Polisan Holding As · BIST:POLHO

Polisan Holding As — Investor Presentation (February 2014)

29 slides from Polisan Holding As's investor presentation, February 2014

1. Slide 1: Polisan Holding Şubat 2014

   POLİSAN HOLDİNG Şubat 2014

2. Slide 2: Bildirim

   BİLDİRİM Bu sunum ileriye dönük bildirimler içerebilir. Bu bildirimler, şu andaki beklenF ve varsayımları baz almakta olup, bu beklenF ve varsayımlar, Polisan Holding’in, hisselerinin halka arz edilmesi esnasında Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu prosedürlerince hazırladığı izahnamede bahsedilen fak

3. Slide 3: Polisan Holding: Bütün iş kollarında büyümeye açık

   POLİSAN HOLDİNG: BÜTÜN İŞ KOLLARINDA BÜYÜMEYE AÇIK KİMYA LİMAN GAYRİMENKU BOYA TARIM AKTİVİTELERİ İŞLETMELERİ L %100 %100 %93 %100 %99 %51 %40 ULUSLARARASI %100 BÜYÜME 3

4. Slide 4: Polisan Holding: Yönetim Kurulu

   POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KURULU ! Ticaret Lisesi mezunu ! Avusturya Bundesau[au Gymnasium ! Boston Üniversitesi ÜreFm ! 70 yıllık iş tecrübesi ve Wirtscha]s Universität mezunu Mühendisliği lisans ve Mekanik ! Polisan Boya, Polisan Kimya, ! 27 yıllık iş tecrübesi Mühendisliği lisansüstü mezunu Polipo

5. Slide 5: Polisan Holding: Yönetim Komitesi

   POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KOMİTESİ ! İstanbul Üniversitesi Hukuk ! Saint Joseph Lisesi, İstanbul ! İTÜ Kimya Mühendisliği Fakültesi mezunu Üniversitesi Kimya Mühendisliği ! İTÜ, Polimer Kimyası alanında ! 36 senelik Polisan tecrübesi lisans ve Brüksel Üniversitesi master ! 2005 yılından bu yana Polis

6. Slide 6: Polisan Holding Stratejisi: Hissedar için maksimum değer

   POLİSAN HOLDİNG STRATEJİSİ: HİSSEDAR İÇİN MAKSİMUM DEĞER Süregelen İşleri Karlı Bir Şekilde Büyütmek Grup Şirketleri Arasında Maksimum Sinerji Sağlamak Yüksek Marjlı Yeni İş Kollarında Büyümek İçin Stratejik Ortaklıklar Kurmak Holding’in Pordöyündeki Diğer Varlıkları Değerlendirmek Profesyonel YöneK

7. Slide 7: Türkiye ekonomisi üzerinde büyüme

   POLİSAN HOLDİNG: TÜRKİYE EKONOMİSİ ÜZERİNDE BÜYÜME %30.0 %20.0 %10.0 %0.0 -­‐%10.0 2009 2010 2011 2012 Polisan Holding %6.4 %19.2 %30.4 %7.8 GSYİH -­‐%4.7 %9.2 %8.5 %2.2 Polisan Holding GSYİH Kaynak: GSYİH: h.p://www.imf.org/external/datamapper/index.php Polisan Holding 7

8. Slide 8: Büyümeye devam ediyor

   POLİSAN HOLDİNG: BÜYÜMEYE DEVAM EDİYOR 2012 Gelir Kırılımı 2012 FAVÖK Kırılımı %2 %15 %1 %24 %27 %9 %58 %65 Polisan Boya Poliport Polisan Kimya Diğer Polisan Boya Poliport Polisan Kimya Diğer Sunumdaki paylar, grup içi eliminasyonlardan hariç tutarlardır. 8

9. Slide 9: Türkiye boya sanayii: Avrupa'nın 3. en büyük pazarı

   TÜRKİYE BOYA SANAYİİ: AVRUPA’NIN 3. EN BÜYÜK PAZARI Büyüme, Pazardan %60 pay Düşük kişi başı tükeKmi ile 2 milyar $’lık Pazar sürekli artan talep alan dekoraKf segmenme %2 %6 %3 %7 %10 %58 %14 17,0 7,0 1,6 22,0 19,5 0,5 DekoraFf Ahşap Metal Toz İtalya Almanya Fransa ABD Fransa UK Türkiye çin Hindist

10. Slide 10: Boya: Dekoratif boya segmentinde lider

    POLİSAN BOYA: DEKORATİF BOYA SEGMENTİNDE LİDER Polisan Boya Pazardan Daha Fazla Büyüyor POLİSAN BOYA’NIN İLKLERİ Polisan Pazar %95 1 EV KOZMETİĞİ KONSEPTİNİN DÜNYAYA TANITILMASI %53 2 MİKS MAKİNELERİ İLE TÜRKİYE’DE İLK SU BAZLI BOYA ÜRETİMİ 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3 BAYANLAR İÇİN KEN

11. Slide 11: Farklılaştırma stratejisi: Boya sadece renk değildir

    FARKLILAŞTIRMA STRATEJİSİ: BOYA SADECE RENK DEĞİLDİR! 1 SATIŞ KANALININ KARLILIĞINA ODAKLANMAK 2 BOYACILARIN SADAKATİNİ SAĞLAMAK 3 TÜKETİCİLERİN MARKA ALGISINI YÖNETMEK Ödenene En Yaygın Sa*ş En İyi Kalite & Yüksek Marka Değer Kanalı Hizmet Bilinirliği 11

12. Slide 12: Büyüme stratejisi: Liderliği sürdürmek ve karlı büyüme

    BÜYÜME STRATEJİSİ: LİDERLİĞİ SÜRDÜRMEK VE KARLI BÜYÜME BOYADA BÜTÜN BÜYÜYEN YALITIM YARDIMCI ÜRÜN İŞİNİ SEGMENTLERDE BÜYÜME PAZARINA LİDERLİK ETME BÜYÜTME § DekoraKf boya segmenKnde § Paket saqşlarında liderliği § İnşaat ürünlerinin 3. parKler liderliği sürdürmek sürdürmek: taratndan üreKlmesi §

13. Slide 13: Poliport: Stratejik lokasyon

    POLİPORT: 1.2 KİLOMETRE YANAŞMA YERİ İLE STRATEJİK LOKASYON TEM karayolu 2013 elleçlenen yük: 3,1 mln ton 3 Tren Yolu 1 Antrepo Dökme Sıvı Deposu 2 3 Marmara Kuru Yük ve Dökme Sıvı Denizi Genel Kargo Yükleme Yükleme Boşaltma Boşaltma Dökme Sıvı Depolama Kargo Hizmetleri Antrepo H izmetleri § 168.00

14. Slide 14: Türkiye deniz ticareti görünüm

    TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ GÖRÜNÜM: AVRUPA’DA 5.’LİKTEN 1.’LİĞE 600,000 500,000 TÜRKİYE’DE 400,000 387,426 ELLEÇLENEN YÜKLER 300,000 213,105 2004-­‐2012 200,000 YILLARI 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ARASINDA %94 ARTTI İngiltere Hollanda İtalya İspanya Türkiye Fransa Almanya YOBB -­‐%1,6 %

15. Slide 15: Türkiye deniz ticareti: GSYİH'nın 1,5 katından hızlı büyüme

    TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ: GSYİH’NIN 1,5 KATINDAN HIZLI BÜYÜME %35 KARGO TİPLERİNE GÖRE: %2 %17 %22 %30 2012: İdarenin Kocaeli’nde kömür %25 ithalatçılarının yerini değişKrmeye %20 yönelik kararının bir defalık etkisi %32 %15 %27 %10 Genel Kargo Dökme Sıvı Kuru Yük Konteyner Araba %5 REJİMLERE GÖRE: %1

16. Slide 16: Kocaeli Limanı: AB ülkelerine göre en hızlı büyüme

    KOCAELİ LİMANI: %12 İLE AB ÜLKELERİNE GÖRE EN HIZLI BÜYÜME TÜRKİYE’NİN EN BÜYÜK LİMANI (2013) AB LİMANLARI İLE İLK 10’DA DIŞ %22 %19 Sıra Liman Ton (2012) Değişim TİCARET %4 1 Roterdam 441.528 %1,6 %4 %13 2 Antwerp 184.136 -­‐%1,6 %5 3 Hamburg 130.938 -­‐%1,0 %5 %11 %8 %10 4 Amsterdam 94.261 %1,3 5

17. Slide 17: Strateji: Büyüyen deniz ticaretinden arslan payı almak

    STRATEJİ: BÜYÜYEN DENİZ TİCARETİNDEN ARSLAN PAYI ALMAK KİMYA ENDÜSTRİSİ YENİ FIRSATLAR POLİPORT § Kimya Endüstrisinde süregelen § Körfez Bölgesi ürünlerinin § Uluslararası şirketler ile yeni iş büyüme: Poliport işinde artan payı: kollarına girmek § 25 milyar $ tutarında § Kuveyt, Suudi Arabista

18. Slide 18: Kimyasal aktiviteler

    KİMYASAL AKTİVİTELER: TEMELDEN ÇATIYA POLİSAN ... POLİSAN POLİSAN ROHM & HAAS POLİSAN KİMYA YAPI (DOW) HELLAS KİMYASALLARI § Gelir Dağılımı: § Pazarlama ve sanş § Polisan Kimya, Türkiye’deki § Yunanistan’da faaliyet § Formaldehit reçine ve akFviteleri: ilk emülsiyon polimer gösteriyor üre: %87

19. Slide 19: Polisan Hellas: Uluslararası büyüme

    POLİSAN HELLAS: ULUSLARARASI BÜYÜME SATIN ALMA DETAYLARI LOJİSTİK SİNERJİLERDEN FAYDA Ø Polisan Hellas, Yunanistan’daki Artenius Hellas’ın Ø ÜreFm için gerekli hammadde Poliport’ta mevcut varlıklarının %100’ünü sann aldı Ø Polisan Hellas, Poliport’un sanşlarını arnracak Ø Polisan Hellas’ı Polisa

20. Slide 20: Gayrimenkul varlıkları: ~620 mln TL

    POLİSAN HOLDİNG’İN GAYRİMENKUL VARLIKLARI: ~620 MLN TL KAĞITHANE Z OFİS İŞ MERKEZİ: ~112 MLN TL § Hızlı kentleşme bölgesi, kolay ulaşım § Çağlayan – Kağıthane yolu, Fcari emlak projesi § Ortaklık yapısı: DAP Yapı: %58, Polisan Yapı: %42 § Polisan Holding: 14.200 m2 (309 ofis, 64 mağaza) § DAP Ya

21. Slide 21: Polisan Tarım: 7 yıl içerisinde gelir yaratması bekleniyor

    POLİSAN TARIM: 7 YIL İÇERİSİNDE GELİR YARATMASI BEKLENİYOR Ø Polisan Holding 2010 yılında ceviz ve badem üretmeye karar verdi Ø Polisan Holding’in üreFm için gerekli olan tüm serFfikaları mevcut Ø Hükümet ile yılda 6.000 ton üreFm yapmak üzere arazinin 1.000 hektara çıkması için görüşülüyor Ø Kil

22. Slide 22: Finansal performans: Operasyonel karlılıkta sıçrama

    FİNANSAL PERFORMANS: OPERASYONEL KARLILIKTA SIÇRAMA POLİSAN HOLDİNG FİNANSAL SONUÇLARI milyon TL 2011 2012 YIL (%) 3Ç 2012 2Ç 2013 3Ç 2013 YIL (%) 3 AY (%) Gelir 471,4 507,9 %7,8 119,5 184,9 147,2 %23,2 -­‐%20,4 FAVÖK 64,8 75,5 %16,5 18,5 35,2 25,4 %37,4 -­‐%27,9 FAVÖK Marjı %13,8 %14,9 1,1 bp %15,5

23. Slide 23: Polisan Holding: 2013 hedefleri

    POLİSAN HOLDİNG: 2013 HEDEFLERİ KONSOLİDE BAZDA HOLDİNG HEDEFLERİ Gelir Özellikle artan Polisan Boya ve ÇiS Haneli Poliport gelirleri kaynaklı büyüme Büyüme FAVÖK Karlılığın bu seviyelerde Sürdürebilir sürdürülmesi Karlılık 23

24. Slide 24: Ek bilgiler

    EK BİLGİLER

25. Slide 25: Polisan Holding: Önemli dönüm noktaları

    POLİSAN HOLDİNG: ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI 2013 Polisan POS sadakat programı lansmanı 2012 2011 «Ev KozmeFği» konsepFnin 2009 dünyaya tanınlması 2008 Beton katkıları ve AdBlue© üreFmi 2006 Miks Merkezlerinin 2004 lansmanı 2000 Genel Merkezin Dilovası’ndan İstanbul’a taşınması 1994 1985 1975 Türkiye’de

26. Slide 26: Sosyal sorumluluk projeleri

    SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ: İLE BAYANLARA HİTAP EDİYOR Her Ses Bir Nefes Polisan İle Dans Et Herşey Minik Kalpler İçin 26

27. Slide 27: Türkiye: Dünyadaki 13. cazip yabancı yatırımcı istikameti

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 13. CAZİP YABANCI YATIRIMCI İSTİKAMETİ Ø AB’deki 6. büyük GENÇ NÜFUS İLE BÜYÜYEN EKONOMİ ekonomi Ø Son 10 yılda 123 milyar $’lık Yabancı Yaqrımları ile kurumsallaşmış ekonomi GDP USD 786 billion (2012-­‐Current Prices) Kişi başı GSYİH 10.504 $ (2012) Ø Tek haneli enflasyon Nüfus

28. Slide 28: Türkiye: Dünyadaki 16. büyük ekonomi

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 16. BÜYÜK EKONOMİ ORTALAMA YILLIK REEL GSYİH BÜYÜMESİ (%) 2002-­‐2012 2002 – 2012 yılları arasında ortama 5,0 %5 Reel GSYİH büyüme oranı: 4,7 4,5 Ø Özel sektörün artan rolü 4,3 Ø Finans sektörünün büyüyen verimliliği ve krizlere dayanıklılığı 3,6 3,5 3,5 3,3 Ø Daha sağlam bir t

29. Slide 29: Türkiye: Ekonomik büyüme devam ediyor

    TÜRKİYE: EKONOMİK BÜYÜME DEVAM EDİYOR %9 %8 %9 %9 %6 %7 Süregelen %5 %5 %1 %2 %3 %4 GSYİH Büyümesi 1 -­‐%5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E milyar $ 376 389 367 334 Artan 225 277 243 299 161 190 Yabancı 88 117 Ticaret Hacmi 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20

Polisan Holding — Investor Presentation (February 2014) on 6ix