Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — FY2015 Earnings Presentation
11 slides from Terumo's earnings presentation, May 10, 2016
Slide 1: 2016年3月期 連結決算の概要
2016 年 3 月期 連結決算の概要 テルモ株式会社 代表者 代表取締役社長 新宅 祐太郎 問合せ先責任者 広報室長 大曲 昌夫 TEL：03-6742-8550 E-mail：[email protected] URL：http://www.terumo.co.jp/ 平成 28 年 5 月 10 日
Slide 2: 2016年3月期決算概要と業績予想
2016年3⽉期決算概要と業績予想 テルモ株式会社 常務執⾏役員 ＩＲ・広報室担当 北畠 ⼀明 明 2016年5⽉10⽇ 決算総括： ⼤幅な増収増益を達成 （億円） 為替除く 14年度 15年度 増減率 増減率 売上⾼ 4,895 5,250 +7% +5% 粗利益 2,561 (52.3%) 2,849 (54.3%) +11% +10% ⼀般管理費 般管理費 1,592 , ((32.5%)) 1,701 , ((32.4%)) +7% +4% 研究開発費 294 ( 6.0%) 331 ( 6.3%) +13% +9% 営業利益 675 (13.8%) 817 (15.6%) +21%
Slide 3: 営業外・特損益・法人税 / 営業利益増減分析
営業外・特損益・法⼈税 （億 ） （億円） 14年度 15年度 為替 14年度 +66 営業外損益 33 -86 15年度 -75 経常利益 707 731 前同⽐ +3％ 14年度 欧州再編 -56 特別損益 -67 +38 15年度 ⼟地売却(Q2) +44 税前利益 640 769 前同⽐ +20% 法⼈税等合計 -256 256 -262 262 税制改正 税負担減 法⼈税等負担率 40% 34% 純利益 385 507 50 前同⽐ +32% 3/17 営業利益増減分析 31 （億円） 事業ミックスの改善効果 72 価格下落 120 61 販売投資増加 欧⽶カテーテル＆ニューロの 粗
Slide 4: 営業利益増減分析 / 営業利益への為替の影響
営業利益増減分析 （億円） ⼼臓⾎管 ホスピタル ⾎液システム 114 19 1 3 19 5 25 販管費の増加 粗利益の増加 販売投資の増加 販管費の増加 粗利益の増加 その他 のれん等償却費増加 274 817 粗利益の増加 675 14年度 15年度 5/17 営業利益への為替の影響 USD：ドルベースの⽣産・経費の増加により、ほとんど為替ニュートラル EUR：欧州⽣産縮⼩、ユーロ売上増加により、感応度アップ 新興国通貨：新興国での売上増加 直近の⼤幅下落により影響度拡⼤ 新興国通貨：新興国での売上増加、直近の⼤幅下落により影響度拡⼤ 通貨別 為替の変動（円） 営業利益への影響
Slide 5: 地域別売上高 / カンパニー別売上高
地域別売上⾼ 15年度 年度 14年度 売上⾼ 売上額前年⽐較 100%＝5,250億円 ⾦額(億円) 伸び率(%) コメント （ ）内は為替影響除く 1,872 ⼼臓⾎管全般に加え､ホスピタル（輸液シ 36% ⽇本 2% ステム､腹膜透析、DM製品）が牽引 1,831 1,018 -3% ホスピタルの低収益事業縮⼩やユーロ安の 欧州 1,046 (2%) 影響受ける 19% ⽶州 1 435 1,435 14% ⾎液における価格下落の影響が出るも､カ ⾎液における価格下落の影響が出るも カ 1,253 (6%) テーテル､ニューロが⼆桁伸⻑を継続 27% 中国 332 35% 代理店網の⾒直
Slide 6: 心臓血管カンパニー / ホスピタル
⼼臓⾎管カンパニー: 海外カテーテル､ニューロが牽引。⼆桁の増収増益 （億円） 14年度 15年度 増減率 主なトピック ⾦額 （ ）内は為替影響除く 2,586 海外を中⼼にカテーテルやニューロが ＋285億 2,269 ⼆桁伸⻑を継続 14% 内訳：グローバルで「Ultimaster」が牽引 ＋87億 売上⾼ (10%) し、コロナリー向け治療デバイスが拡⼤ 内訳：中国での代理店網⾒直しで顧客 ＋75億 カバー率が拡⼤ 海外カテーテルやニューロの売上拡⼤にともなう利益増 634 事業 474 34% とポートフォリオミックスの改善 とポ トフォリオミックスの改善 利益 (24%) （率）
Slide 7: 血液システム / 15年度 主なトピックス
⾎液システム: 新興国、アフェレシス治療ともに⼆桁伸⻑を維持 （億円） 14年度 15年度 増減率 主なトピック ⾦額 （ ）内は為替影響除く 海外において､アフェレシス治療や ＋36億 細胞処理システムが⼆桁伸⻑ 1,011 1,050 4% (2%) 中国・アジアにおいて、⾎液センター向け成 売上⾼ ＋29億 分・全⾎採⾎ともに⼆桁伸⻑ ⽶国を中⼼とした先進国における新価格 -18億 18億 のマイナス影響 185 169 事業 -9% ⽶国⽣産品の欧州販売における、対ドル・ユーロ安の 利益 (-3%) マイナス影響 （率） (18%) (16%) 11/17 15年度 主なトピックス
Slide 8: 15年度パイプライン製品のローンチ状況 / 16年度業績予想
15年度パイプライン製品のローンチ状況 領域 製品 地域 ローンチ 領域 製品 地域 ローンチ ◎◎ 遠⼼ポンプ・ディスポ ⼼臓 DES（Ultimaster） ⽇ 10･1発売 10 1発売 CV ⽇ Q4 ★ （PCPS⽤） （ ⽤） ステント（Misago） ★ Q1 FY16 ⽶ ⾎液 ⾃動製剤化システム ★ ⽇ 予定 ペリ PTAバルーン（膝上） 欧・⽶ Q2 フェラル FY16 PTAバルーン（膝下） ⽇ 予定 塞栓⽤ビーズ ★ 欧 Q1 DES 「Ultimaster」 ステント膝上「Misago」 PTAバルーン 「Metacrosss RX」 コイルアシスト ステント コイル
Slide 9: 16年度業績予想 / ROE推移
16年度業績予想（為替の影響除く） 売上 事業利益 コメント ⾦額（億円） 伸び率 ⾦額（億円） 伸び率 FY16 2,780 25% 685 海外を中⼼にカテーテル・ ⼼臓 +8％ +8％ ⾎管 FY15 ニュ ロが継続成⻑ ニューロが継続成⻑ 2,586 25% 634 1,620 14% 226 ホスピタル +0％ +0％ 収益の改善を継続 1,614 , 14% 226 1 080 1,080 160 ⽶国新価格の影響出尽くし ⽶国新価格の影響出尽くし。 ⾎液 15% +3％ -5％ 新興国､アフェレシス治療等が システム 1,050 16% 169 伸⻑ 15/17 ROE推移 1
Slide 10: 配当およびEPSの推移
配当およびEPSの推移 円 160.0 50.0% 145 140.0 EPS 135 124 40.0% 120.0 配当性向 101 100.0 30.0% 90 80.0 64 60.0 20.0% 株 ⼀株 40.0 あたり 39.0 41.0 配当⾦ 29.0 30.5 10.0% 19 5 19.5 22.0 20 0 20.0 0.0 0.0% FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16予想 17/17
Slide 11: 2016年3月期 連結決算 補足資料
2016年3月期 連結決算 補足資料 セグメント別売上概況 （単位：百万円） %＝前年比 2015年3月期 2016年3月期 日本 海外 合計 日本 % 海外 % 合計 % TIS 34,600 118,927 153,528 37,102 7.2% 139,510 17.3% 176,613 15.0% ニューロバスキュラー 2,252 18,648 20,900 2,489 10.6% 23,811 27.7% 26,301 25.8% CV 9,397 29,777 39,175 9,882 5.2% 31,928 7.2% 41,810 6.7% 血管 2,045 11,294 13,