年 2022年上半年 變幅 香港能源及相關活動 4,170 4,243 2% 平均淨資產的回報上升受利息 成本增加抵銷 中國內地 1,372 1,240 11% 核電機組的發電量增加 EnergyAustralia (590) (726) 19% 能源業務改善受零售業務的能源 採購成本上升所抵銷 Apraava Energy 425 98 334% 哈格爾電廠購電協議糾紛得到解決， 台灣地區及泰國 101 (126) 不適用 帶來一次性收入 其他盈利及未分配項目 (523) (575) 9% 和平電廠在修訂後的電價補償 機制下利潤改善 營運盈利
Slide 12: 香港
香港 貢獻穩定反映主要項目獲得進展 營 5,000 4,243 234 運 5 4,170 盈 4,000 ( 246 ) ( 66 ) 2% 利 3,000 外匯調整後 （ 百 2,000 萬 港 1,000 元 - ） 1H2022 2022年上半年 外匯 FX Return on higher fixed 不能轉嫁的利息成本增加 准許利潤因固定資產增加 Higher Others 其他 1H2023 2023年上半年 assets non-pass-through interest costs 表現 展望 • 營運盈利：准許利潤因固定資產增加帶來穩定貢獻，但被不能轉嫁的利息成本增加 •
Slide 13: 中國內地
中國內地 零碳組合表現穩建 1,800 170 20 營 41 1,372 6% 1,400 13 運 1,240 ( 27 ) ( 85 ) 347 外匯及範疇 盈 調整後 利 1,000 （ 百 600 萬 1,168 港 可再生能源 元 200 ） 核電 23 火電 (200) (166) 其他 2022年上半年 1H2022 外匯 FX 範疇^^ Scope 核電 Nuclear 可再生能源 Renewables 火電 Thermal 其他 Others 2023年上半年 1H2023 ^防城港電廠股權出售影響 表現 展望 • 核電： 逾 11億港元的貢獻受惠於發電量增加及計劃停電減少
Slide 14: EnergyAustralia
EnergyAustralia 改善措施及市場情況回穩令業務逐步復甦 毛利 800 150 14% 營 運 400 659 外匯調整後 盈 利 （ - 百 408 萬 (754) 港 (400) (143) 元 43 ） (178) (49) (590) (800) (726) 2022年上半年 1H2022 外匯 FX 雅洛恩電廠 Yallourn MtMt Piper Piper 其他能源 電廠 Other 客戶和其他 Energy Customer 營運開支及 and Opex and D&A 財務開支淨額 Net finance 稅項 Taxation 1H2023 2023年上半年
Slide 15: EnergyAustralia 展望
EnergyAustralia 展望 新南威爾斯州及維多利亞州過去（現貨）和未來（遠期）的批發電價 • 市場的波動自2022年回穩。 • 澳洲的可再生能源目標為 新南威爾斯州和維多利亞州的平均市場合約價格（12個月平均價） Average market contract price (12 mths average) in NSW and VIC 2030年達82%。 Cal 2021年 2021 Cal 20222022年 Cal 2023 2023年 $ $5959 $ 53 $53 $ 148 $148 澳元/千度電 • 為提升燃煤機組的可靠度 作出投資。 • 零售價格上升。 • 在新可
Slide 16: Apraava Energy
Apraava Energy CDPQ 的夥伴關係進展良好並受惠於哈格爾電廠一次性收入 營 500 6 425 290% 運 298 盈 400 外匯、範疇及 利 集團調整後 （ 300 百 320 萬 200 港 98 17 15 元 100 21 ） (6) (3) 54 火電 - 30 輸電項目 1H2022 2022年上半年 外匯 FX 範疇及集團調整^ Scope and 可再生能源 Renewables 火電 Thermal 火電：哈格爾電 Thermal: 輸電項目 Transmission 1H2023 2023年上半年 可再生能源 group adjustment^ 廠購電協
Slide 17: 現金流入及流出
現金流入及流出 十億港元 重回穩健的現金流量 現金流入及流出 15.0 現金流量在經歷不尋常的2022年後回復較正常的狀況。 56億港元的總資本性投資(2) 主要包括： 10.2 其它資本開支 10.0 0.3 • 49億港元的管制計劃資本開支以支持香港的減碳和 增長性資本開支 增長； 6.8 管制計劃資本開支 0.4 • 4億港元增長性資本開支以繼續在中國內地興建可 出售項目收益 4.9 再生能源項目和發展澳洲的Tallawarra B電廠。 5.0 1.6 股息支付為46億港元。 自由現金流 (1) 支付股息 5.2 4.6 - 1H2023 2023年上半年 (1) 在扣除維修性資本開支
Slide 18: 債務結構及流動資金保持健康
債務結構及流動資金保持健康 淨負債 淨負債/總資本 流動資金狀況 (1) 流動資金狀況（十億港元） 589 億港元 33.6% 40.0 35.9 33.6 30.0 債務到期日 債務組成 一年內 20.0 21% 浮動 利率 38% 46% 10.0 15% 54% 15.5 一至兩年 五年以上 13.5 26% 固定 - Beyond 利率 月 月 兩至五年 Dec 2022 2022年12 Jun 2023 2023年6 5 years CLP Holdings 中電控股 Subsidiaries 附屬企業 (1) 流動資金包括未提取銀行貸款額度及現金結餘 17
Slide 19: 策略及發展路向
策略及 發展路向 中國江蘇省的揚州公道太陽能光伏電站 18
Slide 20: 策略重點
策略重點 在能源轉型和 為我們的業務 轉型為「新世代的公 電氣化中推進 減碳 用事業」 業務增長 繼續將可持續發展融入我們的業務 19
Slide 21: 支持香港政府的施政重點和客戶
支持香港政府的施政重點和客戶 經濟及 • 支持客戶需求增長及房屋發展。 社會發展 • 為新數據中心設立電力供應。 • 促進基礎設施開發和向新開發區供電。 安全及可靠的 減碳 • 更多的零碳能源。 供電 • 實現交通運輸減碳。 世界級供電 • 確保安全及可靠性。 可靠度 • 加強抗逆力。 合理電價 環境的可持續性 就政府目標的能源三重挑戰保持適當的平衡 智慧，宜居的 • 不斷提升客戶體驗。 • 推廣需求管理及能源效益。 城市 • 推動智慧城市。 20
Slide 22: 擴展內地的多元化零碳組合以應付需求
擴展內地的多元化零碳組合以應付需求 ~ 3,000兆瓦 • 計劃中的可再生能源項目顯著增長。 計劃中的 • 運用合作夥伴關係及把握拓展機遇。 可再生能源項目 黑龍江 • 在高需求的經濟負載中心發展。 吉林 環渤海經濟圈 遼寧 新彊 北京 天津 • 跨能源和跨區域的多元化業務。 甘肅 跨區域的 河西走廊 河北 多元化零碳發電 • 涉足企業客戶領域。 山西 i 山東 青海 • 強勁的營運執行佳績。 陝西 河南 江蘇 西藏 安徽 上海 重慶 湖北 四川 浙江 江西 湖南 長江三角洲 貴州 福建 • 把握中國可再生能源於2030 年達 120萬兆瓦、 經濟區域和負載中心 雲南 廣東 2060 年實現淨
Slide 23: 為營運減碳
為營運減碳 中電火電資產的範疇一和範疇二的絕對排放量# 中電過去及預計未來的溫室氣體排放強度(2) 千克二氧化碳 ktCO2 防城港的貢獻將從2023年 開始剔除 60,000 50,000 10% 40,000 23% 30,000 18% 20,000 15% 8% 10,000 11% 3% 13% 0 2018 2019 2020 2021 2022 火電資產 # 按權益及長期購電容量和購電安排計算 火電資產退役時間表 防城港電廠 – 2022年12月股權出售 2030 年前 雅洛恩電廠 – 在2028年中退役 於中國內地和台灣地區持少數股權的燃煤資產– 在2030年前淘汰 青山發電廠
Slide 24: 問答環節
問答環節 Ω 2023年5月5日中電2023股東周年大會 23
Slide 25: 附件
附件 24
Slide 26: 財務概覽
財務概覽 2023年上半年 2022年上半年 變幅 收入（百萬港元） 43,302 47,594 -9% 營運盈利（計入公平價值變動前）（百萬港元） 4,955 4,154 +19% 營運盈利（百萬港元） 4,972 (3,846) 不適用 總盈利（百萬港元） 5,060 (4,855) 不適用 每股營運盈利（港元） 1.97 (1.52) 不適用 每股總盈利（港元） 2.00 (1.92) 不適用 每股股息（港元） 第一期中期股息 0.63 0.63 - 第二期中期股息 0.63 0.63 - 中期股息總額 1.26 1.26 - 資本投資（百萬港元） – 現金基礎 管制計劃資本開支 4,9
Slide 27: 營運概覽
營運概覽 2023年上半年 2022年上半年 變幅 安全（總可記錄傷害率）(1) 0.17 0.27 -0.10 香港供電可靠度（停電分鐘/每年）(2) 5.72 5.71 +0.01 客戶數目（千個） 香港 2,771 2,727 +44 澳洲 2,439 2,448 -9 發電輸出量（十億度）(3) 38.2 41.1 -7.0% 發電及儲能容量（千兆瓦）(3) 營運中總額 21.9 24.0 -2.1 零碳排放 (4) 6.1 6.1 -0.1 興建中 1.1 1.1 +0.1 (1) 總可記錄傷害率是指每年 200,000 工時的可記錄傷害總數 (2) 客戶非計劃停電時間是按過去36個
Slide 28: 影響可比性項目
影響可比性項目 2023年 2022年 百萬港元 上半年 上半年 香港 物業出售收益 香港 – 物業出售收益 88 - 出售亞皆老街地產項目。 香港 投資物業重估虧損 香港 – 投資物業重估虧損 - (23) 香港海逸坊商場的零售部分。 印度 – 減持Apraava Energy的虧損 - (986) 印度 減持Apraava Energy的虧損 該金額反映Apraava Energy 的資產和負債，在2022年 影響可比性項目 88 (1,009) 6月被重新分類為持作待售而產生的計量虧損。出售 Apraava Energy 10% 權益的交易已於2022年12月完成。 27
Slide 29: EBITDAF、ACOI及營運盈利對賬
EBITDAF、 ACOI 及營運盈利對賬 經調整本期營運收入（ACOI） 2023年 2022年 百萬港元 變幅 • ACOI等於EBIT，但不包括影響可比性項目及公平價值變動，並包括 上半年 上半年 集團所佔合營企業及聯營的盈利。 經常性 EBITDAF 11,380 10,844 5% 財務開支淨額 (1) 減： • 財務開支淨額增加是由於香港和澳洲市場利率上升，及平均債務上 折舊及攤銷 (4,358) (4,719) 升。 經調整本期營運收入（ACOI） 7,022 6,125 15% 所得稅支銷 減： • 與營運溢利一致。 財務開支淨額 (1) (973) (861) 非控制性權益
Slide 30: EBITDAF、ACOI及營運盈利對賬—按業務劃分
EBITDAF、 ACOI 及營運盈利對賬—按業務劃分 其他盈利和 百萬港元 香港電力及相關業務 中國內地 EnergyAustralia Apraava Energy 台灣地區及泰國 集團總額 未分配項目 2023年上半年 經常性 EBITDAF 8,926 1,947 481 422 102 (498) 11,380 折舊及攤銷 (2,920) (267) (1,147) - - (24) (4,358) 經調整本期營運收入（ACOI） 6,006 1,680 (666) 422 102 (522) 7,022 財務(開支)/收入淨額 (1) (631) (99) (249) 4 - 2
Slide 31: 現金流量和財務結構
百萬港元 2023年上半年 2022年上半年 變幅 現金流量和財務結構 現金流量 綜合EBITDAF 11,485 9,186 2,299 自由現金流量 減：影響可比性項目 (105) 1,658 (1,763) 經常性綜合EBITDAF • 澳洲：自由現金流量改善，主要是因應2023年期貨價格趨軟，相比一年前存入的現 11,380 10,844 536 金（63億港元）， EnergyAustralia的期貨保證金帳戶獲退還現金存款（24億港元 )； 減：所佔合營企業及聯營業績 (1,931) (1,168) (763) 但被價外的能源合約在到期時以現金結算所抵銷。 現金流入 /（流出）自：
Slide 32: 股息
股息 向股東發放現金的歷史 中電普通股息1990年 – 2023年上半年及按類別劃分的持股比例 港元 3.5 散戶投資者 與嘉道理家族 有聯繫的權益 3.10 3.10 3.10 3.02 3.08 3.0 35% 35% 2.91 2.80 截至 2022年 2.70 12月31日 2.62 2.5 1.21 1.21 1.21 1.19 1.19 1.14 1.09 30% 1.00 1.05 2.0 機構投資者 1.5 0.59 0.61 0.63 0.63 0.63 0.63 0.54 0.55 0.57 1.0 0.59 0.61 0.63 0.63 0.63 0.63 0.63 0
Slide 33: 財務責任概覽
財務責任概覽 百萬港元 2023年 2022年 6月30日 12月31日 集團的淨負債對總資本比率上 香港 升，主要是為香港的減碳項目 及業務增長融資所致。 中電控股、中華電力、青電及港蓄發總借貸 51,287 48,702 減：銀行結存及流動資金 (1,286) (1,915) 淨負債 – 香港 50,001 46,787 香港以外 附屬公司總借貸 9,941 10,515 （對中電控股無追索權） 減：銀行結存及流動資金 (1,081) (2,371) 淨負債 – 香港以外 8,860 8,144 綜合總借貸 61,228 59,217 減：綜合銀行結存及流動資金 (2,367) (4,28
Slide 34: 信用評級
信用評級 2023年上半年，信用評級及前景維 中電控股 中華電力 青電 EnergyAustralia 持不變。 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 穆迪 長期評級 5月， 標準普爾分別確認了中電控股、 外幣 A A2 A+ A1 AA- A1 Baa2 中華電力及青電的A、A+及AA-信用 前景 評級，前景為穩定 。 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 當地貨幣 A A2 A+ A1 AA- A1 Baa2 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 短期評級 外幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 當地貨幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+
Slide 35: 主要融資活動
更多有關中電《氣候行動 主要融資活動 融資框架》的資料 中電控股：於2023年6月30日，集團的流動資金充裕 中國內地：下調利率並繼續進行融資 • 集團維持充裕的流動資金，備有312億港元的未提取銀行貸款額度及24億港元 • 成功降低中國內地三個可再生能源項目無追索權項目貸款的息率，相關貸款 的銀行結餘。 總額為人民幣718百萬元（774百萬港元）。 • 於6月底，中電控股持有155億港元的流動資金，六個月前為135億港元。 • 以具競爭力的息率，為一個太陽能發電項目取得人民幣293百萬元 （316百萬港元）的在岸無追索權項目貸款額度。 管制計劃：具成本效益的融資 EnergyAustrali
Slide 36: 按種類和到期日劃分的貸款結餘
按種類和到期日劃分的貸款結餘 貸款結餘 ─ 按種類 貸款結餘 ─ 按到期日(1) 固定及浮動利率債務比例 百萬港元 百萬港元 HK$M HK$M 70,000 70,000 60,000 60,000 4% 5% 19% 21% 50,000 50,000 30% 35% 11% 15% 40,000 40,000 30% 46% 54% 30,000 26% 48% 30,000 52% 2023年6月 Jun 2023 20,000 60% 54% 20,000 2022年12月 40% 38% 10,000 10,000 5% 7% 0 0 2022年12月 1 2023年6月 2 1
Slide 37: 香港 ─ 業務規模增長
香港 ─ 業務規模增長 發電 輸電 配電 零售 總裝機容量為 超過16,800公里 241個總變電站及 售電量達16,319百萬度並 10,445兆瓦 輸電和高壓配電線 超過15,400個副變電站 擁有2.771百萬個客戶 2023年上半年： • 本地售電量與2022年上半年相比上升3.7%至16,319百萬度。 • 客戶數目較2022年6月增加44,000個至2,771,000個。 • 各項重要基建項目繼續進行。 • 由2022年6月1日起，青山發電廠的A1 機組 （350 兆瓦） 進入備用狀態，僅在緊急情況 下運行。 • 海上液化天然氣接收站的建造工程竣工，並已於2023年中投入運作。龍鼓
Slide 38: 香港 ─ 售電量、盈利及資本開支
香港 ─ 售電量、盈利及資本開支 售電量 資本開支 （應計基礎） 2023年 2022年 2023年 2022年 百萬度 上半年 上半年 變幅 比例 百萬港元 上半年 上半年 變幅 住宅 4,216 4,332 2.7% 26% 中華電力 2,805 2,116 32.6% 商業 6,481 6,081 6.6% 40% 青電 * 1,938 2,766 29.9% 基建及公共服務 4,858 4,563 6.5% 30% 總資本開支 4,743 4,882 2.8% *包括青電擁有香港液化天然氣接收站有限公司的70％股權 製造業 764 767 0.4% 4% 百萬港元 14,000 本地總
Slide 39: 香港 ─ 電價、供電可靠度、燃料價格及環保表現
香港 ─ 電價、供電可靠度、燃料價格及環保表現提升 低電價 住宅電費增長（ %） 2021年1月至2023年1月 供電可靠度高 港元/每度電 每年客戶非計劃停電時間 （以分鐘計） 4.0 倫敦 +103% 40 31 3.0 30 東京 +76% 20 16 2.0 13 新加坡 +41% 10 5.7 * 1.0 0.5 0 1.0 * 0.0 新加坡 中華電力 倫敦 悉尼 紐約 +20% 中華電力 CLP Power 新加坡 Singapore 悉尼 Sydney 紐約 New York 倫敦 London (商業中心區) 較高可靠度 較低可靠度 附註： 附註： 附註： 0% 50% 10
Slide 40: 中國內地 ─ 財務表現 (港元)
中國內地 ─ 財務表現 (港元) 百萬港元 營運盈利/總盈利 ACOI 2023年 2022年 2023年 2022年 上半年 上半年 上半年 上半年 可再生能源項目 347 347 548 566 - 風力 226 205 321 299 - 水力 12 41 54 94 - 太陽能光伏 109 101 173 173 核電項目 1,168 1,042 1,271 1,136 - 大亞灣 520 466 547 491 - 陽江 648 576 724 645 火電項目 23 12 25 11 - 山東 2 3 2 3 - 國華 21 50 23 51 - 防城港 - (41) - (43)
Slide 41: 中國內地 ─ 財務表現(人民幣)
中國內地 ─ 財務表現(人民幣) 百萬人民幣 營運盈利/總盈利 ACOI 2023年 2022年 2023年 2022年 上半年 上半年 上半年 上半年 可再生能源項目 308 289 487 471 - 風力 201 171 285 249 - 水力 10 34 48 78 - 太陽能光伏 97 84 154 144 核電項目 1,039 866 1,131 945 - 大亞灣 463 387 487 408 - 陽江 576 479 644 537 火電項目 21 10 22 9 - 山東 2 2 2 2 - 國華 19 42 20 43 - 防城港 - (34) - (36) 營運及發展
Slide 42: 中國內地 ─ 盈利、表現及機遇
中國內地 ─ 盈利、表現及機遇 盈利及表現 業務發展機會 • 核電盈利增加，主要由於大亞灣及陽江核電站發電量上升。 • 太陽能：江蘇省80兆瓦揚州公道太陽能項目計劃預計於 2023年下半年完成接駁電網。 • 整體可再生能源組合表現穩健，主要受惠於雲南尋甸二期 風場投產，及整體風力發電板塊因風資源提升而表現更佳， • 風力：廣西壯族自治區博白的150兆瓦風電項目預計於 被水資源減少所抵銷。 2023年下半年動工。 • 配合中電承諾於2040年前逐步淘汰燃煤資產，現正探討出 • 多個位於中電重點地區（例如：江蘇、廣西）的平價上 售擁有少數股權的燃煤發電資產。 網項目計劃於未來數年動工。 • 附屬公
Slide 43: 中國內地 ─ 2023年上半年市場銷售現況
中國內地 ─ 2023年上半年市場銷售現況 省份 市場銷售項目 （按權益計算兆瓦） 雲南 尋甸風電（99.5兆瓦） 西村太陽能光伏（84兆瓦） 大理漾洱水電（50兆瓦） 內蒙古 準格爾火電（257兆瓦） 河北 三河火電（220兆瓦） 吉林 天津 盤山火電（207兆瓦） 遼寧 遼寧 凌源太陽能光伏（17兆瓦） 甘肅 內蒙古 綏中火電（564兆瓦） 河北 天津 甘肅 金昌太陽能光伏（85兆瓦） 山東 四川 江邊水電（330兆瓦） 陝西 江蘇 山東 蓬萊風電（48兆瓦） 中電萊州風電（99兆瓦） 四川 上海 萊蕪風電（149兆瓦） 威海風電（31兆瓦） 萊州風電（18兆瓦） >90-100% 市場銷
Slide 44: EnergyAustralia ─ 財務表現
EnergyAustralia ─ 財務表現 百萬港元 當地貨幣 2023年 2022年 2023年 2022年 上半年 上半年 上半年 上半年 百萬港元 百萬港元 百萬澳元 百萬澳元 EBITDAF (計入影響可比性項目前) 客戶 (零售) (1) 94 942 18 168 能源 (批發) 988 (144) 188 (26) 企業 (企業) (1) (601) (652) (115) (116) 總EBITDAF 481 146 91 26 折舊和攤銷 (1,147) (1,195) (217) (214) ACOI (666) (1,049) (126) (188) 財務開支淨額 (2
Slide 45: EnergyAustralia ─ 批發巿場環境
EnergyAustralia ─ 批發巿場環境 來年掉期價格 (1) • 經歷2022年能源成本前所未見上升後（烏克蘭戰爭、極端天氣事件 300 新南威爾斯州 NSW 、機組可用率及燃料供應），澳洲的能源價格於2023年首季度顯著 250 回落（可用率改善及穩定的市場和國際環境），並於2023年第二季 維多利亞州 度稍為回升（ Liddell 發電廠停運及冬季需求增加）。 掉期價格 澳元/千度電 VIC 200 150 • 繼續專注保持現有機組的可用率、可靠度、效率和靈活度，並於主 100 要燃煤電廠退役前發展新的靈活發電項目（推進Tallawarra B電廠建 50 設及發展 Wooree
Slide 46: EnergyAustralia ─ 零售業務營運
EnergyAustralia ─ 零售業務營運 客戶數目 銷售量及收入 2023年上半年 2022年上半年 2023上半年 2022上半年 客戶數目 (‘000) 銷售量及收入 電力 天然氣 電力 天然氣 電力 天然氣 總計 電力 天然氣 總計 (十億度) (兆兆焦耳) (十億度) (兆兆焦耳) 零售巿場 1,591.3 843.6 2,434.8 1,591.3 845.8 2,437.1 零售巿場 4.5 13.1 4.5 13.4 工商業客戶 4.2 0.2 4.4 10.1 0.2 10.3 工商業客戶 2.8 1.2 3.7 2.1 客戶總數 1,595.4 843.8 2,439
Slide 47: EnergyAustralia – 零售業務營運
EnergyAustralia – 零售業務營運 為有經濟困難的客戶 2023年上半年發出電子賬單 提供支援 數目佔總賬單量67% • 40,000名客戶參與EnergyAssist紓困計劃 • 2015年比例為5% • 較2022年上半年增加3個百分點 每10,000名客戶有20個申訴專員 投訴個案 • 較2015年減少69% 自2015年起，客戶滿意度 • 較2022年上半年增加29% 上升24個百分點 Go Neutral – 最大型電力客戶認證 碳中和計劃 • 393,000名 Go Neutral電力客戶，較 2022年上半年增加10% 電力供應以外 • 175,000名Go Neu
Slide 48: Apraava Energy ─ 財務表現
Apraava Energy ─ 財務表現 百萬港元 當地貨幣(百萬) 2023年 2022年 2023年 2022年 上半年 上半年 上半年 上半年 可再生能源項目 54 270 566 2,638 火電項目（哈格爾電廠) 332 159 3,478 1,553 火電項目（Paguthan電廠及企業) (12) (41) (126) (401) 輸電項目 21 110 220 1,075 其他(1) 27 (4) 283 (39) ACOI 422 494 4,421 4,826 可再生能源項目 54 73 566 713 火電項目（哈格爾電廠) 332 28 3,478 274 火電項目（
Slide 49: Apraava Energy ─ 表現及項目
Apraava Energy ─ 表現及項目 表現 擴展可再生能源發電組合 • 太陽能和輸電業務組合持續強勁的表現，部分被風力 • 位於古加拉特邦的新251兆瓦Sidhpur風場的建設繼續取得 發電量下降抵銷。 進展，項目預計於2023年底投產。 • 哈格爾電廠的穩健營運滿足了印度不斷增長的電力需 • 為收購拉賈斯坦邦的一個 250 兆瓦太陽能資產，Apraava 求（自成立以來，2023年上半年的最佳淨熱值為2,329 Energy 已按政府指令尋求審批。該指令要求與印度接壤的 千卡/每度電； 自設有煙氣脫硫裝置以來，2023年上半 實體在收購另一家印度公司的股份之前，必須事先獲得批 年電廠
Slide 50: 台灣地區及泰國 ─ 營運盈利
台灣地區及泰國 ─ 營運盈利 和平的燃煤利潤因2022年7月1日生效的修訂電價調整機制得到改善 200 186% 營 100 212 3 4 101 外匯調整後 運 91 盈 利 11 火電 - （ (1) 太陽能 百 萬 (100) 8 其他 港 元 (126) ） (200) 2022年上半年 外匯 火電 太陽能 其他 2023年上半年 1H2022 FX Thermal Solar Others 1H2023 表現 展望 • 營運盈利增加：和平電廠及Lopburi的貢獻增加。 • 火電：聚焦管理燃料成本及供應。繼續管理營運以提供可靠回報 。 • 可再生能源：Lopburi電價上調。 •
Slide 51: 台灣地區及泰國 ─ 財務表現
台灣地區及泰國 ─ 財務表現 港元 當地貨幣 2023年 2022年 2023年 2022年 上半年 上半年 上半年 上半年 百萬港元 百萬港元 百萬 百萬 火電項目 91 (129) NT$356 (NT$474) 可再生能源項目 12 9 THB48 THB39 其他 (1) (5) ACOI 102 (125) 火電項目 91 (129) NT$356 (NT$474) 可再生能源項目 11 8 THB48 THB35 其他 (1) (5) 營運盈利/總盈利 101 (126) 台灣地區及泰國 於2022年上半年，將東南亞及台灣分部盈利換算成港元所用的平均匯率分別為0.2722（新台幣）
Slide 52: 中電集團 ─ 發電及儲能組合
中電集團 ─ 發電及儲能組合 (i) – 2023年6月30日 17,979兆瓦權益及 5,098兆瓦長期購電合約 （合共 23,077 兆瓦） ENERGYAUSTRALIA 合共 5,789兆瓦* 香港 合共 8,268兆瓦* 營運中 營運中 雅洛恩 1,480 / 1,480 (c) 青山 A及B 4,108 / 4,108* (c) Mount Piper 1,430 / 1,430 (c) 龍鼓灘 – C及D1 3,250 / 3,250* (g) Hallett 235 / 235 (g) 竹篙灣 300 / 300* (d) 中國內地 Newport 500 / 500 (g)
Slide 53: 中電集團 ─ 可再生能源組合
中電集團 ─ 可再生能源組合(i) –2023年6月30日 2,727兆瓦權益及 881兆瓦長期購電合約 （合共 3,608兆瓦）─ 佔中電總發電容量 15.6% 中國內地 1,957兆瓦 ENERGYAUSTRALIA 909兆瓦* APRAAVA ENERGY 712兆瓦 營運中 營運中 營運中 風電項目 1,059兆瓦 風電項目 水電項目 489兆瓦 風電項目 615兆瓦 461兆瓦 太陽能項目 328兆瓦 太陽能項目 294兆瓦 太陽能項目 125兆瓦 威海 1及2期 69 / 31 Waterloo 111 / 111* Khandke 50 / 25 南澳 2及3期 60 / 15
Slide 54: 中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量
中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量(i) 中電集團持有 23,077兆瓦權益 總發電容量 營運中 施工中 按燃料分類 （兆瓦） % （兆瓦） % （兆瓦） % (a) + (b) (a) (b) 煤 9,719 42% 9,719 42% - - 天然氣 6,093 26% 5,173 22% 920 4% 核能 2,685 12% 2,685 12% - - 風電 2,260 10% 2,135 9% 125 <1% 水電 489 2% 489 2% - - 太陽能 848 4% 768 3% 80 <1% 其他 983 4% 970 4% 13 <1% 總額 23,077 100%
Slide 55: 中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2023年上半年
中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2023年上半年 十億度 TWh 20 CLP 1H2023 Generation 中電2023年上半年發電輸出量 (1) (1) as Sent Out 16.2 16.7 15 40% 43% 2023年 12.0 28% 24% 1H2023 上半年 10 9.5 9.5 8.7 2% 2022年 1H2022 2% 上半年 6% 2% 2% 23% 7% 22% 1H2022: 41.1 TWh 2022年上半年：411億度 1H2023: 38.2 TWh 2023年上半年：382億度 5 2.8 2.3 0.7 0.9 0 -5 2022年 2023年
Slide 56: 其他資料
其他資料 歡迎掃瞄或點擊QR碼瀏覽相關資料 中期業績報告 2023 年報 2022 2022 氣候相關披露報告2022 中電簡介 2023年8月 全年業績簡報 2022 55
Slide 57: 多謝
多謝 如果您有任何問題，請聯繫投資者關係 您可以通過我們的網站或中電 投資者關係流動應用程式下載 團隊或發送電郵至[email protected] 此簡報和其他財務資料，單擊 此處或掃描下面的二維碼可將 其下載到您的流動設備上。 56