Tinexta Spa · MIL:TNXT
Tinexta Spa — Euronext STAR Conference 2024
35 slides from Tinexta Spa's conference presentation, March 2024
Slide 1: Euronext STAR Conference 2024 Company Presentation
Euronext STAR Conference 2024 Company Presentation Milano – marzo 2024
Slide 2: Disclaimer
Overview Tinexta Disclaimer Questa presentazione aziendale include : ➢ dati previsionali basati su ipotesi gestionali interne che sono soggette a cambiamenti sostanziali, inclusi cambiamenti dovuti a fattori esterni al di fuori del controllo del Gruppo ➢ i dati gestionali, quando presentati, sono id
Slide 3: Overview Tinexta
Overview Tinexta WZ TINEXTA
Slide 4: Management Team
Overview Tinexta Management Team Oddone Pozzi Pier Andrea Chevallard Josef Mastragostino Chief Financial Officer GM & Chief Executive Officer Chief Investor Relations Officer • Group CFO e Board Member Mondadori • Ex-CEO of Tecno Holding • Head of Investor Relations Gamenet & Group • Segretario Gene
Slide 5: La storia di Tinexta – milestones
La storia di Tinexta – milestones 2009 2016 2020 2022 Nascita del Gruppo Consolidamento Cybersecurity Sviluppo M&A > Acquisizione di Visura, > Acquisizione di Evalue, Enhancers, Innolva, ReValuta,Co.Mark, > Acquisizione di Corvallis,Yoroi Plannet, Lan&Wan > Tecno Holding, shareholder Warrant Hub e S
Slide 6: Raggiunti tutti gli obiettivi pianificati
Overview Tinexta LEGENDA NUMERI CHIAVE Raggiunti tutti gli RICAVI EBITDA Rett. PFN/EBITDA Rett. Utile Netto FCF Rett. obiettivi pianificati Guidance +11-15% vs PY +8-12% vs PY 0,7-0,8x Risultati 2023 +11% vs PY +9% 0,99x* €70M €57M Digital Trust Cybersecurity Business Innovation Si riferisce a soluz
Slide 7: Risultati consolidati 2023
Overview Tinexta Risultati consolidati 2023 I Ricavi del Gruppo Tinexta sono cresciuti con un CAGR del 20,0% dal 2014 al 2023. L'EBITDA Rettificato è cresciuto con un CAGR del 28,1% nello stesso periodo. €M Ricavi EBITDA Rettificato PFN PFN/EBITDA Rett. 0,99x 103,0 264,4 395,8 94,8 357,2 301,5 76,8
Slide 8: Risultati FY 2023
Risultati FY 2023 TINEXTA
Slide 9: Key data
Key data RICAVI € 395,8 M EBITDA RETTIFICATO € 103,0 M EBIDTA ADJUSTED +11% vs 2022 +9% vs 2022 UTILE NETTO € 69,9 M PFN -11% vs 2022 € 102,0 M Risultati al 31/12/2023 9
Slide 10: Risultati Consolidati 2023
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 I risultati 2023 mostrano Ricavi pari a 395,8 €M milioni di euro, EBITDA Rettificato pari a 103,0 milioni di euro e Utile Netto pari a 69,9 milioni di euro. In crescita sia i Ricavi (c. +11%) che l'EBITDA Rettificato (c. +9%) L'EBITDA Rettificato è stato
Slide 11: Risultati Consolidati 2023
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 Il gruppo ha raggiunto tutti i suoi obiettivi nonostante un anno complesso. Il 2023, infatti, è stato caratterizzato da politiche restrittive promosse dalle banche centrali per combattere l’elevata inflazione, turbolenze internazionali con due grandi guer
Slide 12: Resilienza nel track record, EBITDA rettificato su base trimestrale
Risultati FY 2023 Resilienza nel track record, EBITDA rettificato su base trimestrale – back end weighted €M 46,1 40,0 29,5 22,6 22,9 19,1 19,0 17,7 16,2 14,5 15,0 11,7 Peso di ogni Q sul totale 15% 25% 21% 39% 15% 24% 19% 42% 15% 22% 18% 45% EBITDA rettificato 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2021 1Q 20
Slide 13: Risultati Consolidati 2023 – Conto Economico
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 – Conto Economico 2023 su Con Acquisizioni Perimetro 2022 2023 % 2022 % base % €M Δ Δ% Δ Δ% 2022 Ricavi 395,8 100,0% 357,2 100,0% 391,6 100,0% 38,6 10,8% 34,5 9,7% Totale Costi Operativi 292,8 74,0% 262,4 73,5% 288,7 73,7% 30,4 11,6% 26,3 10,0% Costi per
Slide 14: Risultati Consolidati 2023 – Stato Patrimoniale
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 – Stato Patrimoniale Il Capitale investito netto aumenta di € 77,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2022 €M principalmente per l’effetto degli investimenti in Ascertia (€ 44,4 milioni alla data di 557,4 acquisizione), Studio Fieschi (€ 6,5 milioni), Defens
Slide 15: Consolidati 2023 – Overview Business Units
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 – Overview Business Units €M Digital Trust Cybersecurity Gruppo 181,6 89,4 157,0 77,5 47,3 54,5 10,3 15,0 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. RICAVI EBITDA Rett. Business Innovation 125,7 131,0 51,6 48,9 FY
Slide 16: Deep Dive – Digital Trust
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 – Deep Dive – Digital Trust €M 181,6 Margine Margine 30,1% 30,0% 157,0 177,5 54,5 47,3 54,5 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. Perimetro 2022 Δ Acquisizioni • I Ricavi ammontano a 181,6 milioni di euro (177,5 milioni di euro su base 2022)
Slide 17: Deep Dive – Cybersecurity
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 – Deep Dive – Cybersecurity €M 89,4 77,5 Margine Margine 13,3% 16,8% 10,3 15,0 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. • I Ricavi sono stati pari a 89,4 milioni di euro in aumento del 15,3% rispetto al PY. Questa crescita è principalmente attr
Slide 18: Deep Dive – Business Innovation
Risultati FY 2023 Risultati Consolidati 2023 – Deep Dive – Business Innovation €M Margine Margine 41,1% 37,3% 125,7 131,0 51,6 48,9 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. • I Ricavi ammontano a 131,0 milioni di euro in aumento del 4,2% rispetto al PY • Nel 2023 Warrant Hub ha completat
Slide 19: Risultati Finanziari 2023 – PFN & FCF
Risultati FY 2023 Risultati Finanziari 2023 – PFN & FCF €M PFN Principali variazioni nel 2023: FCF Rettificato • - €77,0M acquisizioni • Ascertia: - €44,4M 56,9 • Studio Fieschi: - €5,4M • Defence Tech: - €25,6M 49,5 4,6 • Altro: - €1,6M 102,0 • - €33,3M Dividendi 9,4 Componenti 77,6 • - €10,1M Opzi
Slide 20: Risultati Finanziari 2023 – PFN Bridge
Risultati FY 2023 Risultati Finanziari 2023 – PFN Bridge • - € 77,0M acquisizioni • Ascertia: - €44,4M €M • Studio Fieschi: - €5,4M • Defence Tech: - €25,6M • Altro: - €1,6M 87,1 • - € 10,1M Opzioni PUT 13,1 4,6 102,0 4,2 0,8 2,4 3,1 - 43,2 77,6 -30,0 5,1 33,3 0,8 - 56,9 0,82x PFN/EBITDA1 0,99x (1)
Slide 21: M&A: Il Track Record
Risultati FY 2023 M&A: Il Track Record 2020 2021 2022 2023 2024 LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN DT 16,6% 60% 40% 100% 65% 60% 100% CS 51% 20% Teknesi 70% 100% 1
Slide 22: ABF
ABF Ricavi nel 2023E Informazioni principali Fondata nel 2004, con sede a Tours in Francia, ABF € 30,6 M (+ 54% vs PY) svolge attività di consulenza per finanziamenti pubblici a sostegno dell’innovazione e della crescita EBITDA nel 2023E € 14,6 M (+55% vs PY, 48% margine) Razionale strategico - Dive
Slide 23: ABF Group – Dettagli Business Line
M&A ABF Group – Dettagli Business Line 4 principali business lines: 5% 2% 5% 4% 1. Innovation & Growth fondi concessi da finanziatori Innovation & Growth pubblici a sostegno di progetti innovativi (Stato, Europe and Collaborative regioni, enti pubblici) Projects APASS 2. Europe and Collaborative par
Slide 24: KPIs – business financials
FINANCIALS KPIs – business financials €M ABF Ricavi 2022 di ABF per Industry e Cliente 9% 2% 25% Food Industry 10% Construction Other industry Engineering 8% IT / Telecoms Other services 46% Margine % 50% 59% 47% 48% 17% • Margine EBITDA elevato con outlook sostenibile SMEs 43% Mid-cap • ABF prevede
Slide 25: 2024-2026 - Pillars
2024-2026 - Pillars TINEXTA
Slide 26: La Strategia di Crescita
La Strategia di Crescita I solidi pilastri della strategia rappresentano un piano chiaro e coerente Policy Finanziaria Mantenere un'attenzione particolare alla struttura dei People + ESG costi, alla prevedibilità dei flussi di cassa e al costo del Rafforzare la cultura aziendale, debito, per una str
Slide 27: Piano ESG 2024 - 2025
2024-2026 - Pillars Piano ESG 2024 - 2025 Sintesi degli obiettivi ESG di Gruppo PEOPLE CLIMATE CHANGE 1. Consolidamento della cultura della 1. Aumento uso energia da fonti sostenibilità nel Gruppo attraverso rinnovabili attività formative su temi ESG 2. Promuovere la mobilità sostenibile 2. Protegge
Slide 28: Piano ESG 2024 – 2025 - KPI e target
2024-2026 - Pillars Piano ESG 2024 – 2025 - KPI e target Educazione e formazione Ore di formazione ESG erogate pro-capite Garantire condizioni di lavoro dignitose Quota di dipendenti con contratto a tempo indeterminato Salute e sicurezza Tasso di infortuni Quota di fornitori che aderiscono al Codice
Slide 29: Policy Finanziaria
2024-2026 - Pillars Policy Finanziaria Crescita dei “quality revenues” ➢ Crescita organica attesa in linea con gli anni precedenti ➢ Struttura finanziaria pronta per fusioni e acquisizioni pianificate Miglioramento dell'efficienza operativa aumentando l'EBITDA ➢ Leva operativa ➢ Cross-selling + sine
Slide 30: Policy Finanziaria – Target Finanziari Business Units
2024-2026 - Pillars Policy Finanziaria – Target Finanziari Business Units Ricavi EBITDA Rettificato Digital Trust +14-16% (di cui 8-10% organica) +17-19% (di cui 11-13% organica) 2024 Cybersecurity +14-16% (totalmente organica) +21-23% (totalmente organica) vs PY Business +38-40% (di cui 7-9% organi
Slide 31: Policy Finanziaria – Target/Assunzioni Finanziarie di Gruppo
2024-2026 - Pillars Policy Finanziaria – Target/Assunzioni Finanziarie di Gruppo Ricavi EBITDA Rett. PFN / EBITDA Rett. Dividendi 2024 +21-23% +28-32% 1,7x-1,9x 30% dell’utile netto vs PY di cui 7% organica di cui 10% organica 2026 +12-14% +17-19% 0,8-1,0x 40% dell'utile 2023-2026 CAGR netto entro l
Slide 32: Conclusioni e Q&A
Conclusioni e Q&A TINEXTA
Slide 33: Conclusioni
Conclusioni Il percorso di crescita è chiaro ed è supportato da una solida strategia e da una maggiore coesione del Gruppo Importanti fusioni e acquisizioni già finalizzate, nuove e strategiche continueranno ad alimentare la pipeline del Gruppo. Il bilancio rimane molto solido per sostenere la cres
Slide 34: Group structure and holdings
Digital Trust Cyber Security Business Innovation 83,91% 100,00% 90,48% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 51,00% 51,00% 50,00% 100,00% 70,00% 100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 73,87% 65,00% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% OTHER HOLDINGS JOINT VENTURE TINEXTA FUTURO DIGITALE S.C.A.R.L. TINEXTA DEFENC
Slide 35: Grazie.
Grazie. Tinexta.com Contatti Investor Relations Presentazione Tinexta Piazza Sallustio, 9 E-mail [email protected] Josef Mastragostino Scarica la presentazione Roma, 00187, Italia Pec [email protected] Chief Investor Relations Officer Tel. +39.06.42012631 LinkedIn: Tinexta [email protected]