Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — H1 FY2017 Earnings Presentation
22 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, December 2017
Slide 1: Yamaguchi Financial Group
SF AT i Yamaguchi Financial Group
Slide 2: YMFG Medium-Term Management Plan: current assessment and target vision
現状認識 ＹＭＦＧ中期経営計画 目指すべき姿 ＜内部環境＞ ○地域を育み、ともに成長する金融グループ ・預貸金収支の縮小 （収益構造として有価 ～Road to “YMFG ZONE”～ 証券割合増） ・市場環境に左右 ○圧倒的な品質でお客さまの期待を超える金融グループ されにくい持続 ＜外部環境＞ ～Amazing “YMFG Quality”～ 可能な成長モデ ・人口減少、少子高齢 ルの確立 化の進展 ・貯蓄から投資の流れ 基本目標 ・相続、資産承継ﾆｰｽﾞ ・地域の金融グル 増加 Change the way, Refine the quality, Design the future.
Slide 3: Group history and establishment of Kitakyushu Bank
2006年10月に、山口フィナンシャルグループ設立（山口銀行・もみじＨＤが共同株式移転） 2011年10月に、北九州銀行設立（山口銀行の九州域内における事業を吸収分割方式にて承継） 1944年3月創立 山口銀行 山口銀行 山口銀行 2006年10月 山口銀行ともみじ ＨＤが株式移転に 北九州銀行 2001年9月 より山口フィナン ＮＥＸＴ 広島総合銀行 1951年10月設立 とせとうち銀 シャルグループを 2011年10月 ＳＴＡＧＥ ※広島相互銀行 行が株式移転 設立 北九州銀行を によりもみじ 設立、3子銀 広島総合銀行 ＨＤ設立 行体制へ 1941年11月設立 もみじＨＤ もみじＨＤ も
Slide 4: Group branch network: 284 locations
◆グループ3銀行で国内280拠点、海外4拠点（2017年9月末現在） ◆その他、ワイエム証券19拠点、保険ひろば（＋含む）50拠点 山口銀行豊洲支店 ３銀行 <代理店方式を導入> 国内132 国内外に284拠点 グループ3行の預貸金取 引が可能。 （本・支店109、出張所23） 海外4 （支店3、駐在員事務所1） ワイエム証券 19ヶ所 国内112 国内36 （本・支店98、出張所14） （本・支店36、出張所0） 50ヶ所 28
Slide 5: Group companies
証券 保険 ﾘｰｽ ｺﾝｻﾙ 資産 ｶｰﾄﾞ 運用 北九州経済研究所 やまぎんカード シンクタンク カード業 山口経済研究所 もみじカード 三友 保証業務 ワイエム保証 不動産管理 もみじ地所 キャピタル 山口キャピタル 29
Slide 6: Policy shareholding policy and balance trend
政策保有に関する方針（原則1-4） 当社は以下の方針に基づき、上場株式の政策保有を決定しております。 ・政策投資株式については、当社グループ及び政策投資先双方の中長期的な企業価値の向上に資するか 否かといった観点などから総合的に保有の是非を判断し、保有の合理性が認められる場合を除いて保有し ません。 ・保有する政策投資株式および政策投資先との取引のリスクとリターンを定期的に検証し、当該政策投資先 との取引関係なども含めた総合的な見地から政策保有の是非を判断します。 政策投資株式の残高推移（取得原価（簿価）） （百万円） 取得原価 80,000 75,000 70,000 65,000 60,0
Slide 7: Business evaluation and support initiative progress
平成29/3（実績） 平成29/9（進捗） 平成30/3（計画） ※事業性評価先を 約706社（計画通り）に対し 約2,100先に対し 事業性評価融資先数と融資額 融資額+5.3％（前年比） 一人１社運動先と定義 融資額+10％（前年比） 共通 創業・第二創業の件数 1,937先 1,214先 2,500先 不調先（計画有） 不調先（計画有）のうち 不調先（計画有）264先 条件変更先の経営改善計画の進捗状況 63先（23.9％）が順調先 264先 のうち10％を順調先へ メイン取引先増加 142先 147先 800先 事業性評価、生産性向上に資する対話先数 2,936先 3,801先 10,
Slide 8: Governance and IR activities
あらゆるステークホルダーを重視し、ガバナンス強化およびＩＲ活動を実践しています。 コーポレートガバナンス体制 国内外におけるＩＲ活動の実践 株主総会 国内機関投資家様向けＩＲ活動 ●年２回のラージプレゼンテーション ●ワンオンワンミーティング（年間数十社） ●個別投資家様からのヒアリング・ミーティング 会計監査人 個人投資家様向けＩＲ ●東京にてH28年9月、H29年9月に実施 監査等委員会 取締役会 監査等委員3名 取締役10名 （うち社外2名） （うち社外3名） 報酬委員会 海外機関投資家様向けＩＲ活動 指名委員会 時期 場所 AUG.2013 Singapore SEP.2014 Lon
Slide 9: Borrower rank migration, September 2017
（1）山口銀行 （億円） 29 年 9 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 ランクダウン 298億円 正常先 破綻先 その他 要管理先 懸念先 破綻先 2 正常先 27,678 27,146 267 2 1 0 - 260 9 要注意先 その他 3,435 281 2,866 9 10 0 0 266 年 要管理先 74 - 1 73 - 0 - 0 3 破綻懸念先 213 - 10 2 193 1 1 4 月 実質破綻先 76 - - - - 69 2 4 ランクアップ 295億円 末 破綻先 61 - - - - - 53 8 （2）もみじ銀行 （億円） 29 年 9 月 末 要注意先
Slide 10: Borrower rank migration, September 2016
（1）山口銀行 （億円） 29 年 9 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 ランクダウン 437億円 正常先 破綻先 その他 要管理先 懸念先 破綻先 2 正常先 27,037 26,048 375 2 1 0 - 609 8 要注意先 その他 3,255 401 2,671 35 12 1 0 133 年 要管理先 72 13 5 48 - 0 3 0 9 破綻懸念先 229 - 17 2 197 2 0 10 月 実質破綻先 88 - - - - 71 2 14 ランクアップ 439億円 末 破綻先 66 - - - - - 52 13 （2）もみじ銀行 （億円） 29 年 9 月 末
Slide 11: Capital allocation and risk usage
山口ＦＧ 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 （単位：億円） オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 ↑ ↑ ↑ 未配賦資本 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 未配賦資本 ↑ バッファー ↑ バッファー ↑ バッファー 配 配 配 配 ↑ バッファー 賦 3行合計 賦 賦 賦 連結 連結 可 信用リスク 可 信用リスク 可 信用リスク 可 能 配 1,580 Tier1 能配 930 Tier1 能 Tier1 能 Tier1 380 Tier1 資 賦 資賦 資 資 信用リスク 配 270 本 資 本資 本 本 配 本 賦 本 賦 資 資 本 本 3行合計 市場リスク 市場リスク 市
Slide 12: Regional economic conditions
北九州市 山口県 広島県 ～北九州地区の経済は ～景気は緩やかに回復している～ ～景気は緩やかに回復している～ 緩やかに拡大している～ 高水準で推移している。 化学や窯業・土石等の主要品目の稼働率が高めを 自動車が高操業を維持し、鉄鋼が高めの生産水準 維持するなど、生産活動全体でみると底堅く推移し となっている一方、造船等の一部で弱めの動きがみ 生産 ている。 られるなど、全体では横這い圏内で推移している。 先行きの需要見通しに改善がみられる下で、持ち直しつ 平成28年度の設備投資額（山口経済研究所調べ） 平成28年度の設備投資額（実績見込み：日銀広島支 つある。日本銀行北九州支店管内「短観」
Slide 13: Industrial production and capital investment
◆鉱工業生産指数：化学等の生産が高水準で推移するなど、全体でも堅調に推移 ◆設備投資計画額（平成28年度）：山口県（前年度比＋3.9％）が2年ぶりのプラス、広島県（同＋7.9％）も ４年連続のプラス。一方、北九州市（同▲11.3％）は2年連続のマイナス。 鉱工業生産指数の推移 設備投資額の推移 37
Slide 14: Housing starts and job openings
◆住宅着工戸数：平成28年度の着工戸数は前年度を上回る水準 ◆雇用情勢：有効求人倍率が25年ぶりの高水準となるなど、労働需給は逼迫 新設住宅着工戸数の推移 有効求人倍率の推移 38
Slide 15: Share price performance since listing
・2006年10月に上場して以降、2007年頃からは銀行株指数を上回って推移。 ・平成29年11月24日時点の山口ＦＧ株価は1,298円（山口ＦＧ上場時比77.7％）。 各指標 山口ＦＧ 1990.3.8（上場来最高値） 騰落率 株価 日経平均 33,690円（205.0％） 山口銀行 1,990円（119.2％） 2017.11.24（終値） 250.0% 銀行株指数は1993年より公表開始 ※カッコ内は2006.10.06比 日経平均 22,550円（137.2％） 2006.10.06（終値） 日経平均 16,436円 山口ＦＧ 1,298円（77.7％） 200.0% 山口ＦＧ 1,6
Slide 16: Consolidated and three-bank earnings
FG連結 （億円） 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 29/9期 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 579 1,138 555 1,148 542 1,035 498 1,040 546 48 コア業務純益 150 286 130 314 148 251 99 283 201 102 経常利益 253 498 210 473 259 497 251 467 272 21 当期利益 158 312 134 305 174 322 169 315 187
Slide 17: Individual bank earnings
各行単体 （億円） 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 29/9期 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 291 577 289 594 276 507 241 500 264 23 資金利益 252 505 258 535 259 504 235 470 252 17 役務取引等利益 39 76 37 77 39 74 35 72 38 3 山 経費 192 380 189 369 166 324 168 327 138 △ 30 口 人件費 84 16
Slide 18: Loans by bank
山口銀行 （億円） 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 29/9期 前年同期比 国内貸出金合計 32,070 32,696 32,931 34,135 34,123 34,496 34,999 35,908 36,731 1,731 法人貸出金 21,973 22,468 22,378 23,379 22,989 23,021 23,067 23,608 24,018 950 大企業 10,323 10,138 10,252 10,709 10,874 10,535 11,015 11,209 11,611 596 中堅企業 904
Slide 19: Deposits by bank
山口銀行 （億円） 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 29/9期 前年同期比 預金 48,861 51,281 51,655 54,467 52,647 55,610 53,073 51,953 53,094 21 一般 42,760 44,174 44,866 46,740 45,597 46,792 45,910 46,337 46,627 717 内 うち個人 30,476 30,624 31,052 31,460 31,823 32,026 32,140 32,400 32,743 602 容 うち法人 12,284 13,
Slide 20: Average balances of funds
山口銀行 （億円） 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 29/9期 前年同期比 資金運用勘定計 50,390 51,041 52,804 53,425 55,682 55,389 55,922 55,732 55,275 △ 647 貸出金 31,707 32,086 32,785 33,160 34,242 34,236 34,530 35,052 36,382 1,852 有価証券 15,077 14,864 16,072 16,047 14,894 14,636 13,385 12,940 11,428 △ 1,957 コールロ
Slide 21: Yields and cost ratios
山口銀行 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 29/9期 前年同期比 資金運用利回 ① 1.103 1.090 1.070 1.093 1.019 1.000 0.919 0.931 0.998 0.079 貸出金利回 ア 1.339 1.313 1.262 1.248 1.191 1.186 1.122 1.112 1.090 △ 0.032 有価証券利回 0.811 0.846 0.884 0.997 0.971 0.906 0.890 0.937 1.269 0.379 コールローン利回 0.174 0.166 0.209 0.
Slide 22: Contact and disclaimer
本資料は情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買 を勧誘するものではありません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告 なく変更されることがあります。本資料の将来の業績に関わる記述については、そ の内容を保証するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有しておりま すのでご留意下さい。 【 本資料に関するお問い合わせ先 】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 渡部 カスタマーコミュニケーション部 生木 TEL ０８３－２２３－７１２０ FAX ０８３－２３３－５８５０ http://www.ymfg.co.jp/
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